河北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀分析與對策建議

范玉雯

一、前言

大力發(fā)展科技金融，通過創(chuàng)新財(cái)政科技資金支持政策、投入方式以及搭建信息資源交流平臺(tái)，為高科技企業(yè)提供發(fā)展支撐，是財(cái)政科技部門積極探索支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新路徑。本研究通過調(diào)查分析河北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合前期對國內(nèi)先進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)支持科技創(chuàng)新政策措施的研究，對進(jìn)一步豐富完善河北省科技金融服務(wù)體系提出幾點(diǎn)意見建議，對加快支持建設(shè)創(chuàng)新型河北具有一定的參考意義。

二、發(fā)展科技金融的現(xiàn)實(shí)訴求

由于京津有更好的教育、醫(yī)療、基礎(chǔ)設(shè)施等資源以及更加完備靈活的政策環(huán)境，內(nèi)環(huán)京津的河北在發(fā)展中流失了大量的人才、投資、創(chuàng)新企業(yè)等優(yōu)質(zhì)資源。黨中央、國務(wù)院高度重視并深入推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展，規(guī)劃并加快建設(shè)雄安新區(qū)，逐步由北京向外疏解非首都功能資源，為河北省的創(chuàng)新發(fā)展帶來了新的契機(jī)，也對加快形成以創(chuàng)新為引領(lǐng)的科技金融體系，營造良好的科技創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境提出了更高的要求。

目前，河北省科技創(chuàng)新的巨大潛能正在加速釋放。全省高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量快速增長，累計(jì)認(rèn)定數(shù)量從2008年的191 家大幅增加到2020 年的9400 家，年平均新增認(rèn)定640 余家，排名躍升至全國前10 位，創(chuàng)新型企業(yè)的整體實(shí)力、平均實(shí)力都更加雄厚。科技創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)，2020 年全省專利授權(quán)量5.2 萬件，2020 年底累計(jì)專利授權(quán)量43.3 萬件。

隨著京津冀協(xié)同發(fā)展的逐步深入和河北省科技創(chuàng)新的快速發(fā)展，專注技術(shù)、創(chuàng)新、研發(fā)的市場主體數(shù)量將大幅增加，加快豐富和發(fā)展符合高技術(shù)企業(yè)資金融通需求的科技金融體系既符合現(xiàn)實(shí)訴求，也對進(jìn)一步促進(jìn)創(chuàng)新要素集聚具有正向引導(dǎo)作用。

三、河北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）持續(xù)出臺(tái)政策鼓勵(lì)科技金融發(fā)展

頂層布局科技金融體系。河北省從全局出發(fā)，從頂層設(shè)計(jì)開始，在2015 年印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)科技金融深度融合的意見》，首次正式且全面地就大力發(fā)展科技金融提出了明確要求，包括加大科技企業(yè)融資力度、拓寬科技企業(yè)融資渠道等4 個(gè)大方面16 個(gè)小方面的具體要求；為進(jìn)一步明確發(fā)展路徑，細(xì)化發(fā)展路線，2019 年科技、財(cái)政兩部門聯(lián)合印發(fā)了《河北省科技金融深度融合行動(dòng)方案（2019-2022 年）》，鼓勵(lì)支持完善科技信貸支持體系、科技企業(yè)投融資體系和科技金融組織服務(wù)體系。

逐步細(xì)化出臺(tái)具體措施。河北省圍繞創(chuàng)業(yè)投資、引導(dǎo)基金、金融租賃、貸款補(bǔ)償?shù)瓤萍冀鹑诠ぞ撸懤m(xù)出臺(tái)了《省級(jí)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)股權(quán)投資基金實(shí)施方案》、《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的實(shí)施意見》總要求文件，以及各部門細(xì)化出臺(tái)了《河北省科技投資引導(dǎo)基金管理辦法》、《河北省科技企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償實(shí)施細(xì)則》等系列文件，布局各類科技金融工具。

大力獎(jiǎng)補(bǔ)充分鼓勵(lì)發(fā)展。為鼓勵(lì)支持科技金融的發(fā)展，省級(jí)各部門陸續(xù)出臺(tái)了支持政策，包括《河北省財(cái)政金融合力支持企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》、《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)掛牌上市工作的通知》、《河北省股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)資金管理辦法》、《河北省政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金盡職免責(zé)實(shí)施細(xì)則（試行）》、《河北省關(guān)于鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購地方政府產(chǎn)業(yè)投資基金所持股權(quán)的實(shí)施細(xì)則（試行）》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的若干措施》、《河北省銀行保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品獎(jiǎng)勵(lì)辦法》等，為科技金融創(chuàng)新和發(fā)展?fàn)I造了良好的氛圍。

