煙草商業(yè)企業(yè)財務風險控制與防范的策略探討

伍保平 廣西壯族自治區(qū)煙草公司桂林市公司

引言

因為中國煙草商業(yè)企業(yè)“專賣專營”體制的特殊性，所以其既有執(zhí)法機關的職責，也有生產經營的任務。任何企業(yè)都存在著一定的財務風險。煙草商業(yè)企業(yè)一般面臨的財務風險包括項目投資風險、資金管理風險、內部控制風險等。煙草商業(yè)企業(yè)的財務風險一方面主要來自企業(yè)內部，這主要因為煙草行業(yè)價格競爭很小，幾乎可以忽略不計；另一方面，隨著禁煙壓力的不斷增加，煙草商業(yè)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境、生存環(huán)境都面臨著越來越大的壓力，再加上內部經營決策與管理變革帶來的影響，煙草商業(yè)企業(yè)所面臨的財務風險也逐漸顯現(xiàn)。

一、財務風險的概述

（一）財務風險概念

財務風險即企業(yè)在參與市場競爭過程中進行財務活動，從而產生一些不確定的因素以及無法預測的風險，在這些風險的影響下，企業(yè)的經營成果會發(fā)生偏離財務目標的情況。只要企業(yè)在市場環(huán)境中開展生產經營活動，就不可避免會發(fā)生財務風險，而如何應對財務風險的發(fā)生是企業(yè)必須要注重的一個問題。總的來說，財務風險發(fā)生的原因主要分為內因和外因。內因與企業(yè)的戰(zhàn)略決策、經營過程相關，外因與國家的宏觀政策、經濟環(huán)境密切相關。對于財務風險產生的外因，企業(yè)只能選擇積極地去適應，在防范外因的同時，企業(yè)應該采取必要的措施來規(guī)避財務風險內因。對于內因的防范主要體現(xiàn)在加強企業(yè)會計核算基礎性工作，并健全完善企業(yè)內控制度以及風險管理控制制度。通常來說，如果財務風險控制防范不當，最終有可能導致企業(yè)的經濟效益受到損害，受損情況嚴重的更有可能導致企業(yè)經營陷入困境。由此可見，任何一個企業(yè)都必須正確認識并建立財務風險控制與防范意識，以期更好地實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（二）財務風險的特征

1.客觀存在性

市場經濟環(huán)境中財務風險是必然存在的，客觀普遍存在的風險不會以人的意志為轉移。財務風險一般采用價值的創(chuàng)造或者毀滅進行衡量，可以理解為企業(yè)最終的經營成果與預期財務目標之間的偏離情況。

2.生命全程性

只要企業(yè)開展經營活動、發(fā)生財務管理行為就會客觀存在財務風險。企業(yè)從籌建階段、初創(chuàng)階段、發(fā)展階段到成熟階段，甚至清算階段都會涉及資金的籌集、使用、分配等資金流的不同方向運用，各個階段都不可避免存在一定的風險，因此，企業(yè)財務風險實質上是伴隨企業(yè)整個生命過程的。

3.多種可能性

即使企業(yè)完全正常地開展經營活動，伴隨而來的財務風險都是不可確切預知的，而其產生影響的范圍和程度也具有不確定性。雖然可以在事前對事件進行預計評估，并做出相應防范措施，但目前仍未出現(xiàn)可以絕對防控財務風險的管理手段，所以財務風險產生的結果具有多種可能性。

4.相互作用性

通常來說，風險與收益呈正向變化關系，即高風險意味著高收益，即企業(yè)所承擔的財務風險越大，其要求獲得的經營收益就越多；相對的，企業(yè)所承擔的財務風險越小，其期望獲得的經營收益就會越少。因此，財務風險的大小與經營收益的高低是呈顯著正向相關性的。

（三）加強財務風險管理的重要意義

作為煙草商業(yè)企業(yè)，無論是在籌資建立、生產運營、資產管理方面，還是利潤分配、對外投資方面，都有極大的可能性導致財務風險的發(fā)生。所以，財務風險始終貫穿于煙草企業(yè)生產經營的整個過程，要想充分防止甚至消除財務風險是很難的，所以煙草商業(yè)企業(yè)加強財務風險管理具有重要的意義。

