做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵、時(shí)代挑戰(zhàn)與突破路徑

摘要：做好普惠金融大文章，是構(gòu)建中國特色普惠金融發(fā)展之路的內(nèi)在要求。首先，本文結(jié)合新發(fā)展理念系統(tǒng)闡述了做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵，提出“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念與中國普惠金融邁入高質(zhì)量發(fā)展階段的發(fā)展理念相一致。其次，本文分析了做好普惠金融大文章的時(shí)代特點(diǎn)和面臨的時(shí)代挑戰(zhàn)，提出做好普惠金融大文章具有堅(jiān)持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、人民至上、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、固本強(qiáng)基、示范共享和開放合作的時(shí)代特點(diǎn)。做好普惠金融大文章面臨的時(shí)代挑戰(zhàn)表現(xiàn)為：有效需求不足和金融健康水平較低，無法有效推動(dòng)普惠金融服務(wù)能級(jí)螺旋提升；競(jìng)爭(zhēng)壓力大和“負(fù)責(zé)任的金融”理念缺失，難以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的動(dòng)力；立法體系不完備和信息共享機(jī)制不完善，影響金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)的推進(jìn)；政策保障機(jī)制存在局限性，難以推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。最后，本文從強(qiáng)化國民金融教育、深化金融機(jī)構(gòu)改革、強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和構(gòu)建政策支持體系四個(gè)方面提出做好普惠金融大文章切實(shí)可行的突破路徑。

關(guān)鍵詞：普惠金融；新發(fā)展理念；金融強(qiáng)國

中圖分類號(hào)：F832.35文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1000-176X（2025）01-0029-14

一、引言

黨的十八大以來，黨中央、國務(wù)院高度重視發(fā)展普惠金融，并將其上升為國家戰(zhàn)略。多年來，在政治引領(lǐng)、政府推動(dòng)和政策激勵(lì)的作用下，普惠金融不僅有效實(shí)現(xiàn)了量增、面擴(kuò)和價(jià)降，也形成了又“普”又“惠”的中國特色普惠金融發(fā)展之路，更在打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)、鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興和實(shí)現(xiàn)共同富裕的探索實(shí)踐中積累了創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。發(fā)展普惠金融是國家戰(zhàn)略的重要組成部分，在金融發(fā)展進(jìn)程中具有里程碑意義。2023年是中國開啟普惠金融發(fā)展之路的第十個(gè)年頭，也是新時(shí)代推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。2023年10月，中央金融工作會(huì)議提出，加快建設(shè)金融強(qiáng)國，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。2024年“兩會(huì)”期間，“五篇大文章”首次被寫入《政府工作報(bào)告》。黨的二十屆三中全會(huì)提出，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。作為“五篇大文章”之一，普惠金融是繼2017年全國金融工作會(huì)議后，黨中央對(duì)普惠金融工作重要性的又一次重大闡述，這不僅深刻凸顯出“以人民為中心”的價(jià)值取向是發(fā)展普惠金融的核心要義，也強(qiáng)調(diào)了普惠金融在加快建設(shè)金融強(qiáng)國中的地位。做好普惠金融是構(gòu)建中國特色普惠金融發(fā)展之路的內(nèi)在要求，是加快建設(shè)金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要部分，是推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的時(shí)代呼喚，對(duì)于推進(jìn)民族復(fù)興偉業(yè)具有重大現(xiàn)實(shí)意義。

自聯(lián)合國首次提出“普惠金融”的概念以來，實(shí)踐部門逐漸開始改變傳統(tǒng)的“嫌貧愛富”理念，學(xué)術(shù)界也圍繞普惠金融問題進(jìn)行了充分討論，并達(dá)成廣泛共識(shí)。已有研究主要集中在以下三個(gè)方面。其一，闡釋普惠金融的內(nèi)涵，指出普惠金融是能夠全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，主要任務(wù)是讓農(nóng)戶、貧困群體及小微企業(yè)能及時(shí)、有效地獲取成本可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)［1］。傳統(tǒng)金融傾向于“錦上添花”，普惠金融則更加聚焦于“雪中送炭”，不僅秉持哲學(xué)人文發(fā)展理念，也彰顯了發(fā)展成果由全體人民共享的社會(huì)主義底色［2-3］?！锻七M(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》將普惠金融界定為“立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)”。普惠金融既要做到又“普”又“惠”，還要兼顧商業(yè)可持續(xù)［4］，由此導(dǎo)致的“不可能三角”問題嚴(yán)重制約了普惠金融發(fā)展［5-6］。其二，測(cè)度普惠金融發(fā)展?fàn)顩r，揭示了普惠金融發(fā)展水平逐步提升［7-8］，但發(fā)展不平衡不充分問題仍嚴(yán)峻的特征事實(shí)［9］，呈現(xiàn)為東高西低、南高北低的非均衡狀態(tài)［10］。東部地區(qū)的發(fā)展顯著領(lǐng)先于中部地區(qū)和西部地區(qū)，中部地區(qū)的發(fā)展優(yōu)于西部地區(qū)［9］，但三大地區(qū)內(nèi)部和地區(qū)之間的非均衡狀態(tài)不斷減弱［11］。當(dāng)前，普惠金融高質(zhì)量發(fā)展主要依賴量的擴(kuò)張，質(zhì)的提升緩慢是制約其高質(zhì)量發(fā)展的主要障礙［12］。其三，分析普惠金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)和行動(dòng)策略，認(rèn)為當(dāng)前普惠金融供需結(jié)構(gòu)性失衡問題十分突出［13］，發(fā)展中存在創(chuàng)新能力不足和統(tǒng)籌施策不力等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)［14］。針對(duì)現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，已有研究提出，需加快普惠金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，建立供需雙重目標(biāo)兼顧的長效機(jī)制［15］，推進(jìn)農(nóng)村信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)［11］，通過創(chuàng)新發(fā)展路徑，實(shí)現(xiàn)有效市場(chǎng)+有為政府+有力機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合［14］。

綜上，已有研究圍繞普惠金融的內(nèi)涵、發(fā)展?fàn)顩r、現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)、行動(dòng)策略展開了豐富的研究，但鮮有學(xué)者結(jié)合新發(fā)展理念解析做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵，且缺乏對(duì)做好普惠金融大文章時(shí)代特點(diǎn)的系統(tǒng)性研判，做好普惠金融大文章的突破路徑尚有待深化?；诖?，本文可能的貢獻(xiàn)主要包括三個(gè)方面。其一，已有研究多側(cè)重于從普惠金融概念本身出發(fā)討論普惠金融服務(wù)對(duì)象、盈利模式，缺乏深層次探究中國特色普惠金融發(fā)展理論內(nèi)涵的研究。習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革必須貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，強(qiáng)化金融服務(wù)功能，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點(diǎn)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本”，這一論述為新時(shí)代做好普惠金融大文章明確了內(nèi)涵要求［16］。鑒于此，本文結(jié)合“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念，系統(tǒng)闡述了做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵，為深刻認(rèn)識(shí)做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵提供了參考。其二，已有研究聚焦于從普惠金融本身來討論普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀和特征。事實(shí)上，從時(shí)代導(dǎo)向和政策背景來看，普惠金融不應(yīng)局限在普惠金融本身，而應(yīng)結(jié)合中國式現(xiàn)代化發(fā)展大局來明確普惠金融發(fā)展的時(shí)代特點(diǎn)，這是全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的重要保障。因此，本文從堅(jiān)持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、人民至上、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、固本強(qiáng)基、示范共享和開放合作七個(gè)方面，提煉出做好普惠金融大文章的時(shí)代特點(diǎn)，為未來做好普惠金融大文章明確了發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向。其三，已有研究關(guān)注到普惠金融發(fā)展存在的結(jié)構(gòu)性失衡等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，但對(duì)這些現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)所形成的現(xiàn)實(shí)原因分析并不充分。本文結(jié)合普惠金融進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段的客觀事實(shí)與現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，全面、客觀地分析做好普惠金融大文章所面臨的時(shí)代挑戰(zhàn)，并從需求側(cè)、供給側(cè)和監(jiān)管側(cè)提出做好普惠金融大文章切實(shí)可行的突破路徑，有效彌補(bǔ)了已有研究的不足。

