提升金融服務水平助力我國企業(yè)真正“走出去”

張健

摘 要：在全球經(jīng)濟一體化背景下，我國企業(yè)“走出去”過程中需要有計劃、有保障的系統(tǒng)做支持，有效整合銀行、非銀金融及其他智力資源，進而為本土企業(yè)開展投資及貿(mào)易活動提供交易、咨詢等諸多服務。從闡述我國企業(yè)“走出去”實現(xiàn)狀況著手，分析其遇到的困境及挑戰(zhàn)，闡明國內(nèi)外在金融服務方面存在的差異，從多個方面思考商業(yè)銀行加強對企業(yè)“走出去”的金融服務及支持策略。

關鍵詞：金融服務；企業(yè)“走出去”；困境分析；支持策略

“走出去”戰(zhàn)略是一個國家經(jīng)濟社會發(fā)展到一定層級時候的必然選擇，伴隨著近些年我國對外貿(mào)易及投資的持續(xù)深化，“走出去”戰(zhàn)略又上升到一個新的高度。企業(yè)“走出去”是一個復雜、漸進的系統(tǒng)工程，企業(yè)自身直接對外投資時會遇到諸多挫折與風險。金融服務在我國企業(yè)實現(xiàn)“走出去”目標方面發(fā)揮著重要的保障性作用，支持并促進母國境外發(fā)展也是商行國際化的一個主要動因，也是商行在全球化競爭中得以立足及持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的需求。

一、我國企業(yè)“走出去”的實現(xiàn)情況

迄今為止，我國企業(yè)海外發(fā)展模式大體上可以總結(jié)為如下四種：一是海外建成的制造與銷售類公司；二是跨國并購；三是創(chuàng)建海外研發(fā)中心；四是與外方創(chuàng)建戰(zhàn)略聯(lián)盟合作關系。中國企業(yè)積極采用如上方法一方面拓展了市場空間，另一方面也輔助中資企業(yè)塑造良好的國際形象，摒棄這種跨國投資額度呈現(xiàn)出逐年增長的態(tài)勢，引領著中國由過去單純的資本輸入國逐漸轉(zhuǎn)變成資本的輸出國。

但是應積極分析中國企業(yè)“走出去”后的相關問題，在國際經(jīng)濟與貿(mào)易舞臺之上是否能站穩(wěn)腳跟并實現(xiàn)水漲船高，不僅依賴本體實例及相關政策的促進，也始終脫離不了金融機構的主動參與及大力輔助，盡管中國進出口銀行、出口信用保險公司等為促進達成以上目標做出了很大努力，但客觀上講我國企業(yè)踐行“走出去”運營路線過程中迫切需要獲得商行全程式、個性化、便捷式的金融服務。

中國出口企業(yè)海外發(fā)展階段普遍面對著如下幾個困境：一是信息溝通不夠順暢，這直接影響企業(yè)管理決策的科學性、實效性。很多出口企業(yè)沒有深入、全面地了解國際規(guī)則與慣例，以致海外運營成本顯著增加。中國企業(yè)在進行海外并購時因為在文化層面上有分歧、管理理念有差異，對國際市場缺乏全面了解、戰(zhàn)略決策有偏差等，70%左右沒有實現(xiàn)最初設定的并購目標。二是由于其在初創(chuàng)階段對國際市場缺乏全面認知，導致短期內(nèi)不能獲得本地金融機構的幫扶；出口企業(yè)境外融資過程中遇到諸多阻礙，對企業(yè)穩(wěn)定運營發(fā)展產(chǎn)生了顯著的制約作用。這主要是由于新創(chuàng)設境外投資企業(yè)持有的易變現(xiàn)資產(chǎn)普遍較少，資產(chǎn)負債率較高，盈利整體偏低，并且在國外信用記錄少、信用評級偏低，短期內(nèi)很難創(chuàng)建較高的市場信譽度，達不到本地金融機構設定的融資條件，所以很難得到本地銀行的借貸支持。當?shù)厝谫Y成本偏高，貸款年利率大概為20%。三是中國本土銀行沒有實現(xiàn)全球網(wǎng)絡化，當前的金融服務水平很難滿足實體企業(yè)的發(fā)展需求。四是長期未有效整合企業(yè)國內(nèi)外資源，也難以基于既有金融平臺探尋到有效的處理方法。跨國企業(yè)外匯資金內(nèi)部運營政策沒有形成強大的效應，海外投資企業(yè)與境內(nèi)母公司進行貿(mào)易活動時沒有順暢的融資渠道。綜合以上論述的內(nèi)容，不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)“走出去”階段提出的差異化需求及遇到的困擾，一方面給商行提出一些挑戰(zhàn)，另一方面也為其業(yè)務壯大發(fā)展創(chuàng)造了良好的機遇。

