我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的研究

凌瀅

摘 要：近年來國家號(hào)召金融機(jī)構(gòu)貸款有限考慮將資金貸款給污染排放達(dá)標(biāo)的企業(yè)，考慮企業(yè)是否有遵循綠色信貸的原則，看看企業(yè)是否給環(huán)境帶來了負(fù)的外部性，各家商業(yè)銀行紛紛響應(yīng)號(hào)召，紛紛制定了綠色信貸的規(guī)則，為保護(hù)環(huán)境盡了一份自己的力。綠色信貸政策是一種具有可持續(xù)發(fā)展意義的金融信貸政策，銀行貸款減少對(duì)“兩高”企業(yè)的貸款，重點(diǎn)支持從事環(huán)境保護(hù)、從事環(huán)境污染處理、從事綠色生產(chǎn)制造、研究污染處理的設(shè)施、從事綠色生態(tài)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，降低這些企業(yè)的貸款利率進(jìn)行貸款支持。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;綠色信貸;綠色經(jīng)濟(jì);可持續(xù)發(fā)展

一、綠色信貸的內(nèi)涵及相關(guān)理論

（一）綠色信貸概念及相關(guān)政策

綠色信貸的核心是通過銀行對(duì)高污染、高耗能的企業(yè)進(jìn)行限制貸款，增加高污染、高耗能企業(yè)的貸款成本以此來響應(yīng)國家目前的環(huán)境發(fā)展政策以及轉(zhuǎn)變企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，因此綠色信貸政策是一種具有可持續(xù)發(fā)展意義的金融信貸政策，銀行貸款減少對(duì)“兩高”企業(yè)的貸款，重點(diǎn)支持從事環(huán)境保護(hù)、從事環(huán)境污染處理、從事綠色生產(chǎn)制造、研究污染處理的設(shè)施、從事綠色生態(tài)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，降低這些企業(yè)的貸款利率進(jìn)行貸款支持。

綠色信貸最早出現(xiàn)在1995年初，當(dāng)時(shí)是人民銀行發(fā)布了有關(guān)加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的通知，并沒有涉及到金融體系概念，更加沒有談及綠色信貸。隨著后面環(huán)境污染逐漸嚴(yán)重，國家越來越重視環(huán)境保護(hù)，因此2012年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》，鼓勵(lì)銀行發(fā)放貸款給治理環(huán)境污染較好的企業(yè)，減少對(duì)污染排放超標(biāo)企業(yè)的放貸。這項(xiàng)通知是鼓勵(lì)我國銀行發(fā)放綠色信貸的重要政策，鼓勵(lì)銀行在保護(hù)環(huán)境中承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有的責(zé)任，繼續(xù)推進(jìn)保護(hù)環(huán)境的進(jìn)程。

（二）相關(guān)理論研究

現(xiàn)如今社會(huì)上環(huán)境污染比較嚴(yán)重，需要各企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)保護(hù)環(huán)境、治理污染的責(zé)任，金融機(jī)構(gòu)作為社會(huì)的重要政策組成部分，應(yīng)該在保護(hù)環(huán)境中做出貢獻(xiàn)。綠色金融的發(fā)展離不開環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論支撐，也離不開企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中需要承擔(dān)的責(zé)任。

1.環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)

綠色金融理論的邏輯起點(diǎn)可以說是環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)外部性問題。環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是探討環(huán)境與經(jīng)濟(jì)之間的相互影響的關(guān)系，探討有關(guān)環(huán)境經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的問題，探討環(huán)境對(duì)于現(xiàn)在的生活的重要性。通過發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中出現(xiàn)的環(huán)境問題，解決這些問題，尋找出目前最適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式。

2.赤道原則

“赤道原則”是由私人銀行創(chuàng)立的，參考世界銀行要求企業(yè)承擔(dān)保護(hù)環(huán)境的責(zé)任，要求金融機(jī)構(gòu)在提供貸款的時(shí)候需要考慮企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展對(duì)環(huán)境造成的影響。

