水域治理投資類項(xiàng)目遇到的風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

本文以某PPP投資項(xiàng)目為建設(shè)背景，結(jié)合該項(xiàng)目的施工特點(diǎn)，就水域治理投資類項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)以及能夠采取的防控措施進(jìn)行論述，旨在提升水域治理投資類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有效防范、化解、合理承擔(dān)或利用面臨的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)項(xiàng)目順利實(shí)施，從而獲得投資收益。

一、項(xiàng)目建設(shè)背景概述

該P(yáng)PP項(xiàng)目是具備公益性的生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目。通過對河湖水庫進(jìn)行綜合整治，實(shí)現(xiàn)水污染綜合防治體系健全，各類水源高效利用，水生態(tài)穩(wěn)定修復(fù)，水景觀、水文化快速提升，水經(jīng)濟(jì)突出顯現(xiàn)；保證防洪、供水、水生態(tài)和地下水安全，境內(nèi)全部消滅劣五類水體和黑臭水體，實(shí)現(xiàn)水質(zhì)達(dá)標(biāo)，還給人民群眾清水綠岸、魚翔淺底的景象；進(jìn)一步推進(jìn)市區(qū)綠色發(fā)展，加快轉(zhuǎn)型升級。工程承包范圍包括：河道綜合治理、水源涵養(yǎng)及供水、生態(tài)廊道及緩沖帶建設(shè)、“鄉(xiāng)村振興”水環(huán)境綜合整治工程等。項(xiàng)目以政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式運(yùn)作，整個(gè)項(xiàng)目的合作期25年，含3年建設(shè)期和22年運(yùn)營期。社會(huì)資本回報(bào)機(jī)制是可行性缺口補(bǔ)助結(jié)合部分使用者付費(fèi)。

二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架

PPP項(xiàng)目實(shí)施前應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)將該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架給大家拿來借鑒，如下所述。政府方與社會(huì)資本方共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有：合同文件沖突有關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)；考古文物保護(hù)有關(guān)的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)；水量超進(jìn)有關(guān)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)；不可抗力；通貨膨脹。政府方與社會(huì)資本方各自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有：各自原因?qū)е碌膶徟诱`、群眾配合、施工過程工程變更、工期超期、防洪設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)考慮不足、進(jìn)水水質(zhì)超標(biāo)、未籌足項(xiàng)目資本金、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。政府方單獨(dú)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有：政府信用、政策調(diào)整及需求變化、政府干預(yù)引起的政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；法律變更、稅收政策變化、行業(yè)法規(guī)變化、征收引起的法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)計(jì)質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、政府方提出的設(shè)計(jì)變更有關(guān)的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；縣區(qū)配合、土地交付、征拆費(fèi)用補(bǔ)償超支、紅線外水電等配套安排有關(guān)的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)；政府違約或提前終止、上游水質(zhì)不達(dá)標(biāo)、防洪設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)考慮不足、進(jìn)水水質(zhì)超標(biāo)、政府組織協(xié)調(diào)能力不足有關(guān)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)；政府付費(fèi)不及時(shí)有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)資本方單獨(dú)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有：第三方延誤或違約引起的法律風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)計(jì)優(yōu)化、社會(huì)資本方提出的規(guī)劃、設(shè)計(jì)變更有關(guān)的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；施工工藝或技術(shù)缺陷、勞資設(shè)備獲取、項(xiàng)目分散導(dǎo)致成本增加、建設(shè)成本超支、工程質(zhì)量、完工驗(yàn)收、工地安全、環(huán)境保護(hù)有關(guān)的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)；工程設(shè)備技術(shù)缺陷、運(yùn)營維護(hù)成本超支、服務(wù)質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、恢復(fù)性大修、運(yùn)營商違約或提前終止、由于對河道運(yùn)營引起的防洪風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)施設(shè)備故障、安全運(yùn)營管理和環(huán)境保護(hù)、出水水質(zhì)不達(dá)標(biāo)、凈水水損率過高、收益不足、環(huán)境污染、安全管理有關(guān)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)；未達(dá)到移交標(biāo)準(zhǔn)或殘值風(fēng)險(xiǎn)、移交費(fèi)用超支有關(guān)的移交風(fēng)險(xiǎn)；未完成剩余融資、融資成本過高、利率變動(dòng)、償債風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架是項(xiàng)目合作實(shí)施的基礎(chǔ)，是確立項(xiàng)目投資不可忽視的重要一環(huán)。對于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架的制定，社會(huì)投資方應(yīng)引起高度重視，在項(xiàng)目實(shí)施前收集識別可能的風(fēng)險(xiǎn)信息并結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，與政府方就此進(jìn)行談判。

