基于多期雙重差分模型的跨境電商政策效應評價研究

熊勵 郭夢瀅 葉凱雯

摘要：[目的/意義]跨境電商是發(fā)展速度最快、潛力最大、帶動作用最強的外貿(mào)新業(yè)態(tài)，已經(jīng)成為外貿(mào)發(fā)展的新動能、轉(zhuǎn)型升級的新渠道和高質(zhì)量發(fā)展的新抓手。但我國外貿(mào)情勢依然錯綜復雜。為培育外貿(mào)競爭新優(yōu)勢，扎實推進跨境電商綜試區(qū)建設(shè)，對跨境電商綜試區(qū)政策的實施效果展開效應評價分析很有必要。[方法/過程]本文選取2015—2019年設(shè)立的59個跨境電商綜合試驗區(qū)為研究對象，應用多期雙重差分模型從國家層面設(shè)立綜合試驗區(qū)及地方層面實施政策兩個角度依次評價政策效應，并探討不同綜合試驗區(qū)的跨境電商政策效應差異。[結(jié)果/結(jié)論]第一，在綜合試驗區(qū)政策效應方面，綜合試驗區(qū)的設(shè)立對跨境電商發(fā)展具有顯著促進作用。第二，在城市屬性方面，城市地理區(qū)位差異、城市規(guī)模大小與“一帶一路”倡議的實施效果會影響跨境電商政策效應;相較于東部城市，綜合試驗區(qū)政策更能促進中部、西部、東北部地區(qū)城市經(jīng)濟發(fā)展;相較于“一帶一路”城市，綜合試驗區(qū)政策在非“一帶一路”沿線城市的政策效應更加顯著。

關(guān)鍵詞：跨境電商? ? 綜合試驗區(qū)? ? 政策效應? ? 政策評價? ? 雙重差分

分類號：F752? F724.6

DOI： 10.19318/j.cnki.issn.2096-1634.2022.03.05

1? 引言

近年來，我國對外貿(mào)易快速發(fā)展，跨境電子商務行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)不斷擴大的趨勢，國務院提出要通過不斷部署完善跨境電商政策培育跨境電商新業(yè)態(tài)，以支持跨境電商行業(yè)健康快速發(fā)展，進而促進對外貿(mào)易升級轉(zhuǎn)型，開拓國際多元市場。目前，跨境電子商務行業(yè)已經(jīng)成為外貿(mào)發(fā)展的新動能、轉(zhuǎn)型升級的新渠道和高質(zhì)量發(fā)展的新抓手[1]。在國家支持地方發(fā)展跨境電商的過程中，設(shè)立跨境電子商務綜合試驗區(qū)（以下簡稱“綜試區(qū)”）是最直接和最有效的促進措施。跨境電商綜試區(qū)是由城市申請、國務院批準設(shè)立，具備跨境電商綜合性質(zhì)的先行先試[2]，體現(xiàn)了我國積極提升跨境電商的參與度與活躍度、培育跨境電商的新業(yè)態(tài)、促進各地跨境電商發(fā)展的態(tài)度和決心，從而有力推動深化外貿(mào)領(lǐng)域改革、優(yōu)化我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和加速結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。經(jīng)過五批次審核批準，目前已有105座城市被列入跨境電商綜試區(qū)名單。

除了國家層面不斷加強對跨境電商綜試區(qū)的支持力度，各綜試區(qū)地方政府也相繼出臺相關(guān)政策文件以促進跨境電商行業(yè)的發(fā)展，在全國范圍內(nèi)逐漸形成了促進跨境電商便利化、規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展的新局面。

隨著跨境電商政策的不斷制定與出臺，越來越多企業(yè)進入跨境電商領(lǐng)域，跨境電商交易量和快遞數(shù)量也逐年增長[3]，然而在政策實施的過程中卻出現(xiàn)各種原因?qū)е抡邥壕弻嵤┑那闆r[4]。由于我國跨境電商行業(yè)起步晚、發(fā)展快，在眾多企業(yè)“一窩蜂”涌入的情況下，現(xiàn)有的政策是否能做好企業(yè)全覆蓋仍處于未知狀態(tài)，此外，全國各城市政策資源投入和經(jīng)濟社會建設(shè)的差異導致跨境電商行業(yè)發(fā)展地區(qū)不平衡等問題，因此，對跨境電商政策的實施效果的討論顯得尤為重要。本文通過構(gòu)建跨境電商政策評價研究模型，對跨境電商綜試區(qū)政策的實施效果展開效應評價和分析，為進一步理解跨境電商政策執(zhí)行情況、比較不同綜試區(qū)的政策實施差異、推動我國對外經(jīng)濟發(fā)展提供思路。