2019年底，從103家采納赤道原則的金融機(jī)構(gòu)中來看，其中是歐洲的金融機(jī)構(gòu)采用赤道原則最多，從區(qū)域分布來看，歐洲采納赤道原則的金融機(jī)構(gòu)有39家機(jī)構(gòu)，占到41%;第二是亞洲，有16家金融機(jī)構(gòu)采用了赤道原則，占17%;第三是美洲，占比為14%。

赤道原則已經(jīng)成功被多家銀行采納，雖然沒有強(qiáng)制性，但是也為金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)環(huán)境保護(hù)的責(zé)任，督促企業(yè)保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)綠色金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

3.可持續(xù)發(fā)展理論

“可持續(xù)發(fā)展”理論要求平衡經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等多方面的發(fā)展，需要所有人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)共同努力，促進(jìn)各方面共同發(fā)展。

對(duì)于可持續(xù)發(fā)展，銀行需要處理好環(huán)境與經(jīng)濟(jì)資源之間的關(guān)系，處理好收益與環(huán)境保護(hù)之間的關(guān)系。開展綠色信貸需要銀行處理好資金流向與環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)之間的關(guān)系，減少將資金流向高污染的企業(yè)，處理好高污染企業(yè)與資金流之間的問題，盡到保護(hù)環(huán)境的責(zé)任，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

二、商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸的總體情況

（一）我國銀行業(yè)實(shí)施綠色信貸的總體情況

近年來國家號(hào)召金融機(jī)構(gòu)貸款有限考慮將資金貸款給污染排放達(dá)標(biāo)的企業(yè)，考慮企業(yè)是否有遵循綠色信貸的原則，看看企業(yè)是否給環(huán)境帶來了負(fù)的外部性，各家商業(yè)銀行紛紛響應(yīng)號(hào)召，紛紛制定了綠色信貸的規(guī)則，為保護(hù)環(huán)境盡了一份自己的力。例如中國工商銀行下發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)綠色信貸建設(shè)的意見》，要求必須控制對(duì)污染企業(yè)的發(fā)放貸款問題;民生銀行制定了《中國民生銀行綠色信貸政策指導(dǎo)意見》等關(guān)于審批的制度，推進(jìn)員工了解綠色信貸的意義，了解應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。

關(guān)于國內(nèi)21家銀行發(fā)布的綠色信貸數(shù)據(jù)如圖1所示：

我們可以從圖1看出，2013年12月我國的綠色信貸總額為5.19萬億元，增長了7%，到了2017年6月，綠色信貸的規(guī)模達(dá)到了8.3萬億元，增長率更是高達(dá)10.31%，這表明我國的綠色信貸規(guī)模正在逐漸變大?，F(xiàn)在國內(nèi)主要的21加商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的發(fā)展趨勢(shì)良好，呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：第一是綠色信貸的規(guī)模逐漸增長。2013年年末的綠色信貸規(guī)模還只有5.2萬億元，到了2017年6月就已經(jīng)有8.22萬億元了，增長速度較快。第二是綠色信貸的不良率比較低。比如說，2017年6月底，國內(nèi)銀行主要的環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目的不良貸款率為0.37%左右，處于比較低的水平。

我們可以看出我國銀行信貸的主要項(xiàng)目，其中投入最多的是節(jié)能環(huán)保和戰(zhàn)略新興，節(jié)能環(huán)保占了銀行綠色信貸的77.41%，綠色交通在節(jié)能環(huán)保中又是占比最高的，可見國家對(duì)新能源、低碳環(huán)保的重視。

總得來說，我國各個(gè)商業(yè)銀行都在積極發(fā)展綠色信貸、創(chuàng)新綠色信貸。

（二）各家銀行綠色信貸發(fā)展?fàn)顩r

目前，中國銀保監(jiān)會(huì)在統(tǒng)計(jì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的綠色信貸項(xiàng)目，統(tǒng)計(jì)我國21家商業(yè)銀行發(fā)行的綠色信貸總量。統(tǒng)計(jì)的項(xiàng)目主要有節(jié)能環(huán)保和戰(zhàn)略新興項(xiàng)目。節(jié)能環(huán)保主要包括綠色交通、綠色農(nóng)業(yè)等，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)主要是新能源產(chǎn)業(yè)處。

