制造業(yè)企業(yè)營運資金管理問題研究

摘 要：制造業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱行業(yè)，伴隨著國家經(jīng)濟建設(shè)的快速發(fā)展，營運資金管理成為企業(yè)管理的重要部分，也是目前很多制造業(yè)企業(yè)管理層面臨的重大難題之一，許多制造業(yè)企業(yè)側(cè)重于產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，因此，企業(yè)資金的管理被忽視了。近幾年來，為了尋求更可觀的發(fā)展，很多企業(yè)都在努力降低產(chǎn)能和庫存，正是在這種情況下，企業(yè)對流動資本的管理越來越關(guān)注。因此，如何更有效地控制企業(yè)流動資本，對于提高企業(yè)的核心競爭力具有十分重要的意義。所以，對企業(yè)營運資金管理方式進(jìn)行科學(xué)客觀的評析，有利于企業(yè)充分利用資金，提高其經(jīng)營運作水平。本文從制造業(yè)A企業(yè)營運資金管理角度來分析貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨和融資管理四個方面以及企業(yè)管理人員專業(yè)知識等方面存在的問題，針對A企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)而引發(fā)對整個制造業(yè)企業(yè)營運管理問題的思考，最后給出相應(yīng)解決對策。

關(guān)鍵詞：制造業(yè)企業(yè)；營運資金；存貨

在國家的財稅政策下，對于一個制造業(yè)企業(yè)而言，它不可能在事先進(jìn)行的資金預(yù)測中做到絕對準(zhǔn)確，因為其涉及的范圍十分廣泛，并且存在著各種復(fù)雜的不確定因素，這就要求企業(yè)必須具備全面的協(xié)調(diào)能力和抗風(fēng)險能力。因此，企業(yè)不可能始終保證資金池的總量是充足的，再加上受到一些外部環(huán)境的影響，企業(yè)管理中營運資金的風(fēng)險是真實而客觀存在的。一個企業(yè)要想健康地發(fā)展，就必須要有完善的內(nèi)部管理，而在企業(yè)的資金系統(tǒng)中，營運資金是企業(yè)具有最大流動性的資金組成，其在企業(yè)的生存與發(fā)展過程中起到了十分關(guān)鍵的作用，因此，企業(yè)應(yīng)該高度重視對營運資金的管理。

在我國經(jīng)濟體系中，制造業(yè)是一個非常重要的組成部分，其在供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié)中扮演著重要角色。目前，產(chǎn)能過剩和電商的快速崛起，以及我國市場格局的變化等一系列問題影響著制造業(yè)企業(yè)。因此，制造業(yè)企業(yè)在如何合理運用資金、確保企業(yè)的正常運行并提高企業(yè)自身的資金管理效率方面，是一個非常值得關(guān)注的問題。

一、制造業(yè)企業(yè)營運資金管理概述

一般來說，企業(yè)的營運資金是指一家企業(yè)的全部流動資產(chǎn)。本文中的營運資金是指企業(yè)的總的流動資產(chǎn)，它包括了貨幣資金，應(yīng)收賬款和存貨。A企業(yè)的流動資金管理就是對企業(yè)的流動資金進(jìn)行的一種管理，在某種角度上來說，正確的使用營運資金管理能夠為A企業(yè)提供經(jīng)濟效益。例如，A企業(yè)所擁有的貨幣資金可以確保A企業(yè)的正常付款，應(yīng)收賬款可以提高A企業(yè)的產(chǎn)銷量，而A企業(yè)商品的庫存可以確保企業(yè)提供服務(wù)。從另一個角度來說，在資金管理工作期間，通過保留與A企業(yè)相關(guān)的貨幣賬戶、應(yīng)收款賬戶和庫存，將平衡A企業(yè)可以分擔(dān)的受益人和投入成本，以滿足企業(yè)正常的資金需求。

