融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理分析

摘?要：隨著融資租賃的發(fā)展，各行各業(yè)中的企業(yè)獲得了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，為長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供了資金保障。然而，在融資租賃過(guò)程中，由于涉及的經(jīng)濟(jì)單位眾多，融資租賃機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素相應(yīng)增加，因此必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理。文章從融資租賃行業(yè)內(nèi)實(shí)際存在的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，探討融資租賃機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：融資租賃；企業(yè)融資；銀行投資；信托

中圖分類號(hào)：F832.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2024）05-0062-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.05.015

1?引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)要想更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)自身的健康發(fā)展，就必須擁有充足的財(cái)力。在融資租賃活動(dòng)中，融資租賃機(jī)構(gòu)可以有效地降低融資標(biāo)準(zhǔn)，避免煩瑣的資格驗(yàn)證。與商業(yè)貸款相比，融資租賃通常不需要提供良好的資質(zhì)信息，不需要提供優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)作為抵押，這可以幫助企業(yè)有效地減輕其在發(fā)展中面臨的財(cái)務(wù)壓力。

2?我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

2.1?我國(guó)融資租賃市場(chǎng)的發(fā)展歷程

我國(guó)的融資租賃業(yè)是在改革開(kāi)放進(jìn)程中蓬勃發(fā)展起來(lái)的。1979年10月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司創(chuàng)立，隨后采用高杠桿的租賃模式，租賃了一批波音747飛機(jī)。1981年4月，由中國(guó)國(guó)際信托投資公司、日本東方租賃株式會(huì)社和日本奧利科斯株式會(huì)社共同發(fā)起，成立了中國(guó)第一家專業(yè)的外國(guó)飛機(jī)租賃公司——中國(guó)東方租賃有限責(zé)任公司。同年7月，由中國(guó)國(guó)際信托投資公司和國(guó)家物資總局聯(lián)合設(shè)立了中國(guó)租賃有限公司，形成了中國(guó)第一家國(guó)有飛機(jī)租賃機(jī)構(gòu)。隨著這兩個(gè)租賃公司的成立，中國(guó)現(xiàn)代租賃業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。從此，融資租賃作為一項(xiàng)新興行業(yè)在中國(guó)迅速發(fā)展壯大。之后，融資租賃機(jī)構(gòu)逐年增多，融資租賃交易數(shù)量翻了一番，業(yè)務(wù)范圍也不斷擴(kuò)大。融資租賃在實(shí)施技術(shù)現(xiàn)代化、公司轉(zhuǎn)型以及引進(jìn)外資方面發(fā)揮著獨(dú)特的作用，時(shí)至今日，仍然對(duì)我國(guó)融資市場(chǎng)有著深遠(yuǎn)的影響[1]。

2.2?我國(guó)融資租賃市場(chǎng)的現(xiàn)狀

融資租賃作為銀行借款和股權(quán)債務(wù)融資的重要補(bǔ)充，與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比，在我國(guó)市場(chǎng)中早期發(fā)展比較緩慢，但在2008年以后開(kāi)始快速增長(zhǎng)。由于租賃機(jī)構(gòu)數(shù)量的持續(xù)上升，該產(chǎn)業(yè)的總體銷售數(shù)量快速上升，年均增長(zhǎng)率為21.71%，從2018年年底至今，我國(guó)融資租賃合同資產(chǎn)負(fù)債表已達(dá)到66500億，比2017年年底的60800億增加約5700億，年均增加9.38%，增長(zhǎng)率由早期的高速增長(zhǎng)逐漸下降，表明該行業(yè)已步入平穩(wěn)發(fā)展階段。與此同時(shí)，近年來(lái)，我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的獲利能力也明顯提高，而且我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的活躍性也大幅增長(zhǎng)。雖然在融資租賃領(lǐng)域落后于歐美，但我國(guó)企業(yè)體量龐大，行業(yè)滲透率正在逐步提高，當(dāng)然，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍存在著很大差距。因此，融資租賃市場(chǎng)作為連接工業(yè)和金融的紐帶，仍有很大的發(fā)展空間。我國(guó)的融資租賃也有自身特點(diǎn)，融資租賃客戶集中度較高，主要集中在運(yùn)營(yíng)模式相對(duì)成熟的航空航天、造船、能源、礦業(yè)等大型裝備行業(yè)。根據(jù)商務(wù)部的數(shù)據(jù)，五大行業(yè)的資產(chǎn)占整個(gè)行業(yè)總資產(chǎn)的81%，其中運(yùn)輸設(shè)備占17%，僅次于能源設(shè)備；關(guān)于該行業(yè)租賃公司的投資方向，超過(guò)50%的航運(yùn)和航空行業(yè)公司在2016年站穩(wěn)腳跟[2]。

