《民法典》時(shí)代動(dòng)產(chǎn)抵押常見(jiàn)問(wèn)題及建議

●陳 琰

一、動(dòng)產(chǎn)抵押的現(xiàn)狀和研究意義

我國(guó)《民法典》編纂過(guò)程中，立法機(jī)關(guān)立足全球視角，參考世界銀行的全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告中涉及擔(dān)保的指數(shù)指標(biāo)，借鑒歐美商法典、民法典中擔(dān)保制度的最新發(fā)展，并根據(jù)我國(guó)擔(dān)保領(lǐng)域制度與實(shí)踐的最新發(fā)展趨勢(shì)，本著服務(wù)于擔(dān)保制度的本質(zhì)、松綁形式上的約束的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)最大程度利于債權(quán)達(dá)成的效果，對(duì)擔(dān)保制度要求進(jìn)行了很多實(shí)質(zhì)上的更新，尤其是動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保領(lǐng)域，有以下幾個(gè)制度更新要點(diǎn)。

（一）相對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保比例越來(lái)越高

伴隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)水平發(fā)展日新月異，近百年來(lái)社會(huì)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、生活水平發(fā)生了翻天覆地的變化。物品種類之多早已超越過(guò)去時(shí)代之想象，因此，可用作擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的選擇也早已超出過(guò)去的土地、房產(chǎn)等幾類固定的私產(chǎn)。并且，伴隨著社會(huì)法律環(huán)境和整體治理水平的提升，各種交易模式也如百花齊放層出不窮，所以很多種類的動(dòng)產(chǎn)、權(quán)利等紛紛進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，成為促成信貸關(guān)系的關(guān)鍵橋梁。

（二）相對(duì)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式，動(dòng)產(chǎn)抵押比例越來(lái)越高

從近年來(lái)的交易實(shí)踐可知，以轉(zhuǎn)移占有為特征的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押并不適用于銀行信貸模式，若因質(zhì)押導(dǎo)致企業(yè)失去生產(chǎn)資料，即便獲得融資，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也受到很大阻礙，并且銀行占有這些生產(chǎn)資料后無(wú)法發(fā)揮其效用，還需承擔(dān)保管、貶值等成本。而無(wú)需轉(zhuǎn)移占有的抵押形式，可使借貸雙方最大可能達(dá)成合意。因此，動(dòng)產(chǎn)抵押是近年來(lái)發(fā)展較快的一種擔(dān)保方式，其靈活多變、標(biāo)的多樣的特征為其實(shí)現(xiàn)資金融通提供了更多可能性。

（三）擔(dān)保財(cái)產(chǎn)范圍擴(kuò)大，未來(lái)資產(chǎn)押品可供選擇

相較于傳統(tǒng)的擔(dān)保物種類法定的原則，《民法典》第395條中，采用了負(fù)面清單的方式規(guī)定可供抵押的財(cái)產(chǎn)范圍，即“法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)”均可提供擔(dān)保。這就為現(xiàn)代社會(huì)中多樣化、多形態(tài)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)入資金融通領(lǐng)域留出空間。

為充分發(fā)揮抵押物的資金融通作用，降低企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，目前很多銀行貸款種類僅要求以貸款投放形成的項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押，這就大大降低了企業(yè)融資難度，充分發(fā)揮了擔(dān)保作為資金融通的鏈接。那么銀行在發(fā)放每筆貸款時(shí)，可抵押資產(chǎn)尚未形成，所以對(duì)于應(yīng)用此類信用結(jié)構(gòu)的貸款項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)均采用了未來(lái)資產(chǎn)的形式。

（四）擔(dān)保財(cái)產(chǎn)描述從具體走向概括

在《民法典》之前，原1995年生效的《擔(dān)保法》規(guī)定了擔(dān)保合同對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的描述，應(yīng)當(dāng)包括擔(dān)保財(cái)產(chǎn)具體描述的內(nèi)容，如抵質(zhì)押物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況等要素；原2007年生效的《物權(quán)法》中對(duì)于抵押合同條款的要素要求基本與原《擔(dān)保法》一致，但是將“應(yīng)當(dāng)包括”的描述修改為“一般包括”，明顯由強(qiáng)制性轉(zhuǎn)變?yōu)槌珜?dǎo)性。但彼時(shí)很多法院依然認(rèn)為上述規(guī)范是強(qiáng)制性規(guī)范，違反的后果是擔(dān)保合同不成立。

