股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的財(cái)稅問(wèn)題

馮凌云

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，難免會(huì)涉及投融資活動(dòng)。其中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)最重要的投融資活動(dòng)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)梢詫?duì)企業(yè)的資源進(jìn)行重新配置，從而促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式在企業(yè)投融資活動(dòng)中應(yīng)用得更加頻繁，其重要性愈加凸顯。但與此同時(shí)，不少企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中逐漸暴露出一些稅務(wù)籌劃問(wèn)題，給企業(yè)帶來(lái)了不必要的經(jīng)濟(jì)損失。文章就企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及的財(cái)稅問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)探討，僅供相關(guān)企業(yè)參考和借鑒。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓概述

所謂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵钙髽I(yè)的股東為了某種目的將自己手中的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人。近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，企業(yè)獲得了快速的發(fā)展。而隨著企業(yè)的發(fā)展，并購(gòu)重組等投融資活動(dòng)越來(lái)越頻繁。而在這一過(guò)程中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者手中的股權(quán)會(huì)發(fā)生一定的變化。例如，在并購(gòu)重組過(guò)程中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者會(huì)出讓一部分股權(quán)以獲得相應(yīng)的資金，或者是運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)的方式激發(fā)員工的工作積極性。對(duì)企業(yè)而言，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)梢詫?duì)企業(yè)的各項(xiàng)資源進(jìn)行重新分配，從而更好地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。但相對(duì)而言，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)诓僮鞣矫姹容^復(fù)雜，不僅涉及很多財(cái)務(wù)問(wèn)題，還會(huì)涉及很多稅務(wù)問(wèn)題。如果處理不當(dāng)，企業(yè)不僅會(huì)面臨財(cái)務(wù)糾紛，還會(huì)遭遇稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必須重視股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的財(cái)稅問(wèn)題，科學(xué)進(jìn)行籌劃。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及的財(cái)稅問(wèn)題分析

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及的財(cái)務(wù)問(wèn)題分析 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，涉及的財(cái)務(wù)問(wèn)題主要包括三個(gè)方面，分別是或有負(fù)債問(wèn)題、程序合法問(wèn)題以及經(jīng)營(yíng)合法問(wèn)題。下面本文就進(jìn)行詳細(xì)闡述。

首先是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的或有負(fù)債問(wèn)題。所謂的或有負(fù)債，是指在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，由于過(guò)去經(jīng)營(yíng)中的某些事項(xiàng)，或者是交易過(guò)程中的某些因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)有可能在未來(lái)產(chǎn)生潛在的負(fù)債問(wèn)題，這里潛在的負(fù)債問(wèn)題，主要包括企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中潛在的尚未支付的款項(xiàng)，或者是在轉(zhuǎn)讓前部分股權(quán)被批量對(duì)外擔(dān)保以及抵押貸款等。如果在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，股權(quán)受讓人沒(méi)有對(duì)股權(quán)的真實(shí)情況進(jìn)行詳細(xì)了解，不清楚受讓股權(quán)是否存在抵押貸款的現(xiàn)象，就可能在接受股權(quán)轉(zhuǎn)讓后遇到被追債的現(xiàn)象。雖然基于《民法典》的規(guī)定，善意第三人可以依法取得該股權(quán)的所有權(quán)，但如果沒(méi)有在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中明確約定股權(quán)的債務(wù)歸屬問(wèn)題，就可以遭遇追債現(xiàn)象。反之，如果在轉(zhuǎn)讓合同中明確約定了債務(wù)歸屬問(wèn)題，也有可能因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓人無(wú)法履行償債行為而受到一定的牽連，從而影響到受讓股權(quán)的價(jià)值。在實(shí)際生活中，很多時(shí)候股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方往往會(huì)因?yàn)楦鞣N因素的影響，出現(xiàn)償債能力下降的問(wèn)題，例如，在三年疫情期間，很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不得不進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓以籌集資金用于償債，從而導(dǎo)致其償債能力不如從前，甚至缺乏償債能力。這樣一來(lái)，就會(huì)對(duì)股權(quán)受讓方帶來(lái)一定的影響，甚至導(dǎo)致其受讓的股權(quán)價(jià)值減損。