3?融資租賃業(yè)務(wù)的商業(yè)模式

其一，“直接融資租賃”。融資租賃是資金租賃的一種基礎(chǔ)形態(tài)。承租人要求融資租賃機(jī)構(gòu)先買下所選定的要租用的資產(chǎn)或者設(shè)備，再將它們交付承租人使用，承租人繳納租金。當(dāng)融資租賃項(xiàng)目完成后，承租人以象征性價(jià)錢購(gòu)入融資租賃的資產(chǎn)。其二，“售后回租租賃”。它在一定程度上是指承租人將自身所取得的機(jī)器設(shè)備或其他固定資產(chǎn)出賣給融資租賃機(jī)構(gòu)，與融資租賃機(jī)構(gòu)達(dá)成融資租賃合同，并將機(jī)器設(shè)備或固定資產(chǎn)從融資租賃機(jī)構(gòu)租回使用的方法。售后回租租賃雖是一項(xiàng)形式上的租賃活動(dòng)，但實(shí)際是一種運(yùn)用較為廣泛的租賃手段。與直接租賃不同的是，在買賣或者出租時(shí)，承租人是固定資產(chǎn)的最初主人，出租設(shè)備或者固定資產(chǎn)主要是用過(guò)的舊貨。其三，“轉(zhuǎn)租賃”[3]。轉(zhuǎn)租賃與其他方式相比具有較為明顯的優(yōu)勢(shì)，它在一定程度上是指承租人作為第一承租人從金融租賃公司租賃資產(chǎn)，然后作為第二出租人將資產(chǎn)租賃給第三方的行為。其四，“委托租賃”。委托租賃是指委托人將租賃物委托給出租人，出租人應(yīng)委托人的請(qǐng)求，代表出租人向委托人指定的承租人提供融資租賃并收取維護(hù)費(fèi)。在租賃期結(jié)束時(shí)，租賃物或者租賃財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)讓給承租人，也可以不轉(zhuǎn)讓給承租人。其五，“杠桿租賃”。它又稱平衡租賃或減租租賃。融資租賃機(jī)構(gòu)僅需承擔(dān)購(gòu)買租賃資產(chǎn)的一小部分成本費(fèi)用，其他部分采用銀行借款等其他途徑籌措[4]。另外，由于按照我國(guó)稅收政策，承租人能夠按照其購(gòu)買成本的比例獲得稅費(fèi)減免，融資租賃機(jī)構(gòu)能夠獲取更多收入，這是目前國(guó)際上普遍采用的出租模式。

4?銀行參與方式

4.1?介入方式

銀行投資并持有一個(gè)融資租賃企業(yè)，設(shè)備信貸可以由融資租賃企業(yè)通過(guò)融資租賃方式解決其他企業(yè)設(shè)備信貸的融資需要。銀行還需要融資租賃企業(yè)設(shè)立監(jiān)管賬戶。在商業(yè)銀行的監(jiān)管下，按照購(gòu)買協(xié)議，銀行貸款按固定利息繳納，租金則直接進(jìn)入融資租賃企業(yè)在銀行開(kāi)設(shè)的監(jiān)管賬戶。這不僅能防止資金被占用，還可以確保資金的合理使用和租金的首要用途是用來(lái)償還貸款，從而確保資金的使用和收取的安全。

