科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資問題與解決策略探討

高佳薇 楊子瑤

一、前言

科技是第一生產(chǎn)力，是引領(lǐng)國家科技實力創(chuàng)新超越，助力國家經(jīng)濟(jì)繁榮活躍的重要支撐?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于規(guī)模小、實力弱，特別是研發(fā)成本、人力成本相比較其它行業(yè)都比較大，而且成果從領(lǐng)域上的創(chuàng)新到行業(yè)內(nèi)的盈利，其時間跨度比較長，同時，由于競爭激烈?guī)淼慕?jīng)營壓力更重，因此在資金支撐這塊單純依靠自身現(xiàn)金流是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要政府的扶持和社會的資助，特別是融資方面，但現(xiàn)實情況是科技型中小企業(yè)的主要價值集中體現(xiàn)在知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)這個方面。然而我國的資本市場由于起步晚，發(fā)展不充分，融資方式還有待完善，使得以知識產(chǎn)權(quán)為代表的無形資產(chǎn)融資困難較大。面對這樣的問題，科技型企業(yè)如何利用知識產(chǎn)權(quán)融資來為自己提供幫助，已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)不可忽視的問題。

二、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資概述

科技型中小企業(yè)是指以科技型人才為主，由專門的科技工作人員創(chuàng)辦，主要從事先進(jìn)科技產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售，根據(jù)市場的需求，把打造的科技成果形成商品化，并提供技術(shù)的研發(fā)、支持及售后等服務(wù)內(nèi)容，實行自行承擔(dān)企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的任何問題和結(jié)果的科技密集型企業(yè)，且企業(yè)本身具有規(guī)模較小的特點。知識產(chǎn)權(quán)融資是指知識產(chǎn)權(quán)所有人利用其名下?lián)碛械纳虡?biāo)專利權(quán)面向社會獲取資金支持的行為。知識產(chǎn)權(quán)融資是現(xiàn)階段行業(yè)內(nèi)比較常見的一種融資方式，中小企業(yè)通過將其公司名下所擁有且合法的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)及著作版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)作為抵押，向社會上的一些金融機(jī)構(gòu)獲取一定金額的資金支持，并在簽訂的抵押合同規(guī)定時間內(nèi)連本帶息償還資金的一種融資方式。但是鑒于知識產(chǎn)權(quán)本身的無形性和不穩(wěn)定性，所以知識產(chǎn)權(quán)融資本身就存在較大的風(fēng)險。

三、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的時機(jī)選擇分析

科技創(chuàng)新就是一場你爭我奪的競賽，沒有絕對的你強(qiáng)我弱，只有相對的優(yōu)勢領(lǐng)先，這是因為技術(shù)更新迭代頻率和速度都非常快，使得企業(yè)的綜合競爭實力相對較小，因此科技成果具有時效性，如果沒有領(lǐng)先幾代的優(yōu)勢，往往會帶來更高的融資風(fēng)險[1]。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指的是企業(yè)將自身通過政府評定之后，以無形知識為形式存在的成果如發(fā)明專利、著作權(quán)等等，將其作為從專業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款融資的抵押物的過程?？萍夹椭行∑髽I(yè)在初創(chuàng)時期主要專注于某個行業(yè)內(nèi)的科技研發(fā)，因此知識產(chǎn)權(quán)融資方面的條件不夠成熟，一般是通過股權(quán)的轉(zhuǎn)讓來獲取金融機(jī)構(gòu)的扶持，從而得到維持運營的資金。等到企業(yè)進(jìn)入到生產(chǎn)經(jīng)營階段之后，科研成果要轉(zhuǎn)化為商品推廣，就需要實現(xiàn)規(guī)模上的擴(kuò)張，比如招聘人員，增加生產(chǎn)線等等，隨之而來的將是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的增大，而且在資金需求上也會更高，這主要體現(xiàn)在中小企業(yè)逐步往大企業(yè)蛻變的過程中。為此，可以通過風(fēng)投來與幫助孵化過很多成功企業(yè)的投資公司合作，從而引進(jìn)先進(jìn)的管理方法，讓自己實現(xiàn)從行業(yè)科研到市場推廣的轉(zhuǎn) 變[2]。而只有科技型中小企業(yè)進(jìn)入到產(chǎn)品獲得穩(wěn)定市場份額、內(nèi)部管理井井有條的成熟期之后，在科研產(chǎn)品不斷轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)競爭力的絕對強(qiáng)勢之后，便可以將“你無我有，你有我優(yōu)”的知識產(chǎn)權(quán)作為融資抵押的重要籌碼，來向金融機(jī)構(gòu)融資。