其次是程序合法問(wèn)題。所謂的程序合法，是指在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，必須確保所有的程序都符合相關(guān)法律法規(guī)，不能出現(xiàn)違法違規(guī)操作。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，會(huì)涉及多部法律法規(guī)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方必須嚴(yán)格按照相關(guān)法律規(guī)定的要求進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)_保股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程的合規(guī)合法。如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中存在著違法違規(guī)操作，就可能導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓的失敗。因此，任何企業(yè)和個(gè)人，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須保證程序的合法性，從而確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成功。

最后是經(jīng)營(yíng)合法問(wèn)題。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在著違法行為，但在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中并沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，會(huì)存在著被管理部門(mén)發(fā)現(xiàn)并處罰的風(fēng)險(xiǎn)；其次是個(gè)人向企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，作為股權(quán)受讓方的企業(yè)有代扣代繳個(gè)人所得稅的義務(wù)，如果沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行代扣代繳個(gè)人所得稅，也屬于偷稅漏稅的行為，存在著被稅務(wù)部門(mén)發(fā)現(xiàn)并處罰的風(fēng)險(xiǎn)。如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中存在著第一種情況，雖然最終受到處罰的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)，但股權(quán)的受讓方往往會(huì)因受到股權(quán)轉(zhuǎn)讓方企業(yè)的違法行為的牽連，導(dǎo)致受讓的股權(quán)價(jià)值減損；如果存在的是第二種情況，會(huì)導(dǎo)致稅務(wù)部門(mén)直接對(duì)股權(quán)受讓方的企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的處罰。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中涉及的稅務(wù)問(wèn)題分析 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，常見(jiàn)的稅務(wù)問(wèn)題主要包括如下三個(gè)方面：

第一，稅收不規(guī)范問(wèn)題。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，部分企業(yè)會(huì)因?yàn)橹T多因素的影響，導(dǎo)致不能及時(shí)進(jìn)行股權(quán)的變更，甚至還有部分企業(yè)故意不辦理股權(quán)的轉(zhuǎn)讓變更。一旦存在這樣的行為，就會(huì)導(dǎo)致稅務(wù)部門(mén)不能及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握企業(yè)股權(quán)變更的情況。因此，在對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行稅負(fù)征收時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)稅收不規(guī)范的現(xiàn)象。而且，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，這些現(xiàn)象十分常見(jiàn)，甚至部分企業(yè)及個(gè)人為了逃避稅收，設(shè)立假合資企業(yè)，或者是多列支出以及少報(bào)收入進(jìn)行偷稅。這就導(dǎo)致稅務(wù)部門(mén)無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握相關(guān)企業(yè)和個(gè)人真實(shí)的股權(quán)情況，無(wú)法準(zhǔn)確進(jìn)行稅負(fù)的計(jì)算，甚至所了解到的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)據(jù)信息在真實(shí)性、準(zhǔn)確性方面也存在疑問(wèn)，從而導(dǎo)致稅收不規(guī)范問(wèn)題的出現(xiàn)。

第二，無(wú)法準(zhǔn)確核實(shí)股權(quán)真實(shí)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。當(dāng)前，很多企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，為了減少稅負(fù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化，往往會(huì)采用陰陽(yáng)合同的方式來(lái)逃稅、避稅。具體來(lái)說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方在簽訂合同時(shí)，會(huì)在明面上簽訂一個(gè)較市場(chǎng)價(jià)格低很多的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同來(lái)應(yīng)付稅務(wù)部門(mén)，同時(shí)還會(huì)在暗地里簽訂一個(gè)依據(jù)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行一定范圍價(jià)格浮動(dòng)的正常的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。這種陰陽(yáng)合同的存在，導(dǎo)致稅務(wù)部門(mén)無(wú)法掌握雙方真正的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，只能按照明面上的合同進(jìn)行稅收，從而導(dǎo)致國(guó)家利益受到極大損害。

