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    跨境電商貿(mào)易視角下上海自貿(mào)區(qū)金融改革研究

    2022-06-15 00:26:27孟明宋鑫
    經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2022年15期
    關(guān)鍵詞:上海自貿(mào)區(qū)金融改革

    孟明 宋鑫

    摘 要:上海自貿(mào)區(qū)積極探索金融創(chuàng)新,發(fā)布了眾多惠及企業(yè)的實用性金融政策,助推了跨境電商貿(mào)易的蓬勃發(fā)展。但上海自貿(mào)區(qū)的金融改革同時存在一些問題,人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險難以控制,將會導(dǎo)致大量國內(nèi)資本外流;金融稅制零散且發(fā)展速度不及區(qū)內(nèi)金融改革速度,共享機(jī)制不夠完善;金融監(jiān)管手段無法滿足如今金融企業(yè)的監(jiān)管需求。針對這些問題,上海自貿(mào)區(qū)應(yīng)該完善跨境結(jié)算業(yè)務(wù)體系及金融稅制體系,健全金融信息的共享機(jī)制,并推動數(shù)字化金融監(jiān)管,出臺數(shù)字管理法規(guī)。

    關(guān)鍵詞:上海自貿(mào)區(qū);金融改革;跨境電商貿(mào)易

    中圖分類號:F832 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A ? ? ?文章編號:1673-291X(2022)15-0086-03

    引言

    上海自貿(mào)區(qū)自成立以來進(jìn)行了大量的金融改革,發(fā)布了許多實惠的金融政策,給金融領(lǐng)域發(fā)展帶來了紅利,在推動開放型經(jīng)濟(jì)體制改革方面卓有成效,并將上海對外開放的程度進(jìn)一步提升。上海自貿(mào)區(qū)在金融改革中的探索和建設(shè)在人民幣跨境利用及結(jié)算、融資業(yè)務(wù)、跨境銀租保業(yè)務(wù)等諸多方面為企業(yè)提供了高效便捷的服務(wù),尤其是針對以跨境業(yè)務(wù)為主的跨境電商貿(mào)易。根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2020年營商環(huán)境報告》中的數(shù)據(jù)可知,上??缇迟Q(mào)易便利度水平在全球海運經(jīng)濟(jì)體中高居世界第五,可見上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)政策的制定對于營商環(huán)境的優(yōu)化具有顯著作用。在上海自貿(mào)區(qū)的政策支持以及互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展下,我國跨境電商貿(mào)易事業(yè)實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。在上海自貿(mào)區(qū)金融改革如火如荼地進(jìn)行中,我們也發(fā)現(xiàn)了其中存在的一些問題,本文將介紹跨境電商及上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展,分析跨境電商貿(mào)易背景下上海自貿(mào)區(qū)金融改革存在的一些問題,并提出幾點優(yōu)化策略。

    一、跨境電商貿(mào)易的含義與發(fā)展現(xiàn)狀

    (一)跨境電商貿(mào)易的含義

    跨境電商是傳統(tǒng)貿(mào)易與電子商務(wù)的融合,指不同國境的交易主體以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ),達(dá)成線上交付,并進(jìn)行跨境配送和倉儲的國際性商業(yè)活動,有助于推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級,提升我國經(jīng)濟(jì)對外開放水平,同時在推動經(jīng)濟(jì)一體化中具有重大戰(zhàn)略意義。

    (二)跨境電商貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀

    1999年阿里巴巴國際站的建立拉開了跨境電商的序幕,跨境電商平臺當(dāng)時依附于傳統(tǒng)貿(mào)易,只能提供信息撮合的功能,因此其定位是信息服務(wù)平臺而非在線交易平臺,運營模式是向海外的買家展示和推廣產(chǎn)品從而獲得貿(mào)易商機(jī),交易的完成需要在線下進(jìn)行。

    2004年起,線上支付技術(shù)成熟,跨境電商平臺的在線交易功能初具雛形,商家通過與供應(yīng)鏈工廠建立穩(wěn)定的合作關(guān)系,打造出了以B2B為主流的商業(yè)模式。