（二）河北省現(xiàn)有的主要科技金融工具

創(chuàng)業(yè)投資。截至2019 年底，河北省存續(xù)且營業(yè)范圍含“創(chuàng)業(yè)投資”的機(jī)構(gòu)近120 家，總注冊資本約180 億元，其中注冊在石家莊60 余家，占比超50%，分布情況明顯與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相關(guān)。其中，成立最早且長期從事以創(chuàng)業(yè)投資為核心業(yè)務(wù)河北科技投資集團(tuán)，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、天使投資、引導(dǎo)基金、眾創(chuàng)空間、孵化器等廣泛開展業(yè)務(wù)，累計(jì)支持科技企業(yè)200 余家，形成了較完整的創(chuàng)業(yè)投資支持體系。

引導(dǎo)基金。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，河北省先后成立了政府引導(dǎo)基金20 余支，規(guī)模約為80 億元，其中支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金10 支，包括創(chuàng)投、成果轉(zhuǎn)化、戰(zhàn)略新興、工業(yè)技改等方向。河北省級(jí)引導(dǎo)基金在科技企業(yè)發(fā)展中起到了非常好的作用，目前工商存續(xù)子基金63 支，以創(chuàng)投引導(dǎo)基金為例，約已投資項(xiàng)目145 項(xiàng)次，支持35 家企業(yè)掛牌上市。

科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。為了發(fā)揮財(cái)政政策對金融業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對科技型中小微企業(yè)的信貸支持力度，由財(cái)政科技資金對合作銀行發(fā)放用于河北省行政區(qū)域內(nèi)注冊的科技型中小企業(yè)的貸款給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助或獎(jiǎng)勵(lì)。經(jīng)過4 年多的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，于2020 年底重新修訂印發(fā)了管理細(xì)則，進(jìn)一步簡化工作流程，提升補(bǔ)償效率，使貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金更加高效運(yùn)營，及時(shí)分擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)，增加了銀行發(fā)貸意愿。

科技支行。科技支行是為科技型企業(yè)提供銀行金融服務(wù)的專營機(jī)構(gòu)，通過針對科技型企業(yè)特性創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品，銀行內(nèi)部考核指標(biāo)區(qū)別化等方式，為科技型企業(yè)提供專業(yè)精準(zhǔn)化服務(wù)。河北省第一家科技支行設(shè)立于2015 年，經(jīng)過6 年多的發(fā)展，河北省共支持建設(shè)了28 家科技支行。但就目前設(shè)立的情況來看，僅有7 家為全國性商業(yè)銀行建立的分支機(jī)構(gòu)，其余21 家均為省內(nèi)商業(yè)銀行設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和管理方式上來看，科技支行并未完全區(qū)別于普通的銀行。

科技保險(xiǎn)。2006 年科技部和保監(jiān)會(huì)共同開展科技保險(xiǎn)工作，按照“先試點(diǎn)、后推廣”的原則，2007 年北京市、重慶市、天津市、武漢市、深圳市及蘇州國家高新區(qū)等6 個(gè)市（區(qū)）被確定為首批科技保險(xiǎn)創(chuàng)新試點(diǎn)城市，此后約貴州、甘肅、上海、廣州等省市相繼加入推進(jìn)陣營。河北省目前尚未建立統(tǒng)一的省級(jí)科技保險(xiǎn)制度，但已有本地國有保險(xiǎn)公司創(chuàng)新試點(diǎn)部分相關(guān)產(chǎn)品，如高新技術(shù)企業(yè)首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)專利保險(xiǎn)、高新技術(shù)企業(yè)科技保險(xiǎn)等，每年保證金額約3000 億元。2018 年，人保石家莊市高新區(qū)科技支公司作為省內(nèi)首家科技保險(xiǎn)專營機(jī)構(gòu)，推出了14 種科技保險(xiǎn)。

（三）科技金融服務(wù)平臺(tái)

2017 年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推廣支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》，提到要推進(jìn)科技金融創(chuàng)新和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策環(huán)境方面的改革，建設(shè)面向中小企業(yè)的一站式投融資信息服務(wù)平臺(tái)，并作為第一批改革創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)在全國范圍內(nèi)復(fù)制推廣。為解決政府政策、融資企業(yè)、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、銀行等市場主體之間的信息不對稱問題，河北省部分部門、地區(qū)先試先行，搭建了相關(guān)的服務(wù)平臺(tái)。截至目前，河北省搭建的金融服務(wù)平臺(tái)有河北省金融服務(wù)平臺(tái)、石家莊科技金融服務(wù)平臺(tái)、石家莊高新區(qū)科技金融服務(wù)平臺(tái)、雄安新區(qū)雙創(chuàng)雙服金融科技平臺(tái)等，通過整合資金供給方、資金需求方、中介服務(wù)、政府政策信息相關(guān)資源，提高資源配置效率和服務(wù)質(zhì)量，為省內(nèi)科技企業(yè)提供一站式服務(wù)。

