投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制分析

［摘 要］本研究旨在從投融資的視角深入探討企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。首先，對企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)在投融資過程中的表現(xiàn)進(jìn)行了全面概述，揭示了這一背景下企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)。其次，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵作用。最后，提出了投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，如樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、完善內(nèi)部經(jīng)營管理制度、增強(qiáng)投融資業(yè)務(wù)能力、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力和健全風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度等，以在投融資環(huán)節(jié)有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。綜合運(yùn)用這些策略可以為企業(yè)提供一個(gè)綜合、系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，從而確保企業(yè)在復(fù)雜的金融環(huán)境中穩(wěn)定發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］投融資；企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制

［中圖分類號］F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

當(dāng)前，企業(yè)面臨日趨激烈的市場競爭和不斷增大的生存壓力。為了更快更好地發(fā)展、擴(kuò)大市場份額并提升經(jīng)濟(jì)效益，從投融資視角出發(fā)有效管理金融風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為關(guān)鍵?？刂平鹑陲L(fēng)險(xiǎn)能確保企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為此，企業(yè)需制定科學(xué)的投融資策略，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和內(nèi)部控制體系，以增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，應(yīng)對市場變化，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

1 投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1.1 概覽

金融風(fēng)險(xiǎn)泛指企業(yè)在日常運(yùn)營過程中面臨的各種與金融活動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。當(dāng)企業(yè)遭遇這些金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其正常運(yùn)營和持續(xù)發(fā)展可能會(huì)受到嚴(yán)重的沖擊和影響。

風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往源于企業(yè)投資行為的不確定性。在投資市場快速變化的今天，企業(yè)的實(shí)際收益有可能與預(yù)期收益產(chǎn)生顯著偏差，這不僅可能導(dǎo)致資金利用效率低下，還可能使企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資回報(bào)，進(jìn)而引發(fā)資本虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，金融風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在企業(yè)融資過程中的不當(dāng)規(guī)劃。當(dāng)前，我國企業(yè)的融資方式相對單一，特別是對于中小企業(yè)而言，它們在發(fā)展過程中常常面臨多種挑戰(zhàn)，從而積累了潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。盡管非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資門檻相對較低，但其較高的利率水平也相應(yīng)地增加了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 挑戰(zhàn)

現(xiàn)階段，企業(yè)在投融資視角下的金融風(fēng)險(xiǎn)控制面臨著多方面的挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)主要來自企業(yè)內(nèi)部管理、融資環(huán)境以及商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。

第一，企業(yè)內(nèi)部對投融資與金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)尚顯淺薄，運(yùn)營和管理層面存在顯著問題。具體表現(xiàn)在公司決策往往過度集中于高層管理人員，基層管理人員缺乏自主權(quán)和適應(yīng)性，一旦高層決策失誤，難以有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部權(quán)責(zé)界限模糊，導(dǎo)致管理缺位和越位現(xiàn)象頻發(fā)，進(jìn)一步加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。

第二，民營企業(yè)的融資和籌資能力受限，資金來源的單一性使得金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率提高。在投資決策中，企業(yè)決策者往往受到各種因素的影響，容易出現(xiàn)不理性的行為，從而加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，員工的職業(yè)素養(yǎng)和技能水平不足以滿足高級別的投融資需求，也制約了企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的能力。

第三，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)管理體系亟待完善。商業(yè)銀行作為金融市場的重要參與者，其風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接影響到企業(yè)的融資環(huán)境和金融風(fēng)險(xiǎn)控制。然而，目前多數(shù)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍存在諸多不足，如風(fēng)險(xiǎn)評估不準(zhǔn)確、風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一等，這使得企業(yè)在獲取融資支持的同時(shí)，也面臨著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵作用

從投融資的視角來看，企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。這不僅有助于確保企業(yè)的穩(wěn)定與持續(xù)發(fā)展，還能提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效率和效果，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的整體發(fā)展。