    2013年以來,在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展下,跨境電商的運營與管理中引入了互聯(lián)網(wǎng)平臺,這一跨越消除了貿(mào)易空間和時間的限制,打破了傳統(tǒng)外貿(mào)的壟斷壁壘。同時,我國整體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也使得跨境電商的品類、渠道和規(guī)??焖贁U(kuò)張。天貓國際、全球購、網(wǎng)易考拉海購、聚美優(yōu)品等眾多B2C進(jìn)口跨境電商平臺都在這個階段抓住了時代機(jī)遇??缇畴娚藤Q(mào)易是上海自貿(mào)區(qū)的重要一環(huán),作為其發(fā)展的突破口[1],上海自貿(mào)區(qū)給予了相應(yīng)的政策福利,大力支持跨境電商平臺的治理與運營。

    二、上海自貿(mào)區(qū)建立的意義與金融改革發(fā)展歷程

    (一)上海自貿(mào)區(qū)建立的意義

    上海自貿(mào)區(qū)的建立對于上海市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、優(yōu)化具有推動作用,有助于加快現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集聚,拉動上海地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長,并帶動經(jīng)濟(jì)輻射區(qū)的發(fā)展[2]。作為國家戰(zhàn)略而建設(shè)的上海自貿(mào)區(qū)是中國政府面對國際經(jīng)濟(jì)新形勢的重大改革舉措,上海自貿(mào)區(qū)的成立對于資本的“引進(jìn)來”和“走出去”具有推動作用,其自由的貿(mào)易制度與規(guī)則也為中國與全球經(jīng)濟(jì)之對接以及全球貿(mào)易合作體系的融入提供了契機(jī)[3]。上海自貿(mào)區(qū)作為連接國內(nèi)外市場的重要紐帶,肩負(fù)推動轉(zhuǎn)變貿(mào)易發(fā)展方式、深化金融改革創(chuàng)新等重任。

    (二)上海自貿(mào)區(qū)金融改革的發(fā)展歷程

    上海自貿(mào)區(qū)自2013年開埠以來,先后實施了三個版本的總體方案,并在2019年增設(shè)了臨港新片區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)積極探索金融創(chuàng)新,充分發(fā)揮試驗田作用,發(fā)布了眾多惠及企業(yè)的實用性金融政策,其金融改革可分為三個發(fā)展階段。

    1.金改1.0階段。上海市“一行三會”對上海自貿(mào)區(qū)推出的51條金融創(chuàng)新措施進(jìn)行了梳理并出臺了建設(shè)意見及實施細(xì)則,由此確立的上海自貿(mào)區(qū)金融改革發(fā)展的基本框架。在此階段,上海自貿(mào)區(qū)主要針對人民幣跨境使用范圍進(jìn)行改革,以跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為例,自上海自貿(mào)區(qū)成立以來,我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)涉及總額基本處于不斷攀升階段,并保持在較高水準(zhǔn)。上海自貿(mào)區(qū)的人民幣跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的突破極大程度上節(jié)約了個人及企業(yè)的匯兌成本,并有助于進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境利用,提升人民幣在世界貨幣中的地位,抑制當(dāng)前世界貨幣體系的弊端,使中國經(jīng)濟(jì)更好地融入世界經(jīng)濟(jì)之中[4]。

    2.金改2.0階段。隨著《中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實施細(xì)則(試行)》和《中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險審慎管理細(xì)則(試行)》的發(fā)布,自由貿(mào)易賬戶即FT賬戶正式對外開立,我國自貿(mào)區(qū)核算體系成功落地并投入使用。2018—2020年,上海自貿(mào)區(qū)每年開立自由貿(mào)易賬戶數(shù)量超13萬個,見表1,作為賬戶體系試點,自由貿(mào)易賬戶遵循“一線放開、二線管住”的原則,為用戶提供了比較優(yōu)勢及業(yè)務(wù)機(jī)遇,簡化流程手續(xù),提高區(qū)內(nèi)用戶資金使用效率和便捷程度,提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),同時有助于自貿(mào)區(qū)創(chuàng)建離岸金融環(huán)境,促進(jìn)境內(nèi)外金融市場相融合。

    3.金改3.0階段。人民銀行上海總部出臺的《中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動宏觀審慎管理實施細(xì)則》對于境外融資管理進(jìn)行了制度優(yōu)化,建立了宏觀審慎的全新管理制度,從而拉開了金改3.0階段的序幕。此階段的重點是根據(jù)上海國際金融中心建設(shè)中的各個功能要素,使資本項目可兌換得到全面有序?qū)嵤5]。

