高新技術(shù)企業(yè)資金管理存在的問題及應(yīng)對(duì)舉措

銀新葉

（湖南省湘電鍋爐壓力容器檢驗(yàn)中心有限公司，湖南 長沙 410004）

國家十四五規(guī)劃提出了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體系優(yōu)化升級(jí)的建議和部署，并出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)搶占技術(shù)制高點(diǎn)，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新引領(lǐng)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。高新技術(shù)企業(yè)是資金、技術(shù)密集型實(shí)體，其創(chuàng)新發(fā)展需要大量的資金投入，同時(shí)也具備高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征，資金問題是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素?？茖W(xué)、系統(tǒng)地進(jìn)行資金管理，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)提升創(chuàng)新能力，適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求具有十分重大的意義。

一、高新技術(shù)企業(yè)資金管理重要性

（一）高效的資金管理是高新技術(shù)企業(yè)日常運(yùn)營的基礎(chǔ)

國家鼓勵(lì)引導(dǎo)企業(yè)提高科技創(chuàng)新能力，走自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展的道路，科技部、財(cái)政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》中，定義高新技術(shù)企業(yè)為國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)，能夠持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化且形成企業(yè)自身的核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的居民企業(yè)，屬于現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的范疇。知識(shí)密集、技術(shù)密集是高新技術(shù)企業(yè)的主要特征，所屬行業(yè)大多為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，技術(shù)、人才、設(shè)備處于行業(yè)金字塔的頂端，具備領(lǐng)域內(nèi)的核心競爭力，但同時(shí)也面臨后起者的競爭和超越。因此高新技術(shù)企業(yè)成長快、周期性非常顯著，其資金管理在企業(yè)成長周期中也呈現(xiàn)明顯的差異性。在企業(yè)初創(chuàng)期，需投入大量研發(fā)資金，維持較高的營運(yùn)資金水平。進(jìn)入成長期后，企業(yè)其所需人員、設(shè)備增加，資金需求大幅增加，企業(yè)產(chǎn)品基本定型、核心技術(shù)基本形成，銷售額和利潤持續(xù)增加，風(fēng)險(xiǎn)程度比創(chuàng)業(yè)期顯著降低。企業(yè)在成熟期，產(chǎn)品和服務(wù)利潤相對(duì)穩(wěn)定，投入和產(chǎn)出基本平衡，對(duì)外部資本的需求下降。高新技術(shù)企業(yè)的資金管理，要把握企業(yè)成長周期的不同情況，計(jì)劃統(tǒng)籌安排企業(yè)的現(xiàn)有資金，滿足研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的需要，減少各環(huán)節(jié)資金的沉淀，提高資金的利用效率。

（二）高效的資金管理是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的有力保障

國家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定，側(cè)重于核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果轉(zhuǎn)化能力、研究開發(fā)的組織管理水平、成長性指標(biāo)四個(gè)維度。因此，高新技術(shù)企業(yè)具有強(qiáng)大的創(chuàng)新力，需要持續(xù)進(jìn)行新產(chǎn)品和新服務(wù)的研究開發(fā)，并促進(jìn)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化，形成新的生產(chǎn)力和利潤點(diǎn)，堅(jiān)強(qiáng)的資金支持是高新技術(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)創(chuàng)新、技術(shù)迭代的有力保障。對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來說，人力資源是第一生產(chǎn)力，高學(xué)歷、高素質(zhì)的人才，需要高額的薪酬吸引。相比傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)需要高額的研發(fā)投入，購買高、精、尖的技術(shù)設(shè)備，相關(guān)方專利費(fèi)用的支付，科研成果向?qū)嵱卯a(chǎn)品轉(zhuǎn)化過程中間試驗(yàn)費(fèi)用，產(chǎn)品的迭代升級(jí)，都需要大額的資金支持。因此堅(jiān)強(qiáng)的資金保障是高新技術(shù)企業(yè)保持持續(xù)的市場競爭力的有力保障。

二、高新技術(shù)企業(yè)資金管理存在的問題

（一）籌資規(guī)模和方式選擇不當(dāng)，資本結(jié)構(gòu)不合理

資金是企業(yè)發(fā)展的核心要素之一，由于高新技術(shù)企業(yè)高投入、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特征，融資難問題一直是其資金管理最為根本的問題。通過金融機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)籌措資金，滿足企業(yè)日常營運(yùn)資金的需要，是各大高新技術(shù)企業(yè)迫切需求。高新技術(shù)企業(yè)集中在新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料等行業(yè)，很多創(chuàng)新型中小微企業(yè)，在孵化期或初創(chuàng)期，通常自身沒有土地、廠房等重資產(chǎn)，具有輕資產(chǎn)的特性。因此高新技術(shù)企業(yè)在融資過程中，常常因?yàn)闆]有資產(chǎn)抵押或質(zhì)押，無法通過銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，很難獲得商業(yè)銀行的貸款，企業(yè)不得不利用其他籌資渠道來滿足自身的資金需求，常常致使企業(yè)資金成本過高，嚴(yán)重時(shí)甚至出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