2? 文獻綜述與理論基礎(chǔ)

2.1? 跨境電商政策研究

近年來，有學者從現(xiàn)有的跨境電商政策與行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀兩個角度出發(fā)，分析討論了當前政策，并為進一步規(guī)范和優(yōu)化跨境電商行業(yè)提供了政策建議。

從對現(xiàn)有政策進行討論的角度進行分析：魏爽[5]通過比較分析國內(nèi)外在跨境電子商務立法上的舉措和探索，提出了完善我國跨境電子商務在交易主體監(jiān)管、信息隱私保護等方面立法工作的建議;張鳴飛和楊堅爭[6]采用威廉提出的政策評估標準對跨境電子商務監(jiān)管政策進行分析與效應評價，并且提出針對監(jiān)管方面政策的建議;蘇（Su）等[7]運用社會網(wǎng)絡分析方法，研究發(fā)現(xiàn)跨境電子商務政策涉及服務內(nèi)容的政策缺乏長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，特別是與稅收和倉儲有關(guān)的政策。

從基于我國跨境電子商務發(fā)展現(xiàn)狀提出政策建議的角度分析：來有為[8]通過分析我國跨境電子商務發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢，提出了優(yōu)化跨境電子商務的服務支撐與監(jiān)管體系，促進跨境電子商務直購進口、保稅備貨等新業(yè)態(tài)發(fā)展，加強跨境電子商務國際合作、提升我國跨境電子商務服務業(yè)的發(fā)展水平和國際競爭力等政策建議;許應楠[9]通過對我國跨境電子商務試點城市的調(diào)研，評價了跨境電子商務業(yè)務流程優(yōu)化、平臺建設(shè)、政府監(jiān)管等方面政策的創(chuàng)新性，并針對人才培養(yǎng)、外貿(mào)企業(yè)規(guī)范管理等方面存在的政策缺失問題進行了探討。

綜上所述，跨境電商政策和建議研究主要從法規(guī)政策和行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的角度提出政策建議。然而，目前對跨境電商政策評價的研究較少，因此，從政策評價角度研究跨境電商的發(fā)展具有現(xiàn)實和理論意義。

2.2? 雙重差分模型

雙重差分模型是評價政策效應的有效方法，本質(zhì)上是對面板數(shù)據(jù)的計量分析。其中，面板數(shù)據(jù)是研究對象在多個時期下的所有樣本數(shù)據(jù)，形成了時間維度和空間維度的數(shù)據(jù)矩陣。近年來，雙重差分模型和多期雙重差分模型被國內(nèi)外學者應用于經(jīng)濟、金融、城市規(guī)劃等領(lǐng)域的研究。國外學者科爾（Cole）等[10]采用雙重差分法和治療權(quán)重反概率法，比較了接受初級保健政策的兒童與在對照點接受初級保健的兒童的結(jié)果;格拉福娃（Grafova）等[11]運用差分方法探討了社區(qū)經(jīng)濟環(huán)境對老年人健康自我評價的影響;皮佩爾（Pippel）等[12]通過雙重差分法識別了科研機構(gòu)研發(fā)合作與企業(yè)產(chǎn)品和過程創(chuàng)新績效之間的關(guān)系;索斯藤（Thorsten）等[13]從多期雙重差分法的角度對銀行監(jiān)管對收入分配的影響進行了評價;杰魯尼（Cerulli）[14]研究并開發(fā)了新的STATA（數(shù)據(jù)管理統(tǒng)計繪圖軟件）命令（代表固定時間多次處理的雙重差分法）實現(xiàn)了多期雙重差分法的模型應用。B2E4DCE8-F4BA-4326-AEF4-D3D14658842B

國內(nèi)學者張營營等[15]采用雙重差分方法，檢驗了智慧城市建設(shè)對制造業(yè)升級的影響以及影響的機制與效應;陳海強等[16]使用雙重差分法，分析了融資融券交易制度推出的政策處置效應;吳建祖等[17]利用雙重差分方法，檢驗了環(huán)保約談制度與地方政府環(huán)境治理效率之間的關(guān)系;葉菁菁等[18]采用雙重差分法及固定效應模型，對所得稅改革與個體勞動參與率和工作時長之間的關(guān)系進行了研究;諶仁俊等[19]使用多期雙重差分法，研究發(fā)現(xiàn)整體上中央環(huán)保督察能通過創(chuàng)新驅(qū)動改善上市工業(yè)企業(yè)績效，且在督察后仍保持顯著正效應;楊勇等[20]建立多期雙重差分模型，分析了自由貿(mào)易協(xié)定對中國出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響;呂洪燕等[21]利用多期雙重差分模型，考察了自由貿(mào)易試驗區(qū)制度創(chuàng)新對地區(qū)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響;趙蔡晶等[22]采用多期雙重差分法，驗證了智慧城市建設(shè)對城市發(fā)展質(zhì)量的影響;安輝等[23]構(gòu)建多期雙重差分模型，分別從國家和城市層面實證分析了限售政策平抑房價的效果及其異質(zhì)性。