    隨著一系列創(chuàng)新方案在上海自貿(mào)區(qū)的先后推進(jìn)與實施,越來越多的國內(nèi)外知名企業(yè)被上海自貿(mào)區(qū)優(yōu)渥的制度環(huán)境所吸引,入駐上海自貿(mào)區(qū)。

    三、跨境電商貿(mào)易視角下上海自貿(mào)區(qū)金融改革存在的問題

    (一)人民幣跨境結(jié)算金融風(fēng)險難以控制

    跨境電商貿(mào)易的飛速發(fā)展與人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)相互推動,2014—2020年上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算總額逐年攀升,見下頁表2,然而此項業(yè)務(wù)的開展也存在金融風(fēng)險,對于如此龐大的結(jié)算數(shù)額而言,金融風(fēng)險大把控尤為重要。上海自貿(mào)區(qū)的金融風(fēng)險不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),具有突發(fā)、復(fù)雜、廣泛等特點,藏有灰色地帶甚至真空領(lǐng)域,對資源無法達(dá)到最高的利用率,不利于金融改革與監(jiān)管的良性互動[6],且自貿(mào)區(qū)風(fēng)險辨別及控制難度較高。人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)導(dǎo)致大量國內(nèi)資本流向國外,對于這部分的現(xiàn)金僅憑現(xiàn)行法律制度很難監(jiān)控其去向,因此就會有企業(yè)利用國內(nèi)法律與國際法的差異進(jìn)行投機(jī)行為,將國內(nèi)資產(chǎn)低價轉(zhuǎn)入國外,并在國際市場以公允價值出售,導(dǎo)致國內(nèi)市場資本大量外流[7],境外離岸人民幣存量增加。

    (二)金融稅制零散滯后,共享機(jī)制不夠完善

    跨境電商的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持,金融機(jī)構(gòu)通過提升金融服務(wù)品質(zhì)及范圍,為跨境電商貿(mào)易提供了諸多便利。而金融機(jī)構(gòu)的金融改革與金融稅制之間又存在著相互促進(jìn)與制衡的關(guān)系,金融改革帶來了新的稅基和稅源,如果金融稅制不夠完善且跟進(jìn)速度無法與金融改革的速度相匹配,無法給予金融創(chuàng)新正確的指導(dǎo),那么金融改革就無法最大限度地發(fā)揮作用[8],對跨境電商貿(mào)易的發(fā)展也存在負(fù)面影響。目前金融稅法的規(guī)則并無一套完整的體系,而是分散在其他各類法律和有關(guān)金融產(chǎn)品的文件中,過于零散化,對于新生對象是否需要進(jìn)行課稅也沒有一套具體明確的標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo),不利于金融改革的發(fā)展。除此,上海自貿(mào)區(qū)的金融稅收目前主要依賴于金融機(jī)構(gòu),但金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未被強(qiáng)制要求進(jìn)行信息報告及情報披露,導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息流無法進(jìn)行即時互通,金融信息的交流不夠暢通,因此金融信息共享機(jī)制有待完善。

    (三)傳統(tǒng)金融監(jiān)管手段無法滿足當(dāng)前金融企業(yè)的監(jiān)管需求

    在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下,上海自貿(mào)區(qū)將“互聯(lián)網(wǎng)+”思維運用于金融改革,基于金融市場、客戶乃至整個商業(yè)價值鏈進(jìn)行了重新思考和完善,在縮減跨境電商貿(mào)易金融交易流程時間的同時,也具有幫助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)打破時空阻礙的重要意義。但與此同時,傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段卻滯后于金融企業(yè)的發(fā)展,監(jiān)管手段沒有做到與時俱進(jìn),這是個有待解決的問題,尤其是針對金融監(jiān)管的尺度,過于嚴(yán)苛的監(jiān)管力度會降低金融機(jī)構(gòu)改革的創(chuàng)新與積極性,而過于寬松的監(jiān)管又會導(dǎo)致市場出現(xiàn)惡性競爭的局面,增加金融風(fēng)險和后續(xù)的治理成本[9]。