（二）預(yù)算管理水平較低，過程管控缺失

我國的高新技術(shù)企業(yè)，大部分發(fā)展時(shí)間不長，財(cái)務(wù)管理存在不足，特別是預(yù)算管理水平較低。首要問題是對(duì)預(yù)算管理認(rèn)識(shí)不夠、預(yù)見性差。普遍認(rèn)為預(yù)算管理是財(cái)務(wù)部門的事，非財(cái)務(wù)部門在預(yù)算編制時(shí)應(yīng)付了事。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)資金使用情況缺乏預(yù)見性，計(jì)劃制定不合理，預(yù)算頻繁調(diào)整，與實(shí)際執(zhí)行偏差較大。另外是對(duì)資金缺乏統(tǒng)籌管理，資金安排不合理，往往導(dǎo)致生產(chǎn)運(yùn)營不暢，研發(fā)資金投入不能保障，或是資金冗余，未能實(shí)現(xiàn)資金效益最大化。除此之外預(yù)算執(zhí)行籌劃不夠、進(jìn)度緩慢。部分項(xiàng)目由于準(zhǔn)備不充分、預(yù)案籌劃不全面、業(yè)財(cái)協(xié)同不到位等原因，項(xiàng)目推進(jìn)緩慢，導(dǎo)致新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)錯(cuò)失良機(jī)。

（三）投資不精準(zhǔn)，研發(fā)管理不精細(xì)

部分高新技術(shù)企業(yè)對(duì)研發(fā)資金管控不嚴(yán)，使得研發(fā)資金游離在監(jiān)管之外，科技研發(fā)項(xiàng)目管理在精細(xì)度、主動(dòng)性、科學(xué)性方面有待提升。高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入成長期以后，為了保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展，需要不斷研發(fā)新技術(shù)、拓展新市場。有的企業(yè)研發(fā)管理不精細(xì)，缺乏系統(tǒng)的項(xiàng)目管理機(jī)制。一個(gè)新的項(xiàng)目，未經(jīng)系統(tǒng)的市場調(diào)研和反復(fù)論證，缺乏技術(shù)可行性的研究情況下，匆匆上馬，急于投資研發(fā)，后期產(chǎn)生的效益又具有很大的不確定性，導(dǎo)致項(xiàng)目研發(fā)過程問題頻發(fā)。項(xiàng)目研發(fā)滯后或流產(chǎn)，造成企業(yè)的資金占用和浪費(fèi)，資金流動(dòng)困難，加大了企業(yè)的資金管理難度。如果企業(yè)研發(fā)資金是融資貸款而來的，銀行利息形成的財(cái)務(wù)費(fèi)用將成為企業(yè)沉重的負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)生存困難和破產(chǎn)。

（四）對(duì)企業(yè)資金的使用和監(jiān)管力度不夠，造成資金浪費(fèi)

提質(zhì)增效是企業(yè)管理的核心。部分高新技術(shù)企業(yè)提質(zhì)增效理念不深入，沒有長效的資金使用監(jiān)管機(jī)制。財(cái)務(wù)部門作為牽頭部門對(duì)提質(zhì)增效指標(biāo)提升研究較粗，制定的工作方案缺乏針對(duì)性，不能落到實(shí)處，沒有建立跟研發(fā)、生產(chǎn)、銷售部門的暢通渠道來提煉總結(jié)典型經(jīng)驗(yàn)與亮點(diǎn)工作。沒有強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行約束，對(duì)于制約效益提升的短板和弱項(xiàng)分析不夠深入，各部門在日常工作中對(duì)于提質(zhì)增效的思考和主動(dòng)作為不夠，存在資金浪費(fèi)問題。資金使用合規(guī)性監(jiān)管不足。合同簽訂不及時(shí)、不規(guī)范、先實(shí)施后簽合同、提前列支成本等問題，體現(xiàn)出工作準(zhǔn)備不足，缺乏計(jì)劃性，合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，習(xí)慣于舊有思維開展工作等問題。資金管理成本意識(shí)缺失，過程管理缺位。對(duì)合同審核走過場，對(duì)合同執(zhí)行、結(jié)算驗(yàn)收流于形式，憑感覺、憑經(jīng)驗(yàn)做事，結(jié)算審計(jì)把關(guān)不嚴(yán)、設(shè)計(jì)監(jiān)理流于形式、資金列支缺乏監(jiān)督，效益意識(shí)亟待提升。部門壁壘嚴(yán)重，管理流程不暢。對(duì)于國家政策理解不透徹，公司相關(guān)制度文件未及時(shí)學(xué)習(xí)掌握，執(zhí)行過程中存在模糊地帶，部門本位主義嚴(yán)重，采購和物資管理機(jī)制在跨專業(yè)事項(xiàng)的管理流程不完善，相互推諉，未形成監(jiān)督合力。

