吉林省金融支持科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的研究與建議

李一赫

（交通銀行吉林省分行，長春 130000）

1 引言

“十四五”規(guī)劃綱要提出，要堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐，強化國家戰(zhàn)略科技力量。黨的二十大勾勒了中國式現(xiàn)代化的宏偉藍圖，為金融服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了根本指導。當前，我國科技創(chuàng)新水平正處于爬坡過坎的關(guān)鍵時期，金融資源為促進科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力和扶持科技型企業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。深化金融供給側(cè)改革，為科技型企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)高效的服務，是現(xiàn)階段金融機構(gòu)肩負的歷史使命。2023 年9 月7 日，習近平總書記在新時代推動東北全面振興座談會上強調(diào)，推進中國式現(xiàn)代化，東北發(fā)揮著戰(zhàn)略支撐作用，東北要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，把科教和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢，加快構(gòu)建具有東北特色優(yōu)勢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，譜寫東北全面振興新篇章。

“十四五”以來，吉林省委、省政府深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，激發(fā)振興發(fā)展內(nèi)生動力。2021 年12 月，吉林省獲批建設(shè)創(chuàng)新型省份，是全國第十一個、東北地區(qū)首個獲批省份。2022年4 月，長春市獲批建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。為此，吉林省委、省政府先后出臺了《中共吉林省委吉林省人民政府關(guān)于創(chuàng)新型省份建設(shè)的意見》（吉發(fā)〔2021〕33 號）和《吉林省人民政府關(guān)于支持長春國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的若干意見》（吉政發(fā)〔2022〕16 號），確立按照創(chuàng)新型國家建設(shè)總體要求，貫徹落實黨中央關(guān)于科技創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的重要決策部署，探索創(chuàng)新途徑，聚力建設(shè)創(chuàng)新型省份，加快吉林高質(zhì)量發(fā)展進程。

科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，提高針對科技型企業(yè)的金融服務能力，推動金融與科技創(chuàng)新的深度融合，改進省內(nèi)短板弱項，實施金融供給側(cè)改革，對金融資源優(yōu)化配置，使更多金融資源流向科創(chuàng)領(lǐng)域，對于優(yōu)化吉林省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動吉林省經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和實現(xiàn)吉林省全面振興至關(guān)重要。

2 吉林省科技創(chuàng)新的基本情況

2.1 科技創(chuàng)新主體不斷增多

2023 年，吉林省高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量為3 590 戶，同比增長15.36%；科技型中小企業(yè)數(shù)量為7 278 戶，同比增長72%。2023 年，吉林省全年新增國家級專精特新“小巨人”企業(yè)15戶，省級“專精特新”企業(yè)286 戶。吉林省內(nèi)已建國家重點實驗室11 家，省重點實驗室155 家，省級科技創(chuàng)新中心238家；新建全國重點實驗室3 家和國家技術(shù)創(chuàng)新中心2 家。

2.2 科技創(chuàng)新支持不斷強化

近年來，吉林省不斷加大科技創(chuàng)新資源投入，2020-2022年，吉林省R&D 經(jīng)費投入分別為159.5 億元、183.7 億元和187.3 億元，R&D 經(jīng)費投入強度分別為1.3%、1.40%和1.43%。從這3 年的R&D 經(jīng)費投入來看，保持逐年增長，投入強度也持續(xù)提升。

2.3 科技創(chuàng)新成果不斷累積

吉林省借助省內(nèi)高校和科研機構(gòu)積累的科研實力和獨特的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，激發(fā)科技創(chuàng)新潛能，加快節(jié)奏建設(shè)科技強省。吉林省科研物質(zhì)條件指數(shù)居全國第五位，科技促進經(jīng)濟社會發(fā)展指數(shù)居全國第十一位。

根據(jù)《中國區(qū)域創(chuàng)新能力評價報告2023》，吉林省區(qū)域創(chuàng)新能力排名從2022 年的第二十四位上升至第十八位，上升六位，提升幅度全國第一。根據(jù)《國家創(chuàng)新型城市創(chuàng)新能力評價報告2023》，長春市創(chuàng)新能力指數(shù)為59.65，排名第二十六位。

3 吉林省金融支持科技型企業(yè)的做法及成效

3.1 間接融資渠道提供金融供給基礎(chǔ)

