央企金控平臺(tái)建立金融業(yè)務(wù)管理的閉環(huán)機(jī)制

金融業(yè)務(wù)管理是對(duì)金融機(jī)構(gòu)客戶獲取、資金融通、資金運(yùn)用、資產(chǎn)管理等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行控制、調(diào)整的行為，是央企金控平臺(tái)運(yùn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。央企金控平臺(tái)的金融業(yè)務(wù)管理也應(yīng)在遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求的前提下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控、務(wù)實(shí)基礎(chǔ)管理、健全制度機(jī)制，不斷提高金融業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量，更好地服務(wù)主業(yè)實(shí)業(yè)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、央企金控平臺(tái)建立金融業(yè)務(wù)管理閉環(huán)機(jī)制的必要性

1.增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)央企主責(zé)主業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心功能。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，引導(dǎo)資源有效配置，支持構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，支持科技創(chuàng)新。因此，金融高質(zhì)量發(fā)展必須緊扣實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展這一核心，必須在不斷提高與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的契合程度、持續(xù)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求過(guò)程中得以實(shí)現(xiàn)。金融業(yè)如何按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，在修復(fù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)失衡方面更好發(fā)揮連接供求的作用，如何通過(guò)改善內(nèi)控管理、資產(chǎn)質(zhì)量、服務(wù)水平更好地適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是必須抓緊采取有效措施加以解決的問(wèn)題。作為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的重要組成部分，產(chǎn)業(yè)金控平臺(tái)以產(chǎn)業(yè)為使命，以金融為手段，服務(wù)央企主責(zé)主業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，其核心功能在于“以融促產(chǎn)、以融強(qiáng)產(chǎn)”，而通過(guò)建立金融業(yè)務(wù)管理長(zhǎng)效機(jī)制，為控管金融企業(yè)各類金融業(yè)務(wù)設(shè)置“紅綠燈”，不斷加大服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、科技創(chuàng)新力度，增強(qiáng)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的安全性、戰(zhàn)略性和效益性，是增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)金融核心功能的必然要求。

2.貫徹國(guó)有金融資本監(jiān)管和央企金融業(yè)務(wù)管理要求。2018年，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完善國(guó)有金融資本管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。這是黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)完善國(guó)有金融資本管理作出的頂層設(shè)計(jì)和重大部署。《意見(jiàn)》堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向，聚焦制約國(guó)有金融資本管理的問(wèn)題和障礙，提出了具體政策措施，并強(qiáng)調(diào)要充分尊重企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)利，賦予國(guó)有金融機(jī)構(gòu)更大經(jīng)營(yíng)自主權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。在促進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)方面，《意見(jiàn)》提出要健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專注主業(yè)，督促防范風(fēng)險(xiǎn)。2019年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求中央企業(yè)加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)集中管理，開(kāi)展金融業(yè)務(wù)較多的中央企業(yè)要設(shè)立金融管理平臺(tái)，充分發(fā)揮其專業(yè)化集中管理優(yōu)勢(shì)，落實(shí)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，不斷完善制度機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)金融子企業(yè)的日常管理，落實(shí)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，扎實(shí)做好金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)管理。

結(jié)合當(dāng)前監(jiān)管要求，產(chǎn)業(yè)金控平臺(tái)對(duì)控管金融企業(yè)的金融業(yè)務(wù)管理一方面要基于法人治理原則，保障控管企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，以管資本為原則，避免回到行政式管控的老路；另一方面要不斷優(yōu)化管理機(jī)制，以金融業(yè)務(wù)管理為重要抓手，加強(qiáng)對(duì)金融子企業(yè)的管理。

3.夯實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的核心職責(zé)。2017 年 7 月，習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)第五次金融工作會(huì)議上明確提出“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”的金融工作總方針。其中，防控金融風(fēng)險(xiǎn)是金融發(fā)展的底線。