同時(shí)，為整合科技創(chuàng)新資源，集聚高端創(chuàng)新要素，河北省搭建成立了省級(jí)產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院，發(fā)揮省級(jí)專業(yè)機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略引領(lǐng)和產(chǎn)業(yè)支撐作用，組織力量為企業(yè)技術(shù)研發(fā)提供支持。為促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，搭建省級(jí)科技成果展示交易平臺(tái)，多部門聯(lián)合制定成果轉(zhuǎn)化激勵(lì)措施。整體來看，河北省技術(shù)市場交易活躍，2020 年額達(dá)到了558.6 億元，是2000 年的59.4 倍，科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化能力實(shí)現(xiàn)快速提升。

四、研究結(jié)論

科技金融對創(chuàng)新財(cái)政資金投入支持方式，擴(kuò)大增加科技企業(yè)資金融通渠道，鼓勵(lì)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面具有重要意義，河北省對此進(jìn)行了大量有益的探索與嘗試。這對鼓勵(lì)支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、加快推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、支持專精特新等高技術(shù)企業(yè)發(fā)展、培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等均發(fā)揮了積極作用，對支撐和引領(lǐng)河北省經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展具有重要的意義。通過對河北省科技金融發(fā)展政策措施、科技金融產(chǎn)品與服務(wù)情況進(jìn)行調(diào)研，可以得出以下結(jié)論：

河北省高度重視科技金融的發(fā)展，科技金融工作穩(wěn)中有進(jìn)，并取得了明顯的成效。一方面是綜合性政策和專門性政策不斷出臺(tái)完善，綜合性政策呈現(xiàn)較強(qiáng)的連續(xù)性，專門性政策圍繞綜合性政策逐一有序展開，涉及政府服務(wù)、監(jiān)督管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、平臺(tái)建設(shè)、獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼、成果轉(zhuǎn)化等多個(gè)方面，對科技金融的深入發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。另一方面是政府資金投入的力度不斷加強(qiáng)，科技金融產(chǎn)品增多，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、引導(dǎo)基金、科技信貸、科技保險(xiǎn)等科技金融產(chǎn)品以及科技金融服務(wù)、科技創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化等方面為著力點(diǎn)展開。

調(diào)查研究顯示，河北省科技金融服務(wù)體系雖初步形成，但還有較大進(jìn)一步提升的空間。一是科技金融政策仍需不斷完善，特別是實(shí)施效果不佳的政策應(yīng)當(dāng)及時(shí)地改進(jìn)或清理；二是財(cái)政科技投入方面需加強(qiáng)部門溝通，避免部門之間政策重復(fù)或宣傳不到位，同時(shí)對政策執(zhí)行情況進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督考核；三是科技金融產(chǎn)品與規(guī)模不足，模式單一，創(chuàng)新性和適應(yīng)性不足，并呈現(xiàn)出了更新迭代緩慢、停滯不前的情況；四是多層次資本市場有待深入發(fā)展，上市企業(yè)數(shù)量較少且增長緩慢，培育發(fā)展上市掛牌企業(yè)的措施在為企業(yè)提供規(guī)范管理、融資、資源導(dǎo)入等方面存在短板；五是科技金融領(lǐng)域人才匱乏，尚未形成專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，導(dǎo)致科技金融融合效率偏低；六是科技金融服務(wù)平臺(tái)尚未廣泛形成規(guī)模，服務(wù)組織能力有待進(jìn)一步提升。

分領(lǐng)域來看，股權(quán)投資方面，河北省投資機(jī)構(gòu)較少，沒有形成規(guī)?；顿Y，投資機(jī)構(gòu)更加關(guān)注募投階段，管退經(jīng)驗(yàn)和資源嫁接能力薄弱；信貸方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新產(chǎn)品尚未開展試點(diǎn)，已經(jīng)開展的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制并未發(fā)揮實(shí)質(zhì)性引導(dǎo)作用，科技支行很難獲得獨(dú)有的監(jiān)管優(yōu)惠政策；保險(xiǎn)保障方面，尚未實(shí)施省級(jí)的政策制定和試點(diǎn)工作，已經(jīng)開展的工作淺嘗輒止；科技金融服務(wù)方面，迫切需要提高專業(yè)化水平，突出資源融合能力，打造品牌效應(yīng)。