在我國的金融體系中，商業(yè)銀行是我國金融資金供給的主力軍。吉林省內(nèi)部分商業(yè)銀行已經(jīng)躬身入局，發(fā)布了支持科技型企業(yè)融資的金融服務方案，打造科技型企業(yè)專屬服務品牌，構(gòu)建與科技型企業(yè)經(jīng)營特點及生命周期相適應的產(chǎn)品服務體系，為科技型企業(yè)提供線上和線下的融資支持。截至2023年10 月末，吉林省主要金融機構(gòu)支持“專精特新”企業(yè)貸款余額396.5 億元，同比增長31.5%，余額較年初增加101.1 億元。

3.2 直接融資渠道助推走向資本市場

在直接融資模式中，股權(quán)投資是科技型企業(yè)在種子期和初創(chuàng)期較為適合的融資方式，吉林省多措并舉，促進科技型企業(yè)對接各種類型的股權(quán)投資資源。一是吉林省設(shè)立省級政府投資基金16 支、參股子基金67 支，采用直接投資方式助力省內(nèi)科技成果轉(zhuǎn)化，引導扶持吉林省內(nèi)多家細分領(lǐng)域科技龍頭企業(yè)，發(fā)揮了政府投資基金的金融支持和保障功能。二是引導拉動多方資金共同發(fā)力。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2023 年末，吉林省內(nèi)已完成登記的私募基金管理人共47 家，管理基金127 支，管理基金規(guī)模326.52 億元，募集的資金全部用來服務實體經(jīng)濟和扶持科技型企業(yè)發(fā)展壯大，成為吉林省多元化資本市場的關(guān)鍵組成。三是推進資本市場對接。通過對接深交所、上交所、北金所和上市輔導中介機構(gòu)，打造“騰飛類”企業(yè)和開展“吉翔”計劃，推進省內(nèi)科技型企業(yè)上市。截至2023 年11 月末，吉林省轄區(qū)共有上市公司49 家，其中，主板37 家，創(chuàng)業(yè)板7 家，科創(chuàng)板3 家，北交所2 家。省內(nèi)擬上市公司27 家。

3.3 金融基礎(chǔ)設(shè)施初步建立

金融支持科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要不斷完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)造服務科技型企業(yè)全生命周期的金融軟環(huán)境。一是建設(shè)省內(nèi)股權(quán)交易平臺（四板）。2022 年，吉林股權(quán)交易所股份有限公司成功入選證監(jiān)會公示的全國35 家區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)備案名單，未來將成為吉林省區(qū)域資本市場的重要組成部分。二是建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)交易平臺。2022 年，吉林省建設(shè)并運行了中國（吉林）和中國（長春）兩個國家級知識產(chǎn)權(quán)保護中心，在特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立綠色通道，加快專利授權(quán)周期，有利于實現(xiàn)專利權(quán)的審批、確權(quán)和維權(quán)。三是探索融資信息對接服務模式，成立了長春市科技金融服務中心和長春高新區(qū)金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟。這兩個機構(gòu)旨在推動政務、金融和科技資源的合作對接，探索金融支持科技創(chuàng)新的新模式，支持科技型企業(yè)做大做強。四是加強科技型企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間等載體建設(shè)。孵化器和眾創(chuàng)空間催化和加速科技成果的轉(zhuǎn)化，是科技成果轉(zhuǎn)化體系的重要組成部分。五是全面開展企業(yè)上市“吉翔”計劃。通過“吉翔”計劃，為企業(yè)提供更加便捷和高效的資本市場渠道，幫助企業(yè)獲得更多資金支持和發(fā)展機會。

4 吉林省金融支持科技型企業(yè)存在的問題和挑戰(zhàn)

4.1 銀行信貸供給和服務能力有待提高

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行對科技型企業(yè)的支持力度不夠，商業(yè)銀行對科技型企業(yè)投放的信貸產(chǎn)品單一，貸款規(guī)模不足。一是科技型企業(yè)普遍屬于輕資產(chǎn)企業(yè)，缺乏銀行傳統(tǒng)信貸偏好的易變現(xiàn)的抵質(zhì)押物，大部分商業(yè)銀行內(nèi)部對科技型企業(yè)的授信審批邏輯和風險評估模型與其他企業(yè)并無明顯差異。部分銀行針對科技型企業(yè)推出了更加靈活的貸款產(chǎn)品和服務，但尚未形成數(shù)據(jù)化、系統(tǒng)化的評估體系，導致科技型企業(yè)的銀行融資無明顯的質(zhì)效突破。二是大部分銀行內(nèi)部對科技型企業(yè)的風險容忍度和不良貸款率要求與其他企業(yè)無異，“盡職免責”制度不明確，個人責任追究嚴格。三是銀行與VC、PE等股權(quán)投資機構(gòu)的投貸聯(lián)動機制不夠完善，與擔保和保險等非銀金融機構(gòu)合作不夠充分。