二、制造業(yè)企業(yè)營運資金管理中存在的問題——以A企業(yè)為例

1.企業(yè)現(xiàn)金的不合理支配

現(xiàn)金指的是資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的項目，其包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等，具有非常強的流動性。它代表著A企業(yè)實際的償債能力和開支能力，并且企業(yè)的貨幣資金管理在企業(yè)全部生存經(jīng)營過程中都有所涉及。A企業(yè)貨幣資金的空置情況，在無法帶給企業(yè)利益的同時也因為機會成本的存在而導(dǎo)致經(jīng)濟利益流失。此外，A企業(yè)的貨幣資金管理體系并不健全，從圖1可知，A企業(yè)現(xiàn)金支配情況不合理，這主要是因為貨幣資金取得困難，而且企業(yè)沒有進(jìn)行合理的資金管理，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)狀況越來越差。

2.應(yīng)收賬款的管理缺失

制造企業(yè)的生產(chǎn)銷售過程，基于企業(yè)資金的回籠狀態(tài)，任何一個階段有資金的不到位，都會導(dǎo)致產(chǎn)品生產(chǎn)或銷售過程無法繼續(xù)進(jìn)行。但制造業(yè)企業(yè)采取的賒賬模式，也是企業(yè)在如此激烈的競爭環(huán)境下的必要經(jīng)營模式，在未知對方企業(yè)信譽度的情況下，盲目采取賒賬，致使企業(yè)形成大量應(yīng)收賬款，不利于企業(yè)營運資金循環(huán)，對企業(yè)造成了極大的隱患。A企業(yè)對流動資本的管理一團(tuán)糟，它沒有對流動資本進(jìn)行有效的管理和提出有效解決措施，也沒有及時提取相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，致使A企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年降低，導(dǎo)致A企業(yè)發(fā)生壞賬的風(fēng)險加大，如圖2所示。

3.企業(yè)融資渠道不通

隨著市場競爭的加劇，由于外部環(huán)境的變化，生產(chǎn)企業(yè)的流動資金將越來越少。無論是在市場的銷售利潤降低，還是存在著嚴(yán)重的墊資現(xiàn)象，都將導(dǎo)致企業(yè)的運營陷入困境，產(chǎn)生資金不足的困擾。另外，在金融市場中，存在著很多不穩(wěn)定因素，銀行借款屬于各大企業(yè)傳統(tǒng)的融資籌集方式。然而，金融機構(gòu)仍需要考量企業(yè)本身資金的安全性和盈利性，因此銀行借款辦理的手續(xù)煩瑣、額度有限、利率高，因此，企業(yè)依舊面臨著融資困難、不能籌集到滿足企業(yè)繼續(xù)營運的資金的情況。

4.企業(yè)專業(yè)人員短缺

制造企業(yè)營運資金管理貫穿整個生產(chǎn)經(jīng)營過程，市場環(huán)境信息一直都在變化，企業(yè)管理人員跟不上變化的腳步，難以很好地管理企業(yè)。從財務(wù)信息的缺乏上可以看出，不同業(yè)務(wù)部門之間的管理人員信息缺乏而且傳遞不及時，甚至?xí)霈F(xiàn)失真的情況。隨著會計專業(yè)的日漸強大，更多的人會選擇從事會計行業(yè)，但因為會計職稱考試難度較大，也使得很多人無法取得會計專業(yè)資格的認(rèn)可。A企業(yè)為了節(jié)省員工薪酬，會以較低的薪酬招聘從事會計行業(yè)的非專業(yè)人士來擔(dān)任企業(yè)的一些財務(wù)崗位職務(wù)，導(dǎo)致A企業(yè)會計管理也存在不規(guī)范的問題，最終使得A企業(yè)營運資金管理水平日漸低下。

三、制造業(yè)企業(yè)營運資金管理的問題分析

1.管理層和相關(guān)人員缺乏營運資金管理意識

企業(yè)中的部分高管對本企業(yè)資金的經(jīng)營意識不強以及對資金的時間價值觀念模糊。一些企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)資金管理、編制企業(yè)財務(wù)計劃、財務(wù)報告等工作的過程中，某些高層缺乏一種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度，導(dǎo)致了整體資金管理體系的不完善，沒有充分考慮資金時間價值問題，進(jìn)而對企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面影響。制造業(yè)企業(yè)管理層忽視了企業(yè)營運資金管理的重要性，目前企業(yè)所實行的管理措施已經(jīng)不適用于當(dāng)前市場環(huán)境下企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r了，外加企業(yè)相關(guān)管理人員的受教育水平低下，不具有相關(guān)管理理論的知識儲備。

