周其仁對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)理論的主要論述

2024年5月23日下午，習(xí)近平總書記在山東濟(jì)南召開企業(yè)和專家調(diào)研座談會(huì)，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院周其仁教授應(yīng)邀出席座談會(huì)。另據(jù) 2024年5月24日廣東南方海金所網(wǎng)絡(luò)報(bào)道，周其仁教授在總書記習(xí)近平主持召開的企業(yè)和專家座談會(huì)上的發(fā)言主要有三個(gè)核心觀點(diǎn)。一是強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在改革之難。改革本來就難，站在當(dāng)下這個(gè)時(shí)點(diǎn)，改起來更難。但是拖延改革，不是出路?，F(xiàn)實(shí)的局面，改革不但要跟腐敗或潰敗賽跑，還要和越來越年輕的社會(huì)主體的期望值賽跑。改革的關(guān)鍵在于提升制度化能力，將法外行為納入法內(nèi)框架，以解決社會(huì)矛盾。二是高質(zhì)量增長(zhǎng)要看三個(gè)變量。首先是要素成本，其次是制度（組織）成本，最后是要素質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就是從要素價(jià)格低、要素素質(zhì)差、經(jīng)濟(jì)組織和制度成本高昂，轉(zhuǎn)為要素成本上升、要素質(zhì)量提高，同時(shí)大幅降低經(jīng)濟(jì)制度和組織的成本。三者的優(yōu)化組合才決定經(jīng)濟(jì)是否高質(zhì)量增長(zhǎng)。三是當(dāng)前最根本的制約是收入。沒有收入談什么消費(fèi)？這是前提，但增加收入談何容易？這里面涉及很多深層次的改革，特別涉及轉(zhuǎn)型社會(huì)最基本權(quán)利的界定。

周其仁的發(fā)言引人深思，受到普遍關(guān)注。如何認(rèn)識(shí)改革？無疑，從產(chǎn)權(quán)角度來理解它，更為核心，也更為根本。本文就是通過分享周其仁在人力資本方面的產(chǎn)權(quán)學(xué)術(shù)研究成果，為讀者了解其經(jīng)濟(jì)思想和改革觀點(diǎn)的來源與發(fā)展趨向提供依據(jù)。

周其仁，男， 1950年8月7日出生，1968年從上海到黑龍江上山下鄉(xiāng)， 1978年恢復(fù)高考后考進(jìn)北京就讀于中國人民大學(xué)。1982年至1989年先后在中國社會(huì)科學(xué)院和國務(wù)院農(nóng)村發(fā)展中心工作，主要為中央制定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)政策提供中長(zhǎng)期背景研究，并獲得孫冶方經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)等榮譽(yù)。1989年至1995年到英美訪問求學(xué)，在美國獲得博士學(xué)位。周其仁長(zhǎng)期從事產(chǎn)權(quán)與合約、經(jīng)濟(jì)史、經(jīng)濟(jì)制度變遷理論、企業(yè)與市場(chǎng)組織、壟斷、管制與管制改革等學(xué)術(shù)研究，主要著作有《改革面臨制度創(chuàng)新》《農(nóng)村變革與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展》《真實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)學(xué)》《產(chǎn)權(quán)與制度變遷》《公有制企業(yè)的性質(zhì)》《科斯定理與國資轉(zhuǎn)讓》《人力資本的產(chǎn)權(quán)特征》《企業(yè)和企業(yè)家研究》《企業(yè)家人力資本經(jīng)驗(yàn)研究》等。

周其仁曾任北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心教授、長(zhǎng)江商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、北京大學(xué)國家發(fā)展研究院院長(zhǎng)、央行貨幣政策委員會(huì)委員，是我國著名制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他以科斯企業(yè)合約理論為基礎(chǔ)，對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)理論進(jìn)行了系統(tǒng)研究，為我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革和市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)改革做出了積極貢獻(xiàn)。

周其仁從八個(gè)方面對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)理論進(jìn)行了系統(tǒng)論述。

一、企業(yè)是人力資本產(chǎn)權(quán)與非人力資本資產(chǎn)的特別合約

周其仁根據(jù)科斯關(guān)于“生產(chǎn)要素（或它的所有者）之間的一系列契約被一個(gè)契約替代了”的理論，提出了企業(yè)是人力資本與非人力資本特別合約的論述。企業(yè)合約的特別之處，在于包括了人力資本（工人的、經(jīng)理的和企業(yè)家的）的參與。人力資本與非人力資本都是企業(yè)未來產(chǎn)出和收入增長(zhǎng)的源泉。

