會(huì)計(jì)與個(gè)體高質(zhì)量決策

葉康濤

【摘 要】 雖然傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)往往假定個(gè)體能夠在給定約束條件下做出最優(yōu)選擇，然而，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究進(jìn)展表明，個(gè)體決策行為并非如傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)所假設(shè)的那樣理性。文章探討了會(huì)計(jì)作為一種決策輔助系統(tǒng)在緩解個(gè)體決策有限理性、提高個(gè)體決策質(zhì)量方面的若干作用，包括：（1）基于公允價(jià)值計(jì)量原則緩解沉沒成本對個(gè)體決策的干擾;（2）通過信息綜合防止個(gè)體過度關(guān)注一次性損失;（3）基于現(xiàn)代會(huì)計(jì)原理矯正個(gè)體心理賬戶的不當(dāng)之處;（4）基于預(yù)先設(shè)定的投入回報(bào)率緩解預(yù)算?？顚Ｓ脤οM(fèi)行為的扭曲。研究表明，會(huì)計(jì)能夠在提高個(gè)體決策質(zhì)量中發(fā)揮積極作用，優(yōu)化個(gè)體決策行為，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)整體決策質(zhì)量的提升。

【關(guān)鍵詞】 高質(zhì)量決策; 有限理性; 心理賬戶; 沉沒成本; ?？顚Ｓ?/p>

【中圖分類號(hào)】 F230? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2022）14-0159-03

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)基于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，即假設(shè)個(gè)體能夠在給定約束條件下做出最優(yōu)選擇。然而，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起與發(fā)展對這個(gè)假設(shè)條件構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。研究表明，個(gè)體決策行為并非如傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)所假設(shè)的那樣理性[ 1 ]。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者赫伯特·西蒙提出了個(gè)體決策者的有限理性理論。

一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)是為了解決委托代理問題（例如為了解決經(jīng)濟(jì)決策者之間的信任問題等）而產(chǎn)生。然而，會(huì)計(jì)作為一種決策輔助系統(tǒng)，不僅有助于解決經(jīng)濟(jì)個(gè)體之間的委托代理問題，而且通過為個(gè)體決策者提供經(jīng)濟(jì)理性的決策信息，幫助個(gè)體決策者緩解認(rèn)知障礙，提高個(gè)體決策質(zhì)量。本文提出了個(gè)體決策存在的若干非理性行為，并指出如何通過應(yīng)用現(xiàn)代會(huì)計(jì)原理幫助提高個(gè)體決策的理性程度。

一、防止沉沒成本對決策的干擾

沉沒成本是指已經(jīng)付出且無法收回的成本。經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為人們的決策不應(yīng)該考慮沉沒成本，任何決策只應(yīng)考慮邊際收益和邊際成本。邊際成本是指一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為所導(dǎo)致未來新增的成本，顯然沉沒成本不屬于邊際成本范疇，因?yàn)槌翛]成本已經(jīng)發(fā)生，無論未來采取怎樣的決策都無法再改變此項(xiàng)成本，因此，人們在決策的時(shí)候不應(yīng)該考慮沉沒成本的影響。然而，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)現(xiàn)人們在實(shí)際決策時(shí)往往會(huì)受到沉沒成本的影響。例如，當(dāng)一位顧客在餐館點(diǎn)了一道非常昂貴的菜，結(jié)果他發(fā)現(xiàn)這道菜非常辣，理性決策應(yīng)該是放棄吃這道菜，但因?yàn)樗呀?jīng)為此支付了很高的費(fèi)用，他很可能會(huì)繼續(xù)吃這道菜，結(jié)果因?yàn)椴颂背詨牧硕亲?，這就是沉沒成本對個(gè)體決策的扭曲效應(yīng)。