2.企業(yè)管理制度的不完善

當(dāng)前，在制造業(yè)企業(yè)中，還沒有一套相對完善并且具有普遍性的資金績效管理考核方法，無法對企業(yè)每一個管理環(huán)節(jié)展開評價并制定與之相適應(yīng)的獎罰措施，無法達(dá)到對員工的激勵目的。在企業(yè)實際的管理過程中，企業(yè)對營運資金管理績效評價方面進(jìn)行了一定的改進(jìn)。但是，原有存在的考核體系已經(jīng)與現(xiàn)代企業(yè)的管理不相匹配，因此不能及時發(fā)現(xiàn)問題，這對今后企業(yè)管理工作的開展非常不利。制造業(yè)企業(yè)對流動資本的控制力度不夠，管理體制滯后，缺少有效的監(jiān)管和控制機制。沒有建立起一套科學(xué)的營運資金管理系統(tǒng)，也沒有明確的管理流程、運作制度，造成了營運資本管理的滯后，從而影響了企業(yè)的發(fā)展。

3.企業(yè)營運資金管理信息傳遞不及時

在現(xiàn)實的運作過程中，制造企業(yè)管理層只注重生產(chǎn)和銷售，而忽略了對日常資金流量的管理，對潛在的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)測能力較差，與各個部門之間的溝通不及時，信息傳遞有誤等這些因素都會對正常的經(jīng)營管理運作造成不利影響。企業(yè)庫存作為一個連接生產(chǎn)和銷售三個運作環(huán)節(jié)的紐帶，其作用對企業(yè)是雙向的。庫存太多，會占用企業(yè)更多的資本，使企業(yè)的持有成本、存儲成本、管理成本上升；否則就會錯失最佳的銷售時機，對企業(yè)的經(jīng)營能力產(chǎn)生影響。制造業(yè)企業(yè)管理層和相關(guān)人員專業(yè)知識的匱乏，使得營運資金管理信息內(nèi)部各個部門之間的傳遞不及時，還出現(xiàn)了扭曲的現(xiàn)象。此外，企業(yè)對市場變化的響應(yīng)也不夠及時，所以現(xiàn)存運營資金管理的手段已不適用于企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展?fàn)顩r。

四、制造企業(yè)提高營運資金管理能力的措施

1.完善制造企業(yè)營運資金管理體系

（1） 注重企業(yè)貨幣資金管理能力

以制造業(yè)企業(yè)目前的運營狀況為基礎(chǔ)，對企業(yè)的貨幣資金實行全面的預(yù)算管理，企業(yè)的營運預(yù)算和資本預(yù)算都是以此為基礎(chǔ)的，合理安排資金的收支，充分發(fā)揮貨幣使用效益。此外，企業(yè)也應(yīng)該健全其內(nèi)部管理體系，管理層人員不得兼任多職，各崗位明確職責(zé)，相互制約，出納不得兼任會計。企業(yè)應(yīng)形成嚴(yán)密的內(nèi)部管理制度，從而減少對貨幣資金的控制而產(chǎn)生的舞弊現(xiàn)象。

（2） 提高企業(yè)應(yīng)收賬款回款能力

制造業(yè)企業(yè)可以制定合理的銷售部門獎懲制度，對按時收回或提前回款的，給相應(yīng)銷售人員以適當(dāng)?shù)莫剟睿瑏硖岣咂髽I(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款回籠速度。及時追回貨款，能使企業(yè)的資金穩(wěn)定流轉(zhuǎn)，為企業(yè)生產(chǎn)提供有力支持。企業(yè)在銷售貨物時要對客戶進(jìn)行信譽評估，收集對方財務(wù)狀況并對其進(jìn)行必要的風(fēng)險評估段，以保證企業(yè)應(yīng)收賬款的回收。對信譽度一般的客戶可以采用預(yù)收款方式進(jìn)行貨物銷售，盡最大可能提高資本利用率。