三、加強(qiáng)高新技術(shù)企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）開拓籌資渠道，降低資金成本

高新技術(shù)企業(yè)雖然難以從商業(yè)銀行直接獲取貸款，但也可利用多元化的資金籌集方式，滿足營運(yùn)資金的需求。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的運(yùn)營特性和資金需求量，選擇最為恰當(dāng)?shù)娜谫Y模式。首先，要充分利用國家政策的支持，充分了解、研究商業(yè)銀行、國家政策性銀行的信貸政策特點(diǎn)，保持經(jīng)常性的溝通和聯(lián)系，充分利用地方財(cái)政擔(dān)保、科技園區(qū)中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)，克服輕資產(chǎn)、無抵押的困難，獲得更高的銀行授信，爭取貸款利率比較優(yōu)惠的專項(xiàng)信用貸款、擔(dān)保貸款等。另外企業(yè)可以與非銀金融機(jī)構(gòu)合作，發(fā)行企業(yè)債券，實(shí)現(xiàn)債權(quán)融資，也可以通過好的項(xiàng)目和商業(yè)模式，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資基金，實(shí)行股權(quán)融資。其次，企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，具備上市條件，可以優(yōu)先采用股票籌資。股票籌資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，不需歸還本金，沒有支付利息壓力，高新技術(shù)企業(yè)可以考慮在國內(nèi)主板、中小板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等上市，企業(yè)具備一定的國際競爭力，符合境外上市要求，也可以考慮到境外上市，籌措企業(yè)發(fā)展資金。但是，企業(yè)要合理確定籌資方式和規(guī)模，同時(shí)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，避免無計(jì)劃的籌資行為造成資金沉淀和浪費(fèi)。

（二）嚴(yán)抓全面預(yù)算管理，做好過程管控

強(qiáng)化策劃理念，加強(qiáng)預(yù)算計(jì)劃性管理。財(cái)務(wù)部門要主動(dòng)嵌入業(yè)務(wù)前端，全面參與企業(yè)經(jīng)營管理，從立項(xiàng)源頭抓好預(yù)算工作。狠抓財(cái)務(wù)隊(duì)伍思想觀念，將效益意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、擔(dān)當(dāng)意識(shí)、協(xié)同意識(shí)、保障意識(shí)等內(nèi)化于心，外化于行。強(qiáng)化服務(wù)職能，堅(jiān)持業(yè)財(cái)融合理念，協(xié)助業(yè)務(wù)部門預(yù)算管理提升。完善制度機(jī)制，提升統(tǒng)籌能力。精準(zhǔn)管控收入、利潤、負(fù)債等，完善財(cái)力分配機(jī)制。完善標(biāo)準(zhǔn)成本體系，建立日常運(yùn)營成本與標(biāo)準(zhǔn)成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制，深化作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)成本在項(xiàng)目預(yù)算安排中的應(yīng)用。堅(jiān)持以財(cái)務(wù)為主導(dǎo)，抓好各類成本支出的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)模管控，避免發(fā)生現(xiàn)金流短缺，特別是資金鏈斷裂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。完善預(yù)算調(diào)整機(jī)制，助力經(jīng)營質(zhì)效提升。協(xié)助項(xiàng)目部門梳理項(xiàng)目進(jìn)度，明確重要節(jié)點(diǎn)，倒排實(shí)施工期，對(duì)預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度落后的項(xiàng)目和預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題及時(shí)干預(yù)并解決，優(yōu)化資金使用。結(jié)合里程碑計(jì)劃，對(duì)進(jìn)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后、預(yù)算執(zhí)行緩慢的項(xiàng)目予以指導(dǎo)，再次開展必要性、可行性論證，及時(shí)終止低效益、無效益的產(chǎn)品和項(xiàng)目。對(duì)于預(yù)算安排明顯富余的項(xiàng)目，及時(shí)收回多余成本進(jìn)行統(tǒng)籌，防止資金沉淀和浪費(fèi)。加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行管控，抓實(shí)精確考核。完善預(yù)算考核機(jī)制，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況實(shí)行定期通報(bào)、考核，聚焦問題，動(dòng)態(tài)分析、查找制約效益提升的短板和弱項(xiàng)。協(xié)同職能部門嚴(yán)格做好業(yè)務(wù)督導(dǎo)，凝聚業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)合力，強(qiáng)化問責(zé)機(jī)制，提升資金使用安全和效率。

