企業(yè)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防控措施

王旭

摘 要：近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)間的并購交易活動日益增多。通過并購，企業(yè)能夠在短時間內(nèi)獲得人才、技術(shù)等資源，從而實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展目標(biāo)。然而，由于并購交易活動的復(fù)雜性，容易給企業(yè)帶來較大風(fēng)險(xiǎn)，甚至給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。[1]因此，本文闡述了企業(yè)并購的相關(guān)概念，分析了企業(yè)并購不同階段的的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，旨在為相關(guān)審計(jì)人員提供有益參考，進(jìn)一步推動并購企業(yè)實(shí)現(xiàn)并購目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購；并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防控

并購是企業(yè)快速擴(kuò)張大經(jīng)營規(guī)模、提高市場占有率和實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重要途徑。因此，企業(yè)需要聘請會計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)審計(jì)人員進(jìn)行并購審計(jì)，以精準(zhǔn)識別和防控并購風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)并購目標(biāo)。

一、相關(guān)概述

（一）企業(yè)并購概述

企業(yè)并購是指企業(yè)法人在平等自愿、等價有償?shù)幕A(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營的一種主要形式。企業(yè)并購包括公司合并、資產(chǎn)收購及股權(quán)收購三種形式。總體而言，企業(yè)并購可以幫助企業(yè)快速擴(kuò)大規(guī)模、提高市場份額、獲取優(yōu)質(zhì)資源、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)等，從而提高企業(yè)的整體競爭力。

（二）并購審計(jì)及其風(fēng)險(xiǎn)概述

1.并購審計(jì)概述

并購審計(jì)是指并購方聘請會計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)審計(jì)人員，全面審計(jì)被并購企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，并評估其價值。[2]由于并購雙方之間存在一定的信息差，且并購交易過程較為復(fù)雜，因此，并購審計(jì)工作對審計(jì)人員的專業(yè)要求相對較高。審計(jì)人員需要全面審計(jì)企業(yè)并購的全過程、被并購企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，評估被并購企業(yè)的價值，從而為確定合理的并購價格提供依據(jù)。[3]

2.并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概述

并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指審計(jì)人員在并購審計(jì)過程中，由于不確定性因素的影響而發(fā)表不恰當(dāng)意見的可能性。[4]并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能會發(fā)生在并購交易活動的各個階段，其與并購風(fēng)險(xiǎn)存在一定差異。并購風(fēng)險(xiǎn)主要是指并購失敗的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常與并購交易雙方有關(guān)；而并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一種，這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常與審計(jì)人員有關(guān)。[5]

二、企業(yè)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

（一）籌備階段的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

1.并購環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

在并購審計(jì)工作中，審計(jì)人員不僅需要分析并購雙方的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營情況，還需要分析并購雙方所處的內(nèi)外部環(huán)境，以準(zhǔn)確評估被并購企業(yè)的價值，降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

在外部環(huán)境方面，審計(jì)人員需要分析并購雙方所處的經(jīng)濟(jì)、社會、法律及行業(yè)等環(huán)境，以評判并購企業(yè)能否開展并購活動。

在內(nèi)部環(huán)境方面，審計(jì)人員需要從并購企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、文化理念等層面進(jìn)行分析評估。首先，如果并購企業(yè)缺乏完善合理的治理結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，就可能會產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，審計(jì)人員無法有效評估并購企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況，進(jìn)而對并購企業(yè)的資金實(shí)力及負(fù)債情況產(chǎn)生誤判，最終引發(fā)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。其次，如果并購雙方的經(jīng)營理念及文化存在差異，那么并購企業(yè)在并購后期將難以有效整合被并購企業(yè)。最后，審計(jì)人員需要重點(diǎn)審查并購雙方之間的關(guān)系，防止被并購企業(yè)轉(zhuǎn)移不利因素而獲得較高的交易溢價。

