國內(nèi)P2P平臺風險控制比較分析

周丹+夏明揚+許廣斌+王潔

摘 要：近年來我國積極推進互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸正屬于“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”的重點方向之一。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不僅彌補我國傳統(tǒng)金融體系的不足，而且有效利用了民間剩余金融資本，還突破了地域和時間上的限制，實現(xiàn)了資源的有效配置，促進了我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：P2P；風險控制；互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融

一、三家平臺簡況

陸金所，隸屬于中國平安集團，其網(wǎng)絡(luò)平臺于2012年3月正式上線，主要從事互聯(lián)網(wǎng)投融資業(yè)務(wù)?？蛻魧ο笾饕灾行∑髽I(yè)和個人為主。

人人貸成立于2010年5月，隸屬于友信集團旗下。在中國，人人貸較早從事互聯(lián)網(wǎng)借貸服務(wù)。迄今為止，其借貸服務(wù)范圍涵蓋了全國30多個省份。經(jīng)過6年多的發(fā)展，人人貸已成長為P2P行業(yè)領(lǐng)域較為知名的品牌之一。

有利網(wǎng)于2013年正式上線運營。雖然成立時間較短，但發(fā)展迅速。其理財項目門檻較低，最低50元即可投資。典型的產(chǎn)品設(shè)計較好的滿足了客戶的投資需求，且網(wǎng)站界面較為人性化，方便投資者進行投資。

二、P2P網(wǎng)貸平臺所蘊含的風險

對于我國近年來發(fā)展起來的網(wǎng)貸P2P平臺來說，網(wǎng)貸市場沒有達到較為透明的水平，相關(guān)法律和監(jiān)管政策不當而導致個人網(wǎng)貸平臺的風險之大。也存在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺操作不規(guī)范和技術(shù)投入不足而引發(fā)的操作風險和網(wǎng)絡(luò)風險，以及借款者和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺到的缺失而引發(fā)的信用風險。

1.正常投資風險。其實對于任何事情都要承擔風險。股票投資需承擔價格波動風險，債券投資會面臨違約風險。因而投資者需要權(quán)衡自己的風險承受能力，選擇適合自己的金融投資產(chǎn)品。而P2P網(wǎng)貸平臺主要是基于個人對個人的融資，正是由于借款人沒有準時還款的保障沒有較高的信用無法通過銀行的審核進行貸款，所以通過P2P進行借款。這也就證明了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具有較高的違約風險即不能按時還款。

2.非正常風險。在大眾媒體上聽到最多的就是卷錢跑路現(xiàn)象，一旦發(fā)生投資者極有可能血本無歸。有的借款者在借款的初期就沒有打算按時還款，只是一個“皮包公司”打著借款的名號去進行違法的不正當?shù)牟僮鳌?/p>

三、三家平臺風險控制分析

1.共性。三家P2P網(wǎng)貸平臺對于風險的把控既有相同點也有不同點。對于網(wǎng)貸平臺大部分都是由法律政策保障，資金安全，數(shù)據(jù)與信息安全和個人隱私保護等四個方面來有效的控制風險的。嚴格遵守國家相關(guān)的法律法規(guī)，符合政府部門的監(jiān)管，服從政府有關(guān)部門嚴格管理與指導；每個網(wǎng)貸平臺都擁有自身的風險管控體系，從審核借款人信息，如家庭情況，工作狀態(tài)，聯(lián)系人，銀行流水等，剔除不良借款人。從借款者到到監(jiān)督資金流向等任何制度、流程、系統(tǒng)等方面全面保護投資者的利益；平臺首先會對借款者進行謹慎的內(nèi)部審核，同時也會尋求來自第三方擔保公司或者信用等級較高的企業(yè)的貸款擔保。若出現(xiàn)不能及時還款的情況出現(xiàn)，則第三方機構(gòu)償還本息。對客戶的相關(guān)數(shù)據(jù)，比如個人賬戶信息、充值提現(xiàn)等加強安全保護。客戶信息進行嚴格加密之后才能在網(wǎng)絡(luò)上進行傳送，以滿足客戶對投資信息安全性的需求，并有效避免被篡改以及刪除。三家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺收集信息也不會向任何外部機構(gòu)披露。

2.個性。相對于各個P2P平臺所共同擁有的風險防控外，每家平臺還有擁有自己獨特的風險管控來確保借貸的安全性，同時吸引投資者。

陸金所除了從投資安全，資金安全，數(shù)據(jù)與信息安全和隱私保護等四個方面來有效的控制風險，還利用時間先后的不同階段來進行風險的控制。在貸款前審核，利用內(nèi)部的好信系統(tǒng)，篩選出好信黑名單，好信度，以及好信報告分析出最終受益人的名單。在貸款過程中，通過對好信行為評分和好信賬戶進行監(jiān)控，來確保資金流向的正確與否。在貸款完成后，要進行催收評分，確?？梢园磿r還款以及一定的受益保障。并且陸金所的母公司為平安集團。平安集團具有全金融業(yè)務(wù)牌照，資金實力較為雄厚。并在金融領(lǐng)積累了較為豐富的金融行業(yè)綜合服務(wù)經(jīng)驗。依托于母公司的經(jīng)營優(yōu)勢，陸金所也建立了自己獨特的系統(tǒng)化的風險管理體系。投資者的利益能夠更全面的得到保護。

有利網(wǎng)擁有多重防線，可以有效地抵御風險。對于抵押項目，有利網(wǎng)在進行嚴格的考察與考察的同時，還會對抵押無進行嚴格的評估，確保其有足額覆蓋風險，在借款人沒有辦法及時還款的條件下，有利網(wǎng)會及時啟動抵押物處置程序，確保不讓投資者有損失。并且根據(jù)借款人的信用等級不同從每筆借款的服務(wù)費中抽取一定比例的風險保障金，并且有利網(wǎng)真身也在招商銀行擁有一億元的風險準備金，可以助投資者安枕無憂。

人人貸分散的出借模式。出借客戶的資金會分散出借給若干借款人，有效分散資金的風險。對于信用表，人人帶采取的風險管控措施是施行風險備用金制度，建立一個風險備用金資金池。其資金來源是借款人的借款項目資金，計提的比例與借款人的信用等級掛鉤。簡單的說就是用自己的收入進行擔保。當借款人違約時，投資人會從風險備用金中獲得剩余本金的補償。而有利網(wǎng)的擔保由合作的小貸公司提供，用小貸公司的資產(chǎn)進行擔保。在前期，人人貸對借款人的自信測評是自己進行調(diào)查，取證的，而有利網(wǎng)是通過第三方有資歷的認證平臺進行研究。

四、結(jié)論

P2P網(wǎng)貸平臺擁有收益高，資金靈活，周期短，門檻低等諸多的優(yōu)點。但是，源于國家隊新行業(yè)監(jiān)管的空白，網(wǎng)貸平臺自身風險識別和防范能力有限，我們要不斷的加強構(gòu)建P2P平臺的監(jiān)管體系，加快完善P2P平臺的法律法規(guī)，加快信息披露，實現(xiàn)信息的透明化，公開化?？刂菩刨J規(guī)模，提高違約成本。提高保證金的計提比例，運營資金與保證金隔離。只有做好網(wǎng)貸平臺的風險控制，才能最大化的發(fā)揚它的優(yōu)點，給大眾帶來深厚的裨益。