其一，金融風(fēng)險(xiǎn)控制能夠幫助企業(yè)明確未來的生產(chǎn)和運(yùn)營方向［1］。通過對自身生產(chǎn)運(yùn)營、財(cái)務(wù)活動(dòng)與發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行深入剖析，企業(yè)能夠制定出既科學(xué)又清晰，同時(shí)具備高度可行性和戰(zhàn)略性的經(jīng)營管理目標(biāo)。這有助于企業(yè)在宏觀層面上把握自身的發(fā)展方向，避免盲目投資和經(jīng)營。

其二，有效的金融風(fēng)險(xiǎn)控制有助于企業(yè)有條不紊地實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展目標(biāo)。在當(dāng)前市場環(huán)境下，企業(yè)資本運(yùn)用領(lǐng)域不斷拓展，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。通過對金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效管理，企業(yè)能夠自上而下充分踐行公司的發(fā)展戰(zhàn)略，并展望公司的未來發(fā)展路徑。這有助于企業(yè)在抓住機(jī)遇的同時(shí)，有效規(guī)避潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

其三，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)控制對于保障企業(yè)生產(chǎn)和運(yùn)營的穩(wěn)定性至關(guān)重要。只有建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與管控體系，才能更好地應(yīng)對不斷變化的市場環(huán)境與劇烈的競爭。這樣企業(yè)才得以在一個(gè)平和的、客觀的環(huán)境中作出正確的投資決策，從而通過多元化的理財(cái)活動(dòng)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。與此同時(shí)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中，公司也可以對自己的發(fā)展現(xiàn)狀和實(shí)際情況進(jìn)行更為清醒的認(rèn)識(shí)，從而為制定符合市場環(huán)境的發(fā)展戰(zhàn)略提供強(qiáng)大的支持。

3 投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

3.1 樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

為有效實(shí)施金融風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)必須樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，這要求企業(yè)加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)，增強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。企業(yè)可以通過多種平臺(tái)和渠道，如公司日報(bào)、網(wǎng)站、微信公眾號等，向員工普及風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)收集其他公司因金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)問題乃至損失的案例，從中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加深員工對金融風(fēng)險(xiǎn)的理解［2］。長此以往，員工便能在日常工作中自覺采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)管理與實(shí)踐相結(jié)合。此外，企業(yè)可以在關(guān)鍵區(qū)域設(shè)置宣傳展板，提升員工對金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。為確保宣傳效果，企業(yè)應(yīng)定期更新內(nèi)容，保持員工的關(guān)注度。在宣傳時(shí)，必須確保信息的真實(shí)性、科學(xué)性和時(shí)效性，幫助員工樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。

3.2 完善內(nèi)部經(jīng)營管理制度

其一，加強(qiáng)資金管控。在資本運(yùn)營過程中，企業(yè)必須切實(shí)保護(hù)股東的合法權(quán)益，確保公司資本的有效利用，提高資本使用效率。通過對資金流動(dòng)的優(yōu)化，把資金導(dǎo)向高收益產(chǎn)業(yè)，使企業(yè)資金得到最大限度的利用，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。加強(qiáng)資金管理和增加資金回籠是解決這一問題的關(guān)鍵。這就要求企業(yè)的財(cái)政部門要按照企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略來提高自己的經(jīng)營能力，跟蹤、分析生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種成本，保證及時(shí)支付，加快資金回籠。

其二，優(yōu)化制度制定落實(shí)機(jī)制。企業(yè)應(yīng)從系統(tǒng)層面著手，有效地管理和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在制度制定的過程中，企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮公司各個(gè)層次的集體智慧，提倡開放式的協(xié)商環(huán)境，激發(fā)各方的熱情，提高企業(yè)應(yīng)對外界環(huán)境的適應(yīng)性，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［3］。