四、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資問題的原因分析

（一）知識產(chǎn)權(quán)融資方面存在問題

中小企業(yè)自身的實力與規(guī)模往往成為限制其發(fā)展的束縛之一，和大企業(yè)與之相比，它們在人、財、物、事這四個基本點的管理方面存在組織架構(gòu)不健全，方式方法不完善等問題，以致于有的中小型企業(yè)甚至無法提供銀行在進(jìn)行融資審核時需要的財務(wù)報表，讓銀行對其放貸信心不足。另外，知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)無形資產(chǎn)，其價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)就是獲取經(jīng)濟(jì)價值能力的高低，而這也與企業(yè)還貸能力直接掛鉤。一般情況下，銀行為了讓自己的利益保障最大化，往往會要求企業(yè)要有持續(xù)盈利的記錄，并將其作為是否守信的關(guān)鍵根據(jù)，而中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)獲取之前可能處于成本投入大于盈收的虧損狀態(tài)，而出現(xiàn)資金不足、效益為負(fù)的情況，因此很難滿足融資單位的要求[3]。再者，一些科技型企業(yè)的研發(fā)成果并不是自身一個人的，也有很多是通過合作的形式產(chǎn)生的，這就使得知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)為幾家企業(yè)共同所有，有的甚至為個人所有，而這種產(chǎn)權(quán)不清晰的情況與銀行要求企業(yè)提供的融資抵押物產(chǎn)權(quán)明確的條件是相沖突的，也給融資造成了困難。

（二）融資機(jī)構(gòu)支持力度有待加強(qiáng)

用知識產(chǎn)權(quán)這些無形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保與用房產(chǎn)、車輛等有形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押擔(dān)保，兩者存在著巨大的差異，這是因為知識產(chǎn)權(quán)的價值與房產(chǎn)、車輛等固定產(chǎn)權(quán)相比，具有不穩(wěn)定的特點，一旦在同領(lǐng)域中被競爭企業(yè)實現(xiàn)了技術(shù)上的超越突破，那么就會面臨著淘汰而變得一文不值的風(fēng)險。另外，知識產(chǎn)權(quán)的價值也只體現(xiàn)在市場預(yù)估的狀態(tài)，具體指的是如果其沒有正式面向市場，那么就不能直接證明有價值，只能有潛在價值，但是這只能作為其是否被消費者和市場認(rèn)可的參考，更體現(xiàn)了其價值的不確定性。除此之外，在銀行等融資機(jī)構(gòu)方面，企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)并不是融資的首選，而是企業(yè)最后無法償還債務(wù)之后，當(dāng)做回收貸款的一種補救手段，這主要是因為我國的知識產(chǎn)權(quán)市場還不夠成熟，還有待進(jìn)一步完善，相比較實物，知識產(chǎn)權(quán)的評估與轉(zhuǎn)讓時間更長，流程更復(fù)雜，價值兌現(xiàn)難度更大，而這正是銀行在企業(yè)融資中將其排在實物之后的原因所在[4]。當(dāng)下我國的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)尚處于起步階段，還需要大量的工作需要開展，再加上金融訴訟過程存在時間長、審判與執(zhí)行都較難的情況，大量的案例顯示銀行在這場訴訟馬拉松中需要耗費大量的人力物力財力，最后卻收不到應(yīng)有的回報，贏了官司輸了錢。為此銀行為了降低經(jīng)營風(fēng)險，再加上實物抵押融資效益更好，因此難免對科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)融資消極對待。

（三）融資中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)力度有待提高

中小企業(yè)受制自身的規(guī)模與實力，可能沒有足夠的自有資本來向銀行來尋求融資貸款的，依靠金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保貸款是其常見操作方式。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用在于利用在金融領(lǐng)域的信譽，來成為中小企業(yè)與銀行之間的融資橋梁，在幫助中小企業(yè)融到資金的同時，有效降低銀行的貸款金融風(fēng)險系數(shù)。但是在實際情況中，融資中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型較少涉及到知識產(chǎn)權(quán)融資，更多的是對勞動密集型和資本密集型的中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)，由于缺乏知識產(chǎn)權(quán)融資方面的經(jīng)驗，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險的能力也比較弱，像科技型中小企業(yè)這種高風(fēng)險的企業(yè)較難實現(xiàn)融資。