金融的本質(zhì)特征即承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，也是央企金控平臺(tái)的核心管理職責(zé)。受監(jiān)管限制和法人治理約束，央企金控平臺(tái)不能審核控管金融企業(yè)每一筆具體業(yè)務(wù)，所以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)在于建立完善金融業(yè)務(wù)管理體制機(jī)制，設(shè)定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，聚焦建立健全金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督檢查機(jī)制的把控，將具體業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理交由各控管金融企業(yè)專業(yè)負(fù)責(zé)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)泡沫和地方債務(wù)引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域加強(qiáng)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處置，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

二、央企金控平臺(tái)金融業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀

1.金融業(yè)態(tài)分布情況。根據(jù)中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)分為貨幣當(dāng)局、監(jiān)管當(dāng)局、銀行業(yè)存款類機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)非存款類機(jī)構(gòu)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、交易及結(jié)算類、金融控股公司及其他六大類。以中航產(chǎn)融、五礦資本、中糧資本、中油資本等4家上市產(chǎn)業(yè)金控平臺(tái)為例，其業(yè)務(wù)布局均依托金融牌照，基本涵蓋商業(yè)銀行、證券期貨、保險(xiǎn)、融資租賃、保理等金融業(yè)態(tài)。

中航產(chǎn)融主要通過(guò)所屬租賃公司、信托公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、期貨公司、財(cái)險(xiǎn)公司、公募基金等子公司，開(kāi)展經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)。五礦資本主要通過(guò)所屬的信托公司、金融租賃公司、證券公司及期貨公司，經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)及期貨業(yè)務(wù)。中油資本主要通過(guò)控股、參股公司商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、資產(chǎn)管理公司、財(cái)險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、增信公司等，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)與信用增進(jìn)業(yè)務(wù)。中糧資本金融業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)布局包括壽險(xiǎn)公司、信托公司、期貨公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、產(chǎn)業(yè)基金、香港財(cái)資公司、保理公司和金融科技公司，經(jīng)營(yíng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)等。

2.金融業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀。根據(jù)公開(kāi)信息，四家上市產(chǎn)業(yè)金控平臺(tái)當(dāng)前對(duì)金融業(yè)務(wù)的管理均以管風(fēng)險(xiǎn)為核心，在管理模式、管理手段和管理機(jī)制方面各有特色。

中航產(chǎn)融通過(guò)分類業(yè)務(wù)指引迭代與執(zhí)行情況檢查，將風(fēng)險(xiǎn)“前置”嵌入重大投資、經(jīng)營(yíng)流程，發(fā)揮事前風(fēng)險(xiǎn)防控作用，為決策提供有力支撐，同步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告優(yōu)化與風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)中臺(tái)搭建，監(jiān)測(cè)預(yù)警線上線下“雙軌制”運(yùn)行順暢，同時(shí)著力構(gòu)建集中統(tǒng)一、全面覆蓋、權(quán)威高效的審計(jì)監(jiān)督體系。

五礦資本持續(xù)深化戰(zhàn)略管控與運(yùn)營(yíng)管控并重的管理模式，做實(shí)、做細(xì)各項(xiàng)管理職能并加強(qiáng)職能聯(lián)動(dòng)，著重細(xì)化管控顆粒度、提升管控質(zhì)效；持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全流程風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)偏好限額在業(yè)務(wù)一線傳導(dǎo)落地，強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的日常管控，依托風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)逐步實(shí)現(xiàn)各重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)線上管理。

中油資本立足公司多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)與多元業(yè)務(wù)布局實(shí)際，完善風(fēng)險(xiǎn)管控方式方法，夯實(shí)各金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，筑牢“三道防線”，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)工具建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)防范的前瞻性、精準(zhǔn)性。強(qiáng)化合規(guī)管理制度、合規(guī)審查機(jī)制以及合規(guī)管理清單落實(shí)監(jiān)督，推動(dòng)依法合規(guī)治企走向深入。