其三，明確投融資權(quán)責(zé)劃分與風(fēng)險(xiǎn)控制。在投融資視角下，企業(yè)應(yīng)對涉及資金籌集與投放的業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行細(xì)致梳理。根據(jù)投融資的性質(zhì)和具體需求，將相關(guān)業(yè)務(wù)劃分為不同的功能模塊，例如融資策劃、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)評估等，并設(shè)立對應(yīng)的專門部門或團(tuán)隊(duì)。在確定組織架構(gòu)后，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化投融資流程，消除冗余環(huán)節(jié)，提升決策與執(zhí)行效率。同時(shí)，確保每個(gè)投融資環(huán)節(jié)都有明確的責(zé)任主體，各部門或團(tuán)隊(duì)之間職責(zé)清晰、協(xié)同高效。通過明確的權(quán)責(zé)劃分和流程優(yōu)化，企業(yè)不僅能提升投融資活動(dòng)的整體效率，還能更有效地識(shí)別和控制潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 增強(qiáng)投融資業(yè)務(wù)能力

其一，拓寬融資渠道。為增強(qiáng)融資能力，企業(yè)應(yīng)積極加強(qiáng)與銀行的溝通與合作，并建立長期穩(wěn)定的借貸關(guān)系。在這一進(jìn)程中，企業(yè)應(yīng)該將自己的經(jīng)營狀況如實(shí)地反饋給銀行，保持自己的信用，以此來增進(jìn)與銀行的關(guān)系，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)也可以自主地從國家層面尋求各種政策資金和補(bǔ)助。此外，上市融資、信用擔(dān)保貸款、融資租賃、供應(yīng)鏈融資等也是非常有價(jià)值的選擇。企業(yè)在進(jìn)行各種籌資模式的選用時(shí)，要兼顧籌資收益與籌資渠道的安全性，以防止因籌資渠道的不確定而造成的風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)損失。

其二，制訂科學(xué)的投融資計(jì)劃。在進(jìn)行投資和融資活動(dòng)時(shí)，企業(yè)要有長遠(yuǎn)的目光，在眼前利益和長遠(yuǎn)發(fā)展之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。所以，企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，必須進(jìn)行全面的市場調(diào)研，制訂合理的投資計(jì)劃。通過市場調(diào)研，企業(yè)應(yīng)該對項(xiàng)目的特點(diǎn)、資本結(jié)構(gòu)、市場發(fā)展前景、現(xiàn)實(shí)條件、潛在風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益等方面進(jìn)行深入的剖析，對項(xiàng)目有一個(gè)完整的認(rèn)識(shí)，并依據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)對項(xiàng)目的可行性和科學(xué)性進(jìn)行評價(jià)。在對項(xiàng)目投資進(jìn)行整體考量與權(quán)衡之后，才能作出最后的決策。

其三，組建一支專業(yè)化的投資隊(duì)伍。為提高投融資管理隊(duì)伍的整體水平，必須對其進(jìn)行經(jīng)常性的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在培訓(xùn)過程中，企業(yè)應(yīng)有計(jì)劃地提升投融資團(tuán)隊(duì)在市場、財(cái)務(wù)、審計(jì)等相關(guān)領(lǐng)域的知識(shí)水平，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)的綜合素質(zhì)，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)的分析技能。

3.4 強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力

其一，優(yōu)化投融資工作流程以降低金融風(fēng)險(xiǎn)。在投融資過程中，企業(yè)應(yīng)首先識(shí)別和分析常見的金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。相關(guān)人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)的資源分配和實(shí)際情況，對潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面研判，并評估其可能對企業(yè)生產(chǎn)和運(yùn)營造成的負(fù)面影響。基于這些分析，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化投融資決策流程，確保風(fēng)險(xiǎn)評估與管理的有效性和及時(shí)性。通過建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、制定應(yīng)急預(yù)案等措施，企業(yè)可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率［4］，并在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)迅速應(yīng)對，從而減小對生產(chǎn)和運(yùn)營的干擾，保障企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營和持續(xù)發(fā)展。