二、做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵

科學(xué)認(rèn)識(shí)做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵，是推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國的基礎(chǔ)前提。黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，高質(zhì)量發(fā)展是新時(shí)代中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的鮮明主題，是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)。作為今后一個(gè)時(shí)期制定經(jīng)濟(jì)政策和實(shí)施宏觀調(diào)控的根本要求，其所涉及的“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”新發(fā)展理念不僅與中國普惠金融正邁入高質(zhì)量發(fā)展階段的發(fā)展理念和發(fā)展要求不謀而合，也拓寬了新時(shí)代做好普惠金融大文章的內(nèi)涵和外延。做好普惠金融大文章的理論內(nèi)涵是指要充分發(fā)揮各類金融機(jī)構(gòu)的作用，持續(xù)構(gòu)建具有高度適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性普惠金融體系，創(chuàng)新提升普惠金融服務(wù)能力和服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)區(qū)域城鄉(xiāng)均衡發(fā)展和綠色發(fā)展與普惠金融的相互融合，提升金融發(fā)展質(zhì)效，讓發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民。

（一）創(chuàng)新發(fā)展：為做好普惠金融大文章提供強(qiáng)勁動(dòng)力

創(chuàng)新是普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力源泉，在發(fā)展過程中形成有利于創(chuàng)新的制度安排，可以為鄉(xiāng)村振興、民生服務(wù)和小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供更多的金融“活水”，賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。從全球各國普惠金融的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，在傳統(tǒng)服務(wù)模式下，普惠金融最大的問題是如何可持續(xù)、短平快地為普惠金融群體提供信貸服務(wù)，以處理和平衡好“普”“惠”與可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系。技術(shù)創(chuàng)新是金融發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，對(duì)促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展、提升生產(chǎn)效率具有突出作用。唯有在做好普惠金融大文章中不斷融入創(chuàng)新發(fā)展理念，消除各種掣肘，形成有利于驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的體制機(jī)制，才能破解普惠金融長期存在的問題，進(jìn)而為賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，并為形成新產(chǎn)業(yè)、新模式和新動(dòng)能提供強(qiáng)有力的金融支持。當(dāng)然，小微企業(yè)和農(nóng)村居民等長尾群體固有的周期短、金額小、頻率高、用款急（即“短、小、頻、急”）特點(diǎn)決定了僅僅依靠普惠金融技術(shù)創(chuàng)新還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要從金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融組織創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新和金融人才創(chuàng)新等方面來調(diào)節(jié)生產(chǎn)關(guān)系，打通因供需兩端不匹配而產(chǎn)生的門檻高、手續(xù)繁、審批嚴(yán)、條件多等諸多堵點(diǎn)，從而夯實(shí)建設(shè)金融強(qiáng)國和賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。

做好普惠金融大文章，以技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融組織創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新與金融人才創(chuàng)新的協(xié)同推進(jìn)，更好地服務(wù)于鄉(xiāng)村振興、民生服務(wù)和小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力。一是以技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力。金融機(jī)構(gòu)要積極探索，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)提升金融服務(wù)效率和質(zhì)量，如通過智能風(fēng)控系統(tǒng)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，利用數(shù)據(jù)分析優(yōu)化客戶畫像，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和服務(wù)；利用區(qū)塊鏈技術(shù)提高交易的透明度和安全性，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。二是以金融產(chǎn)品創(chuàng)新滿足長尾群體多樣化金融需求。針對(duì)小微企業(yè)和農(nóng)村居民等長尾群體的“短、小、頻、急”融資需求，設(shè)計(jì)靈活多樣的金融產(chǎn)品，如小額貸款、循環(huán)貸款、信用貸款等，滿足其快速、小額的資金需求。此外，還需重視普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、小微企業(yè)信用保證保險(xiǎn)等，以分散和降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)普惠金融的可持續(xù)性。三是以金融組織創(chuàng)新提升服務(wù)覆蓋面和服務(wù)深度。建立和完善多層次、廣覆蓋的普惠金融服務(wù)體系，包括大中型商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行等中小銀行及金融科技公司。在提供普惠金融服務(wù)時(shí)，發(fā)揮各類金融機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì)，確保金融服務(wù)能夠深入“最后一公里”。四是以金融制度創(chuàng)新優(yōu)化服務(wù)環(huán)境。在監(jiān)管制度方面，政府部門需主導(dǎo)優(yōu)化金融監(jiān)管政策，對(duì)服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施差異化監(jiān)管制度，為普惠金融提供適度寬松的監(jiān)管環(huán)境與政策傾斜，如簡(jiǎn)化審批流程、放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件等，給予更多補(bǔ)貼獎(jiǎng)勵(lì)等政策支持。五是以金融人才創(chuàng)新強(qiáng)化智力支撐。政府及金融機(jī)構(gòu)需加大對(duì)普惠金融專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)力度，通過設(shè)立專項(xiàng)基金、開展專業(yè)培訓(xùn)、建立校企合作等方式，培養(yǎng)既懂金融又熟悉數(shù)字技術(shù)的復(fù)合型人才。建立合理的激勵(lì)機(jī)制，確保普惠金融人才隊(duì)伍的穩(wěn)定和發(fā)展。

（二）協(xié)調(diào)發(fā)展：為做好普惠金融大文章確立平衡杠桿

盡管中國普惠金融已取得較大成績，并為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)，但農(nóng)村相對(duì)貧困、區(qū)域發(fā)展差距較大等不平衡不充分問題依然突出，這是中國當(dāng)前普惠金融發(fā)展面臨的最大問題，也是影響共同富裕和中國式現(xiàn)代化的主要障礙。協(xié)調(diào)發(fā)展作為高質(zhì)量發(fā)展的突出特質(zhì)，其旨在強(qiáng)調(diào)以系統(tǒng)觀念優(yōu)化經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的空間布局，推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，使低收入群體共享發(fā)展紅利，逐步縮小收入差距和財(cái)富差距，推進(jìn)全體人民共同富裕。做好普惠金融大文章應(yīng)以協(xié)調(diào)發(fā)展為基本前提，以實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合共生和區(qū)域齊頭并進(jìn)為結(jié)果導(dǎo)向，扎實(shí)推動(dòng)共同富裕，實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化。由于做好普惠金融大文章是一個(gè)系統(tǒng)性工程，不僅涉及微觀層面的居民金融教育提升和金融機(jī)構(gòu)為長尾群體提供多少金融服務(wù)、滿足多少金融需求等問題，也涉及宏觀層面的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、金融法律法規(guī)和金融監(jiān)管制度的完善。因此，在貫徹協(xié)調(diào)發(fā)展理念時(shí)，要準(zhǔn)確識(shí)別城鄉(xiāng)間、區(qū)域間的內(nèi)在聯(lián)系，平衡好金融消費(fèi)群體、金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管部門三大利益主體之間的關(guān)系，并通過合理的金融制度安排將更多的信貸資源配置給農(nóng)村等薄弱環(huán)節(jié)，著力提升做好普惠金融大文章的平衡性與整體性。另外，隨著普惠金融發(fā)展的動(dòng)蕩源不斷增加，要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好普惠金融的發(fā)展與安全，準(zhǔn)確研判各種不確定因素，充分調(diào)動(dòng)系統(tǒng)內(nèi)部所有資源，著力防范化解銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）綠色發(fā)展：為做好普惠金融大文章創(chuàng)造永續(xù)條件