五、意見建議

（一）加強(qiáng)部門協(xié)同性并推動(dòng)政策落地

國家相繼設(shè)立新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金、中小企業(yè)發(fā)展基金、科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，并頒布了一系列支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策；河北省也相繼出臺(tái)了科技成果轉(zhuǎn)化“河北十條”、財(cái)政助推金融創(chuàng)新支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等實(shí)施意見。在政策實(shí)施過程中，要突出發(fā)揮科技金融牽頭部門的職能作用，協(xié)同各部門已出臺(tái)政策的宣傳解讀和擬出臺(tái)政策的制定，打破各部門政策信息的碎片化現(xiàn)狀，推動(dòng)國家、省有關(guān)政策落到實(shí)處，同時(shí)加快政策工具的推陳出新，真正起到支持科技企業(yè)發(fā)展的作用。

（二）推動(dòng)省級(jí)科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)

科技金融服務(wù)平臺(tái)作為科技金融政策、工具、信息的聚集地和公益性綜合服務(wù)平臺(tái)，能夠集合各類供應(yīng)主體和需求主體。應(yīng)加快建立省級(jí)科技金融服務(wù)平臺(tái)，突出其工作職能作用，通過舉辦項(xiàng)目投資路演、政策解讀、企業(yè)家沙龍等活動(dòng)，導(dǎo)入科技信貸、創(chuàng)業(yè)投資、咨詢服務(wù)、律所會(huì)所等服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立省內(nèi)各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)初步篩選指標(biāo)和項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫促進(jìn)供給、需求、中介等各類信息的有效對接，建立上海證交所河北分所等上市掛牌培育基地，銜接各地市政府科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，起到資源嫁接和示范引領(lǐng)作用，實(shí)現(xiàn)科技資源與金融資源有效結(jié)合，有效緩解投融資信息不對稱矛盾。

（三）培育增強(qiáng)科技金融專業(yè)能力

根據(jù)河北省發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合國內(nèi)外先進(jìn)地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，加大對于科技金融政策研究的投入，研究制定出更符合河北省省情的科技金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，突出政策效果；金融工作專業(yè)性強(qiáng)、市場化程度高，要求從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備敏銳的捕捉學(xué)習(xí)能力和相應(yīng)的管理服務(wù)能力，培育引進(jìn)科技金融復(fù)合型人才，提高領(lǐng)導(dǎo)干部科技金融工作能力，對內(nèi)培育一批會(huì)用科技金融手段促進(jìn)科技企業(yè)發(fā)展的人才，對外研究出臺(tái)針對科技金融人才引進(jìn)的有力政策，吸引并留住一批人才落地生根。

（四）創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品與服務(wù)模式

政策制定者要走出去、引進(jìn)來，充分了解已出臺(tái)政策的實(shí)施情況和效果，結(jié)合實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不斷調(diào)整、優(yōu)化，同時(shí)掌握了解先進(jìn)地區(qū)科技金融政策的制定實(shí)施情況，結(jié)合本地市場訴求引進(jìn)并因地制宜，避免閉門造車拍腦袋的狀況；培育一批科技投融資機(jī)構(gòu)，以創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、科技支行、保險(xiǎn)公司為重點(diǎn)，嘗試探索融資擔(dān)保基金、科技保險(xiǎn)、集合債券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等相關(guān)政策制度，初步形成全省科技金融體系；同時(shí)，加強(qiáng)各類政策的績效管理，對效益不高、適用性不強(qiáng)、不符合市場發(fā)展訴求的政策要及時(shí)調(diào)整優(yōu)化或廢止，真正發(fā)揮政策的引導(dǎo)示范效應(yīng)，提高財(cái)政資金的使用效率。

（五）開展資金獎(jiǎng)補(bǔ)經(jīng)費(fèi)支持等活動(dòng)

在創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品方面，繼續(xù)加大獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼力度，激發(fā)各類機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、競相增強(qiáng)資金支持的活力，同時(shí)降低資金提供機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失的后顧之憂；在科技金融服務(wù)平臺(tái)方面，建立省級(jí)專項(xiàng)計(jì)劃，推動(dòng)各地市建立科技金融服務(wù)平臺(tái)，并為其運(yùn)營提供專項(xiàng)資金支持；在支持科技企業(yè)、研發(fā)機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)方面，采用事前立項(xiàng)和事后補(bǔ)助等方式，補(bǔ)貼企業(yè)、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)備購置、技術(shù)研發(fā)、成果交易等，補(bǔ)貼中介服務(wù)機(jī)構(gòu)運(yùn)行經(jīng)費(fèi)，促進(jìn)其提供公益服務(wù)等。