個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究綜述及展望

[摘 要]文章梳理了國(guó)內(nèi)外關(guān)于個(gè)人信用評(píng)價(jià)的研究成果，主要從個(gè)人信用評(píng)估辦法和個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)等方面開展論述，分析對(duì)比不同方法的特點(diǎn)和適用性，并結(jié)合我國(guó)個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究現(xiàn)狀的不足，提出個(gè)人信用評(píng)價(jià)未來(lái)研究方向。

[關(guān)鍵詞]個(gè)人信用評(píng)價(jià)；評(píng)估辦法；評(píng)價(jià)指標(biāo)

個(gè)人信用評(píng)價(jià)是基于個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)建立的科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)價(jià)模型，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理，定性或定量地反映個(gè)人的信用狀況。在中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，個(gè)人信用評(píng)價(jià)是個(gè)人信用體系健康發(fā)展的重要因素之一，是社會(huì)信用體系最核心的基礎(chǔ)建設(shè)和組成部分。個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究主要包括個(gè)人信用評(píng)估辦法和個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建研究。本文通過(guò)梳理文獻(xiàn)，分析國(guó)內(nèi)外個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究成果，供相關(guān)學(xué)者借鑒參考，最后結(jié)合我國(guó)個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究現(xiàn)狀的不足，提出個(gè)人信用評(píng)價(jià)未來(lái)發(fā)展展望。

一、個(gè)人信用評(píng)估辦法國(guó)內(nèi)外研究綜述

國(guó)外早在一個(gè)多世紀(jì)前就對(duì)個(gè)人信用評(píng)估開展系統(tǒng)性研究。信用評(píng)價(jià)最初誕生在美國(guó)《鐵路投資分析》中對(duì)鐵路債券的信用分析，研究范圍多是在金融領(lǐng)域，或在金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶進(jìn)行信用水平分析時(shí)所用。最常用的評(píng)估辦法包括專家經(jīng)驗(yàn)判斷法、層次分析法、判別分析法、logistic回歸法、決策樹法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法、機(jī)器學(xué)習(xí)法等。石慶焱等（北京大學(xué)光華管理學(xué)院，2004）基于國(guó)內(nèi)銀行數(shù)據(jù)，分別用判別分析、logistic回歸、決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等國(guó)外個(gè)人信用領(lǐng)域常用的評(píng)分法建立模型進(jìn)行建模對(duì)比，研究發(fā)現(xiàn)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法預(yù)測(cè)精準(zhǔn)度高于其他線性辦法，但穩(wěn)健性較差[1]。李楊等（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2007）從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)穩(wěn)定性等方面構(gòu)建地方政府信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用專家判斷法確定評(píng)價(jià)結(jié)果[2]。孫同陽(yáng)等（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際貿(mào)易學(xué)院，2015）運(yùn)用決策樹法研究P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建數(shù)據(jù)分析模型，最后提出監(jiān)管和預(yù)防的政策建議[3]。侯雨欣等（四川師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，2016）將德爾菲法與因子分析法結(jié)合使用構(gòu)建大學(xué)生信用指標(biāo)體系[4]。羅方科等（中南大學(xué)商學(xué)院，2017）研究構(gòu)建二分類Logistic信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)。周毓萍、陳官羽（武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2019）基于個(gè)人信用評(píng)價(jià)建設(shè)現(xiàn)狀，利用機(jī)器學(xué)習(xí)法重新對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行科學(xué)、全面的評(píng)價(jià)研究[5]。曹春玲等（河南中煙工業(yè)有限責(zé)任公司銷售分公司，2021）基于層次分析法設(shè)計(jì)出零售商戶信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

