租賃企業(yè)會計核算及財務(wù)管理研究

陳磊 開灤匯金發(fā)展有限公司

不少租賃公司在經(jīng)營管理過程中，積極借鑒國外先進的管理技術(shù)和有益經(jīng)驗，不斷探索適合其發(fā)展的有效途徑，但仍然會面臨著很多財務(wù)風險問題。加強會計核算和財務(wù)管理工作，是租賃企業(yè)取得長遠發(fā)展的有力舉措。因此，對于租賃企業(yè)而言，如何做好財務(wù)風險的識別，如何借助有效的會計核算和財務(wù)管理工作減少企業(yè)的財務(wù)風險，都應(yīng)當成為財務(wù)會計人員需要考慮的問題。

一、租賃企業(yè)財務(wù)會計的風險分析

（一）租賃企業(yè)財務(wù)會計的風險特點

1.全面性

對于租賃企業(yè)來說，企業(yè)的整個經(jīng)營管理過程中都不可避免地會面對財務(wù)風險。在具體經(jīng)營時，一旦資金出現(xiàn)規(guī)劃外的變動，都有可能會引發(fā)財務(wù)風險問題。同時，財務(wù)風險也會出現(xiàn)在財務(wù)管理工作的各個流程環(huán)節(jié)中，每一個流程環(huán)節(jié)有著緊密聯(lián)系，彼此制約但又相互影響。

2.客觀性

租賃企業(yè)與其他企業(yè)不同，財務(wù)風險問題是一直客觀存在的，無論企業(yè)采取何種規(guī)避控制措施，都難以完全規(guī)避財務(wù)風險，財務(wù)風險會長期存在于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的各個階段。換句話說，財務(wù)風險是無法徹底解決的，只能通過科學有效的制度和措施將財務(wù)風險盡可能降低，最大程度減少對租賃企業(yè)的影響。

3.不確定性

租賃企業(yè)的財務(wù)管理活動常常會受到各方面因素的影響，財務(wù)工作人員判斷的準確性會影響到企業(yè)決策，讓財務(wù)風險具有較強的不確定性。這就意味著租賃企業(yè)在開展財務(wù)風險防控的過程中，必然會存在著防護漏洞、判斷失誤等問題，最終的結(jié)果就是財務(wù)風險的類型、發(fā)生時間、后果影響等都處于不確定的狀態(tài)。

4.可測量性

財務(wù)風險的客觀存在，也為財務(wù)管理人員科學合理地測量風險提供了一定可能。通過研究有關(guān)資料可以發(fā)現(xiàn)，可以借助數(shù)學模型、財務(wù)數(shù)據(jù)分析網(wǎng)等多種手段，準確地對租賃企業(yè)運行過程中存在的財務(wù)風險進行判斷。另外，對于已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的風險問題，企業(yè)也可以采取有效的應(yīng)對措施，從而切實降低風險發(fā)生的可能性。

5.特殊性

相較于其他企業(yè)來說，租賃企業(yè)所面臨的風險問題具有較強的特殊性，大多都涉及物權(quán)問題。具體來說，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，融資租賃業(yè)務(wù)與物的所有權(quán)之間出現(xiàn)的風險問題；第二，融資租賃業(yè)務(wù)與物的管理過程中出現(xiàn)的風險問題。

（二）租賃企業(yè)財務(wù)會計風險識別

1.租賃項目風險

首先，租賃企業(yè)涉及的項目范圍較為寬泛，發(fā)生風險問題的概率有所增加。其次，物的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)發(fā)生分離，這就導致很多風險問題不能得到有效控制。最后，租賃企業(yè)經(jīng)營的項目往往具有投資大、回報周期長的問題，也提高了風險識別的難度。

2.租賃資產(chǎn)風險

一方面，租賃資產(chǎn)在租賃期間的安全性可能無法得到保證。租賃企業(yè)的資產(chǎn)相對特別，是由企業(yè)在租期內(nèi)提供給承租人使用的大型設(shè)備，往往需要進行合理的維護與保養(yǎng)。在交付給承租人后，如果承租人不能做好維護保養(yǎng)工作，則會給租賃資產(chǎn)帶來風險。另一方面，租賃資產(chǎn)的評估問題也是風險之一。當租期屆滿以后，租賃物的變現(xiàn)價值低于初始價值時，無論租賃企業(yè)選擇繼續(xù)出租還是出售，都會存在財產(chǎn)損失。