4.2?業(yè)務(wù)模式

首先是保理租賃，增強(qiáng)其表外資金實(shí)力，拓寬經(jīng)營(yíng)范圍；同時(shí)，通過(guò)監(jiān)控租賃賬戶、收款和扣款發(fā)放銀行卡，以便從出租人處獲取固定的預(yù)付款。

其次是租賃與信貸整合，負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。銀行機(jī)構(gòu)與租賃企業(yè)聯(lián)合，將銀行機(jī)構(gòu)高級(jí)客戶的貸款進(jìn)行先信貸后租賃、先租賃后信貸的不同整合和轉(zhuǎn)換。這樣不僅解決了客戶對(duì)長(zhǎng)期融資的需求，而且通過(guò)改善債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)而提高信貸財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定性。此外是處理資產(chǎn)以確保安全流動(dòng)、改善企業(yè)性能和進(jìn)行破產(chǎn)隔離：對(duì)因臨時(shí)營(yíng)運(yùn)問(wèn)題而不能及時(shí)歸還銀行的企業(yè)，租賃銀行把信貸負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)樽赓U財(cái)產(chǎn)，使債權(quán)人變成融資租賃企業(yè)，從而拉長(zhǎng)公司債務(wù)的償還期。對(duì)可能倒閉的企業(yè)，信貸融資可轉(zhuǎn)化為租賃負(fù)債，并進(jìn)行破產(chǎn)處理，避免破產(chǎn)和債務(wù)終止。融資租賃適用于資產(chǎn)證券化：商業(yè)銀行把租賃公司作為設(shè)備質(zhì)押融資的管理工具，對(duì)承租公司實(shí)行擔(dān)保融資。該資產(chǎn)不是承租人破產(chǎn)負(fù)債的組成部分，由固定的租賃現(xiàn)金流支撐，其負(fù)債可以利用信托公司發(fā)放給投資人或者通過(guò)券商贖回，以促進(jìn)銀行信貸負(fù)債的收回與流動(dòng)。

最后是補(bǔ)充金融服務(wù)，幫助銀行利用租賃平臺(tái)建立批發(fā)窗口。商業(yè)銀行利用融資租賃公司幫助銀行，從分期收款方面解決銀行的需求。商業(yè)銀行利用出租公司管理出租物業(yè)的產(chǎn)權(quán)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，以及利用累積租賃貸款促進(jìn)銀行放貸。培育專業(yè)租賃機(jī)構(gòu)，進(jìn)行資本互補(bǔ)。銀行引導(dǎo)生產(chǎn)商及投資人建立專業(yè)租賃金融機(jī)構(gòu)并與其形成穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以最大化銀行的財(cái)務(wù)效益，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)商的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和出租企業(yè)的專業(yè)機(jī)會(huì)與經(jīng)營(yíng)個(gè)性化特點(diǎn)[5]。

5?融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

5.1?租賃業(yè)務(wù)凸顯行業(yè)局限

在國(guó)內(nèi)，融資租賃市場(chǎng)繼續(xù)著眼于基礎(chǔ)設(shè)施、航空器和艦船、傳統(tǒng)制造裝備等行業(yè)，投資目標(biāo)一般為大公司。但是，近年來(lái)，隨著鋼鐵、電力、建筑機(jī)械以及其他領(lǐng)域的產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，這些大企業(yè)都面臨著很大的庫(kù)存壓力，當(dāng)然，融資租賃市場(chǎng)也很大。但是，由于銀行的資金短缺和經(jīng)營(yíng)乏力，再加上政府發(fā)放的銀行貸款很難，需要更加靈活多樣的貸款途徑以支撐其成長(zhǎng)。盡管如此，我國(guó)的融資租賃機(jī)構(gòu)還是不能適應(yīng)細(xì)分領(lǐng)域中小企業(yè)的多元化發(fā)展需要。