4.2 多層次資本市場有待完善

一是政府投資基金的領(lǐng)投跟投效率和投資靈活度需要提高。首先，基金募集不到位、基金投資不規(guī)范和基金投資效率不高是現(xiàn)存的主要問題。部分引導基金出資速度較慢的原因是審批流程較長、出資比例受限。其次，政府基金的投資區(qū)域和返投比例要求比較嚴格，限制之下獲得優(yōu)質(zhì)可投項目的難度較大。最后，政府投資基金的風險容忍度和種子、初創(chuàng)及成長期的科技型企業(yè)匹配較難。二是風險投資和私募基金投資意愿不高，對吉林區(qū)域的投資較為審慎，頭部機構(gòu)領(lǐng)投的情況較少，未形成對省內(nèi)科技型企業(yè)支持的產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)。三是區(qū)域股權(quán)市場的孵化培育功能有待完善。省股權(quán)交易所與上交所、深交所和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的對接機制尚未建立，多層次資本市場體系建設(shè)仍不完備，區(qū)域性股權(quán)市場的作用還未發(fā)揮，科技型企業(yè)直接融資和轉(zhuǎn)板上市通道還未暢通。

4.3 金融服務環(huán)境和金融基礎(chǔ)設(shè)施有待優(yōu)化

一是科技產(chǎn)業(yè)評估體系不健全。專門為科技型企業(yè)服務的配套機構(gòu)還未充分建立，對科技型企業(yè)的資產(chǎn)估值、知識產(chǎn)權(quán)交易和風險評估未形成完整的支撐體系。二是尚未搭建系統(tǒng)的科技型企業(yè)風險緩釋服務平臺。省內(nèi)針對科技型企業(yè)設(shè)立的貸款專項風險補償基金規(guī)模較小，科技型企業(yè)擔保公司數(shù)量有限，科技保險產(chǎn)品種類較少。三是銀行還未培養(yǎng)出具備深厚的科技背景的專業(yè)服務團隊。

5 金融支持科技型企業(yè)發(fā)展的策略和建議

5.1 統(tǒng)籌政府政策資源，推進科技創(chuàng)新全面行動

一是出臺激勵政策，吸引和鼓勵省外金融機構(gòu)、科研院所和產(chǎn)業(yè)龍頭在省內(nèi)設(shè)立機構(gòu)和增加投資，發(fā)揮資源要素的集聚效應，逐步形成由要素驅(qū)動、投資驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)變；二是加強政府資金的引導作用，圍繞省內(nèi)重點支持的科技創(chuàng)新領(lǐng)域，通過政府資金引領(lǐng)和示范，拉動社會資本投資重點科技型企業(yè)，通過創(chuàng)設(shè)便利條件和補貼獎勵政策，促使社會資本投早投??；三是發(fā)揮財政政策的積極作用，通過減稅和提供補貼等方式，減輕科技型企業(yè)的成本壓力，鼓勵其進行研發(fā)投入和創(chuàng)新實踐；四是運用科技創(chuàng)新再貸款等貨幣政策工具，鼓勵銀行機構(gòu)加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度。