2019年修訂的《中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)操作規(guī)則》進(jìn)一步擴(kuò)大了概括描述的使用范圍，即只要能識(shí)別擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，采用具體描述或概括描述均可。時(shí)至《民法典》頒布之時(shí)，我國(guó)順應(yīng)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)描述的國(guó)際化趨勢(shì)，允許對(duì)擔(dān)保合同中的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)做概括性描述，列舉了名稱、數(shù)量等要素后，用“等情況”做了兜底描述?！稉?dān)保制度司法解釋》中明確了概括描述的合法性，即描述能合理識(shí)別擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的，擔(dān)保即為成立。

（五）電子化登記方式逐漸統(tǒng)一，社會(huì)信用和權(quán)利順位規(guī)則逐漸培養(yǎng)

《民法典》第403條規(guī)定：“以動(dòng)產(chǎn)抵押的，抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人?！蹦壳?，人民銀行征信中心已建立全國(guó)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了大部分動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利登記的統(tǒng)一化、電子化。電子化登記的優(yōu)勢(shì)在于“操作簡(jiǎn)便、便于查詢”，目的在于公示和警示，提示各擔(dān)保相關(guān)方和潛在相關(guān)方，培養(yǎng)和推動(dòng)社會(huì)誠(chéng)信查詢意識(shí)，進(jìn)一步牢固登記的公示作用。并且，《民法典》中對(duì)于以登記先后確立順位先后，以及未登記不得對(duì)抗善意第三人的規(guī)則，更是凸顯了統(tǒng)一平臺(tái)、登記公示的公平公正原則。

綜上，正如王利明教授所說(shuō)，在本次我國(guó)《民法典》編纂過(guò)程中，立法機(jī)關(guān)參考國(guó)際上擔(dān)保制度的最新趨勢(shì)，聯(lián)動(dòng)修改物權(quán)編和合同編，實(shí)現(xiàn)了動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保的“形式小改，實(shí)質(zhì)大改”的立法理念。所以，深刻理解《民法典》中實(shí)質(zhì)的理念的更新，擔(dān)保相關(guān)方權(quán)利和義務(wù)的變化，切實(shí)更新機(jī)構(gòu)內(nèi)部擔(dān)保管理要求，在合同簽訂、擔(dān)保登記、擔(dān)保權(quán)利實(shí)現(xiàn)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，及時(shí)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，不斷迭代最優(yōu)做法，最大程度保護(hù)自身合法權(quán)益，避免陷入糾紛的隱性成本，具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、銀行動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保實(shí)操中常見(jiàn)問(wèn)題

針對(duì)以上《民法典》時(shí)代對(duì)于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的調(diào)整方向，站在銀行角度，有必要針對(duì)新要求對(duì)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保領(lǐng)域可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行梳理總結(jié)，進(jìn)而提出有針對(duì)性的措施，確保貸款本息安全。

（一）未來(lái)資產(chǎn)進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，銀行擔(dān)保權(quán)益如何保障

隨著實(shí)踐中越來(lái)越多的未來(lái)資產(chǎn)進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，承擔(dān)起“獲得融資”的橋梁作用，《民法典》也相應(yīng)做出了調(diào)整，在“動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押”和“權(quán)利質(zhì)押”條款均允許將“現(xiàn)有的以及將有的”動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款進(jìn)行抵質(zhì)押。且《民法典》第388條規(guī)定，“設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，應(yīng)當(dāng)依照本法和其他法律的規(guī)定訂立擔(dān)保合同”，“擔(dān)保合同是主債權(quán)債務(wù)合同的從合同”。那么，依據(jù)法律規(guī)定，采用未來(lái)資產(chǎn)抵押的，也應(yīng)簽訂單獨(dú)的抵押合同。但是，在實(shí)踐中，很多抵押人認(rèn)為未來(lái)資產(chǎn)尚未形成，也無(wú)法在抵押合同中做出關(guān)于押品的具體描述，沒(méi)有必要未來(lái)資產(chǎn)抵押合同簽署。

