產(chǎn)品市場競爭、管理者過度自信與會計穩(wěn)健性關(guān)系分析

李文秀

（作者單位：廣州醫(yī)科大學(xué)）

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展趨勢，我國當(dāng)前正處于社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與升級的新階段，隨著資本市場的不斷完善，企業(yè)中的各方利益主體對于企業(yè)會計信息質(zhì)量、核算精準(zhǔn)度、效率等提出了更高的要求。而穩(wěn)健性是現(xiàn)代企業(yè)會計信息的重要特點，關(guān)乎著企業(yè)會計信息的質(zhì)量，自20 世紀(jì)30 年代以來，一直受到學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的關(guān)注[1-2]。而企業(yè)會計新的穩(wěn)健性，能夠在最大限度上為保障現(xiàn)代企業(yè)管理層開展決策與發(fā)展規(guī)劃工作提供更為精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)參考，對于企業(yè)的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展具有積極意義。但就現(xiàn)階段企業(yè)的運營與發(fā)展情況分析，我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則中允許企業(yè)管理者開展更為多元化的職業(yè)判斷。因此各企業(yè)管理者會更多選擇符合自身實際利益需求的會計準(zhǔn)則及相關(guān)政策，使得披露盈余與真實盈余存在差異，降低財務(wù)信息的穩(wěn)健性。根據(jù)心理學(xué)家的研究與分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)管理者在實際企業(yè)管理工作中作出的職業(yè)判斷、決策等往往會呈現(xiàn)出過度自信的特點。通常情況下，具有過度自信的企業(yè)管理者多為經(jīng)營風(fēng)險偏好者，認為企業(yè)運營就一定會有風(fēng)險跟隨，風(fēng)險越高企業(yè)所獲取的經(jīng)濟效益也越高。這一經(jīng)營管理理念就導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益與經(jīng)濟虧損之間呈現(xiàn)態(tài)度不對等問題，企業(yè)管理者存在過于追求短期經(jīng)濟效益的問題。與此同時，與績效掛鉤的薪酬和某些會計政策具有選擇性使其有動機、有機會去及時確認好企業(yè)實際運營與發(fā)展進程中產(chǎn)生的經(jīng)濟收益，同時確認好經(jīng)濟延遲虧損等。企業(yè)管理者的過度自信就會在一定程度上影響企業(yè)會計核算的穩(wěn)健性與會計信息質(zhì)量。而企業(yè)會計核算穩(wěn)健性直接關(guān)乎著企業(yè)各方主體的個人利益以及企業(yè)整體經(jīng)濟效益，是現(xiàn)代企業(yè)開展決策工作與運營管理的重要基礎(chǔ)，在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

而現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力則是企業(yè)進行外部治理，提高市場占有率的重要治理機制。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制的深化改革與發(fā)展，產(chǎn)品之間的市場競爭愈發(fā)激烈，而現(xiàn)代企業(yè)所面臨的風(fēng)險問題也越來越嚴(yán)峻。上市企業(yè)的會計信息質(zhì)量及穩(wěn)健性關(guān)乎著企業(yè)各方主體的經(jīng)濟利益，并且對于企業(yè)會計信息穩(wěn)健性提出了更高的要求。而良性的市場競爭能夠及時將市場環(huán)境、變化趨勢、競爭企業(yè)的發(fā)展情況等多方信息及時反饋給企業(yè)管理層。這樣既能夠減少企業(yè)管理層的信息偏差與認識滯后性問題，同時還能夠弱化企業(yè)管理層的過度自信心理，減少企業(yè)的盲目、隨意投資風(fēng)險。在現(xiàn)代企業(yè)實際的會計信息生產(chǎn)過程中，企業(yè)管理者發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

本文將產(chǎn)品市場競爭、管理者過度自信與會計穩(wěn)健性三者納入一個研究框架，嘗試分析企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力對于企業(yè)管理者的過度自信、會計核算穩(wěn)健性的影響，以及其中存在的具體關(guān)聯(lián)性，為產(chǎn)品市場競爭的外在治理機制研究提供更多經(jīng)驗數(shù)據(jù)，豐富該領(lǐng)域的研究。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）管理者過度自信對會計穩(wěn)健性的影響

國內(nèi)外研究認為管理者過度自信對會計穩(wěn)健性有重要影響。由于受到各種思想因素的影響，企業(yè)管理者較為容易在實際管理與運營工作中產(chǎn)生過度自信的心理。已有研究表明，在不嚴(yán)格考慮理性人假設(shè)的條件下，過度自信心理所影響企業(yè)管理者決策工作、投資行為的科學(xué)性與合理性，即富有權(quán)力的管理者在決策時易出現(xiàn)過度自信的傾向。

