考慮風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的多渠道供應(yīng)鏈合同策略研究

摘 要：本文研究了在由一個(gè)制造商與一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避零售商和風(fēng)險(xiǎn)中性零售商構(gòu)成的多渠道供應(yīng)鏈中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和零售商間的競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)對(duì)供應(yīng)鏈中合同可見性與合同不可見性的影響。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)成本較高且風(fēng)險(xiǎn)成本較大或生產(chǎn)成本極高且競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)較小時(shí)，合同可見的形式能使供應(yīng)鏈各成員達(dá)到共贏的狀態(tài)，但在其他情況時(shí)合同不可見的形式能使供應(yīng)鏈有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)。

關(guān)鍵詞：渠道競(jìng)爭(zhēng)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；合同不可見性；帕累托改進(jìn)

一、引言

隨著電商行業(yè)的興起，許多中小型零售商參與到制造商的分銷渠道中，而在原有的分銷渠道中存在大型零售商，其參與到制造商的產(chǎn)品分銷中能同時(shí)經(jīng)營(yíng)其他產(chǎn)品，擁有豐富的產(chǎn)品銷售線。在上述供應(yīng)鏈中零售商之間存在不對(duì)稱性，即一個(gè)規(guī)模小抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、另一個(gè)規(guī)模大抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，消費(fèi)者需求越發(fā)多樣，企業(yè)所面對(duì)的市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。電商供應(yīng)鏈中存在許多小規(guī)模的零售商，這類零售商在面對(duì)市場(chǎng)需求不確定時(shí)表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特性，而零售商的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避特性會(huì)通過供應(yīng)鏈內(nèi)的合作與競(jìng)爭(zhēng)影響整個(gè)供應(yīng)鏈。此外，在研究特定合同形式下供應(yīng)鏈各成員的利潤(rùn)表現(xiàn)時(shí)，以往研究中均假設(shè)供應(yīng)鏈內(nèi)的合同內(nèi)容是對(duì)所有成員透明的。但為了自身利益最大化，供應(yīng)鏈成員在現(xiàn)實(shí)中會(huì)向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手隱藏重要信息，如生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)、進(jìn)貨價(jià)等內(nèi)容。McAfee和Marius研究發(fā)現(xiàn)，即使制造商在簽訂合同后對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)其他成員公開披露了合同信息，制造商仍有動(dòng)機(jī)與下游零售商進(jìn)行私下的合同改簽，最終使得合同內(nèi)容在事實(shí)上不可見。而制造商向零售商進(jìn)行的頻繁短期促銷活動(dòng)也是合同不可見的一種表現(xiàn)。

因此，以往的研究中，存在以下三個(gè)方面的問題：第一，供應(yīng)鏈渠道結(jié)構(gòu)研究中，郭松波等、孫紅霞等均構(gòu)建了由單制造商和雙零售商組成的供應(yīng)鏈并對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行分析，但對(duì)合同不可見性與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避對(duì)該渠道結(jié)構(gòu)的影響未做探討。第二，合同不可見性研究中，McAfee和Marius、Li和Liu對(duì)合同不可見在不同的供應(yīng)鏈渠道結(jié)構(gòu)中進(jìn)行了分析，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避對(duì)供應(yīng)鏈渠道結(jié)構(gòu)的影響作用未做分析。第三，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方面，熊峰等、曹宗宏等均采用均值-方差法對(duì)不同情形下的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避進(jìn)行了研究，但對(duì)合同不可見性與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的協(xié)同影響未做相應(yīng)的研究。