第三，稅收扣繳和追繳問(wèn)題。當(dāng)前，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面因?yàn)檗D(zhuǎn)讓的形式具有多樣化和復(fù)雜性的顯著特點(diǎn)，導(dǎo)致稅收扣繳以及追繳存在著較大的困難。雖然我國(guó)現(xiàn)行的稅法相關(guān)規(guī)定已經(jīng)明確了，采用扣繳稅款的轉(zhuǎn)讓方式，應(yīng)提供原股份的成本，以便于稅務(wù)部門(mén)準(zhǔn)確進(jìn)行統(tǒng)計(jì)并扣繳相應(yīng)的稅款金額。但實(shí)際上，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方往往不會(huì)向稅務(wù)部門(mén)提供真實(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本，從而導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算稅收扣繳的數(shù)據(jù)，甚至很多時(shí)候都會(huì)出現(xiàn)無(wú)法扣繳的現(xiàn)象。此外，即使稅務(wù)部門(mén)了解了真實(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本，進(jìn)行稅收追繳時(shí)，也會(huì)因?yàn)榉N種因素的影響，導(dǎo)致追繳工作無(wú)法順利進(jìn)行。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的財(cái)務(wù)問(wèn)題應(yīng)對(duì)策略

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，存在著較多的財(cái)務(wù)問(wèn)題。為了避免財(cái)務(wù)問(wèn)題的發(fā)生，股權(quán)受讓方應(yīng)采取如下的應(yīng)對(duì)策略，以有效預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

運(yùn)用規(guī)范的轉(zhuǎn)讓流程 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，為了避免遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方首先應(yīng)針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)\(yùn)用規(guī)范的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程，以此來(lái)確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的順利進(jìn)行。為此，股權(quán)受讓方應(yīng)聯(lián)合轉(zhuǎn)讓方共同組建調(diào)研小組，小組成員應(yīng)由財(cái)務(wù)人員、法律顧問(wèn)、市場(chǎng)部門(mén)以及相關(guān)的工程技術(shù)人員等專(zhuān)業(yè)人員組成，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作開(kāi)展詳細(xì)而專(zhuān)業(yè)的調(diào)查研究，然后根據(jù)調(diào)查研究的結(jié)果進(jìn)行全面評(píng)估，準(zhǔn)確分析、判斷在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中可能遭遇的各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，科學(xué)制定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，確保方案能夠在最大程度上保障雙方的利益，實(shí)現(xiàn)共贏。

約定清晰的權(quán)責(zé)劃分 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方可能存在著債務(wù)問(wèn)題，或者是存在著偷稅漏稅的行為，這就可能會(huì)給股權(quán)受讓方帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)損失。為了避免這些問(wèn)題的發(fā)生，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方必須在轉(zhuǎn)讓合同中，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行明確約定。例如，存在的債務(wù)問(wèn)題應(yīng)該由股權(quán)轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)清償，或者是由受讓方負(fù)責(zé)，但需要在股權(quán)轉(zhuǎn)讓金中進(jìn)行相應(yīng)扣除。至于稅務(wù)問(wèn)題，應(yīng)約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方不能存在偷稅漏稅行為，如果存在這種行為，需及時(shí)補(bǔ)繳相應(yīng)的稅費(fèi)，避免后期因偷稅漏稅問(wèn)題被發(fā)現(xiàn)而影響到轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)值。甚至為了避免這種現(xiàn)象的發(fā)生，雙方還可以在合同中約定留下一定的轉(zhuǎn)讓金作為保證金，用來(lái)賠償股權(quán)受讓方因此遭受的經(jīng)濟(jì)損失。

