自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研究

李新安 李慧

摘 要：【目的】分析科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資困境等問題，并提出應(yīng)發(fā)揮其獨(dú)有的關(guān)鍵技術(shù)和核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)，完善解決措施，以增強(qiáng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?！痉椒ā苛⒆阕杂少Q(mào)易試驗(yàn)區(qū)（PFTZ）先行先試視角，從科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)實(shí)問題著手，剖析科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值實(shí)現(xiàn)的影響因素，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資改革創(chuàng)新的關(guān)鍵方向進(jìn)行探究?！窘Y(jié)果】科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資要圍繞構(gòu)建公允的價(jià)值評(píng)估機(jī)制、實(shí)施便利化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記制度、建立多元化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、形成快捷有效的質(zhì)物處置和收益機(jī)制等四大核心問題開展改革創(chuàng)新?！窘Y(jié)論】結(jié)合自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐需求，提出完善相關(guān)政策的建議。

關(guān)鍵詞：質(zhì)押融資；創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)；自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)（PFTZ）；高質(zhì)量發(fā)展

中圖分類號(hào)：F406.7；F426.72；F204；F832? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? 文章編號(hào)：1003-5168（2023）08-0121-05

DOI：10.19968/j.cnki.hnkj.1003-5168.2023.08.025

Research on Intellectual Property Pledge Financing of Scientific and Innovative SMEs in PFTZ

—Based on the Practical Demand Analysis of Henan PFTZ

LI Xin'an1 LI Hui2

（1. School of International Business and Economics， Henan University of Economics and Law，Zhengzhou 450046，China;2. School of Finance， Zhongnan University of Economics and Law， Wuhan 430073，China）

Abstract：[Purposes] This paper analyses the financing difficulties of intellectual property pledge of SMEs in science and technology innovation， and puts forward the countermeasures to improve SMEs advantages of key technologies and core intellectual property. [Methods] Based on the practical problems of intellectual property pledge financing of scientific and creative SMEs， the influential factors of realizing the value of intellectual property pledge financing of scientific and creative SMEs were analyzed， and the key directions of intellectual property pledge financing reform and innovation were explored.? [Findings] The intellectual property pledge financing of scientific and innovative SMEs should be focused on the four core issues of building a fair value evaluation mechanism， implementing a convenient registration system of intellectual property pledge， establishing a diversified risk sharing mechanism of intellectual property pledge financing， and forming a fast and effective disposal and income mechanism.? [Conclusions] According to the practical needs of the pilot free trade zone， suggestions are put forward to promote the financing of intellectual property pledge relevant policy suggestions.

Keywords： pledge financing; innovation-driven; pilot free trade zone（PFTZ）; high quality development

0 引言

習(xí)近平總書記在黨的二十大報(bào)告指出，“創(chuàng)新是第一動(dòng)力”，要立足全局、面向未來“加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”。2022年國(guó)家政府工作報(bào)告中再次強(qiáng)調(diào)提出，要深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的核心是提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造及運(yùn)用能力，并發(fā)揮其技術(shù)性資源不可替代的特殊作用。2021年國(guó)家在“十四五”規(guī)劃中更是高度重視“完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)運(yùn)用的激勵(lì)機(jī)制”，擴(kuò)大“知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置自主權(quán)”。河南省主動(dòng)對(duì)接國(guó)家戰(zhàn)略，2021年10月，河南省第十一次黨代會(huì)強(qiáng)調(diào)“打造一流創(chuàng)新生態(tài)”，將創(chuàng)新作為第一戰(zhàn)略，以“建設(shè)國(guó)家創(chuàng)新高地”。要實(shí)現(xiàn)河南省建設(shè)國(guó)家創(chuàng)新高地目標(biāo)，離不開技術(shù)、人才的支撐，尤其是實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)高質(zhì)量供給及運(yùn)用的激勵(lì)政策。科創(chuàng)型中小企業(yè)以其獨(dú)有的核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)中的地位日益突出［1］。促進(jìn)科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造激勵(lì)對(duì)促進(jìn)科技成果的產(chǎn)權(quán)化、資本化和產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展起到越來越重要的作用［2］。而科技創(chuàng)新型中小企業(yè)“輕資產(chǎn)，重產(chǎn)權(quán)”的特點(diǎn)，使其極易陷入融資難、融資貴等發(fā)展困境，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已成為其初創(chuàng)階段的重要基石。通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式創(chuàng)新解決其融資難問題，對(duì)其進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持尤為必要。