委托—代理使企業(yè)管理者不僅有知曉大量內(nèi)部信息的優(yōu)勢，而且擁有會計政策的選擇權(quán)，因而其有能力影響企業(yè)財務(wù)報告的數(shù)字。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部存在高度信息不對稱問題時，企業(yè)管理者通常情況下會由于自身擁有一定的信息優(yōu)勢與特權(quán)，表現(xiàn)出過度自信，從而進行更多的盈余管理[3]。管理者的薪酬激勵機制的設(shè)計多以企業(yè)的實際業(yè)務(wù)績效為核心。因此，企業(yè)管理者的過度自信就會在一定程度上降低企業(yè)會計核算穩(wěn)健性。此外，由于現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則是企業(yè)管理者基于過度自信，出于自身經(jīng)濟利益角度所選擇的，缺乏完善的監(jiān)管機制，這就在一定程度上降低了企業(yè)會計穩(wěn)健性。為了達到契約的約定目標(biāo)值，管理者越過度自信，就越會選擇那些投資風(fēng)險較高的投資項目，高估未來收益，延后確認損失，從而降低會計穩(wěn)健性；另一方面，契約是企業(yè)保持會計穩(wěn)健性的重要基礎(chǔ)與前提。但是由于企業(yè)管理者與專業(yè)代理機構(gòu)之間存在較為明顯的權(quán)益沖突，因此企業(yè)需要提供具有穩(wěn)健性的財務(wù)報表。而企業(yè)管理者的過度自信行為，就會導(dǎo)致項目委托人提高對財務(wù)信息穩(wěn)健性的要求。國外學(xué)者通過研究進一步發(fā)現(xiàn)，過度自信的管理者更容易夸大或提前確認好消息，并選擇不確認或者延遲確認壞消息，形成不對稱的會計行為?；谝陨鲜龇治?，提出假設(shè)1：企業(yè)管理者的過度自信與企業(yè)會計核算穩(wěn)健性之間呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系。

（二）企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭對企業(yè)管理者的過度自信影響分析

DeFond M 等通過實例研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)之間的市場競爭行為能夠有效規(guī)范企業(yè)的運營與管理行為、激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力，有利于更加有效地對企業(yè)開展業(yè)績評價工作。這樣就能夠提高企業(yè)董事會、各投資主體對于企業(yè)管理者能力的認可度與識別度，促使企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力與企業(yè)管理者的更換頻率呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。根據(jù)美國新聞報紙行業(yè)的運營情況分析，企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力越大，企業(yè)管理者的更換頻率也越高，最終導(dǎo)致企業(yè)在激烈的市場競爭中出現(xiàn)破產(chǎn)清算的問題。這就說明，美國新聞報紙行業(yè)中部分企業(yè)一旦出現(xiàn)業(yè)績問題就會更換企業(yè)管理者[4]。國內(nèi)學(xué)者胡建平、干勝道等通過研究中國上市公司發(fā)現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力能夠?qū)ζ髽I(yè)管理者形成有效監(jiān)管，促使企業(yè)董事會更加了解管理者的能力及行為[5]。蔣榮、陳麗蓉等研究發(fā)現(xiàn)，壟斷程度越高，代理成本也越高，企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭則能夠有效能夠降低代理成本[6]。基于以上述分析，提出假設(shè)2：企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭與企業(yè)管理者的過度自信之間呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系。

（三）企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭對企業(yè)會計穩(wěn)健性的影響分析

現(xiàn)有研究范疇之內(nèi)對于企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力與企業(yè)穩(wěn)健性之間關(guān)系研究，包含了基于市場競爭機制、治理機制和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等角度分析，都顯示出企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力能夠有效調(diào)節(jié)和提高企業(yè)會計穩(wěn)健性。

LaFond.R.，F(xiàn)olsom 等通過研究美國 1964—2006 年間的99 315 家上市公司后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代企業(yè)在面臨激烈的產(chǎn)品市場競爭時，會及時確認好市場競爭所帶來的損失，以提高企業(yè)的會計核算穩(wěn)健性[7]。Giroud X 研究發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場競爭可以有效緩解委托代理問題，降低信息不對稱程度，從而使會計穩(wěn)健性得以提高[8]。即企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力與企業(yè)會計核算穩(wěn)健性之間呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)聯(lián)性。但近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制的深化改革與發(fā)展，行業(yè)管制解除，有效帶動了企業(yè)生產(chǎn)及銷售產(chǎn)品市場競爭激烈度，進而增強了企業(yè)會計穩(wěn)健性。Dhaliwal D 進一步分析得出，如果有新的企業(yè)進入市場，其所帶來的市場威脅程度越高，存在的競爭就越激烈，會計穩(wěn)健性越強[9]。