綜上所述，多期雙重差分法在經(jīng)濟社會領(lǐng)域的應用非常廣泛，采取多期雙重差分模型進行試點類政策效應的估計是有效的。但針對跨境電商政策的實施效果研究仍處于起步階段，上述研究也為跨境電商政策效應評價研究提供了研究思路和方法借鑒?？缇畴娚陶?，從國家落實到地方主要采取設(shè)立跨境電商綜試區(qū)的方式推進，根據(jù)綜試區(qū)設(shè)立批次多的特點，本文采取多期雙重差分法的方式對政策效應進行評價。

2.3? 交易成本理論

政府政策創(chuàng)新與城市發(fā)展極其相關(guān)，能夠有效降低城市發(fā)展的政策成本。交易成本理論最初由諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者科斯（Coase）提出，是分析政策效應的重要內(nèi)容。所謂交易成本，是指經(jīng)濟主體為完成交易活動的目標，過程中必須支付的成本，本質(zhì)上只要存在交易行為，就會不可避免地產(chǎn)生交易成本。而交易成本理論認為，合理的制度安排有利于減少互動中的交易成本，主要體現(xiàn)在“政策租金”和制度性交易成本兩個方面，從而提升城市發(fā)展水平[24]。其中，“政策租金”主要是指財政補貼和稅收優(yōu)惠，幫助企業(yè)獲取相應的額外經(jīng)濟利益，直接增加企業(yè)當期資金存量，也間接提升其未來獲取更多資源的能力。余明桂等[25]認為地方政府對企業(yè)財政補貼的主要目的是提高企業(yè)效率或社會效益，主要形式是通過無償資金轉(zhuǎn)移直接增加企業(yè)的可支配資金，從而增加企業(yè)總利潤，以緩解企業(yè)融資約束，提高企業(yè)融資能力，促進企業(yè)發(fā)展。稅收優(yōu)惠政策主要圍繞促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會建設(shè)、科技進步和自主創(chuàng)新等方面進行。向?qū)捇⒌萚26]從企業(yè)角度出發(fā)，認為稅收優(yōu)惠幫助企業(yè)獲得成本優(yōu)勢，提高企業(yè)盈虧平衡能力，改善企業(yè)效率，同時企業(yè)在稅率降低時將從效率改善的收益中獲得更高的分成。因此，稅收優(yōu)惠將提升優(yōu)化效率動力，從而增加投入、促進發(fā)展。制度性交易成本主要是指企業(yè)在運轉(zhuǎn)過程中由于執(zhí)行政府制定的一系列規(guī)章制度所付出的成本，如各種稅費、融資成本[27]。在試點類政策建設(shè)過程中，簡政放權(quán)等政策的執(zhí)行將降低制度性交易成本，從而助力行業(yè)發(fā)展。

跨境電商綜試區(qū)在物流、通關(guān)、倉儲等方面簡化流程、精簡審批，推動國際貿(mào)易自由化、便利化和業(yè)態(tài)創(chuàng)新，有效減少相關(guān)成本。本文以交易成本理論多政策效應進行分析評價，探討跨境電商綜試區(qū)政策實施的效果與作用。

3? 模型設(shè)定及數(shù)據(jù)說明

3.1? 理論模型設(shè)定

針對目前已經(jīng)設(shè)立的五批跨境電商綜試區(qū)，考慮到前幾批綜試區(qū)的示范作用及設(shè)立時間年份的差異性，為了避免單個時點分析造成的實驗誤差，本文將不同的綜試區(qū)設(shè)立時間納入研究中進行分析。本文選取2015—2019年我國前四批跨境電商綜試區(qū)城市為樣本，將2015年、2016年、2018年前三批設(shè)立的35個跨境電商綜試區(qū)城市設(shè)置為實驗組，2019年第四批設(shè)立的24個城市作為控制組，構(gòu)建實驗組與控制組虛擬變量，實驗組設(shè)為1，控制組設(shè)為0，對跨境電商綜試區(qū)設(shè)立影響當?shù)乜缇迟Q(mào)易及經(jīng)濟增長的政策效應進行實證分析。具體的多期雙重差分基準模型設(shè)置如下：