1 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀及自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)實(shí)踐探索

1.1 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展現(xiàn)狀

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)與社會(huì)資本的連接紐帶，對(duì)科創(chuàng)型中小企業(yè)獲得初創(chuàng)發(fā)展資金、彌補(bǔ)科創(chuàng)型企業(yè)研發(fā)過程中的成本投入，以及拓寬知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)路徑都具有重要意義。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資反映了知識(shí)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)能，是建設(shè)科技金融體系的重要一環(huán)。2021年我國(guó)專利商標(biāo)質(zhì)押融資登記金額首次突破3 000億元。但目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍然面臨著許多現(xiàn)實(shí)困境，尤其是交易成本高和交易風(fēng)險(xiǎn)大的問題仍未取得實(shí)質(zhì)性突破［3］，由此導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)于辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性不高。河南省高度重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，并予以政策支持。2021年鄭州專利商標(biāo)質(zhì)押融資、洛陽(yáng)商標(biāo)質(zhì)押融資金額超過5 000萬元，增長(zhǎng)率超過50%。2022年3月，河南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、河南銀保監(jiān)局等四部門聯(lián)合印發(fā)《河南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資入園惠企行動(dòng)方案》，提出探索“交銀?！辟|(zhì)押融資新模式，明確2023年底的目標(biāo)是全省范圍內(nèi)的專利質(zhì)押項(xiàng)目數(shù)和質(zhì)押融資金額增長(zhǎng)10%以上。河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是具有改革探索意義的試驗(yàn)區(qū)，在實(shí)踐中探索創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新模式，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)新及政策支持，推進(jìn)科創(chuàng)型中小企業(yè)發(fā)展，有助于河南更好實(shí)現(xiàn)國(guó)家創(chuàng)新高地建設(shè)，同時(shí)也為完善我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度設(shè)計(jì)提供更多可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。

1.2 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐探索

我國(guó)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡(jiǎn)稱“自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”）作為國(guó)家在新形勢(shì)下做出的重大決策，設(shè)立之初就提出要做政策先行先試“制度高地”的要求［4］。截至目前，我國(guó)已有21個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)被先后批準(zhǔn)設(shè)立，面向全國(guó)的“1+3+7+1+6+3”改革創(chuàng)新格局初步形成。對(duì)于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)而言，其核心目標(biāo)始終是制度創(chuàng)新，通過進(jìn)行帶有全局性、方向性的試點(diǎn)試驗(yàn)，摸索出可以向全國(guó)推廣示范的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)制度建設(shè)開辟新領(lǐng)地。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在價(jià)值評(píng)估、質(zhì)押登記、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、質(zhì)物處置等方面的實(shí)際問題，仍有待各地自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)通過在實(shí)踐中不斷試錯(cuò)來逐步解決。經(jīng)梳理，我國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的探索歷程可分為以下四個(gè)階段。其一，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的面上探索階段（2013年—2017年初）。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度創(chuàng)新在第一批和第二批自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行先試。該階段關(guān)注點(diǎn)集中于三個(gè)方面：專利、商標(biāo)、版權(quán)“三合一”改革，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置和收益機(jī)制構(gòu)建及流轉(zhuǎn)利用，金融服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。其二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)化階段（2017年初—2018年8月）。該階段各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)主要以片區(qū)為核心落實(shí)第三批自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)《總體方案》中知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的市場(chǎng)化要求，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中包括質(zhì)物處置、專利保險(xiǎn)等方面深層次問題進(jìn)行探索。其三，從碎片化走向系統(tǒng)集成階段（2018年9月—2021年初）。該階段知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度創(chuàng)新從行政管理領(lǐng)域逐步向法制建設(shè)領(lǐng)域延伸，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供法制保障，并對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化進(jìn)行制度創(chuàng)新探索［4］。其四，模式創(chuàng)新與區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用階段（2021年3月以后）。該階段自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)逐步走向成熟，海南自由貿(mào)易港、北京自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)等，紛紛提出將構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式多元化發(fā)展［5］。此外，“互聯(lián)網(wǎng)+”和區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的模式優(yōu)化逐漸引起了各界重視［6］，成為相當(dāng)一部分企業(yè)開拓知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的新渠道［7］。

