農(nóng)村信用聯(lián)社資金營(yíng)運(yùn)提質(zhì)增效問(wèn)題淺析
——以廣西某農(nóng)村信用聯(lián)社為例

黎大興

一、前言

在利率市場(chǎng)化及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇的環(huán)境下，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在回歸本源，堅(jiān)守主業(yè)，在滿(mǎn)足支農(nóng)支小支微需求下，應(yīng)深入實(shí)際，強(qiáng)化資金業(yè)務(wù)管理，著力從“嚴(yán)管理、嚴(yán)紀(jì)律、嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)落實(shí)”方面，精確把握當(dāng)前資金業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)安全形勢(shì)，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)市場(chǎng)研判，強(qiáng)化服務(wù)指導(dǎo)，審慎投資，提升資金運(yùn)用質(zhì)效，確保資金業(yè)務(wù)安全、規(guī)范、有效運(yùn)行，更好發(fā)揮資金業(yè)務(wù)在支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)及助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)開(kāi)展情況

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)，截止2021 年末全國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)45.69 萬(wàn)億元，占銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模的13.25%。根據(jù)萬(wàn)得數(shù)據(jù)，2021 年全國(guó)農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)有2196 家，加入銀行間本幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)1650家，占比75.14%。廣西91 家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，加入銀行間本幣市場(chǎng)機(jī)構(gòu)46 家，占比僅為50.55%，比全國(guó)占比低24.59 個(gè)百分點(diǎn)。2021 年末，中債債券托管量87.20 萬(wàn)億元，上清所債券托管量為29.00 萬(wàn)億元（含同業(yè)存單），合計(jì)116.20 萬(wàn)億元。其中銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)持有量62.49萬(wàn)億元，占銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的18.13%。

三、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)面臨的問(wèn)題

（一）資金運(yùn)用渠道狹窄

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)作為縣域主要金融機(jī)構(gòu)，是鄉(xiāng)村振興金融主力軍，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)自成立以來(lái)，在支農(nóng)支小支微金融服務(wù)上發(fā)揮了重要作用。但農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)作為法人機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，具有數(shù)量多，資產(chǎn)規(guī)模小，富余資金量小，經(jīng)營(yíng)粗放，市場(chǎng)業(yè)務(wù)資質(zhì)少，可選擇投資產(chǎn)品少，金運(yùn)用渠道狹窄的特點(diǎn)。

（二）資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)需進(jìn)一步合理

2021 年上清所同業(yè)存單銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)持有量3.98 萬(wàn)億元，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)持有量2.34 萬(wàn)億元，占銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)持有量的比例達(dá)58.79%，與其總資產(chǎn)占比相差甚遠(yuǎn)。與國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行比較，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)保持較高流動(dòng)性比例，因而富余資金融出期限相對(duì)較短，同業(yè)存單投資及債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)比重相對(duì)較高，收益較低。

（三）運(yùn)營(yíng)專(zhuān)業(yè)化程度不高

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)作為法人機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)，受限于資產(chǎn)規(guī)模、地理位置、人才配備等因素，對(duì)市場(chǎng)分析能力普遍較弱。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，部分機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)下掛在財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)等部門(mén)下，部分機(jī)構(gòu)雖然設(shè)置專(zhuān)營(yíng)部門(mén)但配置人手明顯不足，資金業(yè)務(wù)人員兼職工作較多。金融市場(chǎng)變化快，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，對(duì)人才素質(zhì)要求較高，但大部分農(nóng)機(jī)構(gòu)規(guī)模小、地域偏遠(yuǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，很難吸引高端人才落戶(hù)。相比于大型商業(yè)銀行，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)開(kāi)展專(zhuān)業(yè)分工不明顯，在頭寸管理、指標(biāo)測(cè)算控制、業(yè)務(wù)規(guī)劃、市場(chǎng)分析、交易詢(xún)價(jià)報(bào)價(jià)等往往需要一人處理協(xié)調(diào)，對(duì)業(yè)務(wù)人員要求知識(shí)面廣泛，缺乏專(zhuān)業(yè)化分工，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)緩慢，易形成粗放管理，誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。

