未來中美關(guān)系的三個主要維度

這次美國大選中，特朗普相對于拜登的優(yōu)勢，是在2023年的第三季度形成的，之后一直維持下來。正是由于這一優(yōu)勢不可逆轉(zhuǎn)，民主黨最后做出了一個反常態(tài)的、反常規(guī)的做法，就是不顧初選的規(guī)則，在民主黨大會之前逼著拜登退選，這是史無前例的。

我們看到的選舉結(jié)果，與民調(diào)預(yù)測相比還是非常接近的。民調(diào)顯示，民主黨最少能拿到226張選票，7個搖擺州的93張選舉人票全部被特朗普拿走。

美國民調(diào)與大選結(jié)果

很多人說美國的民調(diào)不值得看。我認為，民調(diào)依然是我們判斷美國選舉最重要的依據(jù)。應(yīng)該說，這次民調(diào)還是成功的，至少在7個搖擺州的認定上非常準確。特朗普的民調(diào)結(jié)果還是具有特別意義的。如果不講選舉人票，特朗普得到的全國選票比哈里斯多了2.1%。從1992年到現(xiàn)在的九屆選舉中，這是共和黨第二次在全國選票中領(lǐng)先。這個是很重要的一個數(shù)字，上一次還是2004年小布什借著對伊拉克和阿富汗戰(zhàn)爭的余威，取得了全國投票的領(lǐng)先局面。

我認為，整個美國的氛圍并不一定是有利于共和黨的，但是民主黨的內(nèi)部確實出現(xiàn)了老化、官僚化的問題。最致命的一個問題是所謂的“拜登經(jīng)濟學(xué)”?！鞍莸墙?jīng)濟學(xué)”被很多人夸贊，但它所造成的通貨膨脹是致命一擊，這一刀砍在民主黨身上是傷痕很深的。民眾對通貨膨脹帶來的生活體感，是無可彌補的一個損傷。通貨膨脹是對底層民眾最無情的剝奪，不管宏觀上數(shù)據(jù)多好看，只要出現(xiàn)通貨膨脹，民眾一定是受害最重的，他們的反彈也是最厲害的。

在美國政治生態(tài)中算最左的一派——民主社會主義的代表人物之一，美國紐約州眾議員亞歷山德里婭·奧卡西奧-科爾特斯（AlexandriaOcasio-Cortez昵稱AOC）是著名的“網(wǎng)紅議員”。AOC在跟她的支持者交流的時候，她的支持者居然說，我們投的是特朗普的票。左派的支持者最后投的是特朗普的票，這是很值得重視的一個問題。為什么這些民主黨的最左翼最后反過來去投特朗普的票？我覺得經(jīng)濟問題是最關(guān)鍵的因素。

美國政府對華政策大方向的三個主要維度

不管是民主黨還是共和黨，從2018年到現(xiàn)在的對華政策具有一致性。2018年10月4日，當時的副總統(tǒng)彭斯舉行了一次對華政策演講，這個演講奠定了美國對華政策的一個大方向。這個大方向經(jīng)過特朗普從2018年后期的一系列政策到拜登的4年執(zhí)政，再到下一屆政府，我相信會呈現(xiàn)出非常一致的三個主要維度。

第一，技術(shù)領(lǐng)域的限制。技術(shù)領(lǐng)域限制就是美國所說的“小院高墻”，其特指的政策導(dǎo)向，指的就是對華出口管制，尤其是技術(shù)出口。在美國高精尖的技術(shù)開發(fā)上，直接的技術(shù)領(lǐng)域和相關(guān)的產(chǎn)品，比如說對華為的限制，對高端的芯片，像英偉達產(chǎn)品的限制，都是“小院高墻”政策，主要涉及的是出口管制。

第二，“大院籬笆”。這是貿(mào)易政策，它可以時緊時松，而且所用的手段顯得不那么銳利，但是時不時會給我們造成很大的傷害，就是以一些關(guān)稅和非關(guān)稅的手段來限制中國先進產(chǎn)能的溢出。2018年還表現(xiàn)得不明朗，當時主要是“小院高墻”，現(xiàn)在看來“大院籬笆”的政策可能會產(chǎn)生越來越多的限制，主要就是對我們的出口限制。

“大院籬笆”針對的是我國對美出口。目前，最突出的是拜登政府對我們電動汽車的限制。電動汽車還沒有規(guī)模化進入美國市場，對美國而言還僅是潛在的威脅，所實施的關(guān)稅是一種預(yù)防性關(guān)稅。美國的貿(mào)易政策是，即便上海特斯拉也不許進入美國，這就是他們的貿(mào)易政策。