2 科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值實(shí)現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于質(zhì)押融資主要在于它的產(chǎn)權(quán)特性所形成的交易抵押特性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是目前應(yīng)用最廣泛的一種貸款方式，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)或個(gè)人通過把專利、商標(biāo)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)的版權(quán)質(zhì)押給銀行和金融機(jī)構(gòu)，以獲取必要的創(chuàng)新發(fā)展資金，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)。

2.1 科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心價(jià)值

知識(shí)技術(shù)資本成為繼資金和勞動(dòng)力之后的“第三資源”，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心價(jià)值是企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造［8］。立足于我國(guó)新發(fā)展階段，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為知識(shí)技術(shù)資本，具有轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力的巨大潛力，并創(chuàng)造出現(xiàn)實(shí)的創(chuàng)新產(chǎn)品，是科創(chuàng)型中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為知識(shí)技術(shù)資本和技術(shù)創(chuàng)新最重要的標(biāo)志［9］，體現(xiàn)著科創(chuàng)型中小企業(yè)的核心價(jià)值，已成為一個(gè)地區(qū)的重要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.2 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與價(jià)值實(shí)現(xiàn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵是價(jià)值評(píng)估。對(duì)于科創(chuàng)型中小企業(yè)，其用于質(zhì)押融資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有“獨(dú)特性”，目前市場(chǎng)上尚未有統(tǒng)一的評(píng)價(jià)指標(biāo)與指標(biāo)體系，很難找到價(jià)值參考標(biāo)準(zhǔn)。從需求方的角度來看，不同需求者對(duì)同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)的最終估價(jià)可能與其真實(shí)價(jià)值有極大差異。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的不確定性與收益的不可控性，使得科創(chuàng)型中小企業(yè)質(zhì)押融資在價(jià)值實(shí)現(xiàn)方面也面臨著障礙［10］。

2.3 科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的隱蔽性和不確定性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)型中小企業(yè)發(fā)展歷史短、規(guī)模小，往往缺乏實(shí)物資產(chǎn)作為抵押品，企業(yè)沒有或缺乏信用記錄，與投資者信息不對(duì)稱［11］，無疑會(huì)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)［9］。如果質(zhì)押融資失敗，企業(yè)需要償還債務(wù)，嚴(yán)重時(shí)需要出售資產(chǎn)，這增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身流動(dòng)性低的特性，相較于其他質(zhì)押物，質(zhì)押權(quán)利更難自發(fā)形成交易市場(chǎng)［12］，處置變現(xiàn)相對(duì)難度大等均增大了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)。