綠色發(fā)展是改善自然環(huán)境、建設(shè)美麗中國的必然選擇，也是普惠金融踐行新發(fā)展理念、為經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型創(chuàng)造條件的鮮明底色。對(duì)于中國而言，做好普惠金融大文章就是通過推動(dòng)綠色發(fā)展與普惠金融發(fā)展之間的相互融合，有效解決生產(chǎn)要素報(bào)酬遞減和資源短缺問題［3］，為做好普惠金融大文章、建設(shè)金融強(qiáng)國創(chuàng)造條件。事實(shí)上，將綠色發(fā)展理念融入普惠金融發(fā)展之中，就是要統(tǒng)籌兼顧好保護(hù)生態(tài)環(huán)境和普惠金融賦能經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的雙重目標(biāo)，處理和協(xié)調(diào)好人與自然之間的和諧關(guān)系，絕不能把做好普惠金融大文章的目標(biāo)短期化，特別是以犧牲生態(tài)環(huán)境和“綠水青山”為代價(jià)來實(shí)現(xiàn)普惠金融量增、面擴(kuò)和價(jià)降的向好趨勢(shì)，不然就會(huì)違背經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和綠色發(fā)展理念，損害國家和人民的長遠(yuǎn)利益。鑒于此，在剛步入高質(zhì)量發(fā)展階段的重要時(shí)期，做好普惠金融大文章應(yīng)恪守綠色發(fā)展理念，充分利用資源節(jié)約和環(huán)境友好的約束手段，不斷增加對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和節(jié)能環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的信貸投放力度，建立形成能持續(xù)推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提高生態(tài)產(chǎn)品質(zhì)量、完善保護(hù)人類生活環(huán)境的長效機(jī)制，為做好普惠金融大文章的綠色發(fā)展賦予強(qiáng)大牽引力，將“綠水青山”更有效地轉(zhuǎn)化為“金山銀山”，增強(qiáng)做好普惠金融大文章的可持續(xù)性。

（四）開放發(fā)展：為做好普惠金融大文章開辟新的發(fā)展空間

開放發(fā)展為做好普惠金融大文章開辟更為廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。做好普惠金融大文章的目標(biāo)是服務(wù)廣大中小企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)和低收入群體，而開放發(fā)展則通過統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，促進(jìn)金融資源優(yōu)化配置。對(duì)內(nèi)開放發(fā)展方面，建立國內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)和社會(huì)信用制度，有助于促進(jìn)金融要素在不同維度和不同空間的自由流動(dòng)，優(yōu)化金融資源配置，提高金融供需適配度，從而拓展普惠金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)范圍。對(duì)外開放發(fā)展方面，通過國際合作交流機(jī)制，普惠金融組織既能夠?qū)W習(xí)、借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高自身服務(wù)水平和創(chuàng)新能力，也有助于將中國普惠金融的成功經(jīng)驗(yàn)推向全球，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

開放發(fā)展推動(dòng)普惠金融服務(wù)模式迭代升級(jí)。做好普惠金融大文章，需要不斷探索適應(yīng)多樣化弱勢(shì)群體金融需求和多元應(yīng)用場(chǎng)景的普惠金融服務(wù)模式。開放發(fā)展通過引入國際前沿理念和先進(jìn)技術(shù)，不僅優(yōu)化傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，還催生新的普惠金融服務(wù)模式，如跨境普惠金融服務(wù)、綠色普惠金融等，為普惠金融的發(fā)展注入了新的活力。這不僅有助于提高金融機(jī)構(gòu)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，還促進(jìn)了小微企業(yè)和個(gè)體工商戶跨境貿(mào)易和投資的便利化。

（五）共享發(fā)展：明晰做好普惠金融大文章的價(jià)值旨?xì)w

共享發(fā)展是以全民共建為前提，解決的是社會(huì)公平正義問題。這與普惠金融旨在解決金融資源分配不公、使全體人民共享金融發(fā)展成果的理念高度契合，都彰顯著以人民為中心的價(jià)值旨?xì)w。人民群眾是一切社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造者，也是普惠金融發(fā)展成果共享的主體。推動(dòng)共享發(fā)展是堅(jiān)守普惠金融為民的必然選擇與實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕的主動(dòng)作為［17］，要精準(zhǔn)落實(shí)共享發(fā)展理念，堅(jiān)持發(fā)展為了人民、發(fā)展依靠人民、發(fā)展成果由人民共享，重點(diǎn)突破城鄉(xiāng)在金融供給方面的各種壁壘，讓更多弱勢(shì)群體公平地享受到金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展成果共享。當(dāng)然，做好普惠金融大文章并不是一蹴而就的，要在著眼于自身實(shí)際的基礎(chǔ)上，按照市場(chǎng)邏輯循序漸進(jìn)地發(fā)展［18］，逐步拓寬普惠金融發(fā)展成果的共享范圍，有層次地提高普惠金融的共享程度，讓更多人民群眾公平地享受到普惠金融發(fā)展的成果。在做好普惠金融大文章的過程中，不斷滿足人民群眾對(duì)美好生活向往的金融需求，持續(xù)增強(qiáng)人民群眾的獲得感、幸福感和滿足感。

三、做好普惠金融大文章的時(shí)代特點(diǎn)與時(shí)代挑戰(zhàn)

做好普惠金融大文章要努力實(shí)現(xiàn)“基礎(chǔ)金融服務(wù)更加普及、經(jīng)營主體融資更加便利、金融支持鄉(xiāng)村振興更加有力、金融消費(fèi)者教育和保護(hù)機(jī)制更加健全、金融風(fēng)險(xiǎn)防范更加有效、普惠金融配套機(jī)制更加完善”的目標(biāo)，為扎實(shí)推進(jìn)全體人民共同富裕貢獻(xiàn)更多更強(qiáng)的金融力量。然而，盡管當(dāng)前中國普惠金融已取得許多成績，但仍存在無法有效推動(dòng)普惠金融服務(wù)能級(jí)螺旋提升、難以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的動(dòng)力、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待提升和政策保障機(jī)制缺位等諸多亟待解決的問題，與全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的要求還存在較大差距。

（一）做好普惠金融大文章的時(shí)代特點(diǎn)

⒈堅(jiān)持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接

堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，解決的是做好普惠金融大文章“舉什么旗、走什么路”的問題，決定發(fā)展普惠金融的政治方向。堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，是做好普惠金融大文章的政治優(yōu)勢(shì)和制度優(yōu)勢(shì)。黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)貫穿于普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃、政策制定、監(jiān)督規(guī)范和制度建設(shè)各個(gè)環(huán)節(jié)，積極調(diào)動(dòng)各級(jí)黨組織力量和金融機(jī)構(gòu)投身普惠金融事業(yè)之中，持續(xù)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果，接續(xù)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，助力守住不發(fā)生規(guī)模性返貧底線，爭(zhēng)取如期實(shí)現(xiàn)全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國目標(biāo)，其積累形成的理論成果和創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)也為其他國家普惠金融的發(fā)展提供了中國方案。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，全國832個(gè)脫貧縣各項(xiàng)貸款余額12.3萬億元，同比增長14.7%；160個(gè)國家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣各項(xiàng)貸款余額1.9萬億元，同比增長15.9%。

⒉堅(jiān)持人民至上，最大限度滿足人民群眾的金融需求

堅(jiān)持人民至上的價(jià)值取向，解決的是做好普惠金融大文章“為了誰、依靠誰”問題，決定發(fā)展普惠金融的基本立場(chǎng)和根本宗旨。做好普惠金融大文章不僅要解決金融有效需求不足問題，還要高度關(guān)注金融供給市場(chǎng)體系是否能與需求側(cè)的升級(jí)和變革相匹配、金融供給產(chǎn)品和服務(wù)是否能滿足人民對(duì)美好生活向往的需要［19］。為了緩解重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)群體融資困難和資金接續(xù)受阻等難題，中國人民銀行支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行開發(fā)信用貸、續(xù)貸和中長期貸款產(chǎn)品，小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興、鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果等重點(diǎn)領(lǐng)域的普惠金融已呈現(xiàn)量增、面擴(kuò)和價(jià)降的發(fā)展態(tài)勢(shì)。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額29.1萬億元，同比增長23.3%，較各項(xiàng)貸款增速高13.1個(gè)百分點(diǎn)；新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率4.8%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢(shì)。

⒊堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，推動(dòng)建立“敢做、愿做”普惠金融的長效機(jī)制