5.2?租賃實(shí)物存在管控風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際使用過(guò)程中，融資租賃資產(chǎn)很容易作為自有固定資產(chǎn)出售或被第三方扣押。通常有關(guān)于財(cái)產(chǎn)的司法程序，法律程序往往要非常漫長(zhǎng)，審判的進(jìn)行相當(dāng)艱難。尤其是對(duì)大集團(tuán)而言，管理少量而大規(guī)模的租賃設(shè)備比較麻煩。比如，隨著人員的組織變動(dòng)，對(duì)應(yīng)的設(shè)備往往被送往新的分公司，在子公司中尋找不到對(duì)應(yīng)的租賃對(duì)象，因此無(wú)法將其歸還給融資租賃企業(yè)，給企業(yè)帶來(lái)不必要的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)：ζ髽I(yè)的信譽(yù)[6]。

5.3?法律法規(guī)制度亟待完善

近年來(lái)，我國(guó)先后制定了促進(jìn)租賃活動(dòng)發(fā)展的相應(yīng)戰(zhàn)略，如《關(guān)于加快租賃業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)辦〔2015〕第68號(hào)）和《關(guān)于促進(jìn)租賃業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)管〔2015〕69號(hào)），2016年3月發(fā)布的《中華人民共和國(guó)第十三個(gè)五年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃》主張加速發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，但融資租賃法規(guī)體制的形成與之不同步，使得部分與融資租賃相關(guān)的商事?tīng)?zhēng)議沒(méi)有被納入考量。

5.4?業(yè)務(wù)機(jī)制存在疏漏

在合同制訂過(guò)程中，沒(méi)有建立健全和細(xì)致的信用控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，導(dǎo)致承租人的信用狀況參差不齊，增加了潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)。在合同履行期間，出租人未能監(jiān)控租賃資產(chǎn)的交付情況，甚至承租人與賣方商定并錯(cuò)誤交付，以收取出租人的資金為目的。在使用租賃設(shè)施時(shí)，出租人忽視了融資跟蹤服務(wù)，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到承租人的真正資金實(shí)力，也沒(méi)有采取任何行動(dòng)，導(dǎo)致承租人缺乏支付能力，未經(jīng)授權(quán)處置租賃設(shè)施等。

5.5?合同約定不明和新型業(yè)務(wù)模式不清導(dǎo)致糾紛頻發(fā)

融資租賃合同通常是出租人提前準(zhǔn)備和發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)合同，但對(duì)于具體的交易條件和可能引發(fā)爭(zhēng)議的問(wèn)題沒(méi)有明確的協(xié)議。例如，預(yù)付款的類型和租賃財(cái)產(chǎn)剩余價(jià)值的計(jì)算方法不明確，這可能導(dǎo)致?tīng)?zhēng)議產(chǎn)生。因此，合同規(guī)定，承租人必須在簽訂合同時(shí)向出租人支付預(yù)付款和押金，但付款的性質(zhì)和目的沒(méi)有明確界定。在創(chuàng)新商業(yè)模式的過(guò)程中，存在著潛在威脅的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如，在銷售和回租活動(dòng)的情況下，出租人沒(méi)有檢查并完成必要的手續(xù)，如承租人提供的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和登記，財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值與融資金額之間存在較大差距；又如，賣家很容易不及時(shí)轉(zhuǎn)移租金，甚至未經(jīng)許可攔截租金，這導(dǎo)致合同風(fēng)險(xiǎn)的人為延長(zhǎng)。