我國學(xué)者趙蒲、孫愛英通過實踐研究1998—2003 年上海證券交易所上市公司樣本，其中運用Logit 非線性回歸模型，實踐研究結(jié)果表明了企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力越大，企業(yè)的會計核算穩(wěn)健性就越低。由此可見，現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力與會計核算穩(wěn)健性之前呈現(xiàn)為負相關(guān)關(guān)系。劉嫦和賴登林也提出產(chǎn)品市場競爭可以在某種程度起到監(jiān)督作用，削弱了企業(yè)提供虛假會計信息的動機，亦即產(chǎn)品市場競爭和會計穩(wěn)健性呈現(xiàn)一種替代關(guān)系[10]。基于以上述分析，提出假設(shè)3：產(chǎn)品市場競爭與會計穩(wěn)健性正相關(guān)。

（四）產(chǎn)品市場競爭、管理者過度自信與會計穩(wěn)健性的交互影響

企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭能夠在一定程度上代替相關(guān)法律制度對企業(yè)管理者的決策工作、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃制定、投資行為等進行有效監(jiān)管，促使企業(yè)管理者采用更為穩(wěn)健的會計準(zhǔn)則。這樣市場競爭核心實力較為薄弱的企業(yè)也無須過多擔(dān)心政府部門的干擾，與此同時也不需要擔(dān)心會計穩(wěn)健性?；谏鲜龇治?，提出假設(shè)4：產(chǎn)品市場競爭對管理者過度自信與會計穩(wěn)健性的關(guān)系具有調(diào)節(jié)效應(yīng)，即產(chǎn)品市場競爭越激烈，管理者過度自信與會計穩(wěn)健性的負相關(guān)關(guān)系越弱。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

文章中主要選取2013—2019 年滬深兩地A 股上市公司的各項數(shù)據(jù)信息作為研究樣本，其中剔除金融類企業(yè)和存在數(shù)據(jù)缺失的樣本。同時，為了排除異常值對分析結(jié)果的干擾，對主要變量進行了上下1%的Winsorized處理，最終得到了7 824 個樣本觀測值。本文財務(wù)數(shù)據(jù)均來自CSMAR 數(shù)據(jù)庫，并使用Excel 和統(tǒng)計軟件Stata 11.0對數(shù)據(jù)進行處理分析。

（二）變量定義

1.被解釋變量

會計穩(wěn)健性（CSCORE）。將會計穩(wěn)健性CSCORE（收益和損失的反轉(zhuǎn)速度比較）作為被解釋變量。

2.解釋變量

產(chǎn)品市場競爭（HHI）。本文以赫芬德爾指數(shù)HHI作為被解釋變量。具體計算公式為：

其中，Xij為行業(yè)j中公司i的主營業(yè)務(wù)收入，∑Xj為行業(yè)j中全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入。赫芬德爾指數(shù)越小，表明該行業(yè)內(nèi)相同規(guī)模的企業(yè)越多，行業(yè)市場競爭程度也就越高；反之亦然。

管理者過度自信（OVERCON）。管理者過度自信表現(xiàn)為管理層進行決策時的一種重要心理特征?？紤]數(shù)據(jù)的實際含義以及可獲得性，本文將管理者持股數(shù)量及其變化的狀況作為管理者過度自信的替代變量。

3.控制變量

另外，設(shè)置如下控制變量：企業(yè)規(guī)模（SIZE）、資產(chǎn)負債率（LEV）、市凈率（MB）、營業(yè)收入增長率（GROWTH）、資產(chǎn)流動性（LIQUIDITY）。此外，我們還在模型中控制了虛擬變量：行業(yè)（INDUSTRY）和年份（YEAR)，本文各變量定義詳見表1。