三、投資前期的風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

1.項(xiàng)目合法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目未依法履行立項(xiàng)審批程序或不符合國家或地方總體發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、地方規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)規(guī)劃、環(huán)境功能區(qū)劃等條件；政府投資項(xiàng)目未完成立項(xiàng)用地規(guī)劃許可程序；建設(shè)單位未取得建設(shè)工程規(guī)劃許可證；未取得施工許可證即開始施工等。

防范措施：建議審查立項(xiàng)審批手續(xù)，調(diào)查項(xiàng)目是否屬于國家限制或不鼓勵(lì)的項(xiàng)目；審查是否按規(guī)定取得有關(guān)行政許可、批復(fù)或核準(zhǔn)文件，包括項(xiàng)目建議書、工可、選址意見書、環(huán)境影響評價(jià)、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、國有土地使用權(quán)證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證等；審查有關(guān)文件的出具機(jī)關(guān)、行政層級、權(quán)限范圍、辦理時(shí)間、先后順序以及批文證照等內(nèi)容的完整性、一致性；PPP投資項(xiàng)目注意審查物有所值評價(jià)、財(cái)政承受能力論證、實(shí)施方案、是否納入財(cái)政部PPP項(xiàng)目管理庫；同時(shí)，力爭項(xiàng)目公司在完成項(xiàng)目合法合規(guī)手續(xù)前享有不實(shí)質(zhì)投資建設(shè)的權(quán)利；最后，注意政策法規(guī)的變化，確保項(xiàng)目在實(shí)施過程中規(guī)范操作。

2.項(xiàng)目資金支付風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)項(xiàng)目資金或資金來源未落實(shí)；政府財(cái)政承受能力不足以支付。

防范措施：建議評估項(xiàng)目所在地市場環(huán)境、司法環(huán)境、行政管理水平、交易習(xí)慣等；關(guān)注其政府履約能力及政府支出的合規(guī)性，結(jié)合政府財(cái)政收支的歷史數(shù)據(jù)、履約信譽(yù)、財(cái)政收入構(gòu)成結(jié)構(gòu)、財(cái)政支出中轉(zhuǎn)移支付比例等對項(xiàng)目實(shí)施周期內(nèi)政府的財(cái)政預(yù)算支付能力進(jìn)行判斷，選擇財(cái)政狀況好、負(fù)債水平低、履約信用髙的政府主體進(jìn)行合作，確定項(xiàng)目投資回收的可能性和安全性；考慮投資地域的均衡性，避免對同一地方的投資集中；PPP項(xiàng)目，在投資建設(shè)合同、出資協(xié)議、公司章程中明確各方出資形式、金額和出資時(shí)間表，對出資人不能及時(shí)足額出資約定違約責(zé)任。

3.PPP項(xiàng)目公司治理風(fēng)險(xiǎn)。政府方出資代表的一票否決權(quán)過于寬泛；股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理，社會(huì)投資人和政府方出資代表持股比例相近產(chǎn)生治理僵局；參股項(xiàng)目，項(xiàng)目公司管理機(jī)制不利于保護(hù)小股東合法權(quán)益；公司股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營層權(quán)限分配不合理，經(jīng)營決策效率低。

