中小企業(yè)財(cái)務(wù)績效評價(jià)研究
——以S公司為例

楊寧寧

(山東華宇工學(xué)院，山東 德州 253000)

中小企業(yè)在發(fā)展中面臨激烈的市場競爭，需要打造一套有效的財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系，評估該行業(yè)公司的未來發(fā)展前景[1]。財(cái)務(wù)績效評價(jià)有利于中小企業(yè)得到更加準(zhǔn)確、全面、科學(xué)的績效評價(jià)結(jié)果，客觀反映出自身不足，便于經(jīng)營者及時(shí)完善經(jīng)營決策，從而引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。為確保中小企業(yè)行業(yè)業(yè)務(wù)的有序開展，提升財(cái)務(wù)水平，必須采取有效措施，提升財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系效能[2]，準(zhǔn)確評價(jià)其財(cái)務(wù)狀況，研判公司未來走勢和發(fā)展方向。以S公司為例，將對其的實(shí)證評價(jià)為參考，探討中小企業(yè)財(cái)務(wù)績效評價(jià)的現(xiàn)實(shí)作用。

1 S公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

1.1 S公司概況

S公司是一家將工程招標(biāo)代理服務(wù)和工程招標(biāo)增值服務(wù)相結(jié)合的中小型企業(yè)，致力于為客戶提供全過程工程招標(biāo)及采購代理服務(wù)，總部位于山東省。公司自成立以來，已經(jīng)發(fā)展成為百余人的團(tuán)隊(duì)，連續(xù)多年獲評“招標(biāo)機(jī)構(gòu)品牌”。目前，公司主營業(yè)務(wù)包括工程招標(biāo)代理、政府采購、工程咨詢、造價(jià)咨詢、招投標(biāo)咨詢等，經(jīng)營范圍較廣。

1.2 S公司經(jīng)營狀況

S公司堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展，能為市政工程等領(lǐng)域的客戶提供招標(biāo)代理服務(wù)、采購代理服務(wù)、電子招投標(biāo)交易服務(wù)、招標(biāo)后續(xù)采購增值服務(wù)。對S公司2017—2021年財(cái)務(wù)報(bào)表中的部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行整理，簡要分析了S公司的盈利和運(yùn)營情況。2017—2021年的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)趨勢圖中包含S公司的營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤等情況，如圖1(a)所示。S公司營業(yè)收入在2019年之后大幅提高，2020年?duì)I業(yè)收入較2019年提高13.62%，2021年?duì)I業(yè)收入較2020年提高8.85%。從整體上看，2017—2021年，S公司的營業(yè)收入呈上升趨勢，2021年度營業(yè)收入比2017年提高44.23%。2019—2021年，S公司營業(yè)收入提高的同時(shí)，營業(yè)總成本也在逐漸增加。2017—2021年，S公司的營業(yè)利潤穩(wěn)步增長，凈利潤逐年增加，整體上看，公司經(jīng)營呈現(xiàn)出穩(wěn)步提高的態(tài)勢，說明S公司的發(fā)展成長性較好。

資料來源：S公司財(cái)務(wù)年報(bào)

從圖1(b)可以看出，S公司的管理費(fèi)用呈逐年增長趨勢，并于2019年大幅提升。投資凈收益在2021年有回落狀態(tài)，研發(fā)費(fèi)用與銷售費(fèi)用呈緩慢增長趨勢，財(cái)務(wù)費(fèi)用2019年以來一直處于負(fù)增長態(tài)勢?？傮w上看，S公司發(fā)展趨勢穩(wěn)定，但應(yīng)注重內(nèi)部成本問題。

2 S公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系現(xiàn)狀

2.1 S公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系構(gòu)成

S公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)主體為財(cái)務(wù)部能夠勝任的財(cái)務(wù)工作人員，評價(jià)客體為S公司。現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)從四個(gè)維度出發(fā)，分析S公司2017—2022年各指標(biāo)情況，其中2022年為三季報(bào)。數(shù)據(jù)來源于S公司年度財(cái)報(bào)，具體指標(biāo)列示如表1所示。

表1 S公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)表

2.2 S公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系分析

為充分反映S公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)績效指標(biāo)，選擇S公司的主要競爭對手L公司的財(cái)務(wù)績效指標(biāo)進(jìn)行對比分析，分別對S公司和L公司2017—2022年的財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，為多維度評價(jià)分析提供數(shù)據(jù)，如表2、表3所示。