企業(yè)決策同樣如此。假設(shè)企業(yè)賬面上有一臺(tái)閑置無法再用的機(jī)器，合理的做法應(yīng)該是處置該資產(chǎn)（假設(shè)處置該機(jī)器能夠收回2 000元），從而騰出空間用于其他用途，但若這臺(tái)機(jī)器的歷史賬面凈值并不為零（假設(shè)為10 000元），那么管理者很可能不愿意馬上處置該機(jī)器，因?yàn)檫@會(huì)使得其當(dāng)期出現(xiàn)虧損（虧損金額為8 000元=機(jī)器賬面凈值10 000元-處置該機(jī)器能收回的金額2 000元）。這也是典型的由于沉沒成本（此處是該機(jī)器的歷史賬面凈值）扭曲管理者決策的現(xiàn)象。

現(xiàn)代會(huì)計(jì)的公允價(jià)值計(jì)量理念，對緩解沉沒成本的干擾效應(yīng)有很大的作用?；诠蕛r(jià)值計(jì)量原則，鑒于該機(jī)器當(dāng)前實(shí)際價(jià)值僅為2 000元，而非賬面上所記載的10 000元，那么該機(jī)器的賬面價(jià)值應(yīng)計(jì)為2 000元，而非基于歷史成本原則的10 000元。此時(shí)，處置該機(jī)器并不會(huì)導(dǎo)致虧損，因?yàn)闄C(jī)器賬面價(jià)值2 000元-處置該機(jī)器能夠收回的金額2 000元=0。從而，管理者會(huì)有意愿及時(shí)處置此項(xiàng)資產(chǎn)。應(yīng)用到個(gè)體決策，同樣可以基于公允價(jià)值計(jì)量的原則，實(shí)時(shí)對所擁有的資產(chǎn)按照當(dāng)前價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，那么決策就不易受到沉沒成本的干擾和扭曲。比如，在餐館那個(gè)例子里，由于繼續(xù)吃這盤菜給消費(fèi)者帶來的效用是0甚至為負(fù)，因此該盤菜的公允價(jià)格應(yīng)該計(jì)為0或負(fù)數(shù)（而不是菜單上那個(gè)非常昂貴的價(jià)格），從而合理選擇就是放棄繼續(xù)吃這道菜，從而避免更大的損失（例如生?。?/p>

需要說明的是，現(xiàn)代會(huì)計(jì)的公允價(jià)值計(jì)量原則總體上能夠及時(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值的毀損，但不能及時(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值的增益，從而并不能完全消除歷史成本或沉沒成本對決策的干擾。當(dāng)然，這里涉及會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性權(quán)衡的問題，此處不予展開討論。

二、信息綜合的益處

會(huì)計(jì)信息的顯著特征是將企業(yè)龐雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息濃縮在三張簡要的報(bào)表中：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這種信息綜合自然是為了方便決策，畢竟沒有人能夠有時(shí)間看完企業(yè)每一筆業(yè)務(wù)信息。然而，信息綜合的另一大益處往往被人所忽略。心理學(xué)家丹尼爾·卡內(nèi)曼和阿莫斯·特沃斯基教授發(fā)現(xiàn)，個(gè)體決策呈現(xiàn)出損失規(guī)避特征：同樣金額的損失給人帶來的效用減少要大于同樣金額的收益給人帶來的效用增加（Prospect Theory，前景理論）。這導(dǎo)致人們很可能放棄預(yù)期收益為正的項(xiàng)目。例如，假設(shè)某個(gè)項(xiàng)目每月成功或失敗的概率各為50%，若成功則可以獲得100元的收益，若失敗則損失80元。雖然該項(xiàng)目的預(yù)期收益為正（100*50%-80*50%=10元），但人們對損失更加敏感，因此人們?nèi)匀缓芸赡芊艞壴擁?xiàng)目。如果觀察該項(xiàng)目連續(xù)兩月的盈虧結(jié)果，則25%概率盈利200元（連續(xù)兩個(gè)月都盈利100元），50%概率盈利20元（第一個(gè)月盈利100元，第二個(gè)月虧損80元;或第一個(gè)月虧損80元，第二個(gè)月盈利100元），25%虧損160元（連續(xù)兩個(gè)月都虧損80元），顯然此時(shí)盈利概率上升到了75%，人們很可能選擇該項(xiàng)目，即通過綜合兩個(gè)月的盈虧信息，而非分次報(bào)告每個(gè)月的盈虧情況，可以大幅緩解人們由于損失規(guī)避心理而做出的非理性決策，例如放棄預(yù)期盈余為正的項(xiàng)目。