yit=β0+β1*Experit+γ*∑nXit+μi+ft+εit? ? ? ? ? ? ?（1）

Experit=Ti*Pt? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （2）

其中，i表示城市;t表示年份;yit為被解釋變量，代表跨境電商發(fā)展水平，具體指標包括對外貿(mào)易、國際及港澳臺快遞數(shù)量及企業(yè)數(shù)量;Xit為其他控制變量集合;β為解釋變量系數(shù);ε為隨機誤差項。Ti是組間啞變量，表示該城市是否被設(shè)立為跨境電商綜試區(qū)，若是，則取值為Ti=1，否則取值為Ti=0;Pt是政策啞變量，綜試區(qū)設(shè)立的當年及以后取值為Pt=1，否則取值為Pt=0。Experit為各城市是否是綜試區(qū)的虛擬變量，即若實驗組城市i被設(shè)立為綜試區(qū)前的時期，虛擬變量Experit=0，設(shè)立綜試區(qū)當年及之后的年份Experit=1，控制組均為0。∑nXit為經(jīng)濟、社會、交通、信息化等控制變量（見表1），模型中控制地區(qū)固定效應μi和時間固定效應ft，β0為常數(shù)項，γ為控制變量回歸系數(shù)。

在這一實證研究中，重點關(guān)注β1的回歸結(jié)果。若β1>0，則說明綜試區(qū)的設(shè)立相比控制組而言能夠促進該地區(qū)跨境電商發(fā)展;反之，則對跨境電商發(fā)展起不到促進作用。以公式（1）為基礎(chǔ)，為檢驗綜試區(qū)設(shè)立后實施的政策數(shù)量對該城市跨境電商的影響程度，本文進一步以Policy變量為政策虛擬變量進行分析，代表綜試區(qū)在第t年發(fā)布的跨境電商政策文件累計數(shù)量，如下所示：

yit=β0+β1*Policyit+γ*∑nXit+μi+ft+εit? ? ? ? ? ? （3）B2E4DCE8-F4BA-4326-AEF4-D3D14658842B

Policyit=Ti*Pt? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?（4）

其中，i表示城市;t表示年份;Ti是組間啞變量，表示該城市累計出臺跨境電商政策數(shù)量;Pt是政策啞變量，該城市被設(shè)立為跨境電商綜試區(qū)的當年及以后取值為1，否則取值為0。

3.2? 變量選取及數(shù)據(jù)說明

借鑒張錫寶等[28]與張夏恒[29]的做法，本文主要采用進出口總額（In frtrade）、國際及港澳臺快件數(shù)（In express）、跨境電商企業(yè)備案數(shù)（In company）作為被解釋變量，對我國跨境電商綜試區(qū)發(fā)展進行衡量。本文的原始數(shù)據(jù)來源于中國城市統(tǒng)計年鑒、各地郵電局、各地交通局以及天眼查官網(wǎng)。其中，進出口總額反映該城市當年對外貿(mào)易發(fā)展情況，國際及港澳臺快件數(shù)反映該城市當年跨境電商業(yè)務發(fā)展情況，跨境電商企業(yè)備案數(shù)反映該城市當年跨境電商行業(yè)發(fā)展情況，包括跨境電商行業(yè)中的不同主體企業(yè)，即供應商、營銷商、支付企業(yè)等所有跨境電商行業(yè)的備案企業(yè)。

現(xiàn)有研究已經(jīng)證實跨境電商綜試區(qū)的設(shè)立促進了當?shù)刭Q(mào)易便利[28]，然而不同跨境電商綜試區(qū)對當?shù)乜缇畴娚绦聵I(yè)態(tài)的培育和監(jiān)管各具差異，因此，本文進一步引入跨境電商政策數(shù)量來度量“綜試區(qū)試點政策”核心解釋變量，即綜合綜試區(qū)試點設(shè)立及綜試區(qū)內(nèi)部政策兩個解釋變量來衡量跨境電商發(fā)展。即國家層面，城市i在年份t是否被設(shè)立為跨境電商綜試區(qū)的虛擬變量Experit，有則取1，反之否則取0;地方層面，城市i截至年份t出臺的跨境電商政策累計數(shù)量Policyit，數(shù)據(jù)來源于各城市人民政府官網(wǎng)、北大法寶等權(quán)威政策網(wǎng)站。