防范措施：限定政府出資代表一票否決權(quán)的范圍，應(yīng)僅僅限于安全、質(zhì)量等關(guān)系社會(huì)公共利益方面；合理策劃項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，持股比例相近的，細(xì)化項(xiàng)目公司股東會(huì)、董事會(huì)表決事項(xiàng)和表決程序，在公司章程中，預(yù)先對公司出現(xiàn)管理僵局時(shí)的解決機(jī)制進(jìn)行約定；參股項(xiàng)目，盡量在股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營層中設(shè)置代表，至少要保證同股同權(quán)，對與自身合法權(quán)益密切相關(guān)的重大事項(xiàng)，爭取保留否決權(quán)；給予項(xiàng)目公司經(jīng)營層、董事會(huì)合理的授權(quán)，與工程建設(shè)相關(guān)事項(xiàng)盡可能放在經(jīng)營層決策。

四、合同履行階段的風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

1.投資額確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)。政府方要求對項(xiàng)目投資額進(jìn)行審核、財(cái)政評審或?qū)徲?jì)，在最終投資額認(rèn)定上具有單方?jīng)Q定權(quán)，導(dǎo)致投資額存在審減風(fēng)險(xiǎn)。

防范措施：在項(xiàng)目跟蹤與投標(biāo)階段，安排專門團(tuán)隊(duì)與政府、設(shè)計(jì)院、造價(jià)站、財(cái)審中心、審計(jì)機(jī)構(gòu)等單位密切對接，提前發(fā)現(xiàn)問題并事先解決；投標(biāo)決策前，需對項(xiàng)目投資額（估算、概算或預(yù)算）進(jìn)行細(xì)致的分析，做詳細(xì)的標(biāo)前測算。在項(xiàng)目策劃或合同談判階段，針對前期已經(jīng)梳理的問題清單與實(shí)施機(jī)構(gòu)進(jìn)行有針對性的談判：一是合同中盡量不要有“實(shí)際投資額以最終政府方審核（或?qū)徲?jì)、或財(cái)政評審）后的投資金額為準(zhǔn)”類似表述，即使不能修改，也要爭取增加“審核結(jié)果需經(jīng)雙方確認(rèn)”的表述，或約定實(shí)際投資額以雙方共同委托的第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)認(rèn)定為準(zhǔn)，以進(jìn)一步明確社會(huì)資本在財(cái)審審核方面的權(quán)利；二是將概算（或預(yù)算）的編制原則和編制依據(jù)盡量細(xì)化和明確；三是前期未能解決的問題，需作為合同風(fēng)險(xiǎn)清單，在合同交底時(shí)一并交給項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)。

2.承包價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。工程總承包的價(jià)格形式較多，如閉口總價(jià)包干，價(jià)格不作任何調(diào)整；閉口總價(jià)，但部分主材可以調(diào)差或變更計(jì)價(jià)；定額下??；定額下浮但設(shè)定最高價(jià)；定額轉(zhuǎn)清單，審計(jì)后總價(jià)包干；模擬工程量清單；招標(biāo)時(shí)單價(jià)，施工圖確定后重計(jì)量改固定總價(jià)等。

防范措施：承包人有權(quán)且可以利用業(yè)主原因（如提供資料不及時(shí)、不準(zhǔn)確、不完整）要求業(yè)主履約并提出工期和費(fèi)用補(bǔ)償?shù)暮侠碚埱?；如果業(yè)主要求發(fā)生變化（如提岀新的要求），則為變更，承包人有權(quán)要求工期順延和費(fèi)用補(bǔ)償；承包人的設(shè)計(jì)、采購、施工，可在滿足雇主要求情況下采用最經(jīng)濟(jì)手段。

3.征拆風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主建設(shè)用地手續(xù)不齊全，紅線內(nèi)征地費(fèi)用談不妥，業(yè)主無法交出施工用地，影響進(jìn)度與工期；業(yè)主委托施工單位協(xié)調(diào)辦理，發(fā)生矛盾沖突；對紅線范圍內(nèi)土地、林木、草原、水體處理未取得合法手續(xù)，導(dǎo)致違法處罰；因前期調(diào)查不細(xì)，造成高壓線拆改成本增加，挖斷通信光纜、輸油輸水管道等。