5.6?租賃物權(quán)屬公示等機(jī)制未形成導(dǎo)致交易缺乏安全保障

承租人未經(jīng)授權(quán)將租賃物或者設(shè)備轉(zhuǎn)讓給其他人，這對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的安全性有重大影響。融資租賃業(yè)務(wù)中租賃財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分離和使用權(quán)的特點(diǎn)使得租賃財(cái)產(chǎn)的安全風(fēng)險(xiǎn)尤為明顯。在正在進(jìn)行的融資租賃交易中，對(duì)于如何公布租賃財(cái)產(chǎn)沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，租賃財(cái)產(chǎn)的登記處于探索階段。如果沒(méi)有有效的手段來(lái)監(jiān)控出租對(duì)象出租的房產(chǎn)，承租人可以在未經(jīng)許可的情況下出售承租的房產(chǎn)（轉(zhuǎn)售、抵押等）。如果第三方不善意地接收財(cái)產(chǎn)，將影響融資租賃業(yè)務(wù)的安全。租賃財(cái)產(chǎn)剩余價(jià)值的確定方法也是租賃糾紛中經(jīng)常發(fā)生的爭(zhēng)議。雙方通常很難就選擇合適的專業(yè)剩余價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)達(dá)成一致。另外，二次租賃市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，救濟(jì)類型有限。

5.7?“資管新規(guī)”出臺(tái)導(dǎo)致通道類業(yè)務(wù)壓縮

2018年4月，央行與其他四部委共同出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。該《意見(jiàn)》中明確提出：“廢除多層嵌套，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)宏觀審慎管理和職能監(jiān)督?！倍谑酆蠡刈庾赓U中，不少企業(yè)也從事過(guò)多樣化的服務(wù)。根據(jù)國(guó)外情況，在目前的數(shù)千家融資租賃企業(yè)中，大約有1.05%進(jìn)行多渠道經(jīng)營(yíng)，由商業(yè)銀行來(lái)篩選項(xiàng)目，而投資企業(yè)則通過(guò)售后租金的方式對(duì)承租人進(jìn)行投資，并由此產(chǎn)生了租金權(quán)。融資租賃企業(yè)則通過(guò)以租賃的索賠為保理（通常不可償還）或向其他有關(guān)銀行的索賠進(jìn)行投資。而在這些形式的項(xiàng)目中，商業(yè)銀行提供資金來(lái)源的安全，借款企業(yè)不承擔(dān)檢查業(yè)務(wù)的資質(zhì)，也不承擔(dān)業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅提供資金渠道。國(guó)家企業(yè)監(jiān)管法律的實(shí)施給這種企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了很大沖擊[7]。

6?對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)管理的建議

6.1?細(xì)分融資租賃市場(chǎng)，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位

融資租賃較早起步的歐盟國(guó)家，其目標(biāo)市場(chǎng)不僅限于基礎(chǔ)設(shè)施和傳統(tǒng)制造設(shè)備，而是進(jìn)一步延伸至其他產(chǎn)業(yè)和部門，并按照房屋類型和基礎(chǔ)設(shè)施投資界定了多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。因此，上述發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)滲透率超過(guò)30%。共享融資租賃市場(chǎng)有著很大發(fā)展?jié)摿?，是一個(gè)以實(shí)物資產(chǎn)和專業(yè)金融服務(wù)相結(jié)合的創(chuàng)新。參考?xì)W美國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，可以學(xué)習(xí)為中小企業(yè)開(kāi)拓新型的融資途徑，在供應(yīng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，帶動(dòng)中小企業(yè)快速健康成長(zhǎng)。

6.2?優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，加強(qiáng)租后管理

在出租人租賃活動(dòng)的初期階段，出租人必須檢查承租人的財(cái)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)，然后為承租人調(diào)整融資租賃產(chǎn)品，包括租金種類、合同草案、保障要求、產(chǎn)權(quán)登記、保障項(xiàng)目等。這可以限制承租人私自扣押融資租賃，以便將損失降到最低[8]。對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)，在接收租賃的資金產(chǎn)品后，他們需要向該產(chǎn)品傳遞明確的信息，以便盡快區(qū)分自己的固定資產(chǎn)和租賃的金融資產(chǎn)，并防止其在沒(méi)有故意或錯(cuò)誤的情況下被交易，以及定期稽核金融租賃固定資產(chǎn)的持有情況，且確認(rèn)其保存完好。對(duì)租賃后的融資租賃產(chǎn)品進(jìn)行管理，對(duì)分化的融資租賃產(chǎn)業(yè)的順利開(kāi)展也具有對(duì)應(yīng)的價(jià)值意義。