從商業(yè)化發(fā)展邏輯來看，金融機(jī)構(gòu)“不敢做、不愿做”的根本原因是：在同等制度約束和政策條件下，金融機(jī)構(gòu)從服務(wù)普惠金融群體中獲得的收益難以有效彌補(bǔ)效率損失與風(fēng)險(xiǎn)成本。與傳統(tǒng)金融側(cè)重于“錦上添花”不同，普惠金融更聚焦于“雪中送炭”，其不僅需要金融機(jī)構(gòu)自身的努力，也離不開貨幣政策、財(cái)政政策和監(jiān)管政策的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和合理引導(dǎo)。因此，要建立“敢做、愿做”普惠金融的長效機(jī)制，需平衡好政府與市場(chǎng)、金融與財(cái)政之間的關(guān)系。就“敢做”而言，政府部門持續(xù)加大普惠金融信貸供給，實(shí)施包容性、差異性的金融監(jiān)管制度，消除金融機(jī)構(gòu)“不敢做”普惠金融的擔(dān)憂和顧慮。就“愿做”而言，中央政府與地方政府通過充分發(fā)揮政策合力，為普惠金融發(fā)展提供良好的政策支持和制度保障。中國人民銀行和中華人民共和國財(cái)政部先后推出普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)直達(dá)工具、普惠金融專項(xiàng)資金和稅收優(yōu)惠等系列政策工具，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)專設(shè)普惠金融部門和專營機(jī)構(gòu)等，不斷激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的主觀意愿。

⒋堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，科技賦能形成“能做、會(huì)做”普惠金融的服務(wù)能力

由于信息不對(duì)稱的長期存在，金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確識(shí)別普惠金融群體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，導(dǎo)致為普惠金融群體提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)難以完全滿足其實(shí)際需求，這是金融機(jī)構(gòu)“不能做、不會(huì)做”普惠金融的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)和IT技術(shù)爆發(fā)式發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)探索“能做、會(huì)做”機(jī)制注入新動(dòng)能。從“能做”角度來看，金融機(jī)構(gòu)借助數(shù)字技術(shù)突破時(shí)空限制，以低成本優(yōu)勢(shì)下沉業(yè)務(wù)，讓更多群體平等地享受合理的金融產(chǎn)品和服務(wù)。此外，金融機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)撬開信息不對(duì)稱的“堅(jiān)冰”，讓缺乏合格抵押擔(dān)保品的普惠金融群體獲得資金支持。從“會(huì)做”角度來看，金融機(jī)構(gòu)借助數(shù)字化技術(shù)完善金融服務(wù)場(chǎng)景化、智能化建設(shè)，打破線上線下服務(wù)藩籬。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也能挖掘出不同類型普惠金融群體的金融需求，設(shè)計(jì)更符合其需求特色的服務(wù)，提供“千人千面”的服務(wù)。

⒌堅(jiān)持固本強(qiáng)基，強(qiáng)化做好普惠金融大文章的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

強(qiáng)化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是普惠金融固本強(qiáng)基之需，也是建設(shè)金融強(qiáng)國的必由之路。金融基礎(chǔ)設(shè)施是指為各類金融活動(dòng)提供基礎(chǔ)性公共服務(wù)的系統(tǒng)和制度安排，推進(jìn)信用信息體系、交易支付體系等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅促進(jìn)普惠金融實(shí)現(xiàn)量增、面擴(kuò)和價(jià)降，還能幫助弱勢(shì)群體實(shí)現(xiàn)包容性增長［20-22］。中國人民銀行不斷推動(dòng)移動(dòng)支付向縣域下沉，提高農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)金融服務(wù)獲得感。中國人民銀行發(fā)布的《2023年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2023年末，銀行卡人均持卡量為6.9張，基本實(shí)現(xiàn)了支付服務(wù)全覆蓋。圍繞小微企業(yè)和弱勢(shì)群體缺信息、缺信用和缺擔(dān)保等現(xiàn)實(shí)難題，中國積極促進(jìn)個(gè)人非信貸替代數(shù)據(jù)的共享應(yīng)用，強(qiáng)化社會(huì)信用體系和擔(dān)保體系建設(shè)。中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月末，全國金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫累計(jì)收錄11.64億自然人信息和1.31億戶企業(yè)和其他組織的相關(guān)信息，通過人工窗口和網(wǎng)上查詢等渠道提供信息查詢服務(wù)達(dá)53億次，大量履約守信的中小微企業(yè)獲得融資支持。

⒍堅(jiān)持示范共享，探索形成做好普惠金融大文章的乘數(shù)效應(yīng)

堅(jiān)持示范共享，通過創(chuàng)造性實(shí)踐探索，將發(fā)展普惠金融的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)復(fù)制推廣給國內(nèi)其他地區(qū)和其他國家，能夠緩解更多弱勢(shì)群體的融資約束［23-24］。2016年以來，為了鼓勵(lì)各地探索發(fā)展普惠金融，中國人民銀行在河南蘭考、浙江寧波、福建龍巖和寧德、江西贛州和吉安、陜西銅川等地區(qū)，按照先行先試的思路推進(jìn)普惠金融試點(diǎn)示范。同時(shí)，積極穩(wěn)妥地推廣成熟的經(jīng)驗(yàn)、做法和模式，形成“培養(yǎng)一個(gè)、集聚一批、帶動(dòng)一片”的乘數(shù)效應(yīng)。為了創(chuàng)新推進(jìn)全局性的普惠金融改革，中華人民共和國財(cái)政部先后于2022年和2023年公布83個(gè)和86個(gè)中央財(cái)政支持普惠金融發(fā)展示范區(qū)，并下?lián)塥?jiǎng)補(bǔ)資金積極引導(dǎo)普惠金融提質(zhì)增效。

⒎堅(jiān)持開放合作，高水平做好普惠金融大文章

堅(jiān)持開放合作是做好普惠金融大文章重要的動(dòng)力源泉。深入貫徹開放發(fā)展理念，主動(dòng)加強(qiáng)國際交流和雙邊合作，積極學(xué)習(xí)世界各國的先進(jìn)模式和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并進(jìn)行“本土化”對(duì)接，為做好普惠金融大文章提供充足養(yǎng)分。2016年以來，中國積極加強(qiáng)與其他國家的雙邊合作，深度參與國際普惠金融規(guī)則的制定。中國人民銀行在擔(dān)任普惠金融全球合作伙伴（GPFI）主席期間，牽頭制定《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》等多項(xiàng)政策，配合普惠金融全球合作伙伴（GPFI）更新《G20普惠金融政策指引》。中國不僅將孟加拉國和德國的代理金融和微型金融等先進(jìn)模式進(jìn)行“本土化”對(duì)接，也通過金融技術(shù)援助等多種合作模式將自身探索的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與世界其他國家分享。

（二）做好普惠金融大文章面臨的時(shí)代挑戰(zhàn)

⒈有效需求不足和金融健康水平較低，無法有效推動(dòng)普惠金融服務(wù)能級(jí)螺旋提升

第一，對(duì)普惠金融概念存在理解偏差。由于當(dāng)前存在對(duì)普惠金融的認(rèn)識(shí)不清晰等現(xiàn)象，一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村居民并不了解何為普惠金融，一度認(rèn)為其是扶貧金融或慈善金融，甚至產(chǎn)生了“貸款就是政府通過銀行發(fā)放的救助金，可以借了不還”的錯(cuò)誤想法，這不僅與普惠金融的美好期望背道而馳，也說明普惠金融理念尚未完全深入人心［19］。

第二，有效金融服務(wù)需求不足。盡管普惠金融旨在為被排除在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的普惠金融群體提供平等的金融服務(wù)，但由于這些群體先天存在信用信息不足或難以提供銀行認(rèn)可的合格抵質(zhì)押品等問題，其寧愿“靠天吃飯”，也不敢或不會(huì)通過獲得正規(guī)渠道申請(qǐng)貸款服務(wù)、解決資金不足問題，并一度成為“氣餒”的借款者［25-26］。