為了控制其他因素對綜試區(qū)跨境電商發(fā)展的影響，本文借鑒張錫寶等[28]的做法并結(jié)合現(xiàn)實機制分析，將城市規(guī)模（In people）、經(jīng)濟發(fā)展（In grp）、政府規(guī)模（In gov）、交通發(fā)展（In transport）、創(chuàng)新能力（In inno）、信息化發(fā)展水平（In info）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（In indu）等指標選為控制變量。其中，城市規(guī)模（In people）可反映城市生產(chǎn)者、供應商和消費者的集聚程度，供應商與消費者是跨境電商生態(tài)發(fā)展的必要條件;經(jīng)濟發(fā)展（In grp）是跨境電商的發(fā)展基礎(chǔ)，體現(xiàn)了各種經(jīng)濟資源的集聚能力;政府規(guī)模（In gov）在城市公共基礎(chǔ)設(shè)施為跨境電商“硬實力”和“軟實力”提供支撐作用，不僅可提供如公共服平臺等跨境電商公共服務，也可通過監(jiān)管部門對跨境電商生態(tài)進行監(jiān)管與規(guī)范;交通發(fā)展程度（In transport）在很大程度上能夠影響跨境電商物流的發(fā)展;創(chuàng)新能力（In inno）體現(xiàn)城市當年專利申請能力;信息化發(fā)展（In info）以互聯(lián)網(wǎng)的擴張為代表，是跨境電商銷售和交易的必備因素;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級（In indu）是促進城市“軟實力”提升的重要因素，尤其以報關(guān)、營銷、金融等為代表的服務性行業(yè)的發(fā)展為跨境電商生態(tài)群落提供發(fā)展的動力。所有變量含義及統(tǒng)計特征如表2所示。

4? 實證結(jié)果分析

4.1? 實驗結(jié)果

基于2015—2019年設(shè)立的59個綜試區(qū)準自然實驗樣本，本文采用多期雙重差分模型來分析綜試區(qū)政策對我國外貿(mào)發(fā)展的影響。在未加入和加入控制變量的兩種情形下，分別通過公式（1）和公式（4）分析，描述了國家層面設(shè)立綜試區(qū)及設(shè)立后綜試區(qū)實施政策總量對跨境電商發(fā)展影響的結(jié)果。研究發(fā)現(xiàn)，無論是“是否設(shè)立綜試區(qū)”、還是“綜試區(qū)政策數(shù)量”，加入控制變量后結(jié)果較為顯著，說明有必要加入控制變量。

對于跨境快遞（ln express）和跨境企業(yè)數(shù)量（ln company）兩個被解釋變量而言，不論是否加入控制變量，擬合系數(shù)都顯著正相關(guān)。這說明綜試區(qū)的設(shè)立能明顯促進跨境電商物流行業(yè)發(fā)展，吸引更多企業(yè)進入跨境電商行業(yè)，以及提升跨境電商交易量。

對于進出口貿(mào)易水平（ln frtrade）而言，反映在綜試區(qū)設(shè)立前后其影響并沒有顯著提升，其原因可能是設(shè)立綜試區(qū)后需要更加具體的配套政策來鞏固其效果。這一問題也從表4得以解釋：綜試區(qū)的進出口貿(mào)易水平（ln frtrade）與政策正相關(guān)，進一步說明在綜試區(qū)內(nèi)部具體政策實施后，綜試區(qū)所在城市進出口總值有顯著提升趨勢。因此，對城市而言，若想達到促進跨境電商發(fā)展的目標，被設(shè)立為綜試區(qū)只是第一步，更重要的是要結(jié)合當?shù)氐臓I商環(huán)境現(xiàn)實情況，提出具有地方特色和針對性的配套政策。

4.2? 模型穩(wěn)健性檢驗

4.2.1? 平行趨勢檢驗? ? 平行趨勢假設(shè)成立與否是雙重差分法有效與否的條件。若平行趨勢假設(shè)成立，則綜試區(qū)設(shè)立對跨境電商的影響只會發(fā)生在各城市被設(shè)立為綜試區(qū)之后。而在此之前，影響該城市跨境電商變量的變動趨勢不存在顯著差異。因此，本文在公式（1）的基礎(chǔ)上設(shè)立如下模型：

（5）

其中，Yearit是一個虛擬變量，假設(shè)城市i在2015—2019年之間被設(shè)立為綜試區(qū)，若第t年為i城市被設(shè)立為綜試區(qū)前或后的第p年，則Yearit值取1，若年份超過p，則取值為0。此處p取4，即衡量跨境電商綜試區(qū)設(shè)立前后4年該城市跨境電商發(fā)展情況，若β–4到β–1沒有統(tǒng)一變化規(guī)律，則說明平行趨勢假設(shè)成立。

分別對進出口總額、跨境快遞和跨境電商企業(yè)數(shù)進行平行趨勢檢驗，表示這三個被解釋變量在綜試區(qū)設(shè)立前后系數(shù)變化情況，從圖1—圖3可以發(fā)現(xiàn)，三者的β–4到β–1系數(shù)的變化未表現(xiàn)出規(guī)律性，且系數(shù)不顯著異于0，均在95%水平的置信區(qū)間，因此，可以判斷平行趨勢假設(shè)成立，即在跨境電商政策作用前，實驗組和控制組的變化差異不大，可以說明多期雙重差分法方法的有效性。B2E4DCE8-F4BA-4326-AEF4-D3D14658842B