另外，還有各種各樣非關(guān)稅的壁壘政策，蓬佩奧在2021年1月19日發(fā)表聲明，稱中國新疆有“種族滅絕”行為。之后美國政府不斷使用“種族滅絕”這一指控來限制中國產(chǎn)品的對美出口，比如限制太陽能產(chǎn)品和紡織品。任何一個產(chǎn)品懷疑涉及新疆，甚至企業(yè)雇用一個維吾爾族人，他就會說你是“強迫勞動”，這實際上是強迫維吾爾族人不能參與任何勞動，一參與勞動，就是參與中國政府的“強迫勞動”。在限制中國產(chǎn)品對美出口方面，關(guān)稅政策和非關(guān)稅政策都會使用，目的就是限制中國先進產(chǎn)能的溢出。這是我們觀察美國對華政策的第二個維度。

第三，中國的周邊安全，包括利用我們的內(nèi)政問題——臺灣，這是美國能夠打的牌?，F(xiàn)在看，在中國周邊主要有三個問題，從南海來講是菲律賓，往東海是我們的臺灣問題，再向北是日本。

我覺得特朗普政府從本性來說，他不會用菲律賓問題來進行更多的挑釁，因為這個對他來說不合算，這張牌他會繼續(xù)打，但他不會打得很猛。臺灣問題很難預(yù)計，因為2016年特朗普當選后還未上任就打了臺灣牌?，F(xiàn)在，他還會利用臺灣問題來跟我們進行博弈。如果臺海爆發(fā)危機，那么馬上就會出現(xiàn)日本問題。美國如果要介入，那一定要借助日本和韓國的基地，最重要的是日本的基地，我們該如何反應(yīng)？所以臺灣問題必然涉及日本問題，這是我們要認清的一個大勢。

現(xiàn)在可能有一個涉及芯片產(chǎn)能的“時間差”問題。美國在這幾年突然意識到，他們在芯片產(chǎn)能上所有的優(yōu)勢似乎在幾年時間內(nèi)都轉(zhuǎn)移到中國臺灣去了?，F(xiàn)在美國市值最高的兩家公司——蘋果與英偉達，蘋果手機和電腦的芯片、英偉達的主要GPU芯片都是在臺積電生產(chǎn)的。這是拜登時期急于在美國亞利桑那建廠，急于要臺積電遷到美國的原因。

判斷在美國能夠形成大規(guī)模量產(chǎn)7納米及比7納米更先進的芯片產(chǎn)能之前，臺灣海峽兩岸不會有大的沖突，這是一個“時間差”。最近，在亞利桑那的臺積電工廠發(fā)布了一則新聞，說他們生產(chǎn)的良品率比在臺灣本土還高4%。但從另外一個新聞渠道聽到的消息是，2025年臺積電要在亞利桑那形成的第一批產(chǎn)能是蘋果公司的A16芯片。我查了一下，A16是蘋果已經(jīng)淘汰的芯片，是蘋果iPhone14所用的芯片?，F(xiàn)在市場上的蘋果手機已經(jīng)是用A18了。A16芯片應(yīng)該是蘋果最低端、3000元左右的那種小手機所用的芯片。通過這個消息，我覺得臺積電和蘋果之間有一個默契，他們并不想很快地推進亞利桑那計劃。

拜登執(zhí)政時期通過《芯片法案》來鼓勵臺積電將部分產(chǎn)能遷往亞利桑那，有消息稱，2024年年底前臺積電應(yīng)能拿到60億美元的補貼。但是特朗普所說的話又是另外一番景象。特朗普說，臺灣“偷走”了我們的芯片技術(shù)，臺灣還不給我們交保護費。所以等明年1月20日以后，特朗普很可能會說，芯片法案中的補貼都是無效的，這是非?？赡艹霈F(xiàn)的事情。

所以，在中國臺灣問題上，我覺得芯片也是臺灣當局跟美國博弈的一個手柄，是美國對臺局勢判斷中的一個關(guān)鍵因素。按照近期的股價算出來的市值，臺積電直接相關(guān)的幾家美國企業(yè)——蘋果、英偉達、AMD，包括臺積電自身也是1萬億美元的市值，這幾家公司加起來差一點就達到10萬億美元市值。美國全部的市值現(xiàn)在大概是55萬億美元，這幾家公司差不多是美國總市值的五分之一?？梢姡_積電現(xiàn)在對于美國的重要性，這可能也是雙方博弈的一個關(guān)鍵點。

對內(nèi)政策方面，特朗普上任以后，退出《巴黎協(xié)定》是肯定的，最近已經(jīng)有風(fēng)聲了。另外，在立法上取消《削減通脹法》中有關(guān)綠色轉(zhuǎn)型的大多數(shù)條款，相信也是必然的。估計特朗普會把《芯片法案》中的補貼大幅取消。特朗普會直接用威脅的方式，逼著臺積電留在亞利桑那，甚至加快步伐。

（編輯尚鳴）