6.3?增強(qiáng)法律意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

6.3.1?合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，融資租賃企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公司策略和發(fā)展計(jì)劃明確目標(biāo)業(yè)務(wù)和類型，并選擇知名的行業(yè)租賃協(xié)議，以避免合規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是融資租賃企業(yè)可以建立項(xiàng)目準(zhǔn)入機(jī)制，規(guī)范準(zhǔn)入體系中的租賃定位，明確排除產(chǎn)權(quán)不明晰的現(xiàn)象和可能產(chǎn)生抵押、查封和扣押等產(chǎn)權(quán)瑕疵的問(wèn)題。其次，必須在協(xié)議中添加旨在減少租賃財(cái)產(chǎn)不相容風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定。因此，融資租賃企業(yè)可在租賃協(xié)議及次級(jí)擔(dān)保協(xié)議中規(guī)定，一旦租賃協(xié)議失效，擔(dān)保方不免除對(duì)應(yīng)的一系列違約責(zé)任。

6.3.2?所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，檢查購(gòu)買合同和發(fā)票上的信息。租賃機(jī)構(gòu)需要承租人提供購(gòu)置機(jī)器設(shè)備的原始合同和發(fā)票，要仔細(xì)檢查合同和發(fā)票信息是否和承租人的信息一致，以確定承租人的產(chǎn)權(quán)。其次，進(jìn)行融資租賃交易登記。為統(tǒng)一和推動(dòng)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，人民銀行信用信息中心建設(shè)了融資租賃登記廣告管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)對(duì)租賃要素產(chǎn)生相應(yīng)的廣告效應(yīng)，以幫助融資租賃在廣告體系中的注冊(cè)，并在一定程度上發(fā)揮了功能。

6.3.3?毀損滅失風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，在實(shí)際的運(yùn)行過(guò)程中，承租人能夠根據(jù)實(shí)際合同規(guī)則選擇繼續(xù)支付相關(guān)費(fèi)用，這就在一定程度上與以往的租賃方式具有較大的差異。同時(shí)我國(guó)也為融資租賃業(yè)務(wù)的有效發(fā)展提供了對(duì)應(yīng)的制度支撐，并在制度中明確指出了在實(shí)際租賃期間，如果對(duì)應(yīng)的租賃物品發(fā)生了一定程度的損壞，那么就需要由相應(yīng)的承租人負(fù)責(zé)。其次，融資租賃協(xié)議規(guī)定，承租人購(gòu)買租賃財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)，包括責(zé)任保險(xiǎn)、所有重大風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、機(jī)器損壞保險(xiǎn)和其他常見(jiàn)保險(xiǎn)，承租人是第一受益人[9]。通過(guò)購(gòu)買租賃保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是一種常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。原則上，承租人同意在簽訂合同時(shí)購(gòu)買租賃財(cái)產(chǎn)中相應(yīng)的保險(xiǎn)份額，以便出租人有效避免因租賃財(cái)產(chǎn)損失而造成的損失。由于協(xié)議規(guī)范了保險(xiǎn)權(quán)益的提前轉(zhuǎn)讓方式，因此通常不會(huì)對(duì)相關(guān)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生爭(zhēng)議，這也促進(jìn)了融資租賃交易的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