4.2.2? 安慰劑檢驗? ? 在實際研究中，平行趨勢檢驗與安慰劑檢驗方法常?？梢怨餐糜趯嵶C結(jié)果的穩(wěn)健性檢驗。例如，呂越等[30]通過雙重差分法研究“一帶一路”倡議的對外投資促進效應時，采用平行趨勢檢驗方法考察了實驗組和控制組的變化趨勢，并采用假設(shè)虛擬政策時間與隨機抽取實驗組的方式對估計結(jié)果進行了安慰劑檢驗;方芳等[31]構(gòu)建了虛擬政策時間變量進行平行趨勢檢驗和安慰劑檢驗，證實了環(huán)境規(guī)制與城市制造業(yè)經(jīng)濟效率雙重差分模型的有效性。

關(guān)于多期雙重差分法實驗有效的另一個關(guān)鍵因素是排除其他不可觀測的變量對估計結(jié)果的干擾。盡管在基準回歸中已經(jīng)加入了一部分控制變量，并且加入了城市固定效應和時間控制效應，控制不隨時間變化的城市特征對城市發(fā)展質(zhì)量的影響，但仍可能存在一些非觀測變量對本文的估計結(jié)果產(chǎn)生影響。

本文對每個城市從2015—2019年間隨機選取一年作為其政策時間進行間接安慰劑檢驗。若其他不可觀測的變量未對估計結(jié)果產(chǎn)生干擾，則解釋變量的估計系數(shù)將會不顯著;若在虛擬政策時點的估計結(jié)果與預期不符，即估計系數(shù)顯著，則說明除了綜試區(qū)政策所帶來的影響效應外，也可能存在某些潛在的因素影響各城市跨境電商發(fā)展。

因此，為了排除潛在的未觀測因素影響研究結(jié)果的可能，本文以進出口總額（ln frtrade）、跨境快遞（ln epress）和跨境電商企業(yè)（ln fcompany）為被解釋變量，將公式（5）隨機重復500次，相應產(chǎn)生500個估計值，并繪制了500個β1估計系數(shù)的分布及其對應的p值，若這500個估計系數(shù)是隨機分布于0附近，并且估計系數(shù)不滿足顯著性條件，即p>0.1，則說明實驗不存在系統(tǒng)性差異，排除了未觀測因素影響的可能性。

圖4—圖6記錄了綜試區(qū)進出口總額、綜試區(qū)跨境快遞和綜試區(qū)電商企業(yè)三個被解釋變量的估計系數(shù)經(jīng)500次后的分布情況，可以看出三次實驗的估計系數(shù)分布都集中在零點附近，并近似服從正態(tài)分布，大多數(shù)估計值的p>0.1，即虛構(gòu)的政策時間變量估計系數(shù)不顯著。這證明隨機生成的虛擬時間年份沒有政策效應，進而可推出綜試區(qū)政策對實驗組跨境外貿(mào)和跨境物流發(fā)展的促進作用是真實存在的，從而證明綜試區(qū)政策可有效促進跨境電商產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

5? 異質(zhì)性分析

實驗結(jié)果表明，跨境電商綜試區(qū)政策可以顯著促進跨境電商企業(yè)增長、物流水平提升和對外貿(mào)易的擴大。而在跨境電商綜試區(qū)的發(fā)展進程中，城市固有屬性是否會影響政策的實施效果成為可以進一步探究的內(nèi)容。因此，下文對不同地理區(qū)位、人口規(guī)模和“一帶一路”倡議對綜試區(qū)政策作用的效果進行分析。

5.1? 地理區(qū)位對跨境電商政策實施的影響

考慮到地區(qū)發(fā)展不平衡性的問題，本文分別對東部、西部、中部和東北部共四個片區(qū)的綜試區(qū)進行基準回歸，實證結(jié)果見表5。

觀察結(jié)果：①綜試區(qū)政策對東北及西部地區(qū)城市的對外貿(mào)易促進作用顯著，并且極大地促進了東北部、中部和西部跨境電商企業(yè)的增長;? ? ②東部地區(qū)的對外貿(mào)易總額、跨境快遞數(shù)及跨境電商企業(yè)在跨境電商綜試區(qū)設(shè)立后，并未表現(xiàn)出明顯增長現(xiàn)象。