第三，居民存在金融健康問題。盡管當(dāng)前中國居民金融素養(yǎng)在全球處于中等偏上水平，但其金融健康狀況并不樂觀。就普惠金融群體而言，一方面，受債務(wù)負(fù)擔(dān)重和融資難等因素影響，普惠金融群體應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行和新冠疫情等風(fēng)險(xiǎn)沖擊的金融韌性較差。中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所的測(cè)算顯示，2023年，中國普惠金融群體的金融健康均值僅為3.19（滿分為5），64.27%的樣本仍在及格線之下。另一方面，因研判產(chǎn)品和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力不足，多數(shù)普惠金融群體在“極致”式的營銷模式下會(huì)產(chǎn)生財(cái)富錯(cuò)覺，從眾心理驅(qū)使自己主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，并陷入過度負(fù)債困境［27-28］。

第四，非法金融活動(dòng)擾亂普惠金融發(fā)展的正常秩序。隨著金融騙局的出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱、關(guān)注金融信息少和金融市場(chǎng)參與度低的普惠金融群體容易成為金融詐騙集團(tuán)的“獵物”。這些金融詐騙集團(tuán)通過掌握的普惠金融群體信息，精心定制腳本并實(shí)施詐騙，這不僅嚴(yán)重威脅了普惠金融群體的錢袋子，也擾亂了普惠金融發(fā)展的正常秩序［29］。2015年中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在數(shù)字普惠金融尚未完全普及的情況下，曾有82.72%和69.86%的農(nóng)村居民遭遇過電話詐騙和短信詐騙。

⒉競(jìng)爭(zhēng)壓力大和“負(fù)責(zé)任的金融”理念缺失，難以激發(fā)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的動(dòng)力

第一，普惠金融供給與需求錯(cuò)配現(xiàn)象依然存在。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的動(dòng)力不足，基層網(wǎng)點(diǎn)沒有產(chǎn)品設(shè)計(jì)權(quán)限，導(dǎo)致現(xiàn)有的貸款額度、期限、利率和抵質(zhì)押率等契約不能完全滿足普惠金融群體對(duì)基礎(chǔ)金融服務(wù)的需求，只能依靠續(xù)貸來緩解信貸資金短缺。

第二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大。隨著國有銀行以低利率優(yōu)勢(shì)下沉業(yè)務(wù)、拓展普惠金融客戶，由此產(chǎn)生的高獲客成本和服務(wù)成本并不利于普惠金融的可持續(xù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范。同時(shí)，這也增加了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，中小銀行流失一部分原有的優(yōu)質(zhì)客戶，面臨利率定價(jià)無法覆蓋成本的尷尬局面［30］。

第三，過于強(qiáng)調(diào)擔(dān)保增信機(jī)制。由于普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)控制成本往往高于其在商業(yè)可持續(xù)原則下的可負(fù)擔(dān)成本，金融機(jī)構(gòu)在缺少針對(duì)普惠金融群體特點(diǎn)的貸款調(diào)查、貸后管理的人員下沉和模式創(chuàng)新的情況下，依然會(huì)熱衷于采取增信力度最強(qiáng)的抵質(zhì)押和政府或擔(dān)保人擔(dān)保方式來推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)，這不僅會(huì)增加普惠金融群體交易成本，也降低了中小銀行持續(xù)挖掘增量客戶的能力。

第四，“負(fù)責(zé)任的金融”理念有待強(qiáng)化。從全球發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，金融發(fā)展除了要追求高收益的經(jīng)濟(jì)回報(bào)外，還要堅(jiān)持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨。在這個(gè)背景下，“負(fù)責(zé)任的金融”理念越來越受到金融機(jī)構(gòu)的重視。從普惠金融視角來看，“負(fù)責(zé)任的金融”理念還存在一些不足。一方面，金融機(jī)構(gòu)的逐利性使其在業(yè)務(wù)營銷中假借普惠金融之名推出一些背離金融倫理的產(chǎn)品和服務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害普惠金融群體的金融消費(fèi)權(quán)益。另一方面，普惠金融群體自身的金融意愿和金融行為背離也會(huì)驅(qū)使金融機(jī)構(gòu)以不負(fù)責(zé)任的態(tài)度開展“偽金融產(chǎn)品”競(jìng)爭(zhēng)，并產(chǎn)生“使命漂移”“瞄準(zhǔn)性偏誤”等諸多損害金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。

第五，數(shù)字普惠金融發(fā)展存在向惡效應(yīng)。從金融依存和安全考量視角來看，一方面，數(shù)字普惠金融旨在為“二八定律”中80%的低端客戶提供金融服務(wù)，其泛化應(yīng)用不僅會(huì)提高普惠金融群體獲得金融服務(wù)的門檻，也會(huì)對(duì)存在接入溝或使用溝的群體產(chǎn)生數(shù)字鴻溝和新的金融排斥問題［31］。另一方面，盡管大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可以解決普惠金融群體金融服務(wù)的可得性問題，但其也會(huì)因技術(shù)不成熟和不可靠而產(chǎn)生系統(tǒng)崩潰、數(shù)據(jù)泄露和交易合約不規(guī)范等風(fēng)險(xiǎn)，形成金融發(fā)展的陰暗面。

⒊立法體系不完備和信息共享機(jī)制不完善，影響金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)的推進(jìn)

盡管中國金融基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，特別是各地陸續(xù)成立征信平臺(tái)利用替代數(shù)據(jù)和新技術(shù)緩解了部分放款金融機(jī)構(gòu)與普惠金融群體之間的信息不對(duì)稱，解決了“擔(dān)保難、抵押難、融資貴”等問題，但從實(shí)際情況來看，做好普惠金融大文章的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍面臨一些問題。

第一，普惠金融立法體系有待完備。中國尚未專門制定促進(jìn)和保障普惠金融健康發(fā)展的法律，頒布的法規(guī)條文以規(guī)范性文件為主，沒有明確普惠金融發(fā)展主體的權(quán)利和義務(wù)。對(duì)于促進(jìn)普惠金融發(fā)展的信用體系建設(shè)，相關(guān)法律條款多散見于《中華人民共和國民法典》《中華人民共和國個(gè)人信息保護(hù)法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中，缺乏專門的上位法的支撐和統(tǒng)一的管理規(guī)則與操作指引，這會(huì)嚴(yán)重影響信用體系的建設(shè)。金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和金融數(shù)據(jù)安全等法律支撐也不足。

第二，信用體系培育有待完善。當(dāng)前，信用體系建設(shè)更為注重的是授信和用信機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)普遍反映搜集的普惠金融群體的信用信息并不準(zhǔn)確且存續(xù)時(shí)間較短，無法根據(jù)搜集的信用信息長效培育信用體系建設(shè)［32］。同時(shí)，由于《征信業(yè)管理?xiàng)l例》等法規(guī)條文未對(duì)信用修復(fù)作出明確規(guī)定，一旦企業(yè)和個(gè)人存在失信行為，就等于被判了“死刑”，剝奪了其獲得金融服務(wù)的資格。

第三，信用信息共享機(jī)制實(shí)施存在諸多困難。一方面，政務(wù)類數(shù)據(jù)存在牽扯部門較多、整合標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊和更新不及時(shí)等問題，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以基于這些數(shù)據(jù)掌握客戶最新情況，影響了信息共享應(yīng)用的進(jìn)度。另一方面，出于盈利目的，互聯(lián)網(wǎng)公司一般不愿意將其所掌握的核心數(shù)據(jù)公開和共享給金融機(jī)構(gòu)，且即便愿意共享，其所提供的商業(yè)類數(shù)據(jù)的可靠性和有效性也不足，難以作為金融機(jī)構(gòu)的決定性授信數(shù)據(jù)。

第四，金融監(jiān)管發(fā)展速度遠(yuǎn)滯后于新金融業(yè)態(tài)的發(fā)展速度。金融監(jiān)管框架涉及多個(gè)部門，缺乏對(duì)新金融業(yè)態(tài)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)、有效溝通和及時(shí)響應(yīng)，監(jiān)管手段多以傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查為主，未能按照數(shù)字普惠金融發(fā)展的時(shí)代步伐進(jìn)行同步變革，導(dǎo)致現(xiàn)代金融監(jiān)管制度難以準(zhǔn)確評(píng)估和管理數(shù)字普惠金融可能造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