二、問題描述與模型假定

制造商與一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避零售商和一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性零售商構(gòu)成供應(yīng)鏈系統(tǒng)，并通過批發(fā)價(jià)格合同進(jìn)行協(xié)作。本研究考慮市場(chǎng)需求不確定性后設(shè)零售商需求函數(shù)為：qi=1-pi+β（p3-i-pi）+δ，其中i∈[1，2]，“1”為市場(chǎng)容量，β≥0為零售商競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)，δ為市場(chǎng)不確定性，與相關(guān)文獻(xiàn)類似的假設(shè)δ～N[0，σ2]，其中σ≥0。因零售商具有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度，使得供應(yīng)鏈成員收益為效用利潤(rùn)，與相關(guān)文獻(xiàn)類似。本研究中的效用度量公式為：U=E（π）-η。其中E（π）為期望利潤(rùn)，η≥0為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)越大風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度越高。Var（π） =E[π-E（π） ]2為隨機(jī)利潤(rùn)的方差。

此外，在本研究中涉及供應(yīng)鏈內(nèi)部的合同不可見性，假設(shè)供應(yīng)鏈上下游協(xié)作中合同類型是可見的，但合同具體條款不可見，即除合同簽訂雙方外的第三方無法得知合同具體內(nèi)容。合同不可見性導(dǎo)致供應(yīng)鏈博弈成為不完美信息博弈，在求解過程中引入被動(dòng)信念。研究中的符號(hào)上標(biāo)為o，u，分別表示“批發(fā)合同可見、批發(fā)合同不可見”兩種情況。

三、均衡結(jié)果求解分析

1.合同可見

合同可見時(shí)，結(jié)合效用度量函數(shù)有：

（1）

（2）

（3）

利用逆向歸納法求解，得均衡結(jié)果：

命題1：；

" ；

" ；

" 。

2.合同不可見情況

批發(fā)價(jià)格合同不可見情況下，有：

（4）

（5）

（6）

其中，是零售商1對(duì)零售商2的價(jià)格的估計(jì)，是零售商2對(duì)零售商1的價(jià)格的估計(jì)。由逆向歸納法，有，。將p1和p2代入公式（6）中，獲得新的制造商效用函數(shù)Um1，對(duì)Um1求解其關(guān)于批發(fā)價(jià)w1和w2的Hessian矩陣Hm1，判斷可知Hm1為負(fù)定矩陣。則聯(lián)立Um1各自關(guān)于w1和w2的一階條件，得，。再將批發(fā)價(jià)代入前文的p1和p2中，根據(jù)被動(dòng)信念和博弈的均衡狀態(tài)，必定有、，可得均衡零售價(jià)，并進(jìn)一步得到均衡批發(fā)價(jià)，如命題2所示。

命題2：;

" ；

" ；

" 。

四、均衡結(jié)果對(duì)比分析

參照曹宗宏等的研究將ση定義為風(fēng)險(xiǎn)成本。結(jié)合在模型設(shè)定中零售商1效用的表達(dá)形式可知，在市場(chǎng)容量為“1”的假設(shè)之下，ση∈（0，1）才能使整個(gè)模型有意義，否則風(fēng)險(xiǎn)成本大于“1”會(huì)使銷量為負(fù)數(shù)。

命題3：從命題1與2中各自進(jìn)一步獲得供應(yīng)鏈各成員的效用結(jié)果，并有：（1）， 當(dāng)①0lt;β且，或當(dāng)②且時(shí)；（2）Uo2gt;Uu2，當(dāng)①0lt;β且時(shí)；（3）Uomgt;Uum，當(dāng)①0lt;β且0lt;σηlt;1時(shí)；（4）UoTgt;UuT，當(dāng)①且，或②（）/2≤ β≤ 12.63且0lt;σηlt;1，或③βgt;12.63且時(shí)。

命題3中至是風(fēng)險(xiǎn)成本的邊界，為：

；

；

；

；

。

且其中?1=（1+β）（2+3β）（4+7β）[（-1+c） （1+β） （2+3β） （8+3β）（4+7β）]；

?2=（1-c）（2+β）（4+β）

；

?3=β（704+β（4224+β（9324+β（9136+β（3675+（342-55β）β） ） ） ） ）。

由命題3，可得圖1。

五個(gè)約束均對(duì)供應(yīng)鏈各成員合同不可見性偏好產(chǎn)生影響。如圖1（a）所示約束條件分出了四個(gè)區(qū)域A、B、C、D。如圖1（b）所示，在生產(chǎn)成本極大時(shí)，其中約束條件?3不為零，約束條件?1和?4不為零但因數(shù)值范圍極小而在圖1（b）中未顯示。即圖1（b）中依舊存在區(qū)域A-D。