防范措施：對業(yè)主交付土地所取得的行政審批文件進(jìn)行核查；與業(yè)主進(jìn)行紅線范圍及征地進(jìn)展的書面交接；對于征地拆遷中發(fā)生的暴力性沖突事件，進(jìn)行處置流程、證據(jù)收集、公共傳播、政府關(guān)系協(xié)調(diào)的預(yù)案設(shè)計(jì)；提前將施工項(xiàng)目所在地涉鐵、涉電、涉管等風(fēng)險(xiǎn)識別全面，并和相關(guān)部門及時(shí)聯(lián)系。

4.臨時(shí)用地風(fēng)險(xiǎn)。臨時(shí)用地的城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、臨時(shí)用地被認(rèn)定違法占地等。

防范措施：臨時(shí)用地要依法取得批準(zhǔn)文件，簽訂臨時(shí)用地合同。選址前，要充分掌握項(xiàng)目所在地政府耕地、林地保護(hù)狀況、管理力度等情況，熟悉地方性法律法規(guī)條文，對周邊地形、民情實(shí)地考察，盡可能避開基本農(nóng)田保護(hù)區(qū)、生態(tài)公益林等土地“紅線”，按照招標(biāo)文件或施工圖紙要求選址，最好選土地規(guī)劃中的建設(shè)用地，減少辦理耕地占用、土地復(fù)耕等費(fèi)用。簽訂用地合同時(shí)，注意要求向?qū)Ψ教峁┐_認(rèn)簽字的土地使用證和流轉(zhuǎn)合同、四至位置圖。施工中，妥善處置地上附著物，留好辦理記錄，包括但不限于照片、影像資料等。

5.變更索賠風(fēng)險(xiǎn)。防范措施：變更索賠要理清思路，超前謀劃，整體運(yùn)作，主動(dòng)出擊。首先，詳細(xì)勘察現(xiàn)場，從施工圖會(huì)審著手，重點(diǎn)察看圖紙與現(xiàn)場實(shí)際不符情況，盡可能將變更意圖在施工圖中體現(xiàn)，減少后期圖紙修改頻率，增加項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益；其次，關(guān)注支撐資料收集，按照變更索賠類型，建立包括圖紙、技術(shù)規(guī)范、合同條款，實(shí)施方案、影像資料、驗(yàn)收記錄，材料采購合同、領(lǐng)用記錄、發(fā)票，分包結(jié)算與付款憑證等完整證據(jù)體系；再其次，深入研究審計(jì)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，按照審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行資料的溯源和梳理，有效避免審減，控制項(xiàng)目不可預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

6.材料調(diào)差風(fēng)險(xiǎn)。防范措施：重視材料價(jià)差調(diào)整，研究主合同相關(guān)條款；收集參考信息價(jià)、市場價(jià)、采購價(jià)，盡可能做到低價(jià)采購，高價(jià)調(diào)差；加強(qiáng)設(shè)計(jì)、業(yè)主溝通，尋求替代材料；加強(qiáng)與工程造價(jià)管理部門的溝通，力爭信息價(jià)與市場價(jià)相匹配；組成利益共同體，共同向業(yè)主及其主管部門施壓；尋求政府主管部門介入，采用行政干預(yù)，以達(dá)到價(jià)差調(diào)整的目的。

7.工期延長風(fēng)險(xiǎn)。防范措施：加強(qiáng)履約管理，拒絕工期責(zé)任承擔(dān)，就承發(fā)包雙方工作責(zé)任界面做認(rèn)真劃分，以施工方案的方式確定各自的工作內(nèi)容、工作時(shí)間、質(zhì)量要求等，如因自身原因?qū)е逻t延應(yīng)加快進(jìn)度，如因業(yè)主原因?qū)е逻t延應(yīng)及時(shí)向業(yè)主提出工期和費(fèi)用索賠，必要時(shí)，可抓住機(jī)會(huì)解除合同，避免損失擴(kuò)大。