（四）在制度建設(shè)中應(yīng)壓實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)制度建設(shè)停留在產(chǎn)品設(shè)計(jì)控制，相對(duì)缺乏戰(zhàn)略設(shè)計(jì)理念。一般而言，僅針對(duì)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)部分產(chǎn)品的管理辦法及操作規(guī)程，借鑒他人制度未能按自身實(shí)際修訂運(yùn)用，制度停留在紙面，未能有效執(zhí)行或根本不可行。資金業(yè)務(wù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)還不到位，未建立全部業(yè)務(wù)種類(lèi)及全流程管控風(fēng)控體系。一些農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)資金業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)認(rèn)識(shí)，往往授信、風(fēng)控、審計(jì)、合規(guī)部門(mén)缺少專(zhuān)業(yè)素質(zhì)人員，風(fēng)險(xiǎn)管理三道防線(xiàn)未能真正筑牢。

（五）市場(chǎng)議價(jià)能力弱市場(chǎng)運(yùn)作能力不足

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置主要以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重占比低、高流動(dòng)性資產(chǎn)為主，偏好持有至到期，畏懼市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，配置交易性資產(chǎn)比例低，或基本不配置。對(duì)市場(chǎng)判斷能力不足，未劃定止盈或止損紅線(xiàn)，在市場(chǎng)變化時(shí)果斷進(jìn)行調(diào)整能力相對(duì)較差。

（六）對(duì)資金業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)存在偏差

近年來(lái)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)面臨較大困難，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)不良貸款的化解仍然是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)，加上農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)作為鄉(xiāng)村振興的主力軍，在目前利率市場(chǎng)化及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，凈息差進(jìn)一步縮小，盈利能力在弱化，加劇了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

在此背景下農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)需回歸本源、聚焦主業(yè)，支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，加大支農(nóng)支小支微力度，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但將資金業(yè)務(wù)邊緣化的觀念是有失偏頗的。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要充分認(rèn)識(shí)資金業(yè)務(wù)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的重要地位：一是作為利潤(rùn)中心，要充分利用好富余資金，拓展資金出路，實(shí)現(xiàn)增收。二是認(rèn)識(shí)到資金業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負(fù)債管理上的優(yōu)勢(shì)，改善流動(dòng)性安排，優(yōu)化監(jiān)管指標(biāo)，為防范各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)提供工具箱。三是資金業(yè)務(wù)作為存貸業(yè)務(wù)補(bǔ)充，通過(guò)引導(dǎo)富余資金流向，能積極傳導(dǎo)政策，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)注入資金。如通過(guò)投資地方政府債、當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)企業(yè)債，將資金運(yùn)用于當(dāng)?shù)孛裆ㄔO(shè)及滿(mǎn)足企業(yè)資金需求。

四、廣西某農(nóng)村信用聯(lián)社資金業(yè)務(wù)主要經(jīng)驗(yàn)做法

截至2021 年末，廣西某農(nóng)村信用聯(lián)社資金業(yè)務(wù)余額規(guī)模38 億元，日均規(guī)模37 億元，實(shí)現(xiàn)收入1.24 億元，占財(cái)務(wù)總收入14.78%，比上年增加1480 萬(wàn)元，增幅13.49%，資金業(yè)務(wù)綜合收益率3.32%，比上年提高45BP。資金運(yùn)營(yíng)綜合評(píng)分進(jìn)入全區(qū)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)前五名，榮獲全區(qū)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)2021 年度“資金營(yíng)運(yùn)優(yōu)勝獎(jiǎng)”。

（一）堅(jiān)持黨建引領(lǐng)聚焦主業(yè)