二、國內(nèi)外金融服務方面存在的差距

中國、新加坡等國家對母國企業(yè)海外運營提供的金融支持和服務是有限的，和美、日等發(fā)達國家比較存在著一定的差異。當前普遍停滯在為企業(yè)總部，或者基于擔保模式通過海外代理行將一般性金融服務提供給企業(yè)等層面上，以上這種情況與國內(nèi)商行性金融服務上面。這也與國內(nèi)商業(yè)銀行至今沒有建設出具有一定規(guī)模的海外服務網(wǎng)絡之間有很大的關聯(lián)性，但是，近些年商行不管是在技術平臺建設還是系統(tǒng)整合方面均做出了很多嘗試與努力，使商行當前有足夠的資質(zhì)通過大關系。不過，隨著商業(yè)銀行近年來在技術伙伴、聯(lián)盟，母子公司的連帶支持關系等提供遠程化或者異地的服務項目，不斷滿足本國企業(yè)“走出去”以后在賬戶管理、風險防控、資金流調(diào)控及產(chǎn)品營銷等方面提出的差異化需求。中小股份制銀行因系統(tǒng)化地整合了諸多高端技術，產(chǎn)品服務日益到位、全面化，通常具備后發(fā)制優(yōu)勢。雖然當前中國金融市場還沒有發(fā)育成熟，以致部分銀行在金融產(chǎn)品整合過程中還暴露出一些問題，但是從理念層面上講其成熟度已經(jīng)達到了很高層次。

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，使用金融機構能打破時間、空間等客觀條件的約束為企業(yè)提供無限延展的金融服務產(chǎn)品。除了傳統(tǒng)提現(xiàn)操作，企業(yè)辦理其他業(yè)務時在線上及線下獲得體驗基本相同，而網(wǎng)上服務更體現(xiàn)出便捷性特征，這是線下實體銀行不能達到的一點。既往有報道稱，貿(mào)易融資、結(jié)算已演變成新時期下商行業(yè)務發(fā)展的“重頭戲”，特別是國際結(jié)算在股份制銀行內(nèi)時是首屈一指的。其網(wǎng)上銀行對外推出了整合管理處理方案，通過創(chuàng)設集團賬戶的方法，在母公司賬戶內(nèi)有效集成企業(yè)海外下屬公司的貿(mào)易、現(xiàn)金、結(jié)算賬戶及各類型融資平臺，通過這種方式統(tǒng)籌管理賬戶、資金、產(chǎn)品、風險等。除此之外，創(chuàng)建的跨國公司外匯資金池業(yè)務，及近期推出的“企業(yè)供應鏈融資解決方案”與“離岸客戶服務方案”，均是為中國企業(yè)真正實現(xiàn)“走出去”目標而特定的金融產(chǎn)品服務方案。

從某種程度上講，推行“走出去”戰(zhàn)略不僅是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展到一定階段、為了合理調(diào)配資源、滿足國際市場需求而做出的主動性選擇，也是國家層面上調(diào)整貿(mào)易增長方式、由貿(mào)易大國變成貿(mào)易強國必然路線。針對這一大型戰(zhàn)略，不僅要有國家政策的全程支持，也要持續(xù)加速利率、匯率機制變革，不斷增加金融市場的開放程度，商行在以上過程中也發(fā)揮著十分重要的作用。其實，近些年越來越多的商銀逐漸認識到母國企業(yè)參與國際貿(mào)易及海外業(yè)務過程中產(chǎn)生的巨大需求，并且將其看成是傳統(tǒng)公司業(yè)務之外全新的利潤增長點，其將會演變成增加商行中間收入的一個重要來源。