2.2.1 償債能力及營運(yùn)能力分析

由表2可以看出，S公司2017—2020年的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率基數(shù)偏低，但整體上處于穩(wěn)定趨勢。L公司速動(dòng)比率基數(shù)保持在高位，表明相較于S公司而言，L公司在2017—2020年的短期償債能力持續(xù)充足且穩(wěn)定[3]。S公司2017—2022年的資產(chǎn)負(fù)債率基本維持在30%～55%，而L公司基本維持在10%～40%，表明L公司有著良好的資產(chǎn)負(fù)債率。經(jīng)對比分析發(fā)現(xiàn)，L公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，管理策略相對謹(jǐn)慎，業(yè)務(wù)擴(kuò)展趨勢緩慢，S公司在抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面有待加強(qiáng)。

表2 S公司與L公司的償債能力及營運(yùn)能力對比 (S公司/L公司)

S公司2017—2022年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次數(shù)基數(shù)偏高。隨著S公司發(fā)展的日益穩(wěn)固，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2017—2021年呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢。反觀L公司，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總體上低于S公司，表明S公司具有一定的市場話語權(quán)，有較大的提升空間。S公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整體基數(shù)相較于L公司偏低，2021年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于L公司89%。S公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2017—2021年呈現(xiàn)穩(wěn)步提升趨勢，表明S公司對長期資產(chǎn)的使用效率較為重視。總體上，S公司的營運(yùn)能力有待進(jìn)一步提高。

2.2.2 盈利能力及發(fā)展能力分析

從盈利能力上看，2017—2022年，S公司的盈利能力總體呈穩(wěn)步升高趨勢。L公司盈利能力呈現(xiàn)浮動(dòng)狀態(tài)。相比較，S公司銷售毛利率與凈利率較高，呈上升趨勢，表明S公司的投入產(chǎn)出水平在不斷提高。從表3可以看出，L公司在2017—2019年的營業(yè)收入增長率指標(biāo)變化幅度較大，在2019—2022年變化浮動(dòng)較小，總體呈升高趨勢。在凈利潤增長率上，S公司相對較好?？傮w上，S公司發(fā)展趨勢穩(wěn)定，但L公司發(fā)展前景好于S公司，S公司應(yīng)在控制成本的同時(shí)注重核心產(chǎn)品研發(fā)，以滿足市場需求，進(jìn)一步開拓發(fā)展空間。

表3 S公司與L公司的盈利能力及發(fā)展能力對比 (S公司/L公司)

3 S公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系存在的問題及建議

S公司目前在財(cái)務(wù)績效評價(jià)中以關(guān)注簡單的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，方法上也是簡單將報(bào)告期數(shù)據(jù)與往年數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，不能深入發(fā)現(xiàn)問題的本質(zhì)。目前，S公司對財(cái)務(wù)績效評價(jià)方法的選擇仍停留在相對宏觀的幾個(gè)指標(biāo)上，更側(cè)重于企業(yè)的盈利水平，無法體現(xiàn)具體部門具體業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)，導(dǎo)致評價(jià)指標(biāo)不夠細(xì)化，不利于評價(jià)結(jié)果的客觀性、有效性。

企業(yè)管理績效定性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)評價(jià)工作需要作進(jìn)一步細(xì)化，能夠量化的應(yīng)采用量化指標(biāo)進(jìn)行反映。績效標(biāo)準(zhǔn)要具體、易理解、可實(shí)現(xiàn)。基于利益共同體理論，企業(yè)的每個(gè)部門每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都會(huì)直接或間接地影響企業(yè)整體的績效評價(jià)，因此需要進(jìn)一步細(xì)化評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，明確公司的改革和發(fā)展方向。針對財(cái)務(wù)指標(biāo)，不同評價(jià)對象、不同評價(jià)范圍應(yīng)選用不同的財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，嚴(yán)把指標(biāo)運(yùn)算關(guān)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)可體現(xiàn)出企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Φ?，是新?jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)進(jìn)行績效評價(jià)必須引入的指標(biāo)[4]。例如，對市場開發(fā)部門而言，客戶滿意度、市場占有率這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)同樣關(guān)系著公司的發(fā)展前景，需要作為細(xì)化指標(biāo)融入到驅(qū)動(dòng)因素的指標(biāo)體系當(dāng)中。S公司需建立完善的財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理機(jī)制建設(shè)，構(gòu)建相關(guān)的信息技術(shù)管理平臺(tái)，加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，采用組合評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等方法完善財(cái)務(wù)績效評價(jià)體系。

4 結(jié)束語

S公司的發(fā)展成長性較好，發(fā)展趨勢穩(wěn)定，在抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面有待加強(qiáng)，應(yīng)在控制成本的同時(shí)注重核心產(chǎn)品研發(fā)，以滿足市場需求，進(jìn)一步開拓發(fā)展空間。S公司應(yīng)明確自身在行業(yè)中的位置，根據(jù)實(shí)際經(jīng)營狀況細(xì)化財(cái)務(wù)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，找準(zhǔn)未來的發(fā)展方向，主動(dòng)適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。