（三）精準(zhǔn)投資，強(qiáng)化研發(fā)項(xiàng)目管理

高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)周期短、投資大，對(duì)于中小微企業(yè)來說，一旦投資失誤，將該企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高新技術(shù)企業(yè)需具備投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定合適本企業(yè)經(jīng)營狀況的產(chǎn)品研發(fā)資金計(jì)劃，并制定相應(yīng)的制度管控投資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)項(xiàng)目研發(fā)管理的科學(xué)性。在研發(fā)前期，要實(shí)施科研項(xiàng)目實(shí)施全面評(píng)估。研發(fā)項(xiàng)目的確立，要經(jīng)過嚴(yán)格的市場調(diào)研和專家論證，充分了解技術(shù)的先進(jìn)性程度，項(xiàng)目的盈利性預(yù)期，企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)的可行性，制定詳細(xì)周密的項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃書。在研發(fā)實(shí)施中，要實(shí)現(xiàn)全過程管控，提高研發(fā)資金管理水平及使用效益。強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)研發(fā)工作的資金保障和工作支持，優(yōu)化資金安排，持續(xù)加大專、精、特、新項(xiàng)目研發(fā)支持力度。根據(jù)項(xiàng)目研發(fā)進(jìn)度，安排合理的資金計(jì)劃，保障項(xiàng)目開發(fā)任務(wù)按期完成。在研發(fā)后期，要及時(shí)安排資金預(yù)算，開展小規(guī)模試產(chǎn)和大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，保證項(xiàng)目科技成果的落地和轉(zhuǎn)化。

（四）加強(qiáng)資金安全風(fēng)險(xiǎn)防控，提升資金使用效率

高新技術(shù)企業(yè)要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，舉一反三提升資金使用安全效益。制定公司資金安全管理監(jiān)督方案，深入排查公司資金使用安全風(fēng)險(xiǎn)，保證資金使用合法合規(guī)、精準(zhǔn)有效。按照資金、項(xiàng)目、業(yè)務(wù)三個(gè)全覆蓋原則，開展資金使用情況檢查，對(duì)資金管理使用情況進(jìn)行全面監(jiān)督，嚴(yán)肅查處違反國家法律法規(guī)以及嚴(yán)重違反公司財(cái)務(wù)管理制度等問題、督促舉一反三開展問題整改，整章建制規(guī)范管理，嚴(yán)肅問責(zé)機(jī)制。改變事后監(jiān)督和檢查為主的財(cái)務(wù)監(jiān)督方式，轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑皡⑴c、事中跟蹤、事后評(píng)價(jià)的全過程監(jiān)督方式，在繼續(xù)強(qiáng)化事后檢查整改前提下，重點(diǎn)放在事前事中的介入和實(shí)時(shí)管控上，避免發(fā)生不可逆轉(zhuǎn)的結(jié)果。在研發(fā)方面，落實(shí)清單式資金管理要求，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控，將研發(fā)資金浪費(fèi)行為納入各部門和員工個(gè)人考核，對(duì)套取資金行為給予嚴(yán)厲處分。在采購方面，與重點(diǎn)供應(yīng)商建立密切聯(lián)系，共享信息，嚴(yán)控原材料庫存，掌控資金支付進(jìn)度，避免資金的大量占用。在生產(chǎn)方面，要不斷優(yōu)化生產(chǎn)方式，減短生產(chǎn)周期，降低生產(chǎn)成本。在銷售方面，要優(yōu)化客戶選擇，保證銷售回款進(jìn)度。采取有效措施和激勵(lì)政策，減少應(yīng)收賬款，并定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

資金管理是高新技術(shù)企業(yè)高效運(yùn)營的保障和長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。高新技術(shù)企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)資金管理的重大價(jià)值，通過有效途徑保證發(fā)展資金能夠得到切實(shí)滿足，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力和防范資金風(fēng)險(xiǎn)的水平。而要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，企業(yè)就要不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，強(qiáng)化全面預(yù)算工作，提升資金管理水平，并在社會(huì)中樹立起良好的信譽(yù)，找尋到更多的融資途徑。同時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)加快財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，開展財(cái)會(huì)信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合。全面梳理企業(yè)管理系統(tǒng)的管理和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，打造企業(yè)業(yè)務(wù)管理知識(shí)圖譜，打通人、財(cái)、物、項(xiàng)數(shù)據(jù)，破除信息孤島和數(shù)據(jù)壁壘，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)全面貫通，確保人資、財(cái)務(wù)、合同等數(shù)據(jù)的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營全鏈條、全視角監(jiān)管和分析，切實(shí)提升管理效能。實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目精益化管理，推動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等線上化、規(guī)范化、全過程管理，有效管控項(xiàng)目里程碑節(jié)點(diǎn)、資金使用和成效評(píng)估，提升項(xiàng)目資金管理水平，使得資金管理能夠真正賦有實(shí)效，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。