其二，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息的精細(xì)化管理與應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)充分收集和分析企業(yè)內(nèi)部與金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各類信息，利用這些信息，制定有針對性的預(yù)防措施。此外，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理部門還應(yīng)總結(jié)過去金融風(fēng)險(xiǎn)事件的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從中提煉出科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范策略，以降低未來金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。通過這種精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)信息管理與應(yīng)用，企業(yè)能夠更有效地控制投融資過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。

其三，增強(qiáng)整體的力量。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的所有工作都離不開雄厚的企業(yè)力量作為支持。為此，企業(yè)應(yīng)該通過各種途徑提升自己的能力，加大對企業(yè)的經(jīng)營管理力度，構(gòu)建健全的企業(yè)經(jīng)營管理制度。通過這種方式，有關(guān)部門可以及時(shí)準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對其所帶來的危害進(jìn)行評價(jià)，從而制定出科學(xué)有效的防范對策。

3.5 健全風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度

其一，建立協(xié)調(diào)一致的反應(yīng)模型。企業(yè)要在不斷變化的市場競爭中，構(gòu)建一個(gè)完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對與管理模型。發(fā)揮制度的約束與規(guī)范作用，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，同時(shí)保證企業(yè)能夠切實(shí)執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。需要明確的是，金融風(fēng)險(xiǎn)的控制不是單個(gè)部門的孤立任務(wù)，而是需要企業(yè)內(nèi)多個(gè)部門協(xié)同合作的系統(tǒng)工程。因此，企業(yè)應(yīng)詳細(xì)規(guī)劃各部門在金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解方面的具體職責(zé)和操作規(guī)范，進(jìn)而構(gòu)建一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理工作體系。

其二，實(shí)施全面預(yù)算管理。為了建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算體系，企業(yè)應(yīng)首先明確自身的經(jīng)營目標(biāo)，并確保在投融資活動(dòng)中遵循誠信原則，防止因不當(dāng)行為而引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行投資和籌資的過程中，要運(yùn)用全面系統(tǒng)的預(yù)算管理方式，對預(yù)算金額進(jìn)行科學(xué)、合理的計(jì)算，并對預(yù)算計(jì)劃的實(shí)施進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控，從而保證預(yù)算的科學(xué)、高效。其目的在于盡量減少人為差錯(cuò)，防止資金的損耗，以達(dá)到改善企業(yè)資產(chǎn)利用的目的，并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。在編制總預(yù)算時(shí)，編制人員應(yīng)對過去幾年內(nèi)各生產(chǎn)單位的資本開支狀況有充分的了解，并結(jié)合具體的購買能力及市場走勢來確定合理的預(yù)算指標(biāo)。

其三，設(shè)立在線警報(bào)機(jī)制。利用大數(shù)據(jù)加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)防。各企業(yè)要將本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況和有關(guān)資料，及時(shí)輸入網(wǎng)上報(bào)警系統(tǒng)。利用工作平臺(tái)對企業(yè)信息如商業(yè)信息和財(cái)務(wù)信息進(jìn)行相關(guān)分析，以判定其有無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用資訊采集設(shè)備與監(jiān)測設(shè)備，提高企業(yè)報(bào)警系統(tǒng)的時(shí)效性與敏感性，以保證企業(yè)的日常經(jīng)營。

4 結(jié)語

從投融資視角看，企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制至關(guān)重要。這要求企業(yè)深化對金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，以科學(xué)思維引領(lǐng)工作。同時(shí)，強(qiáng)化內(nèi)部管理，提升投融資及風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善工作機(jī)制。建議企業(yè)積極尋求專業(yè)咨詢，提高風(fēng)險(xiǎn)控制的專業(yè)性和效率，保障企業(yè)的財(cái)務(wù)安全和穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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