我們從各家銀行發(fā)展數(shù)據(jù)可以看出，銀行發(fā)放的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的綠色信貸明顯多于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)放的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的余額大約是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的三倍。節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目增長的幅度比較大，2013年的貸款總額還為34000億元，四年后就已經(jīng)為65000億元，平均每年增長7700億元。但是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加相比節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目就比較慢，2013年總額為14200億元，4年后增長到17600億元，增速比較慢。我們通過統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，綠色信貸在節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目中的影響較大。

三、綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）可以優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸的過程中主要考慮該貸款發(fā)放給企業(yè)，企業(yè)將用來做什么投資，是否會(huì)用來做會(huì)污染企業(yè)的投資，這些都是銀行審核的標(biāo)準(zhǔn)，銀行通常會(huì)將貸款發(fā)放給符合標(biāo)準(zhǔn)的愛護(hù)環(huán)境、為保護(hù)環(huán)境出一份力的企業(yè)。銀行通過少將貸款發(fā)放給“高污染、高能耗”的企業(yè)，通過限制這類企業(yè)的融資來達(dá)到促進(jìn)企業(yè)保護(hù)環(huán)境的作用。因此綠色信貸可以幫助銀行控制一些貸后的風(fēng)險(xiǎn)控制成本以及減少違約風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的經(jīng)營效率。

（二）降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)

國家現(xiàn)在在大力整頓環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)，因此銀行如果將貸款貸給環(huán)境污染比較嚴(yán)重的企業(yè)，在后續(xù)的過程中這些企業(yè)有可能無法歸還銀行貸款，會(huì)提高銀行的不良貸款率，增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，開展綠色信貸可以將這種不良貸款率降低。

（三）有利于提高銀行的聲譽(yù)

聲譽(yù)對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說是和別的企業(yè)進(jìn)行競爭的有利武器。銀行通過開展綠色信貸業(yè)務(wù)可以為銀行贏得較好的聲譽(yù)，有利于銀行承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，為銀行贏得較好的口碑，也聲援了國家的環(huán)保政策，幫助銀行建立較好的形象。

（四）潛在發(fā)展了銀行業(yè)務(wù)

現(xiàn)在在我們國家，商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性還比較強(qiáng)。因?yàn)楝F(xiàn)在我國商業(yè)銀行發(fā)展的綠色信貸業(yè)務(wù)還比較單一，未來如果能一遍發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，一遍配套發(fā)展資金管理等業(yè)務(wù)的話對(duì)于提高銀行的經(jīng)營業(yè)績，發(fā)展銀行經(jīng)濟(jì)，拓寬銀行業(yè)務(wù)具有提升作用。

（五）提升銀行的競爭力

隨著國家對(duì)于環(huán)境保護(hù)要求的越來越嚴(yán)格，越來越嚴(yán)格監(jiān)管企業(yè)環(huán)保的力度，在結(jié)合未來發(fā)展政策處的角度來看，發(fā)展綠色金融一定是必然的選擇，商業(yè)銀行率先發(fā)展綠色金融，發(fā)展綠色信貸可以提升商業(yè)銀行與別的銀行的競爭力。

四、商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

（一）外部法規(guī)的不健全

1.政策法規(guī)的不健全

現(xiàn)在國家發(fā)展綠色金融，發(fā)展環(huán)保節(jié)能，促進(jìn)綠色信貸并沒有出臺(tái)詳細(xì)具體的政策法規(guī)來指引商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)去發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，各家銀行只能根據(jù)現(xiàn)有政策去制定自己銀行的發(fā)展方向，對(duì)于指引商業(yè)銀行的發(fā)展不夠具體。

2.缺乏有效的監(jiān)管手段

我國綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展缺乏響應(yīng)的監(jiān)管，因此有些地區(qū)有些企業(yè)會(huì)給政府某些“業(yè)績”以達(dá)到政府向他們傾斜的目的，政府有可能會(huì)向銀行施壓，使銀行向這些高污染高耗能的企業(yè)發(fā)放貸款，這會(huì)影響銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。另一方面，現(xiàn)有的對(duì)銀行向高污染高耗能企業(yè)提供貸款的懲罰措施較少，對(duì)于銀行來說約束力比較弱，達(dá)不到讓銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的目標(biāo)。