3.利率與匯率風險

如果利率發(fā)生變化，租賃物的租金也會發(fā)生相應(yīng)變化。具體來說，當利率上升時，租賃款項價值也會有所降低，將會影響到租賃企業(yè)的利益。當利率下降時，租賃款項價值會有所增長。在這一情況下，盡管租賃企業(yè)的租金收入會有所增加，但承租方的壓力則會加大，甚至出現(xiàn)無法支付租金的問題，帶來了信用風險。與此同時，租期延長的同時，利率風險也會有明顯上升。

4.資金流動性風險

一方面，租賃企業(yè)的來源十分有限，再加之綜合成本過高的問題，致使租賃企業(yè)很難拓展業(yè)務(wù)。另一方面，銀行信貸期限與租賃企業(yè)的項目起始期限存在著一定出入，這也會導致租賃企業(yè)面臨流動資金不足的風險。

（三）租賃企業(yè)財務(wù)會計風險來源

1.投放量擴大，現(xiàn)金流管理不善

租賃企業(yè)的收入大多來自于融資租賃，但資金在回收時總是會面臨各種問題。倘若在這一期間內(nèi)，企業(yè)無法開拓項目來緩解資金壓力，就會導致現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂，企業(yè)面臨的財務(wù)風險會越來越大。

2.行業(yè)競爭激烈，財務(wù)管理水平較低

一方面，市場空間具有有限性，租賃企業(yè)數(shù)量的增加對于每一個租賃企業(yè)來說，都是一項巨大的挑戰(zhàn)。特別是一些規(guī)模不大的租賃企業(yè)，很難在激烈的市場競爭環(huán)境中生存下來。另一方面，部分租賃企業(yè)過于重視業(yè)務(wù)經(jīng)營，但在一定程度上忽視了財務(wù)管理，識別和應(yīng)對財務(wù)風險的能力有所欠缺。

3.財務(wù)預警系統(tǒng)有待完善

從目前來看，租賃企業(yè)面臨著不小的發(fā)展壓力，現(xiàn)金流受到了一定影響，這也隱含了很多財務(wù)風險問題。大部分租賃企業(yè)都沒有堅持建設(shè)完善的財務(wù)預警系統(tǒng)，對于一些潛在的風險問題也無法提前做好防范工作。

4.承租人信用審核系統(tǒng)不健全

租賃企業(yè)沒有對承租人的信用情況進行審查時，也很容易產(chǎn)生財務(wù)風險問題。例如，如果承租人在支付租金時存在一定困難，租賃企業(yè)就難以收回應(yīng)得款項。長期下去，就會導致很多糾紛和矛盾的出現(xiàn)。如果無法及時解決，不僅會導致應(yīng)收賬款增加，也會形成一筆較大的訴訟開支。

5.融資渠道單一且成本較高

租賃企業(yè)需要具有大量的資金成本作為支持，才能夠獲得長遠發(fā)展。倘若融資渠道單一，那么租賃企業(yè)就只能通過貸款或質(zhì)押財產(chǎn)取得資金，經(jīng)營成本會有所增加。同時，部分租賃企業(yè)也會存在難以回收應(yīng)收款項的問題，增加了融資難度，會制約企業(yè)的發(fā)展。

二、租賃企業(yè)會計核算的有效策略

（一）保證操作規(guī)范性和統(tǒng)一性

在租賃企業(yè)運行發(fā)展的過程中，想要保證會計核算工作的有序運行，就應(yīng)當確保各項操作的規(guī)范性和統(tǒng)一性。一方面，應(yīng)當從企業(yè)的具體情況和現(xiàn)實問題出發(fā)，避免做出過于僵硬、絕對性的規(guī)定。另一方面，也應(yīng)當盡量避免留出過多的操作空間，而是從資產(chǎn)的不同類別入手合理地規(guī)定各個指標。只有這樣，租賃企業(yè)在進行會計核算的過程中，才能夠針對不同的租賃資產(chǎn)，以不同的指標作為參照，繼而展開分類。通過這一方式，能夠切實提升會計核算工作的質(zhì)量和效果，有助于推動租賃產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展和有序運行。