理查·塞勒[ 1 ]曾引用一篇文獻(xiàn)，指出損失規(guī)避心理對人們投資行為的扭曲作用。已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)人們給予股票投資的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)約為6%，即股票投資收益率需要高于無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率6個(gè)百分點(diǎn)，人們才愿意投資股票。然而，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)者的測算，基于股票投資的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平，合理的股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)應(yīng)該僅為0.35%。為何人們錯(cuò)誤地賦予股票投資如此高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，以至于人們配置于股票投資的資金規(guī)模低于最優(yōu)化水平？原因就在于人們過于頻繁地檢查自己股票賬戶的投資損益，從而越容易看到股票損失，以至于不愿意投資于股票。例如，假設(shè)某筆股票投資，盈利概率是2/3，虧損概率是1/3，如果只看一次投資結(jié)果，那么虧損概率是1/3，但如果觀察連續(xù)投資兩次的結(jié)果，虧損概率就降低為只有1/9，從而投資于股票的意愿將大幅增強(qiáng)。

會(huì)計(jì)通過提供反映企業(yè)績效的綜合信息，而非報(bào)告企業(yè)每筆經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的盈虧，可以降低一次性損失對個(gè)體決策的干擾，從而幫助人們做出更加明智的決策。借鑒會(huì)計(jì)的信息綜合原則，或許不必每天都計(jì)算每項(xiàng)行為的損益得失，不妨風(fēng)物長宜放眼量，只要某項(xiàng)行為大概率上在一個(gè)長時(shí)間范圍內(nèi)的收益為正，那么這項(xiàng)行為就值得投入。例如，在從事某項(xiàng)工作的時(shí)候，很容易被工作中的一件小事破壞情緒，并產(chǎn)生強(qiáng)烈的辭職意愿。然而，如果采取會(huì)計(jì)的綜合報(bào)告原則，將入職以來的所得與所失綜合起來看，會(huì)發(fā)現(xiàn)這份工作帶來的整體收益遠(yuǎn)大于其成本，任何堅(jiān)持依然是值得的。

三、更為明智的心理賬戶

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者理查·塞勒教授提出了心理賬戶的概念，即人們也會(huì)類似于會(huì)計(jì)人員那樣，將各項(xiàng)收入和支出分門別類計(jì)入各項(xiàng)心理意義上的賬戶，并據(jù)此做出決策。例如，李愛梅等[ 2 ]研究了中國人的心理賬戶特征，發(fā)現(xiàn)中國人存在三個(gè)收入類心理賬戶，即與工作相關(guān)的常規(guī)收入、非常規(guī)的額外收入、經(jīng)營收入;四個(gè)支出類心理賬戶，即生活必需開支、家庭建設(shè)與個(gè)人發(fā)展開支、關(guān)系維護(hù)開支、享樂休閑開支;兩個(gè)儲(chǔ)蓄類心理賬戶，包括安全保障儲(chǔ)蓄和風(fēng)險(xiǎn)投資賬戶。