2021 年，某農(nóng)村信用聯(lián)社堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)持黨建引領(lǐng)，強(qiáng)化“黨建+業(yè)務(wù)”雙核驅(qū)動(dòng)統(tǒng)籌理念，聚焦農(nóng)信主業(yè)，堅(jiān)守支農(nóng)支小支微定位，大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2021 年末，某農(nóng)村信用聯(lián)社總資產(chǎn)180 億元，各項(xiàng)存款余額163 億元，各項(xiàng)貸款余額127 億元，存貸款均居武鳴區(qū)金融機(jī)構(gòu)首位，某農(nóng)村信用聯(lián)社獲評(píng)廣西區(qū)2021 年度小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評(píng)價(jià)一級(jí)機(jī)構(gòu)。資金業(yè)務(wù)作為信貸業(yè)務(wù)補(bǔ)充，主要是提高富余資金的營(yíng)運(yùn)質(zhì)效，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)補(bǔ)充支持。2021 年末某農(nóng)村信用聯(lián)社債券投資余額26.38 億元，其中政策性銀行債23.58 億元，廣西地方政府債2.8 億元。資金運(yùn)用于國(guó)家重點(diǎn)民生項(xiàng)目，或本地重大建設(shè)項(xiàng)目，積極配合國(guó)家及自治區(qū)重大政策部署，把主要資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)中。

（二）精耕細(xì)耘壓降閑置資金規(guī)模

該農(nóng)村信用聯(lián)社加入銀行間本幣市場(chǎng)前，富余資金運(yùn)用主要以存放同業(yè)為主，業(yè)務(wù)比較單一，受各類(lèi)因素影響，一度富余資金閑置嚴(yán)重，資金出路困難。入市后通過(guò)拓寬資金出路及精準(zhǔn)管理資金頭寸，一改粗放管理模式，做到頭寸管理日間多時(shí)點(diǎn)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，全轄信用社資金進(jìn)出信息強(qiáng)化溝通。資金業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)資產(chǎn)配置調(diào)整，精細(xì)化管理頭寸，有效將閑置富余資金運(yùn)用起來(lái)，比入市前多運(yùn)用富余資金6 億元。

（三）合理布局資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定資金收益水平

該農(nóng)村信用聯(lián)社資金業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)結(jié)構(gòu)布局調(diào)整，從以存放同業(yè)為主，轉(zhuǎn)為債券投資為主。自2020 年以來(lái)，市場(chǎng)利率下行，該農(nóng)村信用聯(lián)社資金業(yè)務(wù)收入保持相對(duì)平穩(wěn)， 2021 年在資金業(yè)務(wù)日均規(guī)模下降的情況下，資金業(yè)務(wù)收入提升明顯，主要是經(jīng)過(guò)債券資產(chǎn)配置，夯實(shí)了資金業(yè)務(wù)收入基礎(chǔ)，有效提升了富余資金運(yùn)用質(zhì)效。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

該農(nóng)村信用聯(lián)社資金業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立和完善組織架構(gòu)，明確各職能部門(mén)職責(zé)，將資金業(yè)務(wù)全流程、全業(yè)務(wù)品種進(jìn)行控制，完善業(yè)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部門(mén)、稽核審計(jì)部門(mén)三道防線(xiàn)設(shè)計(jì)。強(qiáng)化制度建設(shè)，完善各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)管理辦法、規(guī)程，做到業(yè)務(wù)開(kāi)辦，制度先行。強(qiáng)化流程控制，加強(qiáng)交易對(duì)手評(píng)級(jí)授信管理，對(duì)交易對(duì)手準(zhǔn)入調(diào)整、崗位設(shè)置、業(yè)務(wù)操作、會(huì)計(jì)核算、資金清算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警、業(yè)務(wù)連續(xù)性、稽核審計(jì)等建立規(guī)范。

五、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策建議

（一）提升對(duì)資金業(yè)務(wù)認(rèn)知拓展資金出路

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)雖然規(guī)模較小，但富余資金占比不低，資金業(yè)務(wù)在提升收入上大有可為。既要堅(jiān)守支農(nóng)支小支微定位不動(dòng)搖，大力向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)注入活水，也要提升富余資金運(yùn)用效率，著力打造存貸款業(yè)務(wù)外的第三大業(yè)務(wù)板塊。部分農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要積極加入銀行間市場(chǎng)，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，拓展資金出路。