8.不可抗力因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。防范措施：對不可預(yù)見的暴雨、洪水等自然災(zāi)害在保險(xiǎn)簽訂過程中充分考慮，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。日常工作中做好風(fēng)險(xiǎn)辨識、應(yīng)急預(yù)案、演練，不可抗力因素發(fā)生時(shí)，積極組織妥善處置。

9.分包商風(fēng)險(xiǎn)。分包單位主體資格不合法，分包合同內(nèi)容、形式不合法，分包單位轉(zhuǎn)包或再次轉(zhuǎn)包的風(fēng)險(xiǎn)。

防范措施：在引進(jìn)分包隊(duì)伍過程中落實(shí)考察摸底；分包合同進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)論證；加強(qiáng)對分包單位的法律宣傳，定期組織對分包單位履約情況進(jìn)行考核評價(jià)。

10.農(nóng)民工工資支付風(fēng)險(xiǎn)。在自媒體時(shí)代，消息傳播速度極快，發(fā)生農(nóng)民工討薪事件，對項(xiàng)目乃至單位形象會(huì)有很大的影響。

防范措施：對進(jìn)場勞務(wù)人員實(shí)行實(shí)名制管理，制定維穩(wěn)措施。項(xiàng)目部設(shè)立農(nóng)民工工資管理專戶代發(fā)農(nóng)民工工資，依照相關(guān)法律在合同結(jié)算過程中約定農(nóng)民工工資保證金扣留比例，如出現(xiàn)分包隊(duì)伍拖欠農(nóng)民工工資情況，項(xiàng)目有權(quán)動(dòng)用保證金直接用于支付農(nóng)民工工資。

五、項(xiàng)目收尾后期的風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

1.外部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。工程后期和竣工存在業(yè)主審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，可能有重復(fù)計(jì)量或計(jì)量資料不全，變更索賠理由不充分，計(jì)量內(nèi)容和質(zhì)檢資料不匹配現(xiàn)象，導(dǎo)致已辦理結(jié)算的工程款項(xiàng)及變更索賠被核減，造成收入和利潤的減少。

防范措施：交工項(xiàng)目提前自查審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，針對自查發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)完善應(yīng)對措施；在審計(jì)初期，重新熟悉項(xiàng)目的投標(biāo)文件、投標(biāo)預(yù)算文件、施工圖紙，對本項(xiàng)目的變更或其他潛在核減點(diǎn)找出行之有效解釋理由，以從容應(yīng)對審計(jì)工作；接到審計(jì)通知后，應(yīng)立即成立審計(jì)跟蹤小組，并指定專人跟蹤負(fù)責(zé)，盡早介入審計(jì)，了解審計(jì)人員的審計(jì)思路，多措并舉，最大限度降低審計(jì)損失。審計(jì)過程中，審計(jì)跟蹤負(fù)責(zé)人應(yīng)及時(shí)做好相關(guān)審計(jì)記錄。

2.保證金收回風(fēng)險(xiǎn)。投標(biāo)保證金及履約保證金被業(yè)主占用，遲遲不能退回，形成大量資金負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)以及可持續(xù)發(fā)展。

防范措施：對于在投標(biāo)過程中向建設(shè)單位支付的投標(biāo)保證金，應(yīng)在中標(biāo)文件規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，落實(shí)專人負(fù)責(zé)催收。向建設(shè)單位支付的履約保證金，應(yīng)根據(jù)招標(biāo)文件或施工合同規(guī)定返還方式和時(shí)間，成立催收領(lǐng)導(dǎo)小組，明確責(zé)任人和催收目標(biāo)，確?？铐?xiàng)按時(shí)收回。