并且，2017年銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《商業(yè)銀行押品管理指引》中，明確規(guī)定“商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)符合‘押品真實(shí)存在’”的基本條件，所以未來(lái)財(cái)產(chǎn)尚未納入銀保監(jiān)會(huì)的合格押品管理范圍。這就要求，銀行需要根據(jù)國(guó)家擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立或完善與未來(lái)資產(chǎn)押品相關(guān)的治理架構(gòu)、管理制度、業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)等。否則未來(lái)資產(chǎn)作為一類處于特殊狀態(tài)與階段的押品，若未能在押品形成的過(guò)程中做好管理，將來(lái)極易出現(xiàn)建成風(fēng)險(xiǎn)和登記風(fēng)險(xiǎn)，使貸款本息處于極大風(fēng)險(xiǎn)之中。

（二）動(dòng)產(chǎn)抵押的擔(dān)保標(biāo)的在擔(dān)保合同中如何描述更為合理

首先，具體描述和概況描述各有利弊。具體描述可細(xì)致到抵押物的名稱、數(shù)量、品牌、型號(hào)、規(guī)格、出廠日期等等要素，但是具體描述至何等程度才能在出現(xiàn)糾紛時(shí)被有效認(rèn)定，其實(shí)并無(wú)明確要求，這就有可能造成在實(shí)際操作中對(duì)于描述細(xì)節(jié)的無(wú)盡的糾纏。

其次，除船舶、航空器等存在較為統(tǒng)一且通用性強(qiáng)的序列號(hào)，很多規(guī)模化生產(chǎn)的動(dòng)產(chǎn)押品不具有獨(dú)特性、唯一性，且動(dòng)產(chǎn)本就具有流動(dòng)、轉(zhuǎn)移特征，單靠文字描述很難去確定擔(dān)保財(cái)產(chǎn)；并且，將未來(lái)形成的財(cái)產(chǎn)納入擔(dān)保范圍之后，嗣后取得的財(cái)產(chǎn)尚未有實(shí)物形成，更遑論獨(dú)特唯一的確認(rèn)標(biāo)識(shí)。

（三）動(dòng)產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓及相關(guān)約定的效力問(wèn)題

抵押期間，抵押財(cái)產(chǎn)能否流轉(zhuǎn)，并非是一個(gè)絕對(duì)性的論題。隨著我國(guó)營(yíng)商環(huán)境改善，《民法典》的修編也體現(xiàn)了私法自治的空間，擴(kuò)大了當(dāng)事雙方合意的空間。這當(dāng)中包含了抵押財(cái)產(chǎn)可以轉(zhuǎn)讓，體現(xiàn)其（或許是最高點(diǎn)的）交換價(jià)值，促進(jìn)整個(gè)金融、商業(yè)鏈條的延長(zhǎng)和發(fā)展，體現(xiàn)“物盡其用”，以時(shí)間換空間，完成很多潛在的商業(yè)或金融交易，增加各方價(jià)值。

所以相較于原《物權(quán)法》第191條規(guī)定，“抵押期間，抵押人未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)”，現(xiàn)《民法典》第406條規(guī)定，“在抵押期間，抵押人可以轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)”，“當(dāng)事人另有約定的，按照其約定”。結(jié)合《民法典》第403條規(guī)定：“以動(dòng)產(chǎn)抵押的，抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人?！?/p>

因動(dòng)產(chǎn)押品抵押權(quán)生效以抵押合同生效為要件，但是相關(guān)約定是否對(duì)抗善意第三人，是以是否登記以及登記先后為判定。

（四）采用動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保信用結(jié)構(gòu)的項(xiàng)目，可能面臨的衍生問(wèn)題

某些動(dòng)產(chǎn)種類如原材料、半成品、產(chǎn)品等，本就需要進(jìn)行下一步流轉(zhuǎn)或交易才能發(fā)揮其價(jià)值，如原材料或半成品需要進(jìn)行下一步加工，產(chǎn)品需要進(jìn)行交易，故此類動(dòng)產(chǎn)必然會(huì)消滅原有形態(tài)，以一種新的形態(tài)出現(xiàn)，相應(yīng)抵押財(cái)產(chǎn)上的抵押權(quán)也會(huì)消滅?！睹穹ǖ洹返?04條也對(duì)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)交易予以保護(hù)，即“以動(dòng)產(chǎn)抵押的，不得對(duì)抗正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已經(jīng)支付合理價(jià)款并取得抵押財(cái)產(chǎn)的買受人”。