⒋政策保障機(jī)制存在局限性，難以推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展

當(dāng)前，在現(xiàn)行法律制度框架下，市場(chǎng)在信貸、保險(xiǎn)等基礎(chǔ)金融資源的分配上發(fā)揮決定性作用，政府通過“有形之手”來糾正市場(chǎng)“無形之手”偏差的能力有待提升。

第一，貨幣政策彈性縮小。近年來，受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的影響，金融機(jī)構(gòu)的有效需求嚴(yán)重不足。實(shí)施優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金等貨幣政策工具的目的是釋放流動(dòng)性、增加可貸資金，但在經(jīng)濟(jì)下行期，金融機(jī)構(gòu)的有效信貸需求不足和流動(dòng)性相對(duì)寬裕同時(shí)發(fā)生，政策激勵(lì)十分有限。以普惠金融定向降準(zhǔn)政策為例，目前的實(shí)施范圍基本包括除農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行以外的所有金融機(jī)構(gòu)，這不僅對(duì)大中型企業(yè)的信貸成本下降產(chǎn)生更大的影響，也會(huì)削弱銀行決定資金流向的作用，使那些真正需要資金的小微企業(yè)因無法完成硬性指標(biāo)而不能獲得普惠金融貸款，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)造成數(shù)據(jù)失真，并影響準(zhǔn)備金工具的統(tǒng)一性。

第二，支持普惠金融發(fā)展的財(cái)政政策存在局限。近年來，盡管中央政府與地方政府為鼓勵(lì)普惠金融發(fā)展出臺(tái)了稅收優(yōu)惠及減免、貸款獎(jiǎng)補(bǔ)、專項(xiàng)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等政策，但仍存在局限性。一方面，從普惠金融貸款角度來看，出臺(tái)的優(yōu)惠政策主要針對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)，其他非持牌機(jī)構(gòu)無法平等享受到這些優(yōu)惠政策。另一方面，由于現(xiàn)有優(yōu)惠政策與普惠金融貸款規(guī)模不能完全有效匹配，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)為了獲得政策獎(jiǎng)勵(lì)而存在做票據(jù)沖規(guī)模、實(shí)現(xiàn)形式達(dá)標(biāo)等短期行為，加之普惠金融專項(xiàng)資金利用率不足、獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)不能根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際發(fā)展情況動(dòng)態(tài)調(diào)整，導(dǎo)致已有財(cái)政政策不能有效調(diào)動(dòng)持牌金融機(jī)構(gòu)開展普惠金融的積極性，這會(huì)影響普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

第三，普惠金融貸款統(tǒng)計(jì)口徑有待擴(kuò)大。盡管中國人民銀行將普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款統(tǒng)計(jì)口徑從現(xiàn)行的單戶授信不超過1000萬元放寬到不超過2000萬元的普惠型小微企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營性貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款和農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營貸款，但這并不意味著普惠金融貸款只包含這些領(lǐng)域。事實(shí)上，普惠金融客體是所有有金融需求的社會(huì)各階層和群體，其主要目的是持續(xù)提升金融服務(wù)的覆蓋度和可得性，讓全體人民獲得滿意的金融服務(wù)。因此，利用全統(tǒng)計(jì)口徑能更加精準(zhǔn)地統(tǒng)計(jì)普惠金融貸款規(guī)模。

四、新時(shí)代做好普惠金融大文章的突破路徑

結(jié)合中國當(dāng)前實(shí)際情況，新時(shí)代做好普惠金融大文章要從需求側(cè)、供給側(cè)和監(jiān)管側(cè)三個(gè)維度采取措施，為做好普惠金融大文章提供切實(shí)可行的突破路徑。具體而言：從需求側(cè)來看，要以強(qiáng)化國民金融教育為著力點(diǎn)，推動(dòng)普惠金融服務(wù)能級(jí)從低能級(jí)的可得性和滿意度向增進(jìn)金融健康的高能級(jí)目標(biāo)邁進(jìn)。從供給側(cè)來看，要持續(xù)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)建立“敢做、愿做”“能做、會(huì)做”的經(jīng)營機(jī)制，推動(dòng)破解普惠金融發(fā)展的“不可能三角”，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)量的合理增長和質(zhì)的有效提升。從監(jiān)管側(cè)來看，一方面，要強(qiáng)化以信用體系建設(shè)為主的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，打通長期影響普惠金融發(fā)展供需兩端不匹配的卡點(diǎn)、堵點(diǎn)。另一方面，要構(gòu)建有利于普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的政策支持體系，保證其能更有效地傳導(dǎo)到普惠金融群體和支持普惠金融群體發(fā)展的金融體系中。

（一）強(qiáng)化國民金融教育，推動(dòng)普惠金融服務(wù)能級(jí)螺旋提升

黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，加快全民終身學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)型社會(huì)建設(shè)。教育是立國之基、強(qiáng)國之本。金融教育作為教育體系中不可缺少的重要環(huán)節(jié)，是充分發(fā)揮金融安全、力促人口安全、實(shí)現(xiàn)國家利益最大化的關(guān)鍵基石。對(duì)于普惠金融群體而言，滿足其日益增長變化的金融需求固然重要，但不是長久之計(jì)。要實(shí)現(xiàn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，就要把金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和提高居民金融健康作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，不斷開展金融教育工作，這樣才能發(fā)揮其造血潛能，提高金融獲得感、滿意度和幸福感，推動(dòng)普惠金融服務(wù)能級(jí)螺旋提升。

首先，強(qiáng)化對(duì)青少年群體的金融教育頂層設(shè)計(jì)。時(shí)代在變，金融也在變，金融教育更需要變。要強(qiáng)化國民金融教育的頂層設(shè)計(jì)，逐步將金融風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)、金融基礎(chǔ)知識(shí)等納入九年義務(wù)教育和高等教育的日常課程中，并借助政府力量幫助青少年群體積極參與金融知識(shí)學(xué)習(xí)、樹立合理的消費(fèi)觀念，通過“大手拉小手”的傳導(dǎo)作用實(shí)現(xiàn)金融教育的常態(tài)化。

其次，建立金融知識(shí)普及教育長效機(jī)制。要構(gòu)建常態(tài)化、長效化的金融知識(shí)普及教育機(jī)制，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)作用和宣傳優(yōu)勢(shì)。一方面，金融機(jī)構(gòu)要利用基層網(wǎng)點(diǎn)的宣傳優(yōu)勢(shì)和組織能力，通過進(jìn)社區(qū)、走鄉(xiāng)村等形式開展金融知識(shí)的宣講和教育活動(dòng)，系統(tǒng)介紹金融與生產(chǎn)生活、人民幣、現(xiàn)代支付、信用報(bào)告、信貸制度、理財(cái)規(guī)劃、反洗錢和金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)等契合普惠金融群體實(shí)際需求的金融知識(shí)，持續(xù)幫助普惠金融群體提高風(fēng)險(xiǎn)辨別能力和自我保護(hù)能力。另一方面，金融機(jī)構(gòu)要凝聚農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門、教育部門、金融監(jiān)管部門等多種資源，建立特色化的金融教育學(xué)習(xí)基地，以金融場(chǎng)景、田間課堂、金融夜校、“金融喇叭”等沉浸式體驗(yàn)形式為普惠金融群體介紹金融保險(xiǎn)知識(shí)、金融產(chǎn)品選擇、金融詐騙識(shí)別和金融韌性強(qiáng)化等內(nèi)容，培育理性負(fù)責(zé)的金融理念，破除金融教育長期“治標(biāo)不治本”的魔咒。