究其原因：①近年來，隨著“西部大開發(fā)”“一帶一路”“東北振興”等的實施，西部和東北部地區(qū)受到的投資增加，“經(jīng)濟全球化”的趨勢讓西部、東北等地區(qū)的地理位置優(yōu)勢更加凸顯。②東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達企業(yè)發(fā)展的渠道與方式選擇更多，并且實力雄厚的電商企業(yè)大部分在東部地區(qū)，例如，上海的跨境通、深圳的傲基電商、杭州阿里速賣通、北京的敦煌網(wǎng)占據(jù)大部分市場份額，使得該地區(qū)新生跨境電商企業(yè)發(fā)展阻力較大，激烈的市場競爭使企業(yè)向我國內(nèi)陸地區(qū)開拓新興市場。

5.2? 城市規(guī)模對跨境電商政策實施的影響

不同規(guī)模城市的基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新能力、經(jīng)濟能力有所差異，致使綜試區(qū)政策的執(zhí)行效果也會不同。將城市規(guī)模以人口劃分，可分為500萬以下、500萬～1，000萬、1，000萬以上，分別對不同人口規(guī)模的城市進行基準回歸，實證結(jié)果見表6。研究發(fā)現(xiàn)，對人口規(guī)模小于500萬和大于1，000萬的城市，綜試區(qū)政策效應較明顯，對外貿(mào)易拉動能力較強且對企業(yè)吸引較大;對于人口數(shù)量在500萬～1，000萬之間的城市，無論是綜試區(qū)的設(shè)立還是政策的實施，對進出口對外貿(mào)易的作用均不明顯。

其原因可能在于：對于人口低于500萬的城市，跨境電商綜試區(qū)政策能加強資金、人才等資源的聚集，為中小城市提供市場發(fā)展機會，進而產(chǎn)生強大的動力促進跨境電商發(fā)展;對于人口高于1，000萬的城市，大規(guī)模的人力資源與較強消費水平、先進的技術(shù)和完善的產(chǎn)業(yè)鏈能進一步促進對外貿(mào)易的發(fā)展。

5.3? “一帶一路”倡議對跨境電商政策實施的影響

跨境電商發(fā)展的目的是促進我國對外貿(mào)易優(yōu)化升級轉(zhuǎn)型與發(fā)展，是我國“一帶一路”倡議的重要落腳點，根據(jù)國務院新聞辦公室公布的《中國“一帶一路”規(guī)劃》[32]，下文進一步篩選了城市的跨境電商綜試區(qū)中“一帶一路”城市，并檢驗了“一帶一路”對跨境電商發(fā)展的異質(zhì)性作用。

分別對“一帶一路”沿線城市與其他地區(qū)城市進行基準回歸，實證結(jié)果見表7。由此可見，跨境電商綜試區(qū)的設(shè)立對“一帶一路”沿線城市的政策效應相差不大，但是綜試區(qū)內(nèi)政策實施在綜試區(qū)設(shè)立的基礎(chǔ)上對非“一帶一路”沿線重點城市產(chǎn)生的政策效應顯著，對進出口對外貿(mào)易（ln frtrade）、跨境快遞（ln express）、跨境企業(yè)（ln company）的影響均為正向顯著。這可能是由于“一帶一路”倡議影響力更加廣泛與深刻，沿線城市的綜試區(qū)政策效果受到覆蓋使得估計值不夠顯著，而其他城市由于沒有受到“一帶一路”倡議的直接作用而被跨境電商政策干預，產(chǎn)生的政策效應顯著。因此，在綜試區(qū)政策實施過程中，需要充分考慮其他政策的影響，在多政策情形下促進政策協(xié)同并實現(xiàn)目標最大化。B2E4DCE8-F4BA-4326-AEF4-D3D14658842B

6? 結(jié)論

基于政策效應評價角度，本文對2015—2019年這5年所設(shè)立的59個跨境電商綜合試驗區(qū)的政策實施效果展開實證分析：首先，從跨境電商綜試區(qū)設(shè)立及綜試區(qū)內(nèi)政策實施兩個角度依次評價跨境電商政策效應;然后，通過城市地理區(qū)位、城市規(guī)模以及“一帶一路”倡議的異質(zhì)性檢驗，深入剖析城市屬性對政策效果的影響。本文的研究結(jié)論與建議如下。

第一，跨境電商政策有效地促進了綜試區(qū)的跨境電商行業(yè)發(fā)展?？缇畴娚叹C試區(qū)設(shè)立后，自主實施的政策有效地促進了跨境電商企業(yè)數(shù)量的增加，并且通過營造良好的技術(shù)環(huán)境、提升消費經(jīng)濟環(huán)境以及形成積極的社會輿情環(huán)境促進跨境貿(mào)易，進而推動城市的對外貿(mào)易轉(zhuǎn)型優(yōu)化。