中糧資本立足管控金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展，完善風(fēng)控體系建設(shè)。首先，搭建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系架構(gòu)，建立完善集中授權(quán)、分層級(jí)分類別管理、全面覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。其次，從風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與偏好、風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)制度體系、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)工具、風(fēng)險(xiǎn)管理考核體系、風(fēng)險(xiǎn)管理文化等七方面，完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系內(nèi)容。再其次，建成符合金融控股平臺(tái)發(fā)展需要的標(biāo)準(zhǔn)化、集中化、智能化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，積累內(nèi)外部數(shù)據(jù)和信息，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等手段建立風(fēng)控模型，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，實(shí)現(xiàn)智能化風(fēng)控體系。

3.當(dāng)前金融業(yè)務(wù)管理的不足。從落實(shí)監(jiān)管要求角度看，在加強(qiáng)對(duì)金融子企業(yè)日常管理，落實(shí)金融業(yè)務(wù)分類管理，建立健全金融業(yè)務(wù)管理機(jī)制方面與監(jiān)管要求還有差距。近年來(lái)，國(guó)資委在相關(guān)會(huì)議和文件中提出持續(xù)強(qiáng)化金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，也指出房地產(chǎn)信托及信政業(yè)務(wù)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控壓力仍然較大。

從發(fā)揮金控平臺(tái)職能角度看，一是金融業(yè)務(wù)管理機(jī)制系統(tǒng)性不夠，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)執(zhí)行、業(yè)務(wù)監(jiān)督、業(yè)務(wù)重估全過(guò)程管理閉環(huán)有待進(jìn)一步健全；二是職能監(jiān)督、審計(jì)紀(jì)檢、風(fēng)險(xiǎn)管理等監(jiān)督力量有待進(jìn)一步整合，現(xiàn)場(chǎng)稽核與非現(xiàn)場(chǎng)稽核、定期檢查與隨機(jī)抽查、全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管等監(jiān)督方式還有待進(jìn)一步完善。

三、央企金控平臺(tái)建立金融業(yè)務(wù)管理閉環(huán)機(jī)制的建議

金融業(yè)已經(jīng)從單純追求規(guī)模效益、推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)加杠桿、賺取制度性利差的外延式發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)樽非笮?、以?shí)體經(jīng)濟(jì)需求為導(dǎo)向、配合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、以服務(wù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換的內(nèi)涵式發(fā)展。央企金控平臺(tái)對(duì)控管金融企業(yè)的管理，也需要堅(jiān)持系統(tǒng)觀念、堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，結(jié)合黨中央關(guān)于金融工作的重大決策部署、國(guó)資國(guó)企改革、金融監(jiān)管要求，堅(jiān)持管資本原則，遵循金融行業(yè)和企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律，以金融業(yè)務(wù)管理為切入點(diǎn)，為金融業(yè)務(wù)設(shè)置“紅綠燈”，從源頭上夯實(shí)管理模式、提升管理質(zhì)效，加快管理模式體系化、專業(yè)化建設(shè)，提升產(chǎn)業(yè)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

1.建立金融業(yè)務(wù)管理閉環(huán)體系。圍繞業(yè)務(wù)全流程建立閉環(huán)管理體系，把好六關(guān)，即“準(zhǔn)入關(guān)、限額關(guān)、重點(diǎn)關(guān)、限制關(guān)、監(jiān)督關(guān)、重估關(guān)”，通過(guò)管理制度固化工作機(jī)制與要求。準(zhǔn)入關(guān)即通過(guò)建章立制加強(qiáng)新業(yè)務(wù)新模式新領(lǐng)域的資質(zhì)管理；限額關(guān)即通過(guò)加強(qiáng)董事會(huì)授權(quán)管理對(duì)業(yè)務(wù)分層決策，限額以上決策權(quán)由控管企業(yè)董事會(huì)履行，限額以下決策權(quán)審慎授予經(jīng)營(yíng)層；重點(diǎn)關(guān)即通過(guò)重大業(yè)務(wù)分類分機(jī)構(gòu)管理清單，建立對(duì)重大業(yè)務(wù)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理機(jī)制；限制關(guān)即通過(guò)負(fù)面清單，明確對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、違規(guī)業(yè)務(wù)加以限制或禁止；監(jiān)督關(guān)即整合職能監(jiān)督、審計(jì)紀(jì)檢和風(fēng)險(xiǎn)管理等手段健全業(yè)務(wù)檢查和督導(dǎo)機(jī)制，豐富業(yè)務(wù)監(jiān)督工具箱；重估關(guān)即通過(guò)定期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略重檢，在內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整授權(quán)及清單。