2.并購合法性風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)人員可根據(jù)并購動機(jī)將企業(yè)并購活動分為善意并購和惡意并購。善意并購是指被并購企業(yè)同意并配合此次并購行為，并購雙方在交易細(xì)節(jié)上達(dá)成一致的并購活動。善意并購有利于被并購企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相對較小。惡意并購是指在被并購企業(yè)不知情或不配合的情況下，并購企業(yè)采用不正當(dāng)手段收購被并購企業(yè)的股權(quán)或其他資產(chǎn)的并購活動。這種違反市場競爭規(guī)則和商業(yè)道德的行為會增加并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.并購企業(yè)綜合實(shí)力評估風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際的并購交易中，少數(shù)并購企業(yè)可能會存在粉飾自身財(cái)務(wù)報(bào)表或夸大自身實(shí)力的情況。因此，審計(jì)人員需要詳細(xì)審查并購企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，準(zhǔn)確評估并購企業(yè)的綜合實(shí)力，從而制訂合理的并購方案，降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）實(shí)施階段的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

在并購實(shí)施階段，企業(yè)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下幾個方面。

第一，被并購企業(yè)價值評估風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)人員需要客觀、準(zhǔn)確地評估被并購企業(yè)的價值，防止因估值過高或過低而引發(fā)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，業(yè)績承諾風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)人員需要客觀評估被并購企業(yè)業(yè)績承諾的合理性，特別需要注意被并購企業(yè)是否存在高業(yè)績承諾現(xiàn)象，防止因財(cái)務(wù)舞弊等行為而引發(fā)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，并購方案審核風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)人員需要全面、嚴(yán)格地審核并購方案的合理性、可行性。如果并購方案不合理或缺乏可行性，就會導(dǎo)致并購活動中止或失敗，從而引發(fā)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）整合階段的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

1.資源整合風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)人員需要關(guān)注并購雙方的人力、財(cái)力、文化及業(yè)務(wù)等方面的資源是否得到有效整合。如果人力資源整合不到位，就容易導(dǎo)致并購企業(yè)無法持續(xù)經(jīng)營；如果資金整合不到位，就容易導(dǎo)致并購企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢；如果文化資源整合不到位，就容易導(dǎo)致并購企業(yè)工作效率下降；如果業(yè)務(wù)資源沒有得到有效整合，就可能會增加并購企業(yè)的運(yùn)營成本。因此，如果沒有解決并購雙方的資源整合問題，審計(jì)人員就有可能發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見，從而引發(fā)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.合并報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)

審計(jì)人員需要關(guān)注合并報(bào)表中是否存在串通舞弊、弄虛作假等行為，避免因受到這些行為的影響而對報(bào)表中的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)生誤判，從而引發(fā)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防控措施

（一）籌備階段的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防控措施

1.了解并購環(huán)境

在開展并購審計(jì)工作之前，審計(jì)人員應(yīng)全面了解并購企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境，以便準(zhǔn)確把握并購審計(jì)工作的重點(diǎn)，降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，審計(jì)人員可以通過掌握最新政策、與行業(yè)專家溝通、與稅務(wù)和法律等部門加強(qiáng)聯(lián)系與交流等方式，了解并購雙方的外部環(huán)境，評估和判斷并購交易活動的合理性，從而降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，審計(jì)人員需要充分了解并購企業(yè)的內(nèi)部控制體系。有效的內(nèi)部控制體系不僅可以降低并購企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還有助于審計(jì)人員提高審計(jì)工作效率。因此，審計(jì)人員需要關(guān)注并購企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否集中、內(nèi)部控制體系是否有效、并購決策是否經(jīng)過嚴(yán)格論證和評判，以及并購企業(yè)的內(nèi)部控制制度是否得到嚴(yán)格落實(shí)等，從而降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.明確并購動機(jī)

由于惡意并購違反了市場競爭規(guī)則和商業(yè)道德，大大提高了并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，因此，審計(jì)人員需要根據(jù)并購企業(yè)的實(shí)際情況、發(fā)展趨勢等來明確其并購動機(jī)，從而確定并購審計(jì)工作的重點(diǎn)和方向。

3.履行盡職調(diào)查程序

審計(jì)人員需要嚴(yán)格按照盡職調(diào)查程序?qū)Σ①徠髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況及內(nèi)部治理等進(jìn)行全面調(diào)查，掌握并購企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，從而為后續(xù)并購工作提供有力的數(shù)據(jù)支撐，防止因錯誤判斷而導(dǎo)致并購失敗。