1.是煙草商業(yè)企業(yè)高質量發(fā)展的必然要求

當前階段，煙草商業(yè)企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的壓力。其存在內外部環(huán)境復雜、稅利增長速度回落、卷煙銷量增速放緩、庫存增加的問題。若是煙草企業(yè)內部沒有牢固的風險防控意識，那么極易發(fā)生財務風險，從而給煙草企業(yè)的經營帶來危機。自2020年以來，全國煙草財務審計會議中，明確指出，煙草行業(yè)企業(yè)應致力于防范并化解財務風險。所以，要想實現(xiàn)煙草企業(yè)的高質量發(fā)展，必須提升煙草企業(yè)的財務風險管控能力。

2.是保障煙草商業(yè)企業(yè)國有資產安全的切實需要

作為煙草商業(yè)企業(yè)本身，其經營面較廣，分布較為分散，不同級別的煙草經營管理企業(yè)與部門，包括多元化企業(yè)共同形成龐大的煙草商業(yè)體系。在這樣的模式下，國有資產管理非常復雜。若不重視財務風險，很容易就會產生資產閑置浪費、投資盲目或重復的現(xiàn)象，甚至導致國有資產的流失。所以，要求煙草商業(yè)企業(yè)一定要健全財務風險管理體系，讓國有資產的安全性得以保障，從而真正實現(xiàn)資產保值增值。

3.是煙草商業(yè)企業(yè)提升競爭力的可靠保證

對于煙草商業(yè)企業(yè)而言，長期以來一直處于統(tǒng)一領導，垂直管理，專賣專營的模式下，這對于管理國家企業(yè)具有一定的促進作用。但同時也導致煙草企業(yè)在市場競爭方面競爭力不足，管理效率較低，風險掌控能力薄弱。而 2020 年 5 月發(fā)布的《中共中央國務院關于新時代加快完善社會主義市場經濟體制的意見》中提出，“完善煙草專賣專營體制，構建適度競爭新機制”，讓煙草商業(yè)企業(yè)的發(fā)展有了新的挑戰(zhàn)與機遇。所以，煙草商業(yè)企業(yè)必須做好財務風險管理，讓且資本結構得以優(yōu)化，才能在提升市場競爭力時具備一定的財務支持。

二、煙草商業(yè)企業(yè)財務風險的影響因素

（一）內外部客觀環(huán)境的影響

煙草商業(yè)企業(yè)整體經營情況在很大程度上受國家政策和法律法規(guī)的影響和制約，國家對煙草行業(yè)的市場化趨向改革為整個行業(yè)逐漸引入了市場競爭機制，同時與企業(yè)所處的宏觀經濟環(huán)境狀況也有著密切聯(lián)系。因此，煙草商業(yè)企業(yè)在面臨復雜的內外部客觀環(huán)境時應當做出相應的改變，才足以在企業(yè)經營發(fā)展路徑上最大可能地規(guī)避財務風險。

（二）煙草行業(yè)特殊性質的影響

煙草商業(yè)企業(yè)由于“專賣專營”的體制特征，資金周轉速度、存貨周轉速度在同各行業(yè)的對比中都是屬于比較高的。資金周轉速度較快使得煙草商業(yè)企業(yè)財務部門人員在執(zhí)行日常經營資金結算程序時，需要有更高的風險意識與專業(yè)能力要求。持續(xù)、大額的現(xiàn)金流更要求煙草商業(yè)企業(yè)財務人員必須不斷提高資金安全意識、投資規(guī)范意識等。

（三）煙草行業(yè)多元發(fā)展的影響

隨著各省級煙草商業(yè)企業(yè)逐步向多元化發(fā)展，主動參與到如商品零售業(yè)、酒店業(yè)、銀行業(yè)等其他行業(yè)的競爭之中，煙草商業(yè)企業(yè)不能僅僅依靠自身固有的歷史經驗來制定經營、投資政策，而應該通過充分調研分析，建立科學的資金管理、營運政策和體制，才能讓企業(yè)將未知財務風險在可控范圍內最小化，才能讓企業(yè)在市場競爭獲得生存，求得發(fā)展。投資管理中有一個定律，追求的收益越高，面臨的風險也必然越高。財務風險大小與經營收益高低的顯著正相關性意味著企業(yè)經營決策的結果好壞存在著不確定性因素更多。因此，企業(yè)的決策層、管理層要秉持科學的態(tài)度去進行決策，有效控制財務風險。