（二）充分發(fā)揮資金業(yè)務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用

要轉(zhuǎn)變凡資金業(yè)務(wù)就是脫實(shí)向虛的偏見(jiàn)，金融市場(chǎng)越成熟，管理越規(guī)范，市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用就越有效。全國(guó)統(tǒng)一的有效的金融市場(chǎng)建設(shè)，能使各類(lèi)主體，包括政府、企業(yè)，具有更多融資選擇，政策傳導(dǎo)作用也越明顯。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)既要注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范，也要通過(guò)資金業(yè)務(wù)強(qiáng)力支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)好當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，有效滿(mǎn)足實(shí)體企業(yè)的資金需求?？梢约哟髮?duì)地方政府債、國(guó)債投入，支持重大民生建設(shè)，促進(jìn)綠色金融發(fā)展。加大對(duì)當(dāng)?shù)貎?yōu)秀實(shí)體企業(yè)的支持力度，多渠道進(jìn)行資金融通，支持當(dāng)?shù)貙?shí)體企業(yè)發(fā)行債券等，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。

當(dāng)前，我國(guó)通過(guò)加強(qiáng)資本體系建設(shè)，拓寬保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，大力發(fā)展普惠金融及綠色金融。一方面，我國(guó)現(xiàn)階段直接融資占社會(huì)融資規(guī)模比例較低，必須彌補(bǔ)資本市場(chǎng)短板，構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)體系，提升實(shí)體企業(yè)特別是小微企業(yè)直接融資的渠道。另一方面，通過(guò)債權(quán)投資形式鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金對(duì)重大工程的支持，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。三是，加大補(bǔ)齊普惠金融及綠色金融短板，到2021 年末，我國(guó)綠色信貸及綠色債券發(fā)行均有較快增長(zhǎng)。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)應(yīng)服務(wù)于國(guó)家發(fā)展大局，引導(dǎo)富余資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)流入，避免脫實(shí)向虛，投資業(yè)務(wù)增長(zhǎng)應(yīng)一分為二看待，從具體投向分析是否流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（三）省聯(lián)社加強(qiáng)培育指導(dǎo)

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)水平參差不齊，在市場(chǎng)中往往處于劣勢(shì)地位，省聯(lián)社可以加大對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)資金業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)，在市場(chǎng)分析、資產(chǎn)配置、交易操作上給與指導(dǎo)性的意見(jiàn)，幫助農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)提升資金業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)水平。探索創(chuàng)新資金業(yè)務(wù)整合，提升農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)合力，在市場(chǎng)中報(bào)團(tuán)取暖，改變議價(jià)能力弱、市場(chǎng)反應(yīng)慢的現(xiàn)狀。省聯(lián)社組織相關(guān)資金業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)條線(xiàn)人員的業(yè)務(wù)技能，通過(guò)發(fā)布市場(chǎng)分析資料，引導(dǎo)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)正確把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)。

（四）強(qiáng)化監(jiān)管溝通促進(jìn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展

自銀保監(jiān)會(huì)整治市場(chǎng)亂象以來(lái)，資金業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，也取得了長(zhǎng)效作用。各農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要樹(shù)立資金業(yè)務(wù)良性發(fā)展理念，注重風(fēng)險(xiǎn)防范，學(xué)深悟透各種監(jiān)管要求，及時(shí)調(diào)整資金業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，做實(shí)做優(yōu)資金業(yè)務(wù)。要跟監(jiān)管部門(mén)建立良好的溝通，對(duì)于新開(kāi)辦的業(yè)務(wù)，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的債券投資，爭(zhēng)取合理的容忍度。

（五）優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)合理排布資金

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)各類(lèi)業(yè)務(wù)產(chǎn)品特點(diǎn)，分析產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用、監(jiān)管指標(biāo)的變動(dòng)影響、涉稅影響、收益情況等因素，尋找運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)平衡點(diǎn)，合理的配置各類(lèi)資產(chǎn)，安排好資產(chǎn)期限，在現(xiàn)有條件下，通過(guò)資金業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)，促進(jìn)改善優(yōu)化銀行各類(lèi)監(jiān)管指標(biāo)。