表1 變量定義表

（三）模型設(shè)計

為了檢驗假設(shè)1，即CEO 過度自信與會計穩(wěn)健性存在負相關(guān)關(guān)系，構(gòu)建如下模型：

為了檢驗假設(shè)2，即產(chǎn)品市場競爭與CEO 過度自信存在負相關(guān)關(guān)系，構(gòu)建如下模型：

為了檢驗假設(shè)3，我們將待檢驗的模型設(shè)定為：

為了檢驗假設(shè)4，即產(chǎn)品市場競爭的調(diào)節(jié)效應(yīng)，構(gòu)建如下模型：

解釋變量中引入交互項（HHI*OVERCON），即將產(chǎn)品市場競爭（HHI）和CEO 過度自信（OVERCON）交乘，其他控制變量仍然保持不變。

四、實證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計

表2 是主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從表2 可知，會計穩(wěn)健性的替代變量（CSCORE）的均值達到0.011 2，中位數(shù)為0.00 391，中位數(shù)小于均值，說明有一半以上的企業(yè)在平均水平以下，表明我國上市公司會計穩(wěn)健性水平仍然較低。管理者過度自信（OVERCON）的替代變量管理者持股數(shù)量及其變化的狀況設(shè)增持時為1，否則為0，即最小值會為0 和最大值會出現(xiàn)1。產(chǎn)品市場競爭（HHI）的替代變量均值為0.000 834，最大值為0.173，最小值僅為-0.13，可以看出從2013 年到2019 年各大企業(yè)面臨的外部市場環(huán)境以及生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力存在較為明顯的差異?？刂谱兞恐匈Y產(chǎn)負債率（LEV）和市凈率（MB）的極端值差異較大，說明樣本企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)和投資風(fēng)險方面差別較大。

表2 描述性統(tǒng)計成果

（二）相關(guān)性分析

文章主要針對主要變量進行了Pearson 相關(guān)系數(shù)檢驗與分析，從表3 可知企業(yè)管理者過度自信（OVERCON）與企業(yè)會計穩(wěn)健性（CSCORE）呈現(xiàn)出較為顯著的負相關(guān)關(guān)系。這就說明企業(yè)管理者過度自信（OVERCON）會影響企業(yè)會計的實際穩(wěn)健性，為后續(xù)的研究提供了支持。產(chǎn)品市場競爭（HHI）與CSCORE 呈顯著的負相關(guān)關(guān)系，說明企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭有利于提高現(xiàn)代企業(yè)的會計穩(wěn)健性。輸出結(jié)果顯示本文的控制變量間、控制變量與解釋變量之間存在的相關(guān)性系數(shù)均小于0.5，這就表明模型中各變量間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題，從而保證了后續(xù)多元回歸分析結(jié)果的可靠性和客觀性。

表3 主要變量的Pearson 相關(guān)系數(shù)矩陣成果

（三）回歸分析

1.產(chǎn)品市場競爭、管理者過度自信與會計穩(wěn)健性之間的相互影響

在控制了SIZE、LEV、MB、GROWTH 和LIQUIDITY的基礎(chǔ)上，采用OLS 回歸對模型（1）、模型（2）和模型（3）進行檢驗。

表4 是模型（1）、模型（2）和模型（3）的回歸結(jié)果匯總表，從表4 可以看出，企業(yè)管理者的過度自信（OVERCON）與企業(yè)會計穩(wěn)健性（CSCORE）的回歸系數(shù)為負數(shù)，產(chǎn)品市場競爭（HHI）與企業(yè)管理者過度自信（OVERCON）的回歸系數(shù)均為負數(shù)，產(chǎn)品市場競爭（HHI）與會計穩(wěn)健性（CSCORE）的回歸系數(shù)為正數(shù)，結(jié)果證明企業(yè)管理者的管理過度自信（OVERCON）與企業(yè)會計的穩(wěn)健性（CSCORE）和產(chǎn)品市場競爭（HHI）與管理者過度自信（OVERCON）均呈現(xiàn)為負相關(guān)的關(guān)系，本文的假設(shè)1 和假設(shè)2 得到了驗證。產(chǎn)品市場競爭（HHI）與會計穩(wěn)健性（CSCORE）呈正相關(guān)關(guān)系，本文的假設(shè)3 得到了驗證。進一步地，企業(yè)管理者的管理過度自信（OVERCON）與企業(yè)會計工作的穩(wěn)健性（CSCORE）的回歸系數(shù)保持在5%的水平下效果顯著，產(chǎn)品市場競爭（HHI）與管理者過度自信（OVERCON）的回歸系數(shù)在10%的水平下顯著，產(chǎn)品市場競爭（HHI）與會計穩(wěn)健性（CSCORE）的回歸系數(shù)在1%的水平下顯著。

表4 回歸分析成果

2.企業(yè)所生產(chǎn)及銷售產(chǎn)品市場競爭對企業(yè)管理者過度自信、企業(yè)會計穩(wěn)健性的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