他認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)市場(chǎng)合約的思想，說明企業(yè)不可能只有一個(gè)所有權(quán)。在古典企業(yè)里，企業(yè)的物質(zhì)資本所有者同時(shí)又兼任企業(yè)的管理者和企業(yè)家，資本家就是這種古典資本的人格化代表。但是隨著現(xiàn)代企業(yè)組織的發(fā)展，企業(yè)家才能和管理才能這些人力資本從一體的“資本”里分立了出來。市場(chǎng)范圍的擴(kuò)張、交易從內(nèi)容到形式的復(fù)雜、企業(yè)組織的成長(zhǎng)，使企業(yè)家和企業(yè)管理的人力資本的獨(dú)立不但勢(shì)在必行，而且在經(jīng)濟(jì)上有利可圖。古典“資本家”逐漸被一分為二：一方面是單純的非人力資本所有者，另一方面是企業(yè)家（管理者）人力資本的所有者。

二、人力資本產(chǎn)權(quán)是天然的個(gè)人私產(chǎn)

周其仁指出，人力資本產(chǎn)權(quán)是天然的個(gè)人私產(chǎn)。

周其仁說，任何其他經(jīng)濟(jì)資源包括各種非人力資本和土地所有權(quán)，既可以屬于個(gè)人，也可以屬于家庭、社區(qū)、其他共同體或國家，還可以不屬于任何人或人的群體。但是，人的健康、體力、經(jīng)驗(yàn)、生產(chǎn)知識(shí)、技能和其他精神存量的所有權(quán)只能不可分地屬于其載體；這個(gè)載體不但必須是人，而且必須是活生生的個(gè)人。所以，人力資本是一種獨(dú)一無二的所有權(quán)，同樣具有排他性。

周其仁認(rèn)為，即使在奴隸社會(huì)，人力資本只屬于個(gè)人的命題仍然成立。在奴隸社會(huì)，奴隸在法權(quán)上屬于奴隸主，是其主人財(cái)產(chǎn)的一部分。但是奴隸是一種“主動(dòng)的財(cái)產(chǎn)”，不但會(huì)跑，而且事實(shí)上控制著勞動(dòng)力的供給。奴隸主要在強(qiáng)制條件下調(diào)度奴隸的體力和勞動(dòng)力，即使支付極其高昂的“監(jiān)控和管制成本”，也不能盡如其意。為了節(jié)約奴隸制的費(fèi)用，一部分奴隸主不但必須善待奴隸，而且只好實(shí)行定額制，即允許奴隸在超額后擁有“自己的”私產(chǎn)，以至一些能干的奴隸積累了財(cái)富，直到最后買下了他自己，成為自由民。這就是說，人力資本作為一種天然的個(gè)人私產(chǎn)，甚至奴隸制的法權(quán)結(jié)構(gòu)都無法做到無視其存在。

三、人力資本產(chǎn)權(quán)是主動(dòng)性資產(chǎn)

周其仁指出，人力資本產(chǎn)權(quán)是主動(dòng)性資產(chǎn)。

周其仁說，與其他任何資產(chǎn)一樣，在完整的人力資本的利用、合約選擇、收益和轉(zhuǎn)讓等等的權(quán)利束中，有一部分權(quán)利可能被限制或刪除。但是，當(dāng)人力資本產(chǎn)權(quán)束的一部分被限制或刪除時(shí)，產(chǎn)權(quán)的主人可以將相應(yīng)的人力資產(chǎn)“關(guān)閉”起來，從而讓這種資產(chǎn)成為似乎從來就不存在的資產(chǎn)。更特別的是，這部分被限制和刪除的人力資本的產(chǎn)權(quán)，根本無法被集中到其他主體的手里而做同樣的開發(fā)利用。一塊被沒收的土地，可以立即轉(zhuǎn)移到新主人手里而保持同樣的面積和土壤肥力；但是一個(gè)被“沒收”的人，即便交到奴隸主手里，他還可能不聽使喚。

周其仁認(rèn)為，主動(dòng)尋找機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值是人力資本特性。他舉例說，人民公社時(shí)期，寒冬臘月在公家地里睡覺的“懶蟲”，一回到他的自留地里，居然會(huì)干得滿頭大汗。這說明，作為私產(chǎn)的人力資本，就是要實(shí)現(xiàn)自己的市值。

四、公有制企業(yè)不能消滅人力資本產(chǎn)權(quán)

周其仁指出，公有制企業(yè)不能消滅人力資本產(chǎn)權(quán)。即使是在理想中的社會(huì)主義社會(huì)，一切生產(chǎn)資料都?xì)w了公，人力資產(chǎn)仍然歸個(gè)人所有。馬克思在《哥達(dá)綱領(lǐng)批判》一文中講到，在他理想的社會(huì)主義社會(huì)里，還要默認(rèn)“勞動(dòng)者不同等的個(gè)人天賦，從而不同等的工作能力，是天然特權(quán)”，還必須保留按照勞動(dòng)者實(shí)際提供的勞動(dòng)來分配消費(fèi)資料的“資產(chǎn)階級(jí)法權(quán)”。