（二）履約成本及初始費用的核算

所謂初始費用，是指租賃企業(yè)與承租人進行談判或簽訂合同的過程中，可以直接將其視為租賃項目的費用，如差旅費、傭金等，這些都可以加入租賃資產(chǎn)價值中計算。在租賃期間，由于租賃物本身而產(chǎn)生的各類型費用則是履約成本，如保險費、服務(wù)費、人員培訓費等。在具體工作過程中，履約費用的名目眾多。這就要求財務(wù)人員在實際核算時應(yīng)當根據(jù)實際情況的不同進行記錄。諸如保險費、服務(wù)費等都存在于融資租入的固定資產(chǎn)里，應(yīng)當進行適當遞延，將其直接計入當期費用內(nèi)，或者也可以選擇分攤于各期費用中。

（三）核算租賃資產(chǎn)入賬價值

在租賃之初，應(yīng)當將較低及最低租賃付款額現(xiàn)值記載在固定資產(chǎn)中。在具體計算過程中，最低付款額為長期應(yīng)付款的入賬價值，應(yīng)當記載在長期應(yīng)付款科目中。對于租賃的固定資產(chǎn)來說，應(yīng)當在租賃期開始之日進行安裝，有關(guān)費用應(yīng)當記錄于建工程科目中，隨后才能夠投入使用，并將財務(wù)記錄轉(zhuǎn)入到固定資產(chǎn)科目內(nèi)。倘若已經(jīng)明確內(nèi)含利率于出租人租賃費用內(nèi)，對最低租賃付款額進行計算時，內(nèi)含利率則為折現(xiàn)率，否則租賃合同中規(guī)定的則為折現(xiàn)率。倘若無法獲知合同規(guī)定利率以及內(nèi)含利率，則應(yīng)當以當時銀行利率作為折現(xiàn)率。

三、租賃企業(yè)財務(wù)管理的方法措施

（一）加強資金運行的風險控制

租賃企業(yè)在經(jīng)營過程中，應(yīng)當與銀行等金融機構(gòu)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，這是租賃企業(yè)長遠發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。同時，還應(yīng)當對資金運行采用規(guī)范、科學的風險管控措施。在進行資金籌集時，租賃企業(yè)可以選擇質(zhì)押或保理兩種方法。一方面，租賃企業(yè)掌握著大量的應(yīng)收賬款，可以選擇將債權(quán)質(zhì)押給銀行等金融機構(gòu)，從而為企業(yè)發(fā)展獲得更多的資金支持。另一方面，保理也是將租賃企業(yè)還沒有到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移給金融機構(gòu)，并從金融機構(gòu)中獲得融資，也能夠?qū)崿F(xiàn)資金籌集的目標。

在這一過程中，租賃企業(yè)應(yīng)當一直保持著高度的風險意識，避免出現(xiàn)壞賬、爛賬等問題，給自身的資產(chǎn)帶來嚴重損失。對于租賃企業(yè)來說，也可以選擇資產(chǎn)證券化或者其他手段來籌備資金。與此同時，租賃企業(yè)也要從現(xiàn)實情況出發(fā)進行資金管理，對承租人進行嚴格的資質(zhì)和信用審查，考慮其是否具有支付租金的能力，從而相應(yīng)地進行風險防控措施的選擇和設(shè)計。

（二）提升公司的財務(wù)管理水平

一方面，租賃企業(yè)的財務(wù)管理工作具有較強的復雜性和專業(yè)性，這需要企業(yè)在經(jīng)營項目的過程中，加強對過往工作經(jīng)驗的總結(jié)和分析，不斷提升企業(yè)自身的財務(wù)管理水平。從微觀方面上來說，應(yīng)當提高財務(wù)管理的專業(yè)性，這主要表現(xiàn)在對租賃財產(chǎn)的評估上。當租賃企業(yè)對租賃物的價值進行評估時，應(yīng)當對外界環(huán)境、市場發(fā)展等因素進行全面而充分的考慮。尤其是在激烈的市場競爭之下，利息差值變化迅速，更應(yīng)當從租賃物本身出發(fā)，深入挖掘其具有的潛在價值，拓寬租賃企業(yè)的收益，從而保證租賃企業(yè)的經(jīng)濟收入能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)中有進。

另一方面，隨著租賃產(chǎn)業(yè)大環(huán)境的發(fā)展與變化，租賃企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理環(huán)境也會受到一定影響。因而，租賃企業(yè)應(yīng)當重視風險意識的培養(yǎng)，吸納更多具有專業(yè)背景的優(yōu)秀人才，切實提升企業(yè)的財務(wù)管理水平，做好風險預測工作，從而有效避免財務(wù)風險的出現(xiàn)。