三、加強對企業(yè)“走出去”的金融服務及支持策略

（一）創(chuàng)建內(nèi)保外貸業(yè)務，處理境外子公司融資需求

內(nèi)保外貸實質(zhì)上就是企業(yè)國內(nèi)的總公司給金融機構做擔保，進而離岸銀行部幫助企業(yè)子公司處理借貸問題。經(jīng)常推行的擔保形式是：在限額范圍中，境內(nèi)金融機構開具保函或備用信用證資料，進而為境內(nèi)企業(yè)的海外子公司提供融資擔保服務，不必進行逐項審查，與傳統(tǒng)融資型擔保之間進行比較，顯著增加了業(yè)務執(zhí)行過程的精簡度。具體實施流程見圖1。

（二）創(chuàng)建離岸背對背信用證業(yè)務，以更好地滿足境外子公司貿(mào)易業(yè)務發(fā)展的基本需求

背對背信用證指的是境內(nèi)企業(yè)向境內(nèi)分行提交申請資料，在法律約束范圍內(nèi)開具出以海外公司為受益人的信用證（如下稱之為“母證”），離岸業(yè)務推行過程中不會把母證作為擔保保證，但是能順利地為海外公司開具出所需的背對背信用證（如下稱之為“子證”），同時適時為其提供能維持正常經(jīng)營狀態(tài)的進出口押匯類業(yè)務。有效應用境內(nèi)母公司的強大運營實力，基于離岸背對背信用證方式，繼而為海外公司壯大發(fā)展提供可靠支撐。在同家銀行機構內(nèi)完成境內(nèi)外業(yè)務的操作過程，無須煩瑣流程辦理手續(xù)，促進了不同業(yè)務之間的精準銜接過程，并且還能較高效地配合境內(nèi)外公司統(tǒng)籌部署稅務相關工作事宜。

（三）充分發(fā)揮中央銀行的主導性作用

一是強化雙方之間的實質(zhì)性協(xié)作力度，持續(xù)增加中國和投資國銀行之間的信任度，繼而逐漸改善海外金融大環(huán)境。促進雙邊溝通磋商，結(jié)合現(xiàn)實情況調(diào)整有關外匯管理政策要求，掌握時機簽署具體合作協(xié)議，進而為和金融機構長期合作提供制度性保障。二是持續(xù)增加金融合作業(yè)務品種數(shù)量，創(chuàng)建全面化代理行關系，持續(xù)拓展信用證、保函、托收等全新的結(jié)算業(yè)態(tài)，扭轉(zhuǎn)既往貿(mào)易結(jié)算工具單一化的運作狀態(tài)，進而為雙邊提供快捷、綜合化的金融服務支持，最大限度地提升貿(mào)易效率。三是促進中央銀行之間的溝通及磋商過程，簽訂雙邊協(xié)議文件，在投資國之間的直接投資活動中確立人民幣的合法貨幣地位。

（四）實現(xiàn)聯(lián)動保理，增加境內(nèi)公司競爭力

即境內(nèi)分行積極為境內(nèi)企業(yè)提供進口保理項目之下的信用擔保服務，離岸部作為出口保理商，也要充分發(fā)揮自身的職能作用，理應為境內(nèi)企業(yè)的國外供應商提供保理項之下的多種融資服務，采用以上方法不僅能增強境內(nèi)企業(yè)的市場競爭能力，也能協(xié)助其逐漸拓展進口規(guī)模。