（二）銀行內(nèi)部發(fā)展動(dòng)力不足

要想促進(jìn)一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，此項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)該給企業(yè)會(huì)帶來較高的利潤才能促進(jìn)一項(xiàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。但是我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸，由于國家政策需要，銀行向節(jié)能環(huán)保企業(yè)和一些新興企業(yè)提供貸款，貸款利率需要比較低，這對(duì)于銀行來說會(huì)降低銀行的收益。因此對(duì)于銀行來說，發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)不但沒有讓銀行獲得高額的利潤，反而讓銀行的利潤會(huì)因此降低，政府并沒有對(duì)銀行的這種損失進(jìn)行補(bǔ)償，因此從銀行的角度來說，要想銀行大力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)可能動(dòng)力不足。

（三）銀行操作缺乏規(guī)范性

1.獲取的信息存在滯后性

銀行發(fā)展綠色信貸需要從各個(gè)部門各個(gè)領(lǐng)域去獲得自己想要的信息，這本身就會(huì)導(dǎo)致銀行從不同地方收集的信息可能是不同的，銀行沒法獲得自己想要的信息。銀行從不同部門收集不同的信息本身還具有時(shí)間上的落后性，沒法及時(shí)獲得自己想要的信息，對(duì)于有些企業(yè)有些環(huán)境，銀行沒法及時(shí)準(zhǔn)確的了解他們本身所潛在的一些風(fēng)險(xiǎn)，因此通過這些信息銀行得出的結(jié)論并不一定是準(zhǔn)確的，降低了銀行進(jìn)行分析時(shí)的準(zhǔn)確性。

2.缺乏專業(yè)人才

發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)需要具備綠色金融相關(guān)知識(shí)，在監(jiān)管企業(yè)的過程中需要了解相關(guān)的政策法規(guī)，相關(guān)的環(huán)保知識(shí)，在銀行里面精通這些知識(shí)的人才較少。因此如果銀行需要發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的話，還需要配備專業(yè)的人才，這些人才不只要懂金融相關(guān)的知識(shí)，還需要隨時(shí)了解相關(guān)的環(huán)保政策，及時(shí)了解相關(guān)貸款企業(yè)的環(huán)保情況。銀行要想在短時(shí)間內(nèi)聘請(qǐng)到具備這些能力的人才是件比較困難的事情，因此給發(fā)展綠色信貸增加了阻力。

3.產(chǎn)品創(chuàng)新性比較弱

現(xiàn)在市場上發(fā)展的綠色信貸業(yè)務(wù)基本都是受到國家支持發(fā)展的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，很少有哪家銀行哪家金融機(jī)構(gòu)在市場上推出了受到廣泛認(rèn)可的綠色信貸金融產(chǎn)品，產(chǎn)品的創(chuàng)新性比較弱。并且很多傳統(tǒng)行業(yè)其實(shí)并沒有辦法享受到綠色信貸業(yè)務(wù)的福利，他們正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵階段，此時(shí)正需要資金的支持，但是國家現(xiàn)在主要支持的還是一些新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)于這種需要轉(zhuǎn)型但是又沒有辦法獲得資金支持的企業(yè)來說，可能自身需求沒有辦法得到滿足。

五、商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展對(duì)策

（一）建全相關(guān)的法律法規(guī)

現(xiàn)在對(duì)于有些環(huán)境污染比較嚴(yán)重的企業(yè)，國家對(duì)他們的懲罰力度還不夠強(qiáng)，因此在需要出臺(tái)一些能夠具有監(jiān)督效力的綠色信貸政策法規(guī)的時(shí)候，政府需要制定有效的政策法規(guī)，加大對(duì)一些高污染高耗能企業(yè)的懲治力度，并且對(duì)向這些高污染企業(yè)發(fā)放貸款的銀行給予懲罰，這樣的話對(duì)于約束有一些銀行為了獲取高額利潤而將貸款發(fā)放給一些高污染的企業(yè)具有比較好的效果，也為促進(jìn)綠色信貸的發(fā)展提供了條件。