3 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的創(chuàng)新關(guān)鍵

從我國(guó)以往知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)來看：價(jià)值評(píng)估能力不強(qiáng)、登記程序不便利、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱、質(zhì)物后續(xù)處置難等問題日益凸顯，這些正是我國(guó)科創(chuàng)型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，未能取得實(shí)質(zhì)性突破的主要原因。2021年12月，《中國(guó)（河南）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》提出“建設(shè)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)平臺(tái)，在評(píng)估定價(jià)、質(zhì)押融資、交易流動(dòng)等方面探索創(chuàng)新”，明確了河南自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)2.0版知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)新的探索方向。據(jù)此，筆者認(rèn)為河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)2.0版在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)中，應(yīng)圍繞以下幾大核心問題開展創(chuàng)新探索。

3.1 構(gòu)建公允的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)登記設(shè)立、銀行融資額度、質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制以及質(zhì)物處置和變現(xiàn)，均與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估密切相關(guān)。因此，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)中，應(yīng)當(dāng)首先構(gòu)建公允的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估，要確保相關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)具有相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和資歷的評(píng)估人員，做到客觀合理地估價(jià)，并獨(dú)立提出評(píng)估意見。目前在國(guó)內(nèi)，設(shè)定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)估制度是困難且不現(xiàn)實(shí)的［13］?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)一般根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)與評(píng)估目的，在成本法、收益法以及市場(chǎng)法三種進(jìn)行選擇，其中收益法是三者中比較嚴(yán)格也是較為普遍被采用的一種方法［14］。但是在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的不確定情況下收益難以預(yù)估，難以使公允價(jià)值得到全面的體現(xiàn)［10］。有鑒于此，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估流程公開、強(qiáng)化評(píng)估監(jiān)督等方面進(jìn)行制度創(chuàng)新探索。

3.2 建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資多元化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物開展質(zhì)押融資時(shí)喪失償還貸款本息能力的可能性，或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的可變性［15］?？陀^地說，銀行作為質(zhì)權(quán)人，對(duì)于質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)料和控制，因此目前在實(shí)踐中，我國(guó)商業(yè)銀行貸款一般要求提供擔(dān)保。事實(shí)上，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資多是處于初創(chuàng)時(shí)期的高新技術(shù)企業(yè)，很難提供良好的擔(dān)保，得到商業(yè)銀行的信用貸款難度相當(dāng)大。雖然政府的財(cái)政貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金能夠降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但出于各種原因，銀行發(fā)放貸款積極性不高。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制就需要在融資過程中引入多方主體，除政府、銀行外，還應(yīng)引入外部專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等，逐步實(shí)現(xiàn)多方主體參與到融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體系。但其弊端在于參與主體較多，如果各方均分散引入，則企業(yè)融資成本高且融資效率低。因此，要統(tǒng)籌考慮各方利益訴求，構(gòu)建多元化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

3.3 形成快捷有效的質(zhì)物處置和收益機(jī)制

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資要求知識(shí)產(chǎn)權(quán)既具備價(jià)值性，又擁有流轉(zhuǎn)性。但目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不夠規(guī)范、交易信息不完全，質(zhì)物處置面臨較大的現(xiàn)實(shí)困難。就我國(guó)目前已建知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易市場(chǎng)而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)等對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的了解有限，這說明在市場(chǎng)完善度方面仍存在一定的問題。在此背景下建議河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)充分發(fā)揮政府的調(diào)控作用，引導(dǎo)與扶持知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展，創(chuàng)新交易類型、服務(wù)模式、交易形式，形成市場(chǎng)化運(yùn)作的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處理機(jī)制，引入國(guó)際常用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)查核程序降低交易風(fēng)險(xiǎn)，破解知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置和收益難點(diǎn)。

4 政策建議

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)是全面深化改革的破題之舉，在河南推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的進(jìn)程中，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)具有先行先試及“大膽闖、大膽試、自主改”的制度優(yōu)勢(shì)，通過強(qiáng)化系統(tǒng)集成的改革創(chuàng)新，進(jìn)行壓力測(cè)試，在積累防控和化解風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，可有計(jì)劃持續(xù)性地探索解決科創(chuàng)型中小企業(yè)的融資難等問題。

4.1 推動(dòng)形成適用自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的地方性法規(guī)