最后，關(guān)注“一老一新”社會(huì)重點(diǎn)保障群體的金融教育。關(guān)注社會(huì)重點(diǎn)保障群體，提供優(yōu)質(zhì)便民的金融服務(wù)，是堅(jiān)持“以人民為中心”的具體實(shí)踐。地方政府和金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)聚焦“一老一新”的急、難、愁、盼問題，持續(xù)推動(dòng)金融科技資源下沉偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村地區(qū)，為其量身定制與其收入水平和風(fēng)險(xiǎn)能力相匹配的金融產(chǎn)品和服務(wù)，如醫(yī)療、教育、養(yǎng)老和住房。不斷滿足“一老一新”的金融需求，全方位提升金融服務(wù)的易用性、安全性、適老性和適新化，有效彌補(bǔ)數(shù)字鴻溝，以推進(jìn)普惠金融服務(wù)從低能級(jí)的可得性和滿意度向增進(jìn)金融健康的高能級(jí)目標(biāo)邁進(jìn)。

（二）深化金融機(jī)構(gòu)改革，以“負(fù)責(zé)任的金融”理念破解“不可能三角”

盡管普惠金融發(fā)展離不開政府“有形之手”的支持，但普惠金融是按照商業(yè)可持續(xù)原則發(fā)展，必須讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用，最大限度地調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為和探索創(chuàng)新的積極性，這樣才能將“普”做大，把“惠”做實(shí)，不斷推進(jìn)普惠金融擴(kuò)面、賦能和下沉，破解“不可能三角”，形成“敢做、愿做”“能做、會(huì)做”的經(jīng)營機(jī)制。

首先，國有銀行要正確對(duì)待服務(wù)重心下沉的積極作用。作為銀行業(yè)的“領(lǐng)頭雁”，國有銀行要正確對(duì)待下沉服務(wù)重心的作用，主動(dòng)“啃”普惠金融中的“硬骨頭”，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石［33］。同時(shí)，要明確發(fā)展普惠金融的差異化功能定位，根據(jù)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）走勢(shì)，合理確定普惠金融貸款利率，確保首貸戶、轉(zhuǎn)貸和續(xù)貸業(yè)務(wù)的貸款利率持續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)量增價(jià)降，避免因服務(wù)重心過度下沉而引發(fā)縣域金融市場(chǎng)不公平競(jìng)爭(zhēng)，并擠壓中小銀行的利潤增長空間。

其次，中小銀行要統(tǒng)籌做好改革創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范兩大任務(wù)。作為長期服務(wù)普惠金融群體的中小銀行，要回歸服務(wù)地方、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，不斷完善信貸契約設(shè)計(jì)、薪酬績效獎(jiǎng)勵(lì)、盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，根除基層業(yè)務(wù)人員心理顧慮，使其從“懼貸、惜貸”轉(zhuǎn)變?yōu)椤案屹J、愿貸”，并通過發(fā)揮決策鏈短、產(chǎn)品服務(wù)更接地氣、人緣、地緣、親緣等特色優(yōu)勢(shì)開展支農(nóng)支小金融業(yè)務(wù)，克服普惠金融發(fā)展過程中的“精英俘獲”現(xiàn)象，促進(jìn)普惠金融減量提質(zhì)。同時(shí)，要在面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行和信貸風(fēng)險(xiǎn)滋生的客觀條件下，尊重中小銀行發(fā)展的客觀規(guī)律，推動(dòng)“一省一策”的農(nóng)村信用社改革，嚴(yán)格執(zhí)行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，對(duì)有救助價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)損失可控和無救助價(jià)值等不同類型的問題銀行，采取經(jīng)營救助、兼并重組和破產(chǎn)清算等差異化風(fēng)險(xiǎn)防范措施，防止風(fēng)險(xiǎn)無序擴(kuò)張和外溢［30］。

再次，政策性銀行要充分發(fā)揮政策性金融的獨(dú)特功能。一方面，緊緊圍繞普惠金融發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)力，支持糧食安全、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、新農(nóng)村建設(shè)（如水利、交通）等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)先辦好“雪中送炭”的民生實(shí)事，推動(dòng)政策性金融朝著尊重民意、順應(yīng)民心和利民惠民的方向發(fā)展。另一方面，不斷完善轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)的治理體系，強(qiáng)化對(duì)合作銀行的準(zhǔn)入管理，立足職能定位，穩(wěn)步加大轉(zhuǎn)貸款投放力度，為普惠金融群體提供較低成本的信貸資金。

最后，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融的向善效應(yīng)。數(shù)字普惠金融是數(shù)字技術(shù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，不僅具有天生的金融“嫌貧愛富”屬性，也給傳統(tǒng)金融帶來“創(chuàng)造性破壞”，并產(chǎn)生數(shù)字鴻溝等不利影響［34］。從供需兩端全面發(fā)力，要合理利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、遙感衛(wèi)星等數(shù)字技術(shù)，發(fā)揮其滿足普惠金融需求、消除城鄉(xiāng)和區(qū)域數(shù)字鴻溝，以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的向善效應(yīng)。同時(shí)，要充分利用數(shù)字技術(shù)精準(zhǔn)識(shí)別當(dāng)前尚未觸及的非活躍用戶和存量客戶的潛在金融需求和風(fēng)險(xiǎn)損失，有效解決需求端的信用缺失和抵押物缺乏等難題，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化融資服務(wù)和數(shù)字支付的全覆蓋，不斷提高普惠金融群體的獲得感。另外，還要強(qiáng)化數(shù)字治理，改進(jìn)和完善金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升供需兩端之間的適配性，降低對(duì)普惠金融群體的信息搜尋成本，簡(jiǎn)化交易流程，提升普惠金融供給的質(zhì)量、效率和效益，實(shí)現(xiàn)量的合理增長和質(zhì)的有效提升。

（三）強(qiáng)化以信用體系建設(shè)為主的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展

大量實(shí)踐證明，征信類金融基礎(chǔ)設(shè)施具有增加征信有效供給、保障市場(chǎng)高效運(yùn)行和防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。就金融業(yè)而言，強(qiáng)化以信用體系建設(shè)為主的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，既是驅(qū)動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是金融更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更是推動(dòng)建設(shè)金融強(qiáng)國的根本之義。

首先，建立“政府+市場(chǎng)”雙輪驅(qū)動(dòng)的社會(huì)信用體系。深入推進(jìn)中國人民銀行信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)，及時(shí)搜集和更新小微企業(yè)和涉農(nóng)主體等普惠金融群體的信用信息種類，滿足金融機(jī)構(gòu)對(duì)促進(jìn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展所涉及的信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的需求［35］。以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)、以釋放數(shù)據(jù)要素活力為導(dǎo)向，大力發(fā)展和培育專業(yè)的市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)通過各種場(chǎng)景收集、分析和使用替代性數(shù)據(jù)，探索開展信用評(píng)級(jí)、擔(dān)保、信用管理咨詢等社會(huì)化服務(wù)，形成互補(bǔ)型、多元化、多層次的社會(huì)信用體系。優(yōu)化各類動(dòng)產(chǎn)登記和權(quán)利擔(dān)保登記公示系統(tǒng)，助力金融機(jī)構(gòu)開展應(yīng)收賬款、生產(chǎn)設(shè)備、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)等動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利的擔(dān)保融資業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)化普惠金融群體在轉(zhuǎn)貸和續(xù)貸時(shí)的抵質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，發(fā)揮數(shù)據(jù)要素對(duì)產(chǎn)業(yè)融合和良性循環(huán)的乘數(shù)效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)普惠金融領(lǐng)域尚未挖掘的“抵押質(zhì)押轉(zhuǎn)為信貸”。

其次，持續(xù)完善信用信息共享機(jī)制。鑒于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長期依靠客戶抵質(zhì)押品、擔(dān)保品等硬信息的發(fā)展路徑已經(jīng)不能有效滿足當(dāng)前做好普惠金融大文章的客觀要求，在加強(qiáng)公共信用信息共享和確保數(shù)據(jù)安全的前提下，要充分調(diào)動(dòng)政府部門、市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等主體共享數(shù)據(jù)的積極性，逐漸將金融機(jī)構(gòu)長期搜集建立的存量客戶的軟硬信息與及時(shí)動(dòng)態(tài)更新的工商、稅務(wù)、公安等各級(jí)有關(guān)部門的政務(wù)數(shù)據(jù)、公共信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的征信數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的信用評(píng)分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行融合，降低數(shù)據(jù)共享阻力，打通長期影響供需兩端不匹配的卡點(diǎn)、堵點(diǎn)，推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)然，這個(gè)過程也要警惕這些替代數(shù)據(jù)可能帶來的“信息繭房”“井蛙共振”等負(fù)面效應(yīng)。

