政府介入情境下農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融演化博弈分析

□王靜靜，曹洪華

（云南師范大學(xué)泛亞商學(xué)院，云南 昆明 650032）

黨的十九屆五中全會(huì)提出，發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵。訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈在降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、確立農(nóng)戶(hù)市場(chǎng)主體地位、暢通鄉(xiāng)村振興“大動(dòng)脈”等方面起到不可或缺的推動(dòng)作用[1]。在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中，“公司+農(nóng)戶(hù)”型契約關(guān)系取代了市場(chǎng)臨時(shí)性交易[2]。然而，農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性加上農(nóng)村金融市場(chǎng)廣泛面臨的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，從融資、放貸機(jī)制層面來(lái)看，供應(yīng)鏈參與主體間存在需求錯(cuò)配現(xiàn)象[3-4]，趨近于一種非合作博弈的“納什均衡”，訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融合作層次、范圍、規(guī)模和水平迫切需要實(shí)現(xiàn)提升[5-7]。

為了解政府介入能否打破“公司+農(nóng)戶(hù)”金融合作舊有的低層次“均衡狀態(tài)”，通過(guò)加強(qiáng)參與主體間的合作意愿，實(shí)現(xiàn)訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融合作的“帕累托最優(yōu)”[8-10]。本研究運(yùn)用演化博弈理論，構(gòu)建了兩級(jí)“公司+農(nóng)戶(hù)”型訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，對(duì)其市場(chǎng)主導(dǎo)行為和政府深入介入情境下的訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈合作模式進(jìn)行博弈分析，論證政府對(duì)供應(yīng)鏈金融運(yùn)作層級(jí)優(yōu)化的關(guān)鍵性，并根據(jù)研究結(jié)論提出訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化路徑，加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程。

1 研究假設(shè)

將訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中的參與主體劃分為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)戶(hù)（大戶(hù)或小農(nóng)）、金融機(jī)構(gòu)及政府。其中，農(nóng)戶(hù)是供應(yīng)鏈金融的發(fā)起方，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保方，金融機(jī)構(gòu)是供應(yīng)鏈金融的資金給予方，政府擔(dān)任供應(yīng)鏈金融的推廣方[11-13]。目前，較為普遍的訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資過(guò)程如圖1 所示。

圖1 市場(chǎng)主導(dǎo)下訂單農(nóng)業(yè)融資

假設(shè)1：A、B 情境僅考慮由單一風(fēng)險(xiǎn)中性公司和單一風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型農(nóng)戶(hù)組成的訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈。

假設(shè)2：參與雙方都是有限理性決策者，存在機(jī)會(huì)主義，行為決策過(guò)程具有動(dòng)態(tài)性。

假設(shè)3：農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)行為策略集s1={還款/不還款}，還款指龍頭企業(yè)為農(nóng)戶(hù)進(jìn)行融資擔(dān)保，在規(guī)定時(shí)間按農(nóng)戶(hù)應(yīng)收賬款票據(jù)向金融機(jī)構(gòu)還本付息；不還款是龍頭企業(yè)拒絕替訂單農(nóng)戶(hù)還本付息。

假設(shè)4：農(nóng)戶(hù)行為策略集s2={守信/不守信}，守信指農(nóng)戶(hù)遵守與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)簽訂的訂單合同，在規(guī)定時(shí)間以約定單價(jià)向企業(yè)銷(xiāo)售組合訂單要求的農(nóng)產(chǎn)品；不守信指農(nóng)戶(hù)選擇違反訂單合同，在市場(chǎng)上選擇其他農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)方。

假設(shè)5：基于有限理性的假設(shè)，龍頭企業(yè)選擇還款的概率為x，農(nóng)戶(hù)選擇履約的比例為y，且x，y∈[0，1]。

本研究所使用的參數(shù)如表1 所示。

表1 模型參數(shù)說(shuō)明

2 A 情境模擬：市場(chǎng)主導(dǎo)下“公司+小農(nóng)”合作模型

2.1 模型構(gòu)建

A 情境模擬下，根據(jù)假設(shè)條件，構(gòu)建訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融合作主體博弈收益矩陣如表2 所示。

表2 供應(yīng)鏈金融合作博弈收益矩陣

1）農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)選擇還款/不還款的預(yù)期收益及平均期望收益見(jiàn)下式。

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)選擇對(duì)金融機(jī)構(gòu)還款的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程見(jiàn)下式。

2）小農(nóng)戶(hù)選擇守信/不守信的預(yù)期收益及平均期望收益見(jiàn)下式。

小農(nóng)戶(hù)選擇守信的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程見(jiàn)下式。

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和小農(nóng)戶(hù)的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程公式共同構(gòu)成二維復(fù)制動(dòng)態(tài)系統(tǒng)T。