綜合專家學(xué)者對(duì)信用評(píng)估辦法的研究，對(duì)比分析得出這些研究方法的特點(diǎn)、適用范圍、適用性等。專家經(jīng)驗(yàn)法便捷有效，運(yùn)用簡(jiǎn)單且適用范圍廣，在處理定性指標(biāo)上具有突出優(yōu)勢(shì)，但主觀性強(qiáng)，過(guò)于依賴專家的個(gè)人水平。判別分析法主要是對(duì)評(píng)價(jià)模型中因變量和自變量的相對(duì)重要性進(jìn)行評(píng)估，兩個(gè)變量之間要求滿足線性關(guān)系，可以對(duì)不規(guī)則變量建模，穩(wěn)健性較好，但在現(xiàn)實(shí)生活中難以滿足，運(yùn)用范圍一般。層次分析法能克服獨(dú)立考核單個(gè)方面指標(biāo)的不足，處理許多用傳統(tǒng)的最優(yōu)化技術(shù)無(wú)法著手的實(shí)際問(wèn)題，運(yùn)算簡(jiǎn)單，適用范圍廣，但較依賴使用者的主觀判斷，從建立層次模型到給出成對(duì)比較矩陣，都是由個(gè)人主觀確定的。logistic分析法的可解釋性強(qiáng)，穩(wěn)健性較好，是線性方法建模的代表，但適用范圍較窄，在案例數(shù)據(jù)多樣性、分析情況不確定和信息缺失等情況下無(wú)法適用。決策樹法能清晰直觀地展示決策過(guò)程，容錯(cuò)性強(qiáng)，但數(shù)據(jù)模型穩(wěn)定性差，解釋性也不好，適用的情況很少。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法對(duì)數(shù)據(jù)分布沒有要求，評(píng)估模型自學(xué)能力強(qiáng)，模型預(yù)測(cè)精度高于線性方法模型，但對(duì)模型的結(jié)構(gòu)和參數(shù)非常敏感，穩(wěn)健性和解釋性較差，運(yùn)算復(fù)雜，適用范圍窄。機(jī)器學(xué)習(xí)法可以應(yīng)對(duì)復(fù)雜高級(jí)的數(shù)學(xué)建模，模型預(yù)測(cè)精度高，適用范圍較窄，受限于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和模型參數(shù)。

可以看出，單一的信用評(píng)估辦法在個(gè)人信用各領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用并被不斷優(yōu)化，但這些辦法在應(yīng)用過(guò)程具有明顯優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也存在一定的局限性。從評(píng)估辦法應(yīng)用領(lǐng)域看，判別分析法、邏輯回歸法、決策樹法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法仍是大量運(yùn)用在金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人、企業(yè)的信用水平判斷上，而在推進(jìn)社會(huì)建設(shè)領(lǐng)域信用評(píng)估方面，專家判斷法和層次分析法采用最多。從評(píng)估辦法的操作性看，層次分析法、判別分析法和邏輯分析法運(yùn)算較為簡(jiǎn)單，決策樹法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法和機(jī)器學(xué)習(xí)法的運(yùn)算更復(fù)雜，研究學(xué)者需要具備一定的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)方能運(yùn)用。

二、個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)國(guó)內(nèi)外研究綜述

科學(xué)地選擇個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)是準(zhǔn)確評(píng)估個(gè)人信用的基礎(chǔ)和前提，信用評(píng)價(jià)指標(biāo)的準(zhǔn)確度直接影響到后續(xù)指標(biāo)體系構(gòu)建。個(gè)人信用評(píng)價(jià)內(nèi)容應(yīng)包括能夠影響評(píng)估對(duì)象的一切因素，確保指標(biāo)體系的全面性、系統(tǒng)性和科學(xué)性。

（一）指標(biāo)因素分析方法

在各種指標(biāo)因素分析理論中，信用要素學(xué)說(shuō)應(yīng)用最為廣泛。信用要素的理論很多，如“3C”“4C”“5C”“5P”等，但內(nèi)容大同小異，至今仍然是重要的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系中使用很廣泛的方法。

國(guó)外信用專家最早提出的是“3C”要素理論，指品格（character）、能力（capacity）、資本（capital）。品格要素指客戶本人誠(chéng)信度，是否守諾。這是對(duì)信用主體的主觀判斷，從個(gè)人日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)觀察得出，屬于對(duì)客戶的道德評(píng)價(jià)。能力即客觀經(jīng)濟(jì)能力，指客戶償還債務(wù)、履行約定的能力，是作為信貸公司最看重的品質(zhì)之一。資本顧名思義指客戶的資產(chǎn)，能給銀行直面看到客戶的經(jīng)濟(jì)水平和償還能力。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和抵押貸款的興起，擔(dān)保品的重要性日趨凸顯，銀行也將目光轉(zhuǎn)移到了擔(dān)保品上。William Post在《發(fā)展信用中的4C要素》（1910）中提出在“3C”要素基礎(chǔ)上加入抵押品（Collateral），成為第4個(gè)要素?！?C”成了“3C”的補(bǔ)充延伸理論，擔(dān)保品要素的重要意義是為客戶增加了擔(dān)?；I碼，提高了客戶在銀行借貸的成功率。以今天的銀行信貸需要客服提供的材料來(lái)看，如個(gè)人信用報(bào)告、資金收支流水、資產(chǎn)擔(dān)保評(píng)估等，就是4C中提出的客戶“能力”“經(jīng)濟(jì)”和“抵押品”。在“3C”與“4C”的基礎(chǔ)上，美國(guó)銀行家Edward F.Ge（1943）又提出“5C”要素分析法，主張要進(jìn)一步將環(huán)境（Condition）因素考量進(jìn)去。與4C要素專注在客戶自身情況的不同，環(huán)境的增加表明進(jìn)一步重視了經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)信用主體的影響。在已經(jīng)成熟的5C要素理論上，又有學(xué)者提出5P要素：借貸戶（People）、資金用途（Purpose）、還款來(lái)源（Payment）、債權(quán)保障（Protection）、授信展望（Perspective）。