（二）實(shí)施階段的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防控措施

1.做好被并購企業(yè)的資產(chǎn)評估工作

審計(jì)人員需要全面收集被并購企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，從而為價值評估工作提供數(shù)據(jù)支撐。同時，審計(jì)人員需要根據(jù)被并購企業(yè)的實(shí)際情況和并購后的發(fā)展規(guī)劃，運(yùn)用價值評估方法對被并購企業(yè)的實(shí)力進(jìn)行綜合評估，以確保評估結(jié)果準(zhǔn)確、可靠。此外，審計(jì)人員還可以邀請專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)參與被并購企業(yè)的資產(chǎn)評估工作，科學(xué)合理地評估被并購企業(yè)的資產(chǎn)價值，進(jìn)而降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.優(yōu)化并購審計(jì)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則

由于并購交易活動的復(fù)雜性，并購審計(jì)工作具有一定難度，這在一定程度上增加了并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，相關(guān)部門應(yīng)持續(xù)優(yōu)化并購審計(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)則，以便為審計(jì)人員開展并購審計(jì)工作提供指導(dǎo)，進(jìn)而降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.實(shí)施內(nèi)部復(fù)核機(jī)制

會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)建立健全內(nèi)部復(fù)核機(jī)制，制定復(fù)核工作制度和流程，并選擇專業(yè)知識扎實(shí)、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的審計(jì)人員來組成復(fù)核小組。復(fù)核小組應(yīng)嚴(yán)格按照復(fù)核工作制度規(guī)定，落實(shí)并購審計(jì)項(xiàng)目的復(fù)核工作；其他審計(jì)人員應(yīng)及時向復(fù)核小組上報(bào)和反饋相關(guān)問題，確保審計(jì)結(jié)果準(zhǔn)確，降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立跟蹤審計(jì)機(jī)制

會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)建立并購項(xiàng)目跟蹤審計(jì)機(jī)制，動態(tài)監(jiān)督并購方案及外部環(huán)境的變化情況，以及時調(diào)整審計(jì)重點(diǎn)和審計(jì)方案，從而有效降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）整合階段的并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防控措施

1.重視并購后的資源整合問題

首先，審計(jì)人員應(yīng)重點(diǎn)考察并購后企業(yè)是否已調(diào)整組織架構(gòu)，以及調(diào)整后的組織架構(gòu)是否合理等情況，并及時向企業(yè)提出建議。

其次，審計(jì)人員應(yīng)關(guān)注并購后企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，據(jù)此驗(yàn)證企業(yè)并購交易之前的業(yè)績承諾是否兌現(xiàn)。

再次，審計(jì)人員應(yīng)關(guān)注并購后企業(yè)的文化整合情況，并采取有效的措施推動并購雙方企業(yè)文化的融合，以降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，審計(jì)人員應(yīng)關(guān)注并購后企業(yè)的經(jīng)營理念、經(jīng)營模式的融合問題，并提出相應(yīng)的融合建議，以確保并購后企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)高效、穩(wěn)健運(yùn)營，進(jìn)而降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.關(guān)注合并報(bào)表重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

在并購?fù)瓿珊?，少?shù)企業(yè)為了維護(hù)自身利益，往往會美化財(cái)務(wù)報(bào)表或進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。因此，審計(jì)人員應(yīng)重點(diǎn)審查企業(yè)合并報(bào)表的真實(shí)性和可靠性，確保合并報(bào)表合規(guī)、準(zhǔn)確。此外，審計(jì)人員還需要關(guān)注與企業(yè)收入和成本相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，判斷并購后企業(yè)所使用的會計(jì)處理方法及會計(jì)政策是否合理、企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)交易等行為，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，以降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)并購對企業(yè)的多元化發(fā)展至關(guān)重要。然而，作為一項(xiàng)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動，并購交易活動可能會給企業(yè)帶來較大風(fēng)險(xiǎn)，且審計(jì)人員在并購審計(jì)過程中也會面臨一定的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，審計(jì)人員應(yīng)具備扎實(shí)的專業(yè)知識和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，全面識別和分析并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，以有效降低并購審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助并購企業(yè)實(shí)現(xiàn)并購目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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[作者單位：容誠會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）安徽分所]