人們的心理會(huì)計(jì)記賬未必準(zhǔn)確。一個(gè)典型的心理賬戶錯(cuò)誤就是人們?nèi)菀讓⒔逃С龀杀驹谶^于短期的時(shí)間內(nèi)予以攤銷。例如，人們可能將大學(xué)教育成本在大學(xué)畢業(yè)后較短的一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行攤銷，并將此項(xiàng)成本與該期間內(nèi)的收益進(jìn)行對比，以決定其相應(yīng)的受教育決策。受教育的收益事實(shí)上覆蓋了人的一生，更加合理的做法是將受教育成本在終身期間進(jìn)行攤銷，并與受教育的收益進(jìn)行權(quán)衡，以決定個(gè)體的受教育決策。人們錯(cuò)誤地將受教育成本在過短期間進(jìn)行攤銷的做法，導(dǎo)致其高估了短期內(nèi)的受教育成本，從而做出錯(cuò)誤的受教育決策。例如，Yoon等[ 3 ]的研究表明，這種將受教育成本在較短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行攤銷的做法，導(dǎo)致人們更可能選擇低成本、低收益的大學(xué)，而放棄那些雖然教育成本較高，但未來收益也更高的高校。為了克服此類決策偏誤，不妨借鑒會(huì)計(jì)配比原則，將某項(xiàng)活動(dòng)的成本與收益在一個(gè)更加準(zhǔn)確的期間進(jìn)行配比，以幫助個(gè)體做出更為明智的決策。

個(gè)體可能的另一個(gè)心理賬戶錯(cuò)誤是，將經(jīng)常性支出錯(cuò)誤地列為一次性支出，而人們對一次性支出的自我控制力度往往不足，容易導(dǎo)致在這些項(xiàng)目上消費(fèi)過度[?4?]。例如，去一次豪華餐廳就餐，若他錯(cuò)誤以為自己一輩子也來不了幾次豪華餐廳，那么他很可能會(huì)在此次就餐中過度消費(fèi)。應(yīng)對此類決策錯(cuò)誤的方法之一，是借鑒會(huì)計(jì)上將相似支出綜合歸集到同一個(gè)科目的原則，將類似奢侈消費(fèi)歸集到“奢侈消費(fèi)”科目之下，使得消費(fèi)者意識(shí)到雖然其豪華餐廳消費(fèi)較為稀少，但事實(shí)上其類似的奢侈消費(fèi)（包括豪華餐廳、出國旅游、豪華度假村等在內(nèi)的奢侈消費(fèi)）總額并不低，換言之，奢侈消費(fèi)行為并非如其所想象的那樣屬于非常低頻次的消費(fèi)，從而有效抑制其在此次豪華餐廳的過度消費(fèi)行為。

四、預(yù)算專款專用的利與弊

人們的消費(fèi)行為通常遵循分賬戶預(yù)算管理和專款專用原則。比如，人們領(lǐng)到工資后，往往會(huì)按預(yù)定消費(fèi)計(jì)劃，將這筆錢分成飲食支出預(yù)算、衣服支出預(yù)算、交通費(fèi)支出預(yù)算、水電費(fèi)支出預(yù)算等，并且不同預(yù)算賬戶的錢往往不能相互挪用。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究過預(yù)算?？顚Ｓ迷瓌t的益處，即預(yù)算?？顚Ｓ迷瓌t通過簡化個(gè)體的決策過程，對人類消費(fèi)行為進(jìn)行預(yù)先規(guī)劃并施加控制，可以避免人們在某個(gè)細(xì)分支出項(xiàng)目上消費(fèi)過多。

然而，這種預(yù)算?？顚Ｓ迷瓌t違反了經(jīng)濟(jì)學(xué)的貨幣可替代性原則（fungibility）。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度而言，沒有道理說某筆錢只能用于打醬油，不能用于買醋，即不同賬戶里的貨幣是可替換的。如果最初的預(yù)算計(jì)劃設(shè)定不合理的話，這種?？顚Ｓ眯袨楹芸赡軐?dǎo)致消費(fèi)者的消費(fèi)行為不能達(dá)到最優(yōu)化，即導(dǎo)致部分支出項(xiàng)目可能消費(fèi)不足，而部分支出項(xiàng)目又過度花費(fèi)（例如，如果到了月底該預(yù)算科目仍有結(jié)余，人們可能會(huì)選擇突擊消費(fèi)，而事實(shí)上更合理的選擇應(yīng)該是用于另一個(gè)預(yù)算項(xiàng)目）。