國(guó)內(nèi)的信用研究及信用評(píng)價(jià)的實(shí)踐活動(dòng)起步較晚，最初的理論和知識(shí)主要是從國(guó)外引入的。胡望斌等（北京理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2005）提出了個(gè)人信用等級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：銀行通過(guò)評(píng)價(jià)借款人的“3C”，即抵押、能力和品德，對(duì)借款人的償債能力和還款意愿等進(jìn)行預(yù)測(cè)，基于專家判斷法擇取了4大類21個(gè)指標(biāo)。馬群（天津生態(tài)城投資開發(fā)有限公司，2013）通過(guò)5C要素分析（安全性、收益性、成長(zhǎng)性、流動(dòng)性和生產(chǎn)性）對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信用評(píng)價(jià)指標(biāo)選取并提出完善

對(duì)策。

所以不管是理論研究初期的3C、4C要素分析法，還是發(fā)展后期更為飽滿豐富的5C、5P要素分析法，關(guān)鍵之處就是厘清影響信用主體開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種影響因素，構(gòu)建個(gè)人信用影響因素分析框架。基于不同的情境和研究目的，可以采用不同的要素分析法，根據(jù)實(shí)際情況開展要素分析，沒有統(tǒng)一的定論。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，社會(huì)現(xiàn)象的復(fù)雜性也逐步增強(qiáng)，相比較3C要素分析，5C要素分析更適用于當(dāng)前的個(gè)人信用評(píng)估。

（二）指標(biāo)因素選取

個(gè)人信用報(bào)告是美國(guó)民眾最廣泛使用的信用產(chǎn)品，其內(nèi)容主要包括個(gè)人身份信息、信用歷史、消費(fèi)歷史或交易記錄、公開記錄（破產(chǎn)、欠稅、犯罪）和報(bào)告查詢記錄等。在以中國(guó)人民銀行為核心的金融機(jī)構(gòu)征信體系中，《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》（2005）將個(gè)人信用信息指標(biāo)體系分為基本信息、信用交易信息、公共信息、特別信息和其他信息五個(gè)大類。上海遠(yuǎn)東資信評(píng)級(jí)公司作為我國(guó)第一家征信公司，所采用的信用指標(biāo)因素包括個(gè)人基本信息、個(gè)人信貸信息、個(gè)人賒購(gòu)與繳費(fèi)信息、公共記錄信息、查詢信息等。

自《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020年）》頒布后，我國(guó)各城市開始探索個(gè)人信用評(píng)價(jià)，旨在構(gòu)建一套針對(duì)個(gè)人遵守法定義務(wù)和履行約定義務(wù)的情況的綜合性、描述性的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，可以為城市居民生活提供信用評(píng)價(jià)服務(wù)，應(yīng)用在交通出行、圖書借閱、租賃服務(wù)等公共服務(wù)上，提高群眾對(duì)信用建設(shè)的獲得感。如2016年蘇州市推出的“桂花分”，引入FICO系統(tǒng)評(píng)分方法，從個(gè)人的能力、榮譽(yù)、身份、公益、履約、處罰以及其他項(xiàng)綜合評(píng)價(jià)等各個(gè)方面的社會(huì)信息綜合評(píng)價(jià)信用主體，其確定權(quán)重和區(qū)間的方法是通過(guò)層次分析法和專家判斷法來(lái)完成的。廈門市的“白鷺分”，搭建基礎(chǔ)信息、守信正向、失信違約、信用修復(fù)、用信行為五大維度的信用評(píng)價(jià)體系，打造個(gè)人信用綜合評(píng)價(jià)體系精準(zhǔn)用戶畫像。宿遷市“西楚分”，依據(jù)宿遷市公共信用信息平臺(tái)歸集的個(gè)人信用數(shù)據(jù)，區(qū)分了基本信息、社會(huì)管理、商務(wù)、司法、榮譽(yù)等維度，對(duì)個(gè)人的信用進(jìn)行評(píng)分。

指標(biāo)因素的選取是最后個(gè)人信用評(píng)估呈現(xiàn)效果的最重要一環(huán)。指標(biāo)因素是對(duì)個(gè)人信用的系統(tǒng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是評(píng)估個(gè)人信用客觀、準(zhǔn)確的工具，是個(gè)人信用評(píng)價(jià)多重指標(biāo)因素的作用結(jié)果。指標(biāo)選取沒有定性標(biāo)準(zhǔn)，但必須包括個(gè)人以及個(gè)人在信用經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各方面的情況，所以在開展個(gè)人信用評(píng)估前，必須對(duì)指標(biāo)因素充分論證分析，確保最后構(gòu)建公平公正的指標(biāo)體系。