（五）增大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，建設出“走出去”產(chǎn)品線

1．全力創(chuàng)建發(fā)展跨境人民幣業(yè)務。密切關注企業(yè)在跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算、投資和交易等諸多方面提出的多樣化需求，始終將高效率落實跨境人民幣結(jié)算作為基礎性服務項目，把融資及理財設定成增值服務，諸多增強對客戶群體多元化需求的適應能力，為金融類產(chǎn)品創(chuàng)新過程提供強勁動力，建設出品牌優(yōu)勢。一是有效應用境內(nèi)工業(yè)園區(qū)域試點紅利設置及實施情況，占領跨境人民幣借貸等業(yè)務先機，建設出兩國特色化金融服務運營區(qū)域，持續(xù)增加境內(nèi)外融資渠道的多樣性。二是大力建設并推廣跨境人民幣雙向資金池，通過這種協(xié)助跨國集團在境內(nèi)外均能使人民幣資金達到相對自由化流動的層次，有助于增加人民幣資金的利用度。三是精準把控境內(nèi)外市場人民幣匯率的發(fā)展態(tài)勢，合理預測其未來的發(fā)展趨勢，通過組合跨境匯兌通、掉存通等金融產(chǎn)品一更好地契合企業(yè)在理財方面提出的需求。四是增加產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，牢牢抓住國務院推行的政策，比如取消境內(nèi)企業(yè)在境外發(fā)行人民幣債券的地域約束，試圖發(fā)行“內(nèi)保外債”產(chǎn)品，幫助企業(yè)能在境外順利完成發(fā)債；加深和中國出口信用保險公司之間的合作關系，摸索將人民幣融資融合到出口買方信貸業(yè)務中的方法，一方面幫助企業(yè)制定配套匯率風險規(guī)避方案提供可靠依據(jù)，另一方面也能提供更加優(yōu)質(zhì)的境外人民幣兌換與跨境匯款服務。

2．主動拓展跨境供應鏈融資業(yè)務。當核心企業(yè)處于境內(nèi)、衛(wèi)星企業(yè)身處境外的情景下，以核心企業(yè)特殊的跨境貿(mào)易背景為依托，海外分行可以嘗試高頻次地為核心及衛(wèi)星企業(yè)提供短期、快捷式的融資服務項目。組織出口信用保險項目之下的融資活動，境內(nèi)核心出口企業(yè)所在地分行可以采用“一點對全球”模式給境外貿(mào)易平臺提供融資服務，境外機構為轄區(qū)內(nèi)的廣大客戶辦理結(jié)算業(yè)務。作為出口企業(yè)，其只要能夠按照規(guī)程繳納中信保保費，就可以順利地由境內(nèi)發(fā)貨、境外收貨，確保銷售收入全過程順利、高效化推進。

（六）切實加大金融外匯政策扶持力度

集成應用多種金融支持手段，使各項稅收優(yōu)惠政策真正落地，實現(xiàn)服務的精準化。對于在境外投資運營的企業(yè)，在企業(yè)所得稅、經(jīng)營稅等征收上做出政策傾斜；為了使境外投資項目獲得更大的發(fā)展，一定要遵守扶優(yōu)限劣的基本規(guī)則，針對那些長期業(yè)績較好且滿足海外鼓勵類產(chǎn)業(yè)投資項目發(fā)展要求的企業(yè)，商行應將其作為重點扶持及服務對象，比如關于海外投資企業(yè)境內(nèi)外資產(chǎn)能否進行合并運算的問題，在審查其持有的貸款規(guī)模環(huán)節(jié)，應主動提供信貸支持服務。外匯局要主動優(yōu)化相關政策體制，進而為海外投資企業(yè)順利上市籌資創(chuàng)造更多的便利條件，協(xié)助企業(yè)減少籌資費用，促進企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構持續(xù)轉(zhuǎn)型升級過程。建議適度放寬投資主體為海外投資企業(yè)提供對外擔保的制約條件，尤其是要放寬對實業(yè)類海外投資企業(yè)臨時性周轉(zhuǎn)資金時相關擔保條件的限定范圍。

結(jié)束語

經(jīng)濟的國際化發(fā)展形勢決定了急需整體提升我國金融服務的國際化水平，特別是要加速我國商行的國際化發(fā)展腳步。而怎樣使商行國際化進程提速，更好地滿足中國企業(yè)跨國經(jīng)營時在金融服務方面提出的需求，是新時期下很多行業(yè)高度關注的一大問題。本課題分析了離岸銀行業(yè)務，提出了促進離岸業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的策略，以協(xié)助我國企業(yè)真正實現(xiàn)“走出去”的跨國式發(fā)展目標。

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