（二）建立相關(guān)激勵(lì)機(jī)制

商業(yè)銀行如果大量將貸款發(fā)放給一些符合環(huán)保要求的企業(yè)，并且按照國家要求降低貸款的利率的話，對(duì)于商業(yè)銀行的利潤來說會(huì)遭受到損失。對(duì)于我們國家的商業(yè)銀行來說，貸款業(yè)務(wù)帶來的利潤占了整家銀行利潤的大部分，因此如果政府不對(duì)銀行的損失進(jìn)行彌補(bǔ)的話會(huì)導(dǎo)致銀行自身不愿意去發(fā)展綠色信貸。

（三）加大信息溝通與披露力度

由于我國發(fā)展綠色信貸的時(shí)間比較晚，因此與其他國家相比，我們國家還未完全建立起一套完整的信息披露制度，這就使得各家商業(yè)銀行披露出來的信息可比性程度比較低。為了能規(guī)范信息的可比性程度，政府和銀行應(yīng)該聯(lián)合起來建立相關(guān)的披露標(biāo)準(zhǔn)。

制定一套完整的披露制度需要各界共同努力。從政府的角度來說，需要從調(diào)動(dòng)銀行積極性以及約束企業(yè)自身的污染狀況出發(fā)，通過嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度一方面約束企業(yè)對(duì)環(huán)境的污染狀況，一方面通過獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼制度積極調(diào)動(dòng)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性，同時(shí)鼓勵(lì)社會(huì)大眾對(duì)污染嚴(yán)重的企業(yè)進(jìn)行檢舉。相關(guān)環(huán)境監(jiān)管部門也應(yīng)該對(duì)企業(yè)進(jìn)行定期環(huán)保評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果進(jìn)行公布，這對(duì)于銀行來說節(jié)約了收集信息的時(shí)間與成本。最后商業(yè)銀行也應(yīng)該建立一個(gè)相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制，對(duì)于貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以此來降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）培養(yǎng)具備相關(guān)知識(shí)技能的人才

由于發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)需要具備金融知識(shí)、相關(guān)法律法規(guī)知識(shí)、以及需要對(duì)相關(guān)環(huán)保政策比較了解的人才，因此在銀行發(fā)展綠色信貸的過程中需要加大對(duì)人才培養(yǎng)的力度，以此來對(duì)貸款企業(yè)對(duì)環(huán)境影響進(jìn)行相關(guān)評(píng)估，評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?？梢酝ㄟ^以下兩個(gè)方面來獲得自己想要的人才：（1）銀行可以從外部獲取自己想要的這部分專業(yè)人才。可以從別的一些企業(yè)或者機(jī)構(gòu)通過高薪聘請(qǐng)相關(guān)的人才，這也節(jié)約了培養(yǎng)的時(shí)間;（2）銀行自身培養(yǎng)。銀行可以借鑒市場上的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，通過銀行自身的實(shí)際需要以及銀行對(duì)市場上相關(guān)形勢(shì)的了解來對(duì)銀行自身的員工進(jìn)行相關(guān)的培養(yǎng)。

六、結(jié)論

近年來國家號(hào)召金融機(jī)構(gòu)貸款有限考慮將資金貸款給污染排放達(dá)標(biāo)的企業(yè)，考慮企業(yè)是否有遵循綠色信貸的原則，看看企業(yè)是否給環(huán)境帶來了負(fù)的外部性，但是現(xiàn)在國家在發(fā)展綠色金融，發(fā)展環(huán)保節(jié)能，促進(jìn)綠色信貸的過程中存在一些問題。關(guān)于解決這些問題，國家需要健全相關(guān)的法律法規(guī)，商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸的過程中主要考慮該貸款發(fā)放給企業(yè)，企業(yè)將用來做什么投資，是否會(huì)用來做會(huì)污染企業(yè)的投資，這些都是銀行審核的標(biāo)準(zhǔn)，銀行通常會(huì)將貸款發(fā)放給符合標(biāo)準(zhǔn)的愛護(hù)環(huán)境、為保護(hù)環(huán)境出一份力的企業(yè)。銀行通過少將貸款發(fā)放給“高污染、高能耗”的企業(yè)，通過限制這類企業(yè)的融資來達(dá)到促進(jìn)企業(yè)保護(hù)環(huán)境的作用。