6.4?加強(qiáng)資信審核，施行全程監(jiān)督

首先，要完善承租人資信審查機(jī)制。建立承租人評(píng)級(jí)機(jī)制，并根據(jù)審計(jì)結(jié)果評(píng)估租戶的信譽(yù)。仔細(xì)審查營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)證明、銀行信用還款登記簿、年度賬目、資本審計(jì)報(bào)告和其他可能反映承租人業(yè)務(wù)和商業(yè)信用狀況的材料。其次，要建立租賃物交付監(jiān)督機(jī)制。作為租賃財(cái)產(chǎn)的所有者，承租人創(chuàng)造了投資與融資并重的意識(shí)，在承租人的賣方移交租賃財(cái)產(chǎn)的過(guò)程中，主動(dòng)配合并積極參與管理或督促現(xiàn)場(chǎng)租賃財(cái)產(chǎn)的移交。最后，要完善承租人經(jīng)營(yíng)跟蹤機(jī)制。在實(shí)際的融資租賃協(xié)議運(yùn)行過(guò)程中，為了保證其能夠發(fā)揮自身作用最大化，就必須提升對(duì)于承租人經(jīng)營(yíng)跟蹤機(jī)制建設(shè)工作的重視。在實(shí)際的運(yùn)行過(guò)程中，要明確承租人的實(shí)際財(cái)產(chǎn)租賃情況，為適應(yīng)多樣化的技術(shù)手段，可在實(shí)際的設(shè)備中安置對(duì)應(yīng)的位置識(shí)別技術(shù)。這樣就能夠有效地對(duì)相關(guān)人員的信息進(jìn)行精準(zhǔn)識(shí)別，同時(shí)也能夠保證租賃信息登記平臺(tái)中相關(guān)數(shù)據(jù)信息的科學(xué)性與準(zhǔn)確性，以此最大化發(fā)揮承租人經(jīng)營(yíng)跟蹤機(jī)制的作用。

6.5?完善合同條款，保障交易安全

首先，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)告調(diào)查結(jié)果顯示，只有對(duì)相應(yīng)的合同款項(xiàng)進(jìn)行完善整改，才能夠?yàn)閷?duì)應(yīng)的交易提供安全保障，這也是現(xiàn)階段使得租賃業(yè)務(wù)呈現(xiàn)時(shí)效性、健康發(fā)展的最佳途徑。在工作過(guò)程中，相關(guān)領(lǐng)域工作人員必須對(duì)以往合同款項(xiàng)中存在的各項(xiàng)不足進(jìn)行深度分析，根據(jù)合同款項(xiàng)中的各項(xiàng)不足制定具有針對(duì)性的整改策略，這樣才能夠?yàn)殡p方提供良好的安全保證。其次，只有提升對(duì)于售后回租業(yè)務(wù)的規(guī)范化處理，才能夠?yàn)橄嚓P(guān)租賃業(yè)務(wù)的健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，在實(shí)際的運(yùn)行過(guò)程中，出租人要對(duì)承租人的相關(guān)證明進(jìn)行深度核查，明確信息的真實(shí)性，并在公平公正的視域下進(jìn)行權(quán)力轉(zhuǎn)讓，同時(shí)要對(duì)其實(shí)際價(jià)值進(jìn)行有效評(píng)估，以此避免物品價(jià)值偏差現(xiàn)象的出現(xiàn)。最后，要規(guī)范租金支付方式，增強(qiáng)服務(wù)能力，主動(dòng)拓展融資租賃方式，為承租人創(chuàng)造安全便利的支付租賃途徑，減少租金交付環(huán)節(jié)和不合理的間接環(huán)節(jié)，避免第三方攔截租金以及其他提高投資風(fēng)險(xiǎn)的情形[10]。

7?結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段，稅務(wù)改革可能造成融資租賃機(jī)構(gòu)在融資租賃過(guò)程中征收更多稅收，導(dǎo)致利潤(rùn)下降。在這方面，融資租賃機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步拓展投資途徑，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)多元化，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)進(jìn)行稅務(wù)籌劃。融資租賃機(jī)構(gòu)的融資租賃方式主要分為直接投資租賃、杠桿租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃和委托租賃，要求融資租賃機(jī)構(gòu)合理選用融資租賃方案，以提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

參考文獻(xiàn)：

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[10]徐陽(yáng).不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2019.

［作者簡(jiǎn)介］趙培才（1990—），回族，甘肅臨夏人，研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。