2.優(yōu)化兩項(xiàng)清單管理。一是優(yōu)化管理重大業(yè)務(wù)分類分機(jī)構(gòu)清單，根據(jù)監(jiān)管要求、各控管企業(yè)公司章程及董事會(huì)授權(quán)管理方案，梳理和制定重大業(yè)務(wù)分類分機(jī)構(gòu)清單，設(shè)置相應(yīng)管理權(quán)限，明確管理流程，列出清晰明細(xì)的管理內(nèi)容或控制要點(diǎn)；二是優(yōu)化管理業(yè)務(wù)負(fù)面清單。以清單形式公開(kāi)列明各控管企業(yè)限制或禁止的業(yè)務(wù)或項(xiàng)目，貫徹金控平臺(tái)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好，保障戰(zhàn)略意圖執(zhí)行方向不偏差，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)層的責(zé)任約束，有效防控顛覆性風(fēng)險(xiǎn)。

3.強(qiáng)化三項(xiàng)機(jī)制執(zhí)行。一是強(qiáng)化業(yè)務(wù)“大監(jiān)督”機(jī)制，整合職能監(jiān)督、審計(jì)紀(jì)檢、風(fēng)險(xiǎn)管理等“大監(jiān)督”力量和手段，在最大程度減少對(duì)控管企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)干擾的前提下，建立健全業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查機(jī)制，提升業(yè)務(wù)監(jiān)督效能，加強(qiáng)對(duì)數(shù)字化、信息化手段的運(yùn)用，提升業(yè)務(wù)監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)管理的智能化水平；二是強(qiáng)化董事會(huì)授權(quán)管理機(jī)制，根據(jù)建立健全經(jīng)營(yíng)層向董事會(huì)定期報(bào)告授權(quán)事項(xiàng)執(zhí)行情況的機(jī)制，加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)層授權(quán)事項(xiàng)的過(guò)程管控；三是建立健全業(yè)務(wù)重估與調(diào)整機(jī)制。密切跟蹤內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)監(jiān)管環(huán)境要素的變化情況，定期對(duì)重大業(yè)務(wù)進(jìn)行重新評(píng)估，必要時(shí)調(diào)整兩項(xiàng)清單及董事會(huì)授權(quán)，確保業(yè)務(wù)方向和范圍滿足內(nèi)外部監(jiān)管要求，契合央企金控平臺(tái)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好。

四、結(jié)語(yǔ)

央企產(chǎn)業(yè)金控平臺(tái)同時(shí)具備國(guó)有屬性和產(chǎn)業(yè)基因，是創(chuàng)新金融產(chǎn)品體系、豐富金融機(jī)構(gòu)股東結(jié)構(gòu)、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)治理、打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要力量。為進(jìn)一步發(fā)揮推動(dòng)中國(guó)式現(xiàn)代化的金融力量，央企金控平臺(tái)需要建立夯實(shí)金融業(yè)務(wù)管理閉環(huán)機(jī)制，進(jìn)一步落實(shí)國(guó)資央企金融業(yè)務(wù)管理要求，進(jìn)一步探索建立健全專業(yè)化集中管理新模式新路徑，為中國(guó)特色金融發(fā)展道路、實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展提供生動(dòng)實(shí)踐。