表5 是企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭對企業(yè)管理者過度自信、企業(yè)會計工作的穩(wěn)健性調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸數(shù)據(jù)及結(jié)果分析，從表5 可知，交互項（HHI*OVERCON）的系數(shù)是1.711，且在1%的水平下顯著。該項數(shù)據(jù)結(jié)果說明了：企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力與企業(yè)管理者的管理過度信息、企業(yè)會計工作的穩(wěn)健性等具有較為顯著的調(diào)節(jié)效用，當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭力較高時，能夠有效抑制企業(yè)管理者的過度自信情況，從而幫助企業(yè)提高會計穩(wěn)健性。

表5 產(chǎn)品市場競爭對管理者過度自信與會計穩(wěn)健性調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸結(jié)果

（四）穩(wěn)健性檢驗

本文為了進一步驗證和核查上文中論述的時政結(jié)果是都具有穩(wěn)健性，主要選取了企業(yè)管理者薪酬水平相對平穩(wěn)的企業(yè)管理者過度自信數(shù)據(jù)作為代替變量，檢測中的其他自變量數(shù)據(jù)信息保持不變，然后再次開展回歸分析，結(jié)果仍和前文保持一致。基于以上檢驗，我們認為結(jié)論是穩(wěn)健的。

五、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

經(jīng)上述分析，證明企業(yè)管理者的管理過度自信與企業(yè)的會計工作穩(wěn)健性呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭則與企業(yè)管理者的管理過度自信之間呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭與企業(yè)會計工作穩(wěn)健性之間則呈正相關(guān)關(guān)系。進一步地，企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭對于企業(yè)管理者的過度自信、企業(yè)會計穩(wěn)健性之間的負相關(guān)關(guān)系具有顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)，可以抑制管理者過度自信，從而有助于提高企業(yè)會計穩(wěn)健性。

（二）政策建議

根據(jù)上述研究數(shù)據(jù)信息，本文提出以下幾點政策建議：

聘用、考核管理層時，企業(yè)應(yīng)該充分考慮管理層級中是否存在管理過度自信的問題或者傾向性。管理層在具備某些特征時，更容易過度自信。基于此，企業(yè)實際開展管理層招聘與工作考核過程中，應(yīng)根據(jù)其履歷信息進行充分適當(dāng)?shù)恼{(diào)查，具體情況具體分析，斷定好管理層是否存在過度自信的傾向性及相關(guān)問題，合理設(shè)計企業(yè)用人及人力資源管理制度。

同時，現(xiàn)代企業(yè)還應(yīng)該結(jié)合實際經(jīng)營情況、階段性發(fā)展目標(biāo)、人力資源管理需求等改進創(chuàng)新薪酬激勵機制，尤其是對企業(yè)管理層應(yīng)該深化落實好長期有效的激勵機制。這樣就能夠在一定程度上減少企業(yè)管理層為了追求自身短期利益而做出降低會計穩(wěn)健性的決策。

在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的大背景下，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)深刻地認識到企業(yè)管理者存在過度自信對于企業(yè)運營與發(fā)展的不利影響，正確意識到產(chǎn)品市場競爭的治理作用。而企業(yè)生產(chǎn)及銷售的產(chǎn)品市場競爭機制能夠有效抑制管理者過度自信，進而提高現(xiàn)代企業(yè)的會計信息質(zhì)量與企業(yè)盈利能力，強化會計穩(wěn)健性。因此，應(yīng)提供一個良好的市場競爭的經(jīng)濟環(huán)境，將現(xiàn)代企業(yè)外部市場競爭環(huán)境對于企業(yè)的激勵作用以及企業(yè)內(nèi)部管理機制的效用發(fā)揮到最大，制衡管理者過度自信。這樣就能有效提高企業(yè)會計工作的公開度與透明度，提高企業(yè)財會信息披露質(zhì)量與真實性，從而強化企業(yè)會計信息質(zhì)量及會計穩(wěn)健性。

企業(yè)還應(yīng)該積極打破當(dāng)前存在的市場競爭局限環(huán)境，打破行政壟斷?，F(xiàn)代企業(yè)只有打破運營與發(fā)展進程中所遇到的市場競爭瓶頸，才能夠更好發(fā)揮企業(yè)會計穩(wěn)健性效用，以此產(chǎn)生積極作用。針對現(xiàn)階段我國國內(nèi)市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢、壟斷性市場競爭現(xiàn)狀等進行分析，現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身行業(yè)的市場競爭激烈程度、競爭特點等，合理設(shè)置內(nèi)部控制機制和外部競爭機制，從而達到控制管理層的職權(quán)，減少管理層自利行為的機會，為投資者的利益提供保障。