第二，城市地理區(qū)位差異、城市規(guī)模大小與“一帶一路”倡議的實施效果會影響跨境電商政策效應。相較于東部城市而言，綜試區(qū)政策更能促進中部、西部、東北部地區(qū)城市經(jīng)濟發(fā)展;相較于人口數(shù)量在500萬～1，000萬之間的城市而言，綜試區(qū)政策效應在人口規(guī)模小于500萬和大于1，000萬的城市較明顯，對外貿(mào)易拉動能力較強且對企業(yè)吸引較大;相較于“一帶一路”城市，綜試區(qū)政策在非“一帶一路”沿線城市的政策效果則更加顯著。

作為我國對外貿(mào)易的新形式，跨境電商的發(fā)展本質(zhì)上依賴我國和外部經(jīng)濟體的聯(lián)系程度。因此，綜試區(qū)要進一步推進跨境電商領(lǐng)域的貿(mào)易便利化進程，降低交易成本，促進城市發(fā)展。

作為互聯(lián)網(wǎng)催生的新業(yè)態(tài)，跨境電商打破了發(fā)展的地理界限，可以成為發(fā)展中西地區(qū)和東北地區(qū)的契機，也可為中小城市提供經(jīng)濟增長動力。因此，可根據(jù)綜試區(qū)城市屬性制定個性化政策，同時結(jié)合實際情況進一步挖掘當?shù)刭Y源，注意區(qū)域差異性和城市規(guī)模差異性，發(fā)揮政策作用引導跨境電商發(fā)展，通過跨境電商彌補固有短板;應充分考慮戰(zhàn)略方針等政策的相互作用，部分“一帶一路”沿線城市雖然被設(shè)立為跨境電商綜試區(qū)，但在更加強勁的戰(zhàn)略方針影響下，綜試區(qū)政策作用尚未充分發(fā)揮，故綜試區(qū)應當充分發(fā)揮政策作用，更加積極推進多個政策協(xié)同以實現(xiàn)政策實施效果最大化。

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作者貢獻說明：

熊? 勵：負責研究選題、研究與方法設(shè)計及論文指導;

郭夢瀅：負責資料收集與論文撰寫;

葉凱雯：負責資料收集與論文撰寫。

The Research on the Evaluation of Cross-Border E-Commerce Policies Effect Based on

Multiphase DID Model

Xiong Li? Guo Mengying? Ye Kaiwen

School of Management， Shanghai University， Shanghai? 200444

Abstract： [Purpose/significance] Cross-border e-commerce is a new form of foreign trade with the fastest growth， the greatest potential and the strongest driving force. It has become a new driving force for foreign trade， a new channel for transformation and upgrading， and a new lever for high-quality development. However， Chinas foreign trade situation is still complicated. In order to cultivate new competitive advantages in foreign trade and steadily advance the construction of the cross-border e-commerce comprehensive pilot zone， it is necessary to carry out effect evaluation and analysis on the implementation effect of it. [Method/process] This paper selects 59 cross-border e-commerce comprehensive test areas established from 2015 to 2019， applies the multiphase DID model to evaluate the policy effects from the two perspectives of the establishment of comprehensive test areas at the national level and the implementation of policies at the local level. The differences in cross-border e-commerce policy effects in different comprehensive test areas are discussed. [Result/conclusion] First， in terms of the policy effect of the comprehensive pilot zone， the establishment of the comprehensive pilot zone has a significant role in promoting the development of cross-border e-commerce. Second， in terms of urban attributes， the policy effect of cross-border e-commerce will be affected by differences in urban geographical location， city size and implementation effect of the “Belt and Road” initiative——Compared with the eastern cities， the comprehensive pilot zone policy can promote the economic development of cities in the central， western and northeastern regions; Compared with the “Belt and Road” cities， the comprehensive test area policies have more significant policy effects in non- “Belt and Road” cities.

Keywords： cross-border e-commerce? ? comprehensive test area? ? policy effect? ? policy evaluation? difference in difference

收稿日期：2021-10-28? ? ? 修回日期：2021-12-27

* 本文系上海市決策咨詢項目“上海率先構(gòu)建‘全球數(shù)字貿(mào)易平臺研究”（項目編號：20VYJ064）研究成果之一。

作者簡介：熊勵，博士生導師，教授，博士，E-mail：Xiongli8@163.com;郭夢瀅，上海大學管理學院碩士研究生，E-mail：menying579@163.com;葉凱雯，上海大學管理學院碩士研究生，E-mail：1198928968@qq.com。B2E4DCE8-F4BA-4326-AEF4-D3D14658842B