三、煙草商業(yè)企業(yè)財務風險的防控策略

（一）提升整體投資管理水平

投資管理水平的提升主要涉及兩方面：一是要建立健全的投資管控體系，二是進行科學的投資分析評估。投資管控體系即企業(yè)對投資項目的管理與控制。煙草商業(yè)企業(yè)應當貫徹落實“三重一大”決策制度規(guī)定，不斷地完善各類國有資產管理系統(tǒng)，加強對資產的管控；通過完善投資管控規(guī)則，對各個投資節(jié)點進行嚴格規(guī)范管理，即嚴格資產購買、使用及處置全生命流程管控。建設科學的投資分析評估體系即企業(yè)充分運用符合制度規(guī)定的財務管理測算方法，在投資項目實施前進行全面的可行性分析，避免盲目投資以及無效率投資。企業(yè)還應當根據煙草行業(yè)的特性，充分借鑒資產評估行業(yè)的先進經驗，建立行業(yè)投資分析評估體系，并不斷地培養(yǎng)專業(yè)人才，不斷提高企業(yè)項目投資分析質量，以達到企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的目的。

（二）健全全面預算管理體系

目前，現(xiàn)代化企業(yè)越來越重視“業(yè)財融合”財務管理方式。首先，應在煙草商業(yè)企業(yè)業(yè)務人員與財務人員之間建立有效的溝通與聯(lián)系渠道。這種管理方式應具體細化到每個月，如通過合理地預計每個月的生產經營主業(yè)所需資金，不斷地提高資金預算準確性。其次，由于煙草商業(yè)企業(yè)的高度計劃性，財務人員應當根據測算對稅收及其他投資項目做好預算編制。通過上述兩項工作，企業(yè)可以提高資金使用效率，有效降低各類資金短缺風險。最后，企業(yè)還應該進行預算體系的完善，加強預算定額指標體系建設，提升全面預算管理報表與財務快報、年報之間的結合。通過提高全面預算管理能力，對各類成本費用進行定期的科學分析、評估，充分運用分析結果從而有效地減少差異，提高預算準確度。財務部門還應充分發(fā)揮預算委員會職能，通過委員會協(xié)調與其他部門之間的工作，強化全面預算管理整體協(xié)同度，通過全面預算管理精益化，推動企業(yè)戰(zhàn)略目標的達成。

（三）加強企業(yè)營運資金管理

營運資金管理對于企業(yè)財務管理來說是非常重要的一個環(huán)節(jié)。要保證企業(yè)營運資金實現(xiàn)有效利用，而不造成資金的閑置浪費，就需要定期清算往來款、提高存貨周轉效率、加強三項費用管理才能實現(xiàn)。一是應當加強事前預算，即精確的事前預算才能給企業(yè)帶來精確的費用水平預估數據，讓企業(yè)有計劃、有步驟地開展經營活動。二是以提升企業(yè)價值為核心，營運資金的利用應當以提升企業(yè)價值為核心要求，盡可能地減少存在浪費營運資金的業(yè)務環(huán)節(jié)，以確保營運資金在最大限度上應用于企業(yè)價值的創(chuàng)造。三是定期清理企業(yè)往來款項，比如各類預付款項、長期應收款項，它們導致自有資金被無效占用，應定期進行清理，保證資金強勁的流動性。煙草商業(yè)企業(yè)在各地方政府及其部門、其他企業(yè)中存在著各種各樣的墊付款、應收款，企業(yè)應當及時地、積極地與其溝通，以期提高企業(yè)往來款回收效率。四是要加強企業(yè)存貨定額儲備管理，合理、科學地采購存貨。近年來，各級煙草專賣局（公司）積極響應國家煙草專賣局要求，不斷提升采購規(guī)范性，從煙草行業(yè)全局來看，對采購的規(guī)范化，有利于財務風險可預測性，防范不規(guī)范行為所導致的管理漏洞。