5.2 探索銀行創(chuàng)新機制，增加科創(chuàng)類信貸投放

一是銀行可以設(shè)立科技信貸服務專營機構(gòu)，制定側(cè)重科技型企業(yè)科創(chuàng)能力評價的風控模型，打破以財務指標判定信用方式的投放標準，關(guān)注企業(yè)的未來成長性和科技屬性，單獨研發(fā)適應科技型企業(yè)輕資產(chǎn)特點的信貸產(chǎn)品體系，通過考核激勵提高對科技型企業(yè)展業(yè)的積極性。另外，制定科技型企業(yè)差異化授信業(yè)務考核方案，細化落實“盡職免責”政策。二是利用數(shù)字科技提高對科技型企業(yè)信貸投放的精準性、針對性和時效性。例如，開發(fā)智能化的信用評估系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)來分析企業(yè)的財務狀況、市場前景、創(chuàng)新能力和管理水平，幫助銀行快速準確地作出信貸決策，并減少人為因素對決策的影響。此外，可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)來提高交易的透明度和安全性，減少交易中的風險。三是深入探索銀行投貸聯(lián)動模式。認股選擇權(quán)模式是目前銀行和股權(quán)機構(gòu)之間常用的投貸聯(lián)動模式。由于投、貸機構(gòu)相對獨立，投資收益與潛在不良貸款的關(guān)系較難平衡。銀行應加快內(nèi)部改革創(chuàng)新，理順組織、管理和業(yè)務模式，明確收益共享、風險共擔的機制，通過相關(guān)制度性安排，投貸相互補位、形成合力，推動投貸聯(lián)動業(yè)務取得實質(zhì)性進展。四是在金融監(jiān)管方面，監(jiān)管機構(gòu)可根據(jù)科技型企業(yè)的特殊性質(zhì)，從長期收益覆蓋長期風險的角度，對商業(yè)銀行制定差異化的監(jiān)管政策，減輕銀行在科技型企業(yè)貸款方面的風險壓力，鼓勵銀行積極參與科技型企業(yè)的融資活動。

5.3 完善資本市場體系，提升全周期服務能力

一是優(yōu)化政府引導基金績效評價機制，推進市場化運作，提高資金使用效率，撬動更多社會資本參與各階段股權(quán)基金，發(fā)揮社會資本產(chǎn)業(yè)識別和市場把握的優(yōu)勢，推動社會資本投資科技型企業(yè)。對國有資本參股的天使基金、VE 和PE，考核其杠桿效應、產(chǎn)業(yè)導向和社會效益等，加大收益讓渡幅度和免責力度。二是保障各類股權(quán)投資基金開辦補貼、投資獎勵和風險補償?shù)日邎?zhí)行及時落地，簡化操作流程，合理設(shè)置補償條件，及時兌現(xiàn)補貼或獎勵，提高社會資本的投資積極性。三是進一步發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場的孵化培育功能，積極推動吉林股權(quán)交易中心與全國性證券市場的合作對接，深入推進三四板全方位合作，形成由新三板輻射帶動四板的多層次資本市場發(fā)展格局。四是鼓勵成長期和成熟期的科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)等債券，為科技型企業(yè)融資提供更多的渠道和選擇。

5.4 打造優(yōu)質(zhì)金融環(huán)境，健全投融資配套體系

一是加強綜合性和數(shù)字化的金融信息平臺建設(shè)。推動吉林省金融基礎(chǔ)設(shè)施“吉銀企通”功能迭代升級，更新科技創(chuàng)新板塊，為科技型企業(yè)提供專業(yè)化的一站式金融服務。推進“吉銀企通”與省內(nèi)其他信息服務平臺連接，提高數(shù)據(jù)共享和協(xié)同能力，有助于更準確地評估企業(yè)的信用狀況和風險水平，為其提供更精準的金融支持。二是加強科技型企業(yè)和金融機構(gòu)、政府相關(guān)部門及國內(nèi)外高校的深度合作，充分利用各方資源及優(yōu)勢，形成以科技型企業(yè)為載體的研發(fā)、學習、生產(chǎn)和實踐的全面合作，推進科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)化和落地。三是加大政府對省內(nèi)科技型企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務的采購力度，對省內(nèi)自主創(chuàng)新產(chǎn)品參與政府采購投標，在采購評審時給予較高比例的價格扣除優(yōu)惠，以政府購買服務等方式支持企業(yè)發(fā)展，促進創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)和規(guī)?；瘧?。四是積極引進服務科技型企業(yè)融資和發(fā)展的智力型中介機構(gòu)，為企業(yè)提供便捷和高效的配套支持，推動科技型企業(yè)全面快速成長發(fā)展。

5.5 增強信貸擔保能力，健全風險保障機制

一是加大對科技創(chuàng)新類保險的研發(fā)和推廣力度。引導科技保險公司與核心企業(yè)、優(yōu)質(zhì)平臺等聯(lián)動發(fā)展，研發(fā)針對知識產(chǎn)權(quán)、重大技術(shù)裝備和重點新材料等科技創(chuàng)新型領(lǐng)域的保險產(chǎn)品體系，為科技型企業(yè)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化活動提供風險保障。二是完善信用擔保體系。優(yōu)化政府性融資擔保體系，壯大科技信用融資擔保機構(gòu)。三是政府可以通過設(shè)立專項風險補償基金、引導社會資本參與，為科技型企業(yè)貸款的信用風險提供一定金額的補償，為科技型企業(yè)便捷融資和高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。