周其仁說，公有制企業(yè)可以按照計(jì)劃命令組合全部人力資源和非人力資源，從而免去了基于個(gè)人產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)交易體制的一切麻煩。但是，在法律上屬于國家和集體的人力資源，并不能直接聽由公有制企業(yè)調(diào)動(dòng)和指揮而得到發(fā)揮。各種卑微的私人利益和動(dòng)機(jī)在公有制企業(yè)里不但依然存在，而且仍然在實(shí)際上決定著人力資產(chǎn)的實(shí)際供給水平。勞力、知識(shí)、學(xué)習(xí)能力、技能、責(zé)任心和創(chuàng)造性的實(shí)際供給水平，依然是由負(fù)載著這些資產(chǎn)的個(gè)人決定的。除非人力資源事實(shí)上的“主人”即個(gè)人樂意接受國家或集體的目標(biāo)，公有制企業(yè)同樣不能自動(dòng)地動(dòng)員已經(jīng)被“配置”在企業(yè)內(nèi)的、在法律上“公有的”人力資源。

五、公有制企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)存在體制障礙

周其仁指出，公有制企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)存在體制障礙。事實(shí)上，由于資源的稀缺性不可能消失，由于國家間政治、軍事和經(jīng)濟(jì)實(shí)力整體競(jìng)爭(zhēng)的壓力傳導(dǎo)，公有制企業(yè)其實(shí)從來沒有放棄過鼓勵(lì)個(gè)人增加人力資本供給的努力，并且不斷地尋找替代承認(rèn)個(gè)人產(chǎn)權(quán)、又能夠動(dòng)員人力資源的制度安排，通過逐步分享國家租金來激勵(lì)人力資源的供給。但是，公有制企業(yè)的國家租金體制與市場(chǎng)企業(yè)的利潤(rùn)體制在激勵(lì)強(qiáng)度方面還有實(shí)質(zhì)性區(qū)別 。第一，由于個(gè)人可以合法分享的國家租金限額較低，與“無須封頂”的利潤(rùn)激勵(lì)不可同日而語。第二，國家租金大量以等級(jí)制實(shí)物福利的形式發(fā)放，允許個(gè)人占用、消費(fèi)和享受，但不可交易和投資，這削弱了激勵(lì)效果。第三，國家租金體制下個(gè)人可得的租金索取權(quán)很小，但可能獲得的租金控制權(quán)相比卻很大，這樣的制度安排會(huì)給公有制企業(yè)體制帶來濫用控制權(quán)的危險(xiǎn)，從而成為負(fù)激勵(lì)。第四，國家租金索取權(quán)，特別是控制權(quán)總是按照在職在位的原則分配，這增加了競(jìng)爭(zhēng)的激勵(lì)強(qiáng)度，但并不激勵(lì)人們顧及企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，常常會(huì)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的后果。

六、公有制企業(yè)改革核心是人力資本產(chǎn)權(quán)制度的改革

周其仁說，在科斯指出“市場(chǎng)交易無非是產(chǎn)權(quán)交易”的時(shí)候，他其實(shí)已經(jīng)提到了確立個(gè)人產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)化改革的真正基礎(chǔ)。但是，在法權(quán)上否認(rèn)個(gè)人私產(chǎn)的傳統(tǒng)公有制企業(yè)體制不會(huì)輕易接受這一觀點(diǎn)。于是，產(chǎn)生了“公有制為基礎(chǔ)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”的新理論，而市場(chǎng)交易似乎也可以被限定在部分產(chǎn)品，并且是公有制企業(yè)的部分產(chǎn)品的范圍之內(nèi)。但是，一切產(chǎn)品和生產(chǎn)要素都互為投入產(chǎn)出的市場(chǎng)特性終究要表明，人為劃定只允許一部分產(chǎn)品可以進(jìn)行自由市場(chǎng)交易是徒勞的。部分產(chǎn)品的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)總會(huì)擴(kuò)展為全部產(chǎn)品的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而擴(kuò)展為包含一切生產(chǎn)要素的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。當(dāng)人力要素終于可以合法上市交易時(shí)，公有制企業(yè)的市場(chǎng)化改革就觸及了根本。因?yàn)槿魏我环N人力資源只能以個(gè)人為載體，能夠走上勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)專家市場(chǎng)、經(jīng)理和企業(yè)家市場(chǎng)，而再也不可能是抽象的“全民”“國家”和“集體”。公有制企業(yè)的改革終究要回答以下問題：承認(rèn)還是否認(rèn)個(gè)人對(duì)其擁有的人力資源的產(chǎn)權(quán)，承認(rèn)還是否認(rèn)個(gè)人的人力資源產(chǎn)權(quán)可以轉(zhuǎn)化為非人力資本的產(chǎn)權(quán)?；谏鲜隼碛?，應(yīng)該把公有制企業(yè)的市場(chǎng)化改革定義為最終指向界定個(gè)人產(chǎn)權(quán)的改革。