2.2 演化穩(wěn)定策略分析

為求演化穩(wěn)定策略均衡點(diǎn)，令F(x)=0、F(y)=0，可得小農(nóng)戶(hù)和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的演化穩(wěn)定均衡點(diǎn)如下：O（0，0）、A（0，1）、B（1，1）、C（1，0）和D（dx，dy）。其中，D（dx，dy）為均衡點(diǎn)需滿(mǎn)足。

2.3 博弈模型T 系統(tǒng)穩(wěn)定性分析

系統(tǒng)T 的Jacobi 矩陣為見(jiàn)下式。

由表3 結(jié)果可知，（不還款，不守信）和（還款，守信）是本合作模型的演化穩(wěn)定策略。

表3 合作博弈均衡點(diǎn)結(jié)果

圖2 描述了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和小農(nóng)戶(hù)供應(yīng)鏈博弈的動(dòng)態(tài)過(guò)程，連接不穩(wěn)定點(diǎn)A（0，1）、C（1，0）及鞍點(diǎn)D（dx，dy）所得折線是系統(tǒng)收斂于不同狀態(tài)的分界線：折線左下方區(qū)域ADCO內(nèi)，（不還款，不守信）策略為系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略，折線右上方區(qū)域ADCB內(nèi)，（還款，守信）策略為系統(tǒng)的演化穩(wěn)定策略。經(jīng)上述分析，系統(tǒng)存在O（0，0）與B（1，1）兩個(gè)穩(wěn)定均衡點(diǎn)，因此，分析該情況下參數(shù)變化對(duì)系統(tǒng)演化結(jié)果的影響。

2.4 參數(shù)變化分析

根據(jù)均衡演化結(jié)果分析，在供應(yīng)鏈金融合作系統(tǒng)中，鞍點(diǎn)D（dx，dy）坐標(biāo)為且滿(mǎn)足0＜θR（1+r）-C1＜（1-β）W0，0＜R（b2+1）-C2＜βW0+Rb2，當(dāng)決策雙方對(duì)訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融合作的態(tài)度落在四邊形ADCO區(qū)域內(nèi)時(shí)，合作博弈會(huì)向O（0，0）點(diǎn)演化，即雙方均選擇違約；當(dāng)決策雙方對(duì)訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融合作的態(tài)度落在四邊形ADCB區(qū)域內(nèi)時(shí)，合作博弈會(huì)向點(diǎn)B（1，1）演化，即雙方均選擇（還款，守信）。因此，探索參數(shù)變化對(duì)合作演化的影響，即探索參數(shù)變化對(duì)兩個(gè)四邊形面積的影響。根據(jù)圖2 所示，可以計(jì)算得到四邊形ADCB的面積見(jiàn)下式。

圖2 T 系統(tǒng)動(dòng)態(tài)演化相位圖

在其余條件不變的情況下，分別求關(guān)于參數(shù)θ、w0、b2、r的導(dǎo)數(shù)判斷參數(shù)變化對(duì)s1的影響。

對(duì)s1關(guān)于參數(shù)θ、w0、b2、r求導(dǎo)得：

根據(jù)上述方程組，可知四邊形ADCB的面積與參數(shù)W0正相關(guān)，與參數(shù)θ、b2、r負(fù)相關(guān)。即當(dāng)雙方守信合作，供應(yīng)鏈運(yùn)行良好帶來(lái)的效益W0越大，越有利于供應(yīng)鏈金融合作博弈的發(fā)展和信用環(huán)境，雙方守信合作的概率越大；銀行質(zhì)押率θ的大小決定了農(nóng)戶(hù)的融資金額，質(zhì)押率與質(zhì)押物期末價(jià)格、農(nóng)戶(hù)選擇違約的質(zhì)押物損失負(fù)相關(guān)，質(zhì)押率越低，農(nóng)戶(hù)違約成本越高，降低農(nóng)戶(hù)融資的信用風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)額外投資帶來(lái)的收益率b2越大時(shí)，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)還款意愿越弱，雙方出現(xiàn)違約的概率越大，雙方守信合作的概率越小；當(dāng)金融機(jī)構(gòu)貸款利率r越大時(shí)，農(nóng)戶(hù)還款能力不足，違約概率越大，雙方守信合作的概率越小。

3 B 情境模擬：政府介入下“公司+大戶(hù)”合作模型

3.1 模型構(gòu)建

B 情境政府深度介入，擔(dān)任策略擾動(dòng)者，率先作出自我利益讓步（為供應(yīng)鏈參與方提供政策性補(bǔ)償），加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的契約信任，引導(dǎo)其他參與主體策略演化。修改相關(guān)參數(shù)，構(gòu)建新的演化博弈模型。在本模型中，訂單合同主體變?yōu)檗r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和大戶(hù)。對(duì)于政府而言，政策性補(bǔ)償方式有3 種：第一種是針對(duì)大戶(hù)的流轉(zhuǎn)獎(jiǎng)補(bǔ)，即政府為大力發(fā)展新型農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體，鼓勵(lì)小農(nóng)戶(hù)通過(guò)土地流轉(zhuǎn)方式融入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，為流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)的生產(chǎn)大戶(hù)給予土地流入補(bǔ)貼；第二種是針對(duì)大戶(hù)的融資成本貼息，即政府在農(nóng)戶(hù)融資中給予一定的貼息鼓勵(lì)；第三種是對(duì)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，即政府為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)采取“隨行就市，保底收購(gòu)”定價(jià)策略面臨的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。