再次，推進(jìn)社會(huì)信用立法，完善信用水平提升的制度保障。以《中華人民共和國金融穩(wěn)定法》統(tǒng)籌構(gòu)建推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，加快頒布能與普惠金融發(fā)展無縫銜接的《中華人民共和國社會(huì)信用體系建設(shè)法》，補(bǔ)齊現(xiàn)有制度漏洞和監(jiān)管黑洞，明確公共信用信息的權(quán)屬和信用信息共享的權(quán)、責(zé)、利，厘清紅黑名單和聯(lián)合獎(jiǎng)懲的行為邊界，適應(yīng)普惠金融發(fā)展需要。同時(shí)，緊緊圍繞強(qiáng)化信用約束，建立行業(yè)紅黑名單制度和信用市場(chǎng)退出和信用修復(fù)機(jī)制，強(qiáng)化行政監(jiān)管對(duì)失信人員和失信主體的約束和懲戒力度，結(jié)合失信類別和程度，給予非惡意失信主體改錯(cuò)的機(jī)會(huì)，通過信用承諾、專題培訓(xùn)和參與慈善活動(dòng)等形式修復(fù)信用，避免出現(xiàn)“一棍子打死”的尷尬局面。

最后，建立差異化金融監(jiān)管，最大限度地保護(hù)普惠金融群體的金融權(quán)益。統(tǒng)籌管理以信用體系建設(shè)為主的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過合理分工、適度競(jìng)爭(zhēng)、有序聯(lián)通，推進(jìn)普惠金融信息統(tǒng)計(jì)和數(shù)據(jù)庫建設(shè)，夯實(shí)普惠金融安全發(fā)展的基石。金融監(jiān)管部門要提高對(duì)普惠金融貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和包容性，并依法將所有與普惠金融相關(guān)的金融交易和活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管中，堅(jiān)決打擊各種以假借普惠金融名義開展的違法犯罪活動(dòng)，提升普惠金融大文章的法治水平，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。持續(xù)健全普惠金融群體在金融服務(wù)全流程中的權(quán)益保護(hù)機(jī)制，不斷完善普惠金融群體投訴管理和糾紛化解機(jī)制，最大限度地防止普惠金融群體的金融權(quán)益受到侵害。

（四）構(gòu)建有利于普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的政策支持體系

做好普惠金融大文章是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，僅僅依靠市場(chǎng)力量難以實(shí)現(xiàn)，還需政策支持體系持續(xù)發(fā)力，激活金融體系支持普惠金融發(fā)展的動(dòng)力，特別是在百年未有之大變局下構(gòu)建有利于普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的政策支持體系。

首先，充分發(fā)揮多種貨幣政策的組合作用。盡管結(jié)構(gòu)性貨幣政策能促進(jìn)普惠金融發(fā)展，但要更好地引導(dǎo)資金流向普惠金融發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，只依賴結(jié)構(gòu)性貨幣政策無法推動(dòng)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。鑒于此，要多管齊下，運(yùn)用常規(guī)性的定向降準(zhǔn)、抵押補(bǔ)充貸款、再貼現(xiàn)、支農(nóng)支小再貸款等貨幣政策工具組合，積極引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)信貸資金向普惠金融領(lǐng)域合理流動(dòng)，防止其過度流向房地產(chǎn)行業(yè)、融資平臺(tái)和低效率的國有經(jīng)濟(jì)部門等非普惠金融領(lǐng)域。充分發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）機(jī)制的作用，持續(xù)引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)合理讓利，減少普惠金融群體的融資成本，推動(dòng)普惠金融貸款利率穩(wěn)中有降。同時(shí)，利用更具市場(chǎng)化、普惠性和直達(dá)性的貸款延期支持工具和信用貸款支持計(jì)劃等創(chuàng)新型貨幣政策工具，持續(xù)增強(qiáng)中小銀行服務(wù)普惠金融群體政策的含金量，防止大銀行業(yè)務(wù)下沉對(duì)普惠金融市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。

其次，完善普惠金融財(cái)稅激勵(lì)政策。在遵循普惠金融發(fā)展客觀規(guī)律的基礎(chǔ)上，要持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、財(cái)政貼息，以及融資擔(dān)保等相關(guān)財(cái)稅政策，成立各類普惠金融專項(xiàng)資金，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展“金融+擔(dān)?！薄敖鹑?保險(xiǎn)”“金融+期貨”創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足普惠金融群體多樣化的金融需求。另外，針對(duì)普惠型小微企業(yè)，加大規(guī)模性減稅降費(fèi)，穩(wěn)步推進(jìn)去杠桿、降成本、補(bǔ)短板，切實(shí)增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)和推進(jìn)支持普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的意愿和積極性，強(qiáng)化其對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)供給。

再次，優(yōu)化和調(diào)整金融監(jiān)管政策。在守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，持續(xù)完善金融長期服務(wù)普惠金融群體“敢貸、愿貸”“能貸、會(huì)貸”的監(jiān)管機(jī)制，優(yōu)化對(duì)普惠金融考核激勵(lì)、盡職免責(zé)、配套獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等制度，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和客群變化等實(shí)際情況動(dòng)態(tài)調(diào)整考核指標(biāo)，不斷提高金融機(jī)構(gòu)持續(xù)服務(wù)普惠金融群體的能力。創(chuàng)新適合商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系和資本補(bǔ)充機(jī)制，通過持續(xù)發(fā)行地方專項(xiàng)債等外源渠道幫助中小銀行補(bǔ)充核心資本，緩解監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本約束的考核壓力，疏通風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系中的堵點(diǎn)，平衡好發(fā)展普惠金融與補(bǔ)充銀行資本之間的內(nèi)在關(guān)系。

最后，充分發(fā)揮貨幣、財(cái)稅和監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)配合和聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。中央政府與地方政府在推進(jìn)普惠金融發(fā)展中要擺脫金融控制的行政思維和競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)思維，特別是在制定各類政策時(shí)，要界定清楚中央政府與地方政府之間的責(zé)任擔(dān)當(dāng)和歷史使命，充分發(fā)揮中央金融工作委員會(huì)對(duì)普惠金融領(lǐng)域的重大問題研判、重大政策制定和重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的作用，明確地方金融工作委員會(huì)對(duì)落實(shí)屬地責(zé)任、防范處置普惠金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、日常金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要責(zé)任。同時(shí)，要盡可能地將普惠金融綜合納入貨幣、財(cái)稅和監(jiān)管等政策的考量范疇中，保證各類政策能更加有效地傳導(dǎo)到普惠金融群體和支持普惠金融群體發(fā)展的金融體系中，強(qiáng)化普惠金融對(duì)加快建設(shè)金融強(qiáng)國的作用。要盡可能地保證貨幣、財(cái)稅和監(jiān)管等政策之間的連續(xù)性和穩(wěn)定性，建立普惠金融正負(fù)面清單，避免出現(xiàn)以“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的被動(dòng)方式支持普惠金融發(fā)展。另外，要建立普惠金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度，實(shí)時(shí)掌握和了解信貸資源流向和配置情況，為制定更為精準(zhǔn)且能協(xié)調(diào)配合的各類普惠金融政策提供數(shù)據(jù)支撐。

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（責(zé)任編輯：巴紅靜）

基金項(xiàng)目：國家社會(huì)科學(xué)基金后期資助項(xiàng)目“農(nóng)村信用社改革與發(fā)展效果研究”（23FGLB007）；中國社會(huì)科學(xué)院青年人才“培遠(yuǎn)計(jì)劃”；中國社會(huì)科學(xué)院學(xué)科建設(shè)“登峰戰(zhàn)略”資助計(jì)劃優(yōu)勢(shì)學(xué)科“金融與發(fā)展”（DF2023YS28）