（三）建立完善的風險預警機制

首先，應(yīng)當從企業(yè)自身的實際情況出發(fā)，構(gòu)建一套完善、健全的風險預警機制。在這一過程中，可以將企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)信息和其他資料等作為參照數(shù)據(jù)，通過科學、先進的手段進行數(shù)據(jù)分析，準確地找到企業(yè)財務(wù)工作中可能出現(xiàn)的問題。同時，還應(yīng)當遵循全面、科學、經(jīng)濟的原則，將償債能力作為基礎(chǔ)，充分考慮到盈利能力和資產(chǎn)管理情況，制定符合企業(yè)發(fā)展需要的風險預警機制。

其次，在選擇承租方的過程中應(yīng)當盡量選擇具有豐富經(jīng)驗、盈利狀況優(yōu)良的企業(yè)展開合作，注重對租賃合同的管理。除此以外，還應(yīng)當提前設(shè)定好風險數(shù)額，減少對承租方的依賴程度。對于已經(jīng)超出時間限制但卻沒有收到賬款的項目應(yīng)當根據(jù)合同約定及時終止。

最后，租賃企業(yè)可以設(shè)置專門的工作崗位來開展風險預警的各方面工作。例如，如果承租方出現(xiàn)了嚴重的財務(wù)問題，存在無法按時支付租金的可能性，租賃企業(yè)就要加大回訪頻率，要求承租方提出更多的擔保，從而避免由于租金支付不及時而給租賃企業(yè)帶來更多的財務(wù)風險。

（四）不斷創(chuàng)新財務(wù)管理模式

近些年來，租賃市場競爭變得更加激烈，很多新型的財務(wù)管理模式也應(yīng)運而生。因此，租賃企業(yè)想要在競爭中取得優(yōu)勢，就要不斷創(chuàng)新財務(wù)管理模式，減少財務(wù)風險，獲取更穩(wěn)定的收益。一方面，租賃企業(yè)可以選擇杠桿租賃的經(jīng)營模式。在購買租賃物時，租賃企業(yè)可以花費較少的資金購進租賃物，隨后將購買合同等有關(guān)資料質(zhì)押給銀行等金融機構(gòu)，使用其他資金來支付余下款項。通過這一方式，能夠幫助租賃企業(yè)減少納稅數(shù)額。這時，租賃企業(yè)就可以將原有利潤適當?shù)剞D(zhuǎn)移給承租方，幫助企業(yè)取得更大的市場份額。另一方面，租賃企業(yè)也可以采用共享化結(jié)構(gòu)式的租賃方式。在出租租賃物以后，以其產(chǎn)生的收益為標準確定租金數(shù)額。承租方可以根據(jù)合同確定的比例將一定利益付給租賃企業(yè)，從而使得承租方與租賃企業(yè)都能夠獲得一定收益。

（五）拓寬融資合作的多元渠道

想要提升租賃企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風險的能力，就應(yīng)當保證資金持有量與對外投放量之間的平衡，借助多元化的融資渠道來提高企業(yè)的資金持有量。為了避免出現(xiàn)流動資金不足、資金鏈斷裂的問題，除了采用傳統(tǒng)的資產(chǎn)證券化的方式以外，租賃企業(yè)還應(yīng)當推動融資渠道的多元化，拓展企業(yè)的發(fā)展空間。對于租賃企業(yè)來說，尤其是商業(yè)出租企業(yè)，想要獲得大量的流動資金存在一定困難。倘若僅僅依賴股東的資金投入，很難擴大企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，也不能提升股東的收益。

因而，租賃企業(yè)可以通過依靠自身力量形成租賃資產(chǎn)。整個循環(huán)過程可以包括以下幾個方面：通過向外投放資金形成租賃資產(chǎn)，將上述租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)賣并進行再次回收。最后繼續(xù)投放手中資金，從而形成良性循環(huán)。

四、結(jié)語

總而言之，做好租賃企業(yè)的會計核算和財務(wù)管理工作具有重要意義。隨著融資租賃產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，市場需求也在逐漸加大，從事租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量也在不斷增多。當市場呈現(xiàn)出飽和狀態(tài)時，則會暴露出很多亟待解決的問題，尤其是財務(wù)風險。想要解決好財務(wù)風險問題，應(yīng)當加強對企業(yè)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，建立與企業(yè)自身經(jīng)營狀況相適應(yīng)的會計核算制度和財務(wù)管理體制，從而推動租賃企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。