五、推進(jìn)科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進(jìn)程的策略分析

（一）企業(yè)要加強(qiáng)自我建設(shè)力度

財務(wù)是通過成本支出中的數(shù)據(jù)顯示來客觀顯示企業(yè)運行的重要依據(jù)，中小企業(yè)要本著增強(qiáng)企業(yè)信譽力度，完善企業(yè)管理水平的角度，來健全企業(yè)內(nèi)部管理體系。企業(yè)一方面要通過現(xiàn)代化的企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，利用先進(jìn)的管理模式和技術(shù)讓企業(yè)的財務(wù)狀況能夠良性運轉(zhuǎn)；另一方面還要進(jìn)一步推進(jìn)自主創(chuàng)新力度，要用科技研發(fā)投入的增加來讓自身產(chǎn)品的競爭力能夠與同行業(yè)始終保持有利優(yōu)勢，從而讓自身的無形資產(chǎn)實現(xiàn)從量變到質(zhì)變的飛躍，并讓企業(yè)效益越來越好，這是中小企業(yè)融資能夠順利進(jìn)行的重要保證之一[5]。除此之外，企業(yè)還要加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和管理，厘清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，分清利益關(guān)聯(lián)，確保知識產(chǎn)權(quán)的自主性，從而讓利益最大化。

（二）銀行要加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)方面的金融創(chuàng)新

銀行等金融機(jī)構(gòu)要積極關(guān)注科技型中小企業(yè)的融資需求，本著金融風(fēng)險合理控制與促進(jìn)企業(yè)貸款有序進(jìn)行并重的原則，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，并形成全面而詳細(xì)的實施方案細(xì)則。為此，企業(yè)應(yīng)該在以下幾個方面做好相關(guān)工作，一是對科技型中小企業(yè)的申貸資格篩選條件要進(jìn)行合理的調(diào)整，不能僅從企業(yè)產(chǎn)品市場銷售額出發(fā)，而是要將申貸條件側(cè)重于技術(shù)創(chuàng)新能力和科研發(fā)展?jié)摿@個方面。二是在防控金融風(fēng)險方面，銀行要加強(qiáng)對房貸企業(yè)的風(fēng)險能力管控，具體的操作方法為要對房貸企業(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行定期的查詢了解，尤其是關(guān)注市場運營情況和資金成本支出情況，并進(jìn)行及時的預(yù)警[6]。三是銀行自身要創(chuàng)建與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資無縫融合的風(fēng)險評估系統(tǒng)，通過互聯(lián)網(wǎng)+金融來實現(xiàn)銀行對該業(yè)務(wù)更加精細(xì)化，合理化的科學(xué)監(jiān)控。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)要完善相關(guān)服務(wù)

當(dāng)下我國的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險控制這個方面還有很大的發(fā)展進(jìn)步空間，比如擔(dān)保機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)提供融資中介服務(wù)，并向銀行支付一定比例的保證金，房貸銀行經(jīng)過這些流程之后再發(fā)放相關(guān)貸款金額，與此同時企業(yè)也要向擔(dān)保中介支付一定的擔(dān)保費用，這樣中介、企業(yè)、銀行三者之間便形成了資金上的良性關(guān)系。當(dāng)企業(yè)逾期不能還款時，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要替其還款給銀行，然后向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)申請賠償。

（四）進(jìn)一步完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的相關(guān)法律和法規(guī)制度

通過加快關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)的“立、改、廢”工作，比如根據(jù)當(dāng)下我國科技型中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)融資方面遇到的新變化，要能夠結(jié)合這種新形式，配合司法新職能、新制度的出臺而盡快出臺相應(yīng)的法律，做到法律上的與時俱進(jìn)，確保相關(guān)金融業(yè)務(wù)能夠有序開展[7]。另外要嚴(yán)格規(guī)范執(zhí)法行為，規(guī)范執(zhí)法是彰顯法律正義的穩(wěn)定器，要堅決貫徹落實國家確保金融活動在法律的準(zhǔn)繩下合理進(jìn)行的要求，建設(shè)一只專業(yè)化、精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化的執(zhí)法隊伍，創(chuàng)建一個系統(tǒng)化、高效化、簡約化的執(zhí)法管理平臺。

六、結(jié)語

綜上所述，科技型中小企業(yè)是行業(yè)發(fā)展的希望，能夠讓國家在科技創(chuàng)新中實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資是科技型中小企業(yè)獲取資金扶持的重要方式之一，目前在我國還處于起步階段，還有融資流程、法律、風(fēng)險控制等方面的問題需要研究，并注重完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的相關(guān)法律和法規(guī)制度，為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)營造優(yōu)良的融資環(huán)境，促進(jìn)我國科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展。