與《民法典》403條“動(dòng)產(chǎn)抵押未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人”結(jié)合來(lái)看，凡是符合抵押人正常經(jīng)營(yíng)、買受人支付合理價(jià)款的條件，即使該財(cái)產(chǎn)已登記，也不能向買受人進(jìn)行追擊了。因此，為合理處理此種情況，如何設(shè)計(jì)信用結(jié)構(gòu)，力爭(zhēng)進(jìn)行全鏈條管理，是保護(hù)銀行本息安全的重要考慮。

三、對(duì)策和建議

隨著動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，針對(duì)上述在新的經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境下動(dòng)產(chǎn)擔(dān)?？赡苡龅降膯?wèn)題，筆者有以下建議。

（一）未來(lái)資產(chǎn)進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，銀行應(yīng)進(jìn)行全面管理

隨著越來(lái)越多類型的未來(lái)資產(chǎn)進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，就要求銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)日常管理，在貸款項(xiàng)目全流程管理中做實(shí)每個(gè)環(huán)節(jié)的信貸管理。

因此，在合同簽訂環(huán)節(jié)，即使未來(lái)資產(chǎn)還未形成，也建議納入管理視野。一是將可合理識(shí)別未來(lái)資產(chǎn)的相關(guān)特征在借款合同、擔(dān)保合同中進(jìn)行記載。若是抵押人認(rèn)為無(wú)需簽署未來(lái)資產(chǎn)抵押合同，建議至少在借款合同中對(duì)于未來(lái)資產(chǎn)進(jìn)行合理描述。二是對(duì)登記時(shí)限做出要求，如貸款發(fā)放完畢后一年之內(nèi)，確保押品達(dá)到抵押條件時(shí)及時(shí)進(jìn)行登記。

（二）在合同與登記環(huán)節(jié)中，押品描述采用概括加特定描述方式

綜合考慮擔(dān)保財(cái)產(chǎn)描述的效率和效果，站在銀行的角度，建議采用“概括描述+特定描述”的方式。例如購(gòu)置機(jī)器設(shè)備的項(xiàng)目貸款，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)可描述為“該項(xiàng)目項(xiàng)下所形成的所有機(jī)器設(shè)備”，再根據(jù)不同情況，輔以增加不同描述。如針對(duì)特殊的專用設(shè)備，可增加描述設(shè)備的型號(hào)、技術(shù)特征等，針對(duì)應(yīng)收賬款，可增加底層的商務(wù)合同，針對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)品類較多的情況，可用“包括但不限于”進(jìn)行兜底描述。

擔(dān)保財(cái)產(chǎn)描述的終極目的是便于社會(huì)相關(guān)各方有效識(shí)別抵押財(cái)產(chǎn)，避免后續(xù)出現(xiàn)非惡意糾紛和惡意占有。站在銀行角度，并非描述的越全面、越概括，看似擔(dān)保財(cái)產(chǎn)范圍越大越好。銀行在初始接觸項(xiàng)目，做項(xiàng)目盡調(diào)時(shí)，也需要作為第三人去調(diào)查潛在借款人擬擔(dān)保財(cái)產(chǎn)上的權(quán)屬和權(quán)利情況，此時(shí)，銀行盡調(diào)人員希望看到的是一份清晰、合理、易于判斷的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)描述。

站在中立、客觀、理性的角度上，進(jìn)行擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的描述，將有利于整個(gè)社會(huì)的資金融通功能的實(shí)現(xiàn)和營(yíng)商環(huán)境的改變。