（四）健全財務風險防控體系

建立健全財務風險防控體系，對企業(yè)財務風險的防范作用是巨大的。把風險防控與企業(yè)財務管理緊密結合起來，在財務管理的過程中將財務風險防控的理念滲透到企業(yè)經營的各個方面，對企業(yè)來說至關重要。首先，非常有必要樹立全員風險防控的意識與理念，在企業(yè)經營管理中，只有理念先行，接下來所采取的風險防控措施作用才能得以很好地發(fā)揮效果。這需要強化風險防控程序的相關設置，通過建立合理的、科學的風險防控流程，保障流程中的每一個環(huán)節(jié)、每一筆業(yè)務都不會出現(xiàn)問題。其次，對已發(fā)生過的財務風險點應著重對待，建立有效的糾錯措施，避免再次出現(xiàn)。最后，需要提升內外部經營環(huán)境分析評估能力，要能把握當下的宏觀政策與預測未來的經濟走勢，從而采用最適合企業(yè)自身的管理方法。

（五）提高風險防控專業(yè)能力

隨著國家經濟由高速發(fā)展向高質量發(fā)展轉變，煙草商業(yè)企業(yè)所面臨的經營環(huán)境也隨之變化，需要有針對性地對企業(yè)內部風險防控機制進行完善與更新。特別是黨的十八大以來，煙草行業(yè)對自身財務風險控制與防范的要求被提高到了一個前所未有的高度。各級巡察、責任審計、各類會計專項檢查使得煙草行業(yè)財務管理水平、財務風險管控能力和財務風險管控意識得到了不斷地提高。決策層對財務管理風險防控整體要求的提高，對財務管理人員來說是機遇也是考驗。新時代的煙草行業(yè)財務管理工作要求企業(yè)的財務人員必須具備扎實的專業(yè)知識功底，以及先進的財務風險防控意識，還有規(guī)避財務風險的靈活手段，企業(yè)需要財務人員積極參與到企業(yè)經營管理全過程中，成為領導最重要的智囊，擁有識別財務風險、防控財務風險和解決財務風險三種能力，從而提高企業(yè)整體經營管理水平。

（六）推進財務共享中心建設

近年來，各地煙草商業(yè)企業(yè)開始逐步展開對財務共享中心的研究、上線工作。與傳統(tǒng)財務工作有別，共享中心的建立在為企業(yè)提高財務工作效率的同時，也強化了全過程風險防控的能力，為企業(yè)財務安全提供了更完善的保障。煙草商業(yè)企業(yè)可以探討建立以公司整體發(fā)展戰(zhàn)略為核心，全面預算管理為主線，全過程風險防控為要點的財務共享中心建設?，F(xiàn)代企業(yè)會計和財務管理活動始終伴隨著信息化進程，企業(yè)財務風險控制與防范水平的提高離不開信息技術。在一定程度上，財務共享中心工作的過程是一個收集信息數據、處理信息數據、分析信息數據和共享信息數據的過程。煙草商業(yè)企業(yè)可以通過在省級局（公司）建立標準化的財務共享平臺，有效地連接每個信息模塊，提高每個預算項目處理的效率和安全，使財務共享中心每個模塊中包含的信息標準化，不同的財務模塊通過有效的信息融合實現(xiàn)標準化，采用盡可能相同的標準，統(tǒng)一輸出信息的語言表達，提高整體財務管理的質量，實現(xiàn)財務信息共享，防控各類財務風險。

結語

煙草商業(yè)企業(yè)要實現(xiàn)有效的防控財務風險，就要充分把握宏觀環(huán)境，不斷適應內外界環(huán)境的變化，制定適合企業(yè)自身實際情況的經營戰(zhàn)略。與此同時，企業(yè)的財務管理人員要加強財務風險防控意識，在日常工作中面對錯綜復雜的經營環(huán)境，應該靈活地做出相應的改變，從企業(yè)全局出發(fā)，落實企業(yè)全面預算管理制度，不斷提高營運資金的管理水平，加強企業(yè)內部控制制度在財務管理中的應用，提高財務人員解決財務風險的專業(yè)能力，適時啟動財務共享中心建設。通過執(zhí)行以上風險防控措施，可在很大程度降低煙草商業(yè)企業(yè)的財務風險，使企業(yè)能夠保持穩(wěn)健發(fā)展的良好勢頭。