三、我國(guó)個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究現(xiàn)狀及展望

自從開始進(jìn)行社會(huì)信用體系建設(shè)以來(lái)，我國(guó)在“信用”的基本意義范圍基礎(chǔ)上擴(kuò)大了信用的含義，提出了“社會(huì)信用”一詞，指信用主體遵守法定義務(wù)或者履行約定義務(wù)的情況。在推進(jìn)社會(huì)信用建設(shè)的大環(huán)境下，個(gè)人信用評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容應(yīng)該以為人民做好信用工作服務(wù)為目標(biāo)導(dǎo)向，衡量主體的社會(huì)信用，“以人民為中心”進(jìn)行信用評(píng)價(jià)研究。截至2023年9月，在中國(guó)知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)中以“個(gè)人信用評(píng)價(jià)”為主題檢索出390篇文獻(xiàn)。按學(xué)科分類，金融類215篇占55%，宏觀經(jīng)濟(jì)管理與可持續(xù)發(fā)展類84篇占21.5%，投資類66篇占16.9%，貿(mào)易經(jīng)濟(jì)類53篇占13.5%。從文獻(xiàn)數(shù)據(jù)類別表明，關(guān)于個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究仍集中在金融領(lǐng)域，且多為傳統(tǒng)的對(duì)于企業(yè)的履約能力和履約意愿進(jìn)行的金融或商務(wù)領(lǐng)域的評(píng)價(jià)研究，缺乏在社會(huì)生活領(lǐng)域的研究，研究領(lǐng)域“失衡”是影響建立健全社會(huì)信用體系的重要問(wèn)題之一。

2017年黨的十九大提出，要建設(shè)“人民滿意的服務(wù)型政府”；黨的十九屆五中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，指出“緊緊圍繞建設(shè)人民滿意的服務(wù)型政府加快轉(zhuǎn)變政府職能”。個(gè)人信用體系建設(shè)面臨著覆蓋面窄，社會(huì)領(lǐng)域應(yīng)用面較窄，群眾獲得感低等問(wèn)題，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足于建設(shè)服務(wù)型政府的內(nèi)在要求。為調(diào)整“失衡”，深化社會(huì)信用體系應(yīng)用方面的建設(shè)和“為人民服務(wù)”理念，專家學(xué)者應(yīng)加強(qiáng)開展在社會(huì)生活領(lǐng)域的個(gè)人信用評(píng)價(jià)研究。我國(guó)多地積極探索建立個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，在面對(duì)快速發(fā)展、復(fù)雜多變的個(gè)人信用體系發(fā)展現(xiàn)狀，亟需更多對(duì)個(gè)人信用評(píng)估辦法在醫(yī)療、教育、衛(wèi)生、交通等公共服務(wù)領(lǐng)域的適用性和多種評(píng)估辦法組合應(yīng)用等研究，為個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系構(gòu)建提供理論基礎(chǔ)，個(gè)人信用評(píng)估辦法在未來(lái)還要繼續(xù)探索更多的計(jì)算方式和應(yīng)用方向。

結(jié)束語(yǔ)

大數(shù)據(jù)時(shí)代意味著個(gè)人信用評(píng)價(jià)是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程，在對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行評(píng)估的同時(shí)，要注意及時(shí)收集信用數(shù)據(jù)，及時(shí)更新信用主體評(píng)分。為滿足人民日益增長(zhǎng)的服務(wù)需求，還可以嘗試從服務(wù)型政府視角，構(gòu)建個(gè)人信用評(píng)價(jià)模型，建立符合服務(wù)型政府要求的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系。廣泛征集群眾的意見，基于個(gè)人信用評(píng)價(jià)開拓更多的“信易+”系列場(chǎng)景應(yīng)用，以此帶動(dòng)信用產(chǎn)品的開發(fā)和信用市場(chǎng)的活力，在公共服務(wù)的需求上尋找市場(chǎng)突破口。各地可以結(jié)合本地獨(dú)有的歷史文化，因地制宜地設(shè)計(jì)信用場(chǎng)景，再根據(jù)主體的信用水平給予相應(yīng)的激勵(lì)措施，讓群眾切身體會(huì)到誠(chéng)信可以使生活更便利，使誠(chéng)信流淌在社會(huì)血液中，實(shí)現(xiàn)信用美好生活，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：文麒雅（1994— ），女，漢族，廣西桂林人，廣西大學(xué)公共管理學(xué)院，在讀碩士。

研究方向：公共管理。