（三）在合同與登記環(huán)節(jié)中，明確表示押品是否可轉(zhuǎn)讓

從銀行角度來(lái)講，為保護(hù)自身抵押財(cái)產(chǎn)的安全性和價(jià)值充足性，便于銀行進(jìn)行定期貸后監(jiān)管，以及行使抵押權(quán)時(shí)對(duì)抵押物的追及，銀行必然要求未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)。所以在實(shí)踐中，如果銀行作為抵押權(quán)人，判斷如果允許抵押物自由轉(zhuǎn)讓，對(duì)自己抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)或貸后監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的話，應(yīng)在簽訂抵押合同時(shí)，便明確表示，“抵押期間，未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)”。

上述約定，在合同層面實(shí)現(xiàn)了對(duì)抵押權(quán)人和抵押人的約束，在一定程度上保護(hù)了抵押權(quán)人和抵押財(cái)產(chǎn)。但是如果抵押人違反約定進(jìn)行了抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，那么“禁止轉(zhuǎn)讓”條款對(duì)第三人是無(wú)法產(chǎn)生效力的。抵押人只是針對(duì)抵押合同需要承擔(dān)違約責(zé)任，但由于抵押財(cái)產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓，抵押權(quán)人與抵押人、第三人之間就抵押財(cái)產(chǎn)的歸屬和處置，不可避免會(huì)產(chǎn)生一系列的梳理和糾紛。這個(gè)“已轉(zhuǎn)讓”的既成事實(shí)所帶來(lái)的后續(xù)一系列隱性成本，則大概率會(huì)發(fā)生。

所以，站在銀行角度，除在抵押合同中約定“未經(jīng)同意不得轉(zhuǎn)讓”條款，建議登記時(shí)也將此條款特別明示，此時(shí)就對(duì)第三人產(chǎn)生對(duì)抗效力?！队嘘P(guān)擔(dān)保部分的司法解釋》第43條，明確了禁止或限制轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)的約定已經(jīng)登記的，抵押財(cái)產(chǎn)已經(jīng)登記，抵押財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓不發(fā)生物權(quán)變動(dòng)效力。第三人在抵押財(cái)產(chǎn)登記后，再與抵押人發(fā)生的抵押財(cái)產(chǎn)交付或轉(zhuǎn)移登記，均不構(gòu)成善意取得。

因此，建議銀行在前期充分評(píng)估的前提下，做好合同約定和登記公示兩步，最大可能保護(hù)抵押財(cái)產(chǎn)的安全性。

（四）關(guān)于保護(hù)動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)及延伸權(quán)益的信用結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

“抵押權(quán)以擔(dān)保債權(quán)之實(shí)現(xiàn)為目的?！彪m然現(xiàn)行法律環(huán)境不斷改善，營(yíng)造一個(gè)高效、公平的法律環(huán)境，但是站在銀行角度，當(dāng)一筆貸款進(jìn)入需要實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的階段，就意味著貸款的第一還款來(lái)源已經(jīng)受到了極大影響，銀行貸款本息存在極大安全隱患，后續(xù)走入擔(dān)保司法程序的時(shí)間和精力投入又是一項(xiàng)不可估量的成本。

所以，作為銀行信貸人員，在貸前做好盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)審測(cè)算以及信用結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)非常重要，在整個(gè)過(guò)程中應(yīng)以終為始，將抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)所需的要件提前考慮，設(shè)計(jì)覆蓋擔(dān)保全鏈條的路徑，最大化減少后期風(fēng)險(xiǎn)和分歧。

如以需要進(jìn)行正常交易才能發(fā)揮其價(jià)值的原材料、半成品、產(chǎn)品等動(dòng)產(chǎn)種類為例，因擔(dān)保財(cái)產(chǎn)買賣產(chǎn)生的應(yīng)收賬款或現(xiàn)金也應(yīng)通過(guò)雙方合意，在合同中約定為抵（質(zhì)）押財(cái)產(chǎn)；并應(yīng)就應(yīng)收賬款未來(lái)可能形成的收入在銀行開立監(jiān)管賬戶，簽署賬戶監(jiān)管協(xié)議，并進(jìn)行賬戶質(zhì)押。這樣，在初始擔(dān)保財(cái)產(chǎn)抵押權(quán)生效的基礎(chǔ)上，有效控制了本項(xiàng)目擔(dān)保財(cái)產(chǎn)后續(xù)合法演變的各種形式，從整體路徑上保障了第二還款來(lái)源的完備性和安全性。