根據(jù)國(guó)家“凡屬重大改革都要于法有據(jù)”的要求，河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資創(chuàng)新探索，應(yīng)當(dāng)與國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)相銜接，加強(qiáng)探索三片區(qū)地方聯(lián)合立法是河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)法治協(xié)調(diào)發(fā)展的必然趨勢(shì)。建議由河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)借鑒我國(guó)其他省份自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)出臺(tái)地方性法規(guī)、規(guī)章或規(guī)范經(jīng)驗(yàn)，由建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組牽頭，形成鄭州、開封、洛陽(yáng)三片區(qū)共同參與的協(xié)同工作機(jī)制，循序漸進(jìn)、切實(shí)推動(dòng)地方聯(lián)合立法先行先試。一是梳理現(xiàn)有的非自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章以及地方規(guī)范性文件在河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的適用性，為河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融試點(diǎn)地方聯(lián)合立法，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)消除制度障礙。二是在平等協(xié)商基礎(chǔ)上，鄭州、開封、洛陽(yáng)三片區(qū)地方政府聯(lián)合制定在區(qū)域內(nèi)各地區(qū)統(tǒng)一適用的“共同規(guī)章”。三是在地方聯(lián)合立法尚未生效前，可引入交叉?zhèn)浒钢贫群拖嗷彶橹贫龋皶r(shí)消除不適合在河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)適用的地方立法條款。

4.2 健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的多元風(fēng)險(xiǎn)解決機(jī)制

建議從以下方面著手。其一，強(qiáng)化政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。政府擔(dān)保應(yīng)當(dāng)從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制兩個(gè)方面加以完善：前者應(yīng)當(dāng)制定合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，避免出現(xiàn)因?yàn)殂y行不作為導(dǎo)致道風(fēng)險(xiǎn)蔓延的情況；后者政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作模式，重視、強(qiáng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核機(jī)制，以達(dá)到“審保分離”、平衡制約的效果。其二，創(chuàng)新發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的金融服務(wù)，成立銀行團(tuán)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。建議河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，由政府試點(diǎn)指定政策性銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成以政策性銀行為主、多家商業(yè)銀行為輔的銀行團(tuán)，開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，同時(shí)開展政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)。其三，引入商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，多方位發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散作用。建議河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，借鑒我國(guó)各省份自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)的成功經(jīng)驗(yàn)，在特定領(lǐng)域內(nèi)組建政府主導(dǎo)的政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款與集合信托基金、投資基金等融資方式結(jié)合起來，吸引更多主體參與分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，拓寬風(fēng)險(xiǎn)分散的渠道。

4.3 形成市場(chǎng)化運(yùn)作的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處理機(jī)制

在當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)尚不完全成熟的前提下，確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)無形資產(chǎn)的處置變現(xiàn)通道可以支持風(fēng)控體系的可靠性、完整性［16］。建議河南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)借助我國(guó)已有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所，以風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)為原則，形成市場(chǎng)化運(yùn)作的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處理機(jī)制，不斷完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易規(guī)范，擴(kuò)大融資功能，構(gòu)建融資體系。建議借鑒上海市、浙江省和福建省等地經(jīng)驗(yàn)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易與處置程序，搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛解決平臺(tái)，線上進(jìn)行調(diào)解、仲裁和維權(quán)，先行先試進(jìn)行制度創(chuàng)新。

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收稿日期：2023-02-15

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（41871215）；河南省軟科學(xué)研究計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目（222400410019）；河南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)軟科學(xué)研究項(xiàng)目（20230106012）；河南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目（2021BJJ003）；河南省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基礎(chǔ)研究重大項(xiàng)目（2022-JCZD-03）

作者簡(jiǎn)介：李新安（1967—），男，博士，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：區(qū)域產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

通信作者：李慧（1995—），女，博士生，研究方向：金融發(fā)展與融資管理。