經(jīng)過(guò)土地流轉(zhuǎn)，傳統(tǒng)的“公司+農(nóng)戶(hù)”訂單合作模式演化為政府介入下的“公司+大戶(hù)”模式，相應(yīng)的供應(yīng)鏈運(yùn)作良好額外總收益由W0變?yōu)閃1（W1＞W(wǎng)0），W0與W1之差來(lái)源于土地流轉(zhuǎn)效益：一是降低的交易成本。由傳統(tǒng)的“1+N”對(duì)接模式簡(jiǎn)化為“1+N”溝通模式，減少龍頭企業(yè)與農(nóng)戶(hù)對(duì)接頻率，降低信息風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。二是擴(kuò)大的技術(shù)溢出效應(yīng)。無(wú)數(shù)小農(nóng)戶(hù)將土地流轉(zhuǎn)給一批懂管理、會(huì)技術(shù)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶(hù)，享受流轉(zhuǎn)收益的同時(shí)還可入股參與分紅，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與種植大戶(hù)高效銜接，便于核心技術(shù)的擴(kuò)散、輸出，降低因農(nóng)產(chǎn)品數(shù)量、質(zhì)量供需不匹配造就的雙方違約概率。

根據(jù)假設(shè)條件，構(gòu)建“公司+大戶(hù)”訂單農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈合作雙方博弈收益矩陣如表4 所示。

表4 政府介入下供應(yīng)鏈金融合作博弈收益矩陣

1）農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)選擇還款/不還款的預(yù)期收益及平均期望收益見(jiàn)下式。

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)選擇對(duì)金融機(jī)構(gòu)還款的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程見(jiàn)下式。

2）大戶(hù)選擇守信/不守信的預(yù)期收益及平均期望收益見(jiàn)下式。

大戶(hù)選擇守信的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程見(jiàn)下式。

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和大戶(hù)的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程公式共同構(gòu)成二維復(fù)制動(dòng)態(tài)系統(tǒng)G。

3.2 演化穩(wěn)定策略分析

為求演化穩(wěn)定策略均衡點(diǎn)，令F（x）=0、F（y）=0，可得農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和大戶(hù)的演化穩(wěn)定均衡點(diǎn)分別為O（0,0）、A（0,1）、B（1,1）、C（1,0）和P（px,py）。其中，P（px，py）為均衡點(diǎn)需滿(mǎn)足下式。

3.3 博弈模型G 系統(tǒng)穩(wěn)定性分析

系統(tǒng)G 的Jacobi 矩陣見(jiàn)下式。

根據(jù)“trJ＜0，DetJ＞0”二階方程的穩(wěn)定性判別準(zhǔn)則，進(jìn)一步對(duì)整個(gè)合作博弈的演化路徑進(jìn)行分析研究，分析結(jié)果見(jiàn)表5。

表5 合作博弈均衡點(diǎn)結(jié)果

由表5 結(jié)果可知，在政府介入情境下，（還款，守信）及（不還款，不守信）仍為供應(yīng)鏈金融合作模型的演化穩(wěn)定策略，相應(yīng)的系統(tǒng)動(dòng)態(tài)演化相位圖如圖3 所示。

圖3 G 系統(tǒng)動(dòng)態(tài)演化相位圖

4 結(jié)論

對(duì)比系統(tǒng)T（圖2）和G（圖3）的情況發(fā)現(xiàn)，D（dx，dy）和P（px，py）中，px＜dx、py＜dy，即隨著政府加大對(duì)大戶(hù)的土地流轉(zhuǎn)獎(jiǎng)補(bǔ)和貸款貼息補(bǔ)償，dx、dy的值將不斷減小，四邊形ADCB區(qū)域面積增大，此時(shí)對(duì)于農(nóng)戶(hù)來(lái)說(shuō)，T和W1的存在大大提升了其選擇守信的概率。但在實(shí)際合作博弈過(guò)程中，龍頭企業(yè)為供應(yīng)鏈金融中的強(qiáng)勢(shì)一方，加大對(duì)農(nóng)戶(hù)融資成本的貼息力度，雖然會(huì)增加農(nóng)戶(hù)守信概率，但對(duì)龍頭企業(yè)的影響較小，僅能很小程度地促進(jìn)博弈雙方達(dá)成合作共識(shí)。因此，政府應(yīng)進(jìn)一步為農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償H，推動(dòng)dy進(jìn)一步下移，大幅促進(jìn)“公司+農(nóng)戶(hù)”訂單農(nóng)業(yè)的合作行為，構(gòu)建共生共融的供應(yīng)鏈生態(tài)圈。