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，對投資項(xiàng)目通常采用凈現(xiàn)值評價(jià)法，即如果某項(xiàng)投資的未來收益折現(xiàn)后的現(xiàn)值大于當(dāng)前的支出金額，那么這項(xiàng)投資就值得投入，反之則不該投入。個(gè)體決策同樣不妨借用這樣的管理原則，可以事先設(shè)定其消費(fèi)支出的回報(bào)率，即該個(gè)體從一項(xiàng)消費(fèi)行為所獲得的心理滿足感相對于消費(fèi)成本的比率。比如，假設(shè)某個(gè)消費(fèi)者所設(shè)定的消費(fèi)支出回報(bào)率為1.5倍，即如果一項(xiàng)消費(fèi)支出金額為100元，那么其從中獲得的心理滿足感換算成貨幣單位應(yīng)不低于150元才可進(jìn)行此項(xiàng)消費(fèi)，否則就放棄此項(xiàng)消費(fèi)行為。采取這樣的“基于投入回報(bào)率的消費(fèi)控制策略”，消費(fèi)者可不再依賴于預(yù)先設(shè)定的預(yù)算金額來決定是否進(jìn)行某項(xiàng)消費(fèi)，從而緩解預(yù)算?？顚Ｓ迷瓌t對消費(fèi)行為的扭曲，盡可能達(dá)到個(gè)體消費(fèi)行為的效用最大化。

當(dāng)然，或許有人認(rèn)為，將消費(fèi)行為的心理滿足感換算成等價(jià)貨幣單位過于困難。然而，事實(shí)上我們每筆消費(fèi)行為都在進(jìn)行著成本收益的衡量，即這種將消費(fèi)心理滿足感換算成貨幣單位的心理計(jì)算過程隨時(shí)都在進(jìn)行，雖然我們未必能夠意識(shí)到，或未必能夠換算成非常精確的貨幣單位金額。

五、結(jié)語

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)往往假定個(gè)體能夠在給定約束條件下做出最優(yōu)選擇。然而，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究進(jìn)展表明，個(gè)體決策行為并非如傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)所假設(shè)的那樣理性。會(huì)計(jì)作為一種人造的決策支持系統(tǒng)，不僅有助于緩解個(gè)體互動(dòng)關(guān)系之間的委托代理問題，而且有助于個(gè)體決策者借以緩解認(rèn)知障礙，提高個(gè)體決策質(zhì)量。本文分析了會(huì)計(jì)在幫助提高個(gè)體決策質(zhì)量方面的若干作用，包括但不限于：（1）基于公允價(jià)值計(jì)量原則緩解沉沒成本對個(gè)體決策的干擾;（2）通過信息綜合防止個(gè)體過度關(guān)注一次性損失;（3）基于現(xiàn)代會(huì)計(jì)原理矯正個(gè)體心理賬戶的不當(dāng)之處;（4）基于預(yù)先設(shè)定的投入回報(bào)率緩解預(yù)算?？顚Ｓ脤οM(fèi)行為的扭曲。無疑，個(gè)體決策中的非理性行為并不局限于上述情形，因此，筆者相信會(huì)計(jì)能夠在提高個(gè)體決策質(zhì)量中發(fā)揮更大的作用。在此，筆者呼吁廣大會(huì)計(jì)學(xué)者能夠進(jìn)一步挖掘會(huì)計(jì)在個(gè)體決策中所發(fā)揮的積極作用，幫助個(gè)體決策者不斷優(yōu)化決策行為，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)整體決策質(zhì)量的提升。

【參考文獻(xiàn)】

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