（3） 提高企業(yè)融資管理能力

在經(jīng)濟新常態(tài)下的金融環(huán)境中，國家新的政策頒布對制造企業(yè)融資貨款給予了大力支持，為解決企業(yè)短期內(nèi)資金短缺的問題。該政策的實施，為企業(yè)營運資金的籌集開辟了多元化的融資渠道。除了依靠自己的資金積累，企業(yè)還可以借助短期金融借款、短期融資、商業(yè)票據(jù)等多種融資方式來滿足企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)需要。但是，無論哪一種融資方式，都有其有利的方面和不利的方面。最佳籌資次序為：內(nèi)部融資、債權(quán)融資、股權(quán)融資。企業(yè)在選擇最佳籌資次序的時候，要注重對其進(jìn)行分析和對比，保證企業(yè)有足夠的償債能力，同時又不會對企業(yè)的聲譽造成太大的影響，從而給企業(yè)帶來更好的收益。

2.注重制造企業(yè)管理專業(yè)人才的培養(yǎng)

無論哪個企業(yè)，人力資源都是最重要的資產(chǎn)。企業(yè)營運資金管理作為一個新興的概念，近些年才發(fā)展起來，某些崗位水平與發(fā)達(dá)國家仍有一定的差距。在此背景下，制造業(yè)企業(yè)要加強管理，完善人力資源結(jié)構(gòu)，重點關(guān)注專業(yè)科學(xué)、重要評級和道德標(biāo)準(zhǔn)，尋找適合企業(yè)的人才。企業(yè)應(yīng)鼓勵員工獨立學(xué)習(xí)，參加適當(dāng)?shù)馁Y格考試，提高他們的技能。此外，企業(yè)需要建立科學(xué)的獎懲制度，為表現(xiàn)優(yōu)異的員工提供特殊獎勵，提高其工作積極性。

3.增強制造業(yè)企業(yè)營運管理能力

為增強制造業(yè)企業(yè)營運管理能力，企業(yè)可以加強自身信息化水平，制造業(yè)企業(yè)必須擁有一種先進(jìn)的資本管理軟件，這樣才能讓企業(yè)的管理層對資本的回籠和運用情況有一個清晰的認(rèn)識，進(jìn)而對市場信息有一個全面、及時的了解和把控。為此，企業(yè)有必要建立一套科學(xué)的企業(yè)運營資本管理信息化體系。企業(yè)運營管理信息系統(tǒng)可以及時、準(zhǔn)確地獲取有關(guān)的信息，這在很大程度上減少了信息失真的現(xiàn)象，讓高層領(lǐng)導(dǎo)可以更及時、更有效地做出經(jīng)營管理決策。

五、結(jié)語

隨著社會主義市場經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)的營運資金在現(xiàn)代企業(yè)的生存與發(fā)展中變得尤為重要，因此，對企業(yè)的營運資金進(jìn)行有效的管理，也就成了強化企業(yè)內(nèi)部管理、提高企業(yè)經(jīng)濟效益的唯一途徑。本文以A企業(yè)為例首先闡述了企業(yè)營運資金管理的概念，以及制造業(yè)企業(yè)營運資金管理的發(fā)展對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的必要性。通過A企業(yè)2020年至2022年的貨幣資金、應(yīng)收賬款和融資管理三個方面的對比具體分析了制造業(yè)企業(yè)目前營運資金管理中存在的問題，以及企業(yè)專業(yè)人才的應(yīng)用問題。之后從以上三個方面結(jié)合企業(yè)現(xiàn)狀分析得出相應(yīng)的解決措施，以保證制造業(yè)企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營做好資金的有效保證，使得制造業(yè)企業(yè)可以在新時代背景下長遠(yuǎn)有序地發(fā)展。

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作者簡介：郭甜甜（1998.08— ），女，漢族，陜西子長人，延安大學(xué)碩士研究生在讀，研究方向：財務(wù)管理。