    四、金融改革的優(yōu)化策略

    (一)完善跨境結(jié)算業(yè)務(wù)體系

    對于資本外流的問題,需要建立合理的資金回流體系,使上海成為人民幣資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)的存托與清算中心,在自由貿(mào)易賬戶方面采用宏觀審慎管理,并借助上海自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢達(dá)到人民幣向外滲透的目的[10]。同時可以對人民幣跨境結(jié)算的整體流程進(jìn)行優(yōu)化,簡化跨境貿(mào)易項目下人民幣集中收付流程,從而鼓勵人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的使用。另外,數(shù)字人民幣的應(yīng)用也將使人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)變得更加安全可控,人民幣的流向查詢難度將很大程度上降低[11],因此也可將數(shù)字人民幣進(jìn)行進(jìn)一步的推廣,將其納入人民幣跨境結(jié)算的可選方案中。

    (二)完善稅制體系,健全金融信息共享機(jī)制

    金融稅制的相關(guān)規(guī)則零散在各類法律和文件中,因此需要對已有金融規(guī)則進(jìn)行全面的整合及梳理,結(jié)合當(dāng)下自貿(mào)區(qū)金融改革中所面臨的各類新式金融問題進(jìn)行相關(guān)稅法制定及完善,并努力填補目前針對金融產(chǎn)品課稅規(guī)則的空白,建立健全一套符合中國國情且有利于企業(yè)向上發(fā)展的體系化規(guī)范稅制。同時,自貿(mào)區(qū)還要充分利用金融機(jī)構(gòu)的信息獲取優(yōu)勢,積極與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息共享,搭建全方位的金融信息共享平臺,從而高效解決稅務(wù)機(jī)關(guān)面臨的由金融改革而產(chǎn)生的新稅源征管問題。

    (三)推動數(shù)字化金融監(jiān)管,出臺數(shù)字管理法規(guī)

    針對金融監(jiān)管滯后的問題,上海自貿(mào)區(qū)可以通過數(shù)字化金融的技術(shù)條件獲取有效數(shù)據(jù)并進(jìn)行高效數(shù)字化金融監(jiān)管,結(jié)合上海自貿(mào)區(qū)特殊的金融政策,建立統(tǒng)一的監(jiān)管流程以及長效的監(jiān)管機(jī)制,實現(xiàn)金融風(fēng)險監(jiān)管的全覆蓋,避免監(jiān)管盲區(qū)[9]。同時還有研究指出,數(shù)字化金融中交易信息的信用記錄對電子商務(wù)的銷售及交易具有推動作用[12],因此數(shù)字化金融監(jiān)管不僅可以降低金融風(fēng)險,還能夠促進(jìn)跨境貿(mào)易電商的發(fā)展。對于數(shù)字化金融體系的使用,上海自貿(mào)區(qū)金融管理局應(yīng)早日出臺數(shù)字化管理法則,并可借鑒“監(jiān)管沙盒”機(jī)制,做到金融改革與金融創(chuàng)新的平衡,把握好監(jiān)管尺度,在保證金融改革自由度的同時確保其安全性[13]。

    結(jié)語

    上海自貿(mào)區(qū)這片試驗田自2013年8月設(shè)立以來始終堅持深化改革,以改革創(chuàng)新為核心,制定了一系列金融制度。在互聯(lián)網(wǎng)時代,上海自貿(mào)區(qū)大膽創(chuàng)、大膽試,充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維,發(fā)布惠及企業(yè)的金融政策,提升上海的營商環(huán)境,打造自由開放的貿(mào)易制度。上海自貿(mào)區(qū)的金融改革對于促進(jìn)跨境電商貿(mào)易的發(fā)展有著絕對正向的作用,同時金融企業(yè)應(yīng)積極響應(yīng)上海自貿(mào)區(qū)的政策要求,為跨境電商企業(yè)提供高質(zhì)高效的金融服務(wù)。在上海自貿(mào)區(qū)金融改革的過程中,需要及時修復(fù)及優(yōu)化存在的問題,建立健全金融監(jiān)管機(jī)制,控制金融風(fēng)險并構(gòu)建體系化的金融稅制以與金融改革的步調(diào)相協(xié)調(diào),更好地服務(wù)于企業(yè)。相信在上海成為國際金融中心的建設(shè)中,上海自貿(mào)區(qū)一定能肩負(fù)其使命,跨境電商市場也將在此推動下成為電子商務(wù)行業(yè)的“藍(lán)?!薄?/p>

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