加強(qiáng)付款節(jié)點(diǎn)的控制 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是客觀存在的，甚至很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱蔽性，導(dǎo)致股權(quán)受讓方無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行分析和判斷。為了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生，股權(quán)受讓方還可以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)付款節(jié)點(diǎn)的控制來(lái)避免自身遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中，股權(quán)受讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，可以與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方明確約定：付款的方式可以采用分期付款的方式，并且將部分尾款作為保證金。而在支付節(jié)點(diǎn)上，剩余的尾款可以約定在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議期限屆滿(mǎn)后進(jìn)行。如果股權(quán)受讓方在協(xié)議期限屆滿(mǎn)后沒(méi)有遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就可以將剩余的尾款付給轉(zhuǎn)讓方。此外，為了保險(xiǎn)起見(jiàn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方還可以引入雙方都認(rèn)可的第三方來(lái)作為資金的監(jiān)管方，在付款時(shí)，受讓方先將資金轉(zhuǎn)給監(jiān)管方，然后資金監(jiān)管方按照約定的付款節(jié)點(diǎn)將資金付給股權(quán)轉(zhuǎn)讓方，以此來(lái)有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅務(wù)問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，股權(quán)受讓方難免會(huì)遭遇稅收問(wèn)題，這也會(huì)給股權(quán)受讓方未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大影響。因此，為了更好地應(yīng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅務(wù)問(wèn)題，股權(quán)受讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，應(yīng)采取如下的應(yīng)對(duì)策略，避免自身遭遇稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

科學(xué)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，為了避免遭遇稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)科學(xué)進(jìn)行稅務(wù)籌劃。在實(shí)踐中，進(jìn)行稅務(wù)籌劃必須從整體上進(jìn)行系統(tǒng)的籌劃，而不能僅僅關(guān)注于某一個(gè)方面或者某一個(gè)環(huán)節(jié)。而且，在籌劃時(shí)還要依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，尤其是考慮“符合條件的居民企業(yè)之間股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入”這句話，因地制宜地選擇最科學(xué)的納稅籌劃方法，確保該方案能最充分、最徹底實(shí)現(xiàn)免稅待遇，從而在合法、合規(guī)的前提下，幫助股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方實(shí)現(xiàn)股權(quán)價(jià)值的最大化。

合理選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式和策略 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，為了避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生，股權(quán)受讓方首先可以合理選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式和策略。例如，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，常見(jiàn)的轉(zhuǎn)讓的方式大致包括四種，分別是：內(nèi)部轉(zhuǎn)讓、外部轉(zhuǎn)讓、部分轉(zhuǎn)讓以及全部轉(zhuǎn)讓。這四種轉(zhuǎn)讓方式，各具有不同的優(yōu)勢(shì)，也具有一定的局限性。而在轉(zhuǎn)讓策略方面，也具有多種不同的策略。這些不同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式和轉(zhuǎn)讓策略，對(duì)于企業(yè)的稅負(fù)具有直接的影響。因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，受讓雙方應(yīng)進(jìn)行科學(xué)的稅收籌劃，充分利用國(guó)家現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策，合理選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式和策略，從而實(shí)現(xiàn)合理、合法的減稅和免稅。例如：企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，可以將沒(méi)有分配的利潤(rùn)全部分配下去，然后再進(jìn)行股權(quán)的平價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)@樣就可以實(shí)現(xiàn)合理合法的避稅。

選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓 除了合理選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式和策略以外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方還可以通過(guò)選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩鴮?shí)現(xiàn)部分賦稅的減免。例如，雙方約定使用間接投資的方式進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)绻蓹?quán)轉(zhuǎn)讓方所持有的股份未滿(mǎn)12個(gè)月時(shí)，被轉(zhuǎn)讓股份在轉(zhuǎn)讓前所分配的紅利以及股息都屬于應(yīng)稅所得，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，需要繳納相應(yīng)的稅賦。但如果連續(xù)持有時(shí)間超過(guò)了12個(gè)月，這部分投資收益就可以計(jì)入免稅收入當(dāng)中，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中不用繳納稅賦。

綜上所述，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行資源重新配置，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的有效手段。但在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，可能存在著一定的財(cái)稅問(wèn)題，如果處理不當(dāng)，就會(huì)影響到企業(yè)的發(fā)展。因此，企業(yè)必須針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中財(cái)稅問(wèn)題進(jìn)行全面分析，制定有效的應(yīng)對(duì)策略，從而避免財(cái)稅問(wèn)題的發(fā)生。

（作者單位：新疆股權(quán)交易中心有限公司）