七、對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)需要建立激勵(lì)和約束機(jī)制

周其仁指出，對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)需要建立激勵(lì)和約束機(jī)制。

周其仁說，人力資本產(chǎn)權(quán)需要激勵(lì)是由人力資本的產(chǎn)權(quán)特性決定的。一方面，人力資產(chǎn)天然歸屬個(gè)人；另一方面，人力資本的產(chǎn)權(quán)權(quán)利一旦受損，其資產(chǎn)可以立刻貶值或蕩然無存。人力資本產(chǎn)權(quán)激勵(lì)就是把人力資本開發(fā)利用的市值信號(hào)，傳導(dǎo)給有關(guān)的個(gè)人，由他決策在何種范圍內(nèi)、以多大的強(qiáng)度來利用其人力資本的存量，進(jìn)而決定其人力資本投資的未來方向和強(qiáng)度。

周其仁說，經(jīng)理人努力的供給，是由激勵(lì)機(jī)制的安排和執(zhí)行決定的。企業(yè)家才能屬于個(gè)人，如果“激勵(lì)”不足，這種才能就好像“天生匱乏”，你會(huì)看到到處“管理不善”。只有以“利潤(rùn)”回報(bào)企業(yè)家，即由企業(yè)家人力資本的所有者分享企業(yè)經(jīng)營的剩余，企業(yè)家的才能才會(huì)被“激勵(lì)”出來。因此，可以設(shè)置期股、期權(quán)作為一種激勵(lì)機(jī)制。周其仁提出，在國有凈資產(chǎn)增值部分中拿出一定比例作為股份，獎(jiǎng)勵(lì)有貢獻(xiàn)的職工，特別是科技人員和經(jīng)營管理人員，是一種更具優(yōu)勢(shì)的解決方案。因?yàn)樗疹櫫藲v史上的資產(chǎn)形成過程，注重企業(yè)家人力資本在資產(chǎn)形成中的貢獻(xiàn)。當(dāng)然，激勵(lì)機(jī)制必須附著包括一整套商業(yè)道德和商業(yè)法規(guī)在內(nèi)的防范機(jī)制，在最大限度內(nèi)保證受激勵(lì)者利益與股東、雇員利益的一致性。

八、面對(duì)當(dāng)下復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，更需要發(fā)揮人力資本產(chǎn)權(quán)的作用

據(jù)經(jīng)緯創(chuàng)投2024年5月28官方賬號(hào)披露，2024年5月19日，周其仁在第四屆南方財(cái)富峰會(huì)接受訪談時(shí)強(qiáng)調(diào)，在當(dāng)下復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境情況下，企業(yè)更需要發(fā)揮人力資本產(chǎn)權(quán)的作用，向死而生，實(shí)現(xiàn)突圍。他舉例說，二戰(zhàn)后，德國整個(gè)國家?guī)缀醵急徽Я?，物資資產(chǎn)都被打爛了，但為什么很快又重新站起來了呢？一個(gè)很重要的原因是，西德留下了一批企業(yè)管理人員、工程師和技術(shù)工人，二戰(zhàn)沒有把這些人消滅掉，加上馬歇爾資金援助，這些人和資金結(jié)合在一起完成了德國的戰(zhàn)后復(fù)興。他認(rèn)為資產(chǎn)要交給合適的人打理，才能夠真正成為增值的資本，國有企業(yè)離開人力資本，國有資產(chǎn)不可能自動(dòng)增值。民營企業(yè)離開了優(yōu)秀的民營企業(yè)家，也絕無可能自動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富。周其仁特別強(qiáng)調(diào)，在當(dāng)下復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，不論是傳統(tǒng)國企還是民營企業(yè)，都要不斷完善現(xiàn)代企業(yè)制度，充分發(fā)揮人力資本產(chǎn)權(quán)的作用，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)、政策導(dǎo)向、技術(shù)變革等做出快速反應(yīng)和靈活調(diào)整，以改革和創(chuàng)新重振中國企業(yè)和中國經(jīng)濟(jì)。

（部分圖片來源于網(wǎng)絡(luò)）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]周其仁《產(chǎn)權(quán)與制度變遷》，2002年9月社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社出版。

[2]周其仁《真實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)學(xué)》，北京大學(xué)出版社2006年10月出版。

[3]周其仁《科斯定理與國資轉(zhuǎn)讓》，《經(jīng)濟(jì)管理文摘》2003年第15期。

[4]周其仁《人力資本的產(chǎn)權(quán)特征》，2012年2月18日中國搜課網(wǎng)。