3.PPP項(xiàng)目移交風(fēng)險(xiǎn)。不同移交方式在監(jiān)管措施、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)等方面存在不同的規(guī)定；合同對項(xiàng)目資產(chǎn)移交范圍約定不明確，政府方要求將社會(huì)資本方本應(yīng)獲得的收益作為項(xiàng)目公司資產(chǎn)一并移交且不支付對價(jià)，導(dǎo)致社會(huì)資本方在應(yīng)得收益方面發(fā)生損失；PPP項(xiàng)目投資額巨大，項(xiàng)目合作期屆滿需要移交資產(chǎn)內(nèi)容較多，各種存續(xù)法律關(guān)系復(fù)雜。

防范措施：優(yōu)先選用資產(chǎn)無償移交方式，避免產(chǎn)生相關(guān)稅費(fèi)。社會(huì)資本方需要結(jié)合項(xiàng)目具體情況作好項(xiàng)目移交方式設(shè)計(jì)，并進(jìn)一步細(xì)化對移交后的保險(xiǎn)變更、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、人員培訓(xùn)等方面的規(guī)定；力爭在項(xiàng)目合同中明確項(xiàng)目移交范圍，即項(xiàng)目運(yùn)營需要的資產(chǎn)，如政府方要求一并移交項(xiàng)目公司運(yùn)營形成的資產(chǎn)，應(yīng)評估并支付對價(jià)后移交；明確移交過渡期、明確項(xiàng)目移交相關(guān)的費(fèi)用承擔(dān)、明確項(xiàng)目資產(chǎn)移交責(zé)任界面。

4.PPP項(xiàng)目提前終止風(fēng)險(xiǎn)。由于政府方違約、社會(huì)資本違約、政府因公共利益需要征收項(xiàng)目、法律變更、不可抗力、清理出庫等特定情況的出現(xiàn)，無法繼續(xù)履行而提前終止。

防范措施：當(dāng)提前終止事由發(fā)生時(shí)，可以考慮轉(zhuǎn)變項(xiàng)目模式，在合法合規(guī)及保證收益的前提下，考慮釆取轉(zhuǎn)現(xiàn)匯項(xiàng)目、特許經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行處理；社會(huì)資本方在終止前后做好證據(jù)固定、已完工程結(jié)算、工程安全防護(hù)、資產(chǎn)移交、清算分配、通知公告等配套措施，并應(yīng)盡量收集、整理對方未按約履行合同義務(wù)的違約情形，并梳理因法律政策變更導(dǎo)致自身無法履行合同義務(wù)的情形，為自身減少承擔(dān)違約責(zé)任爭取有利條件。

5.PPP項(xiàng)目使用者付費(fèi)不足風(fēng)險(xiǎn)。使用者付費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不能獲批，使用者付費(fèi)用量不能滿足最低用量要求，使用者付費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制不靈活，使用者付費(fèi)取消。

防范措施：在合同中對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判并約定，當(dāng)使用者付費(fèi)降低到一定程度時(shí)，應(yīng)啟動(dòng)調(diào)價(jià)機(jī)制，爭取按照既有的財(cái)務(wù)測算指標(biāo)，要求政府方對收益偏差部分，采取經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、延長收費(fèi)期限、提前退出等方式進(jìn)行必要補(bǔ)償；針對使用量不足的問題，要提前做好投資建設(shè)合同條款設(shè)計(jì)，合理分配使用量不足風(fēng)險(xiǎn)在政府方和社會(huì)投資人件的承擔(dān)范圍，爭取由政府方承擔(dān)最低使用量風(fēng)險(xiǎn)；建立浮動(dòng)價(jià)格調(diào)整機(jī)制，明確可能引起價(jià)格調(diào)整的關(guān)鍵因素，設(shè)置相應(yīng)的調(diào)價(jià)觸發(fā)條件，定期由第三方對價(jià)格水平進(jìn)行評估，如達(dá)到合同約定的調(diào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)予以價(jià)格調(diào)整，社會(huì)資本應(yīng)享有價(jià)格調(diào)整的建議權(quán)。