當(dāng)考慮零售商1的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避后，存在一個(gè)共贏區(qū)間使得零售1和2、制造商均偏好于合同可見且整個(gè)供應(yīng)鏈也能在合同可見中獲得更高效用，即：在生產(chǎn)成本較高且風(fēng)險(xiǎn)成本較大或生產(chǎn)成本極高且競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)較小時(shí)，整個(gè)供應(yīng)鏈能完全達(dá)到一種共贏的均衡結(jié)果，此時(shí)零售商1和2、制造商都偏好于選擇供應(yīng)鏈中的合同可見，如圖1（a）與（b）中陰影區(qū)域E所示。

圖1區(qū)域C、D、F中，制造商與整個(gè)供應(yīng)鏈效用均偏好于合同可見。此時(shí)制造商作為供應(yīng)鏈主導(dǎo)者利用自身在供應(yīng)鏈內(nèi)更高的主導(dǎo)權(quán)會(huì)通過公開使合同以可見的形式出現(xiàn)在供應(yīng)鏈內(nèi)部，從而促使整個(gè)供應(yīng)鏈最終還是會(huì)以合同可見的形式進(jìn)行上下游協(xié)作。

區(qū)域A、B、G中制造商偏好合同可見、但整個(gè)供應(yīng)鏈效用偏好于合同不可見。這表明，在競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)較小且風(fēng)險(xiǎn)成本較小或競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)極大且風(fēng)險(xiǎn)成本較大的情況下，制造商選擇合同以不可見的形式進(jìn)行上下游協(xié)作，并通過其他方式進(jìn)行進(jìn)一步的效用分配可使得制造商與整個(gè)供應(yīng)鏈獲得更高效用，即特定情況下制造商通過使合同不可見而獲得效用改進(jìn)。其中，區(qū)域B更是能使整個(gè)供應(yīng)鏈獲得帕累托改進(jìn)，此時(shí)零售商1與2均偏好于合同不可見，供應(yīng)鏈效用偏好于合同不可見。雖然制造商偏好于合同可見，但制造商如果能將合同在供應(yīng)鏈中不可見并以其他方式分配合同不可見帶來的供應(yīng)鏈額外效用，則制造商效用能獲得改進(jìn)，使整個(gè)供應(yīng)鏈決策實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)。

五、結(jié)語

本研究構(gòu)建了由一個(gè)制造商與一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避零售商和風(fēng)險(xiǎn)中性零售商構(gòu)成的多渠道供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈上下游通過批發(fā)價(jià)格合同進(jìn)行協(xié)作。研究風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度和零售商間的競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)對(duì)供應(yīng)鏈中合同可見性與合同不可見性的影響后發(fā)現(xiàn)：在生產(chǎn)成本、零售商間競(jìng)爭(zhēng)系數(shù)、零售商風(fēng)險(xiǎn)成本的共同作用下，特定情況時(shí)供應(yīng)鏈能在合同可見的情況下達(dá)到共贏的局面；但在另一些情況下合同不可見能使整個(gè)供應(yīng)鏈效用取得帕累托改進(jìn)。因此，供應(yīng)鏈中合同是可見還是不可見，在特定的情況下應(yīng)做出不同的選擇，這為實(shí)際中的供應(yīng)鏈的合同協(xié)作策略選擇提供了借鑒。

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作者簡(jiǎn)介：楊立鈞（1998— ），男，廣東河源人，碩士研究生，研究方向：供應(yīng)鏈管理。