大型綜合性集團(tuán)資金中心建設(shè)探討

岳 明 四川省冶勘集團(tuán)有限公司

對(duì)于集團(tuán)化發(fā)展模式，把集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)單位資金集中到集團(tuán)總部賬戶(hù)中，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃和管理，這種資金集中管理模式可以幫助集團(tuán)企業(yè)重新調(diào)配資金，實(shí)現(xiàn)資金均衡配置，提高資金使用效率，對(duì)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展有著重要意義。

一、建設(shè)資金中心的意義

(一)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

資金管理作為集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中核心內(nèi)容，資金管理水平和質(zhì)量將會(huì)給集團(tuán)企業(yè)資金使用效率帶來(lái)一定影響。隨著大型綜合性集團(tuán)產(chǎn)業(yè)內(nèi)容增多，并朝著多元化方向發(fā)展，通過(guò)建設(shè)資金中心可以促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)在資金管理上的統(tǒng)籌發(fā)展，讓資金管理更加協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源的科學(xué)分配，提高資金使用效率，防止企業(yè)內(nèi)部資金無(wú)效占用，調(diào)劑企業(yè)內(nèi)部閑置資金，保障資金流動(dòng)的有效性，減少資金成本，提高資金投資效率。

(二)減少資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)

當(dāng)前，部分大型綜合性集團(tuán)已經(jīng)建立資金結(jié)算中心，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資金賬戶(hù)的統(tǒng)一管理，便于集團(tuán)總部深入了解資金和下屬子公司資金運(yùn)行狀況，制定有效的資金管理方案，對(duì)各個(gè)子公司財(cái)務(wù)收支、資金流動(dòng)進(jìn)行追蹤和監(jiān)管。此外，對(duì)于大型綜合性集團(tuán)來(lái)說(shuō)，通過(guò)建設(shè)資金中心提高企業(yè)資金管理制度的落實(shí)，利用結(jié)算中心對(duì)下屬子公司資金使用情況進(jìn)行調(diào)查，及時(shí)找到集團(tuán)和下屬子公司資金管理中存在的問(wèn)題，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

(三)擴(kuò)充財(cái)務(wù)信息交流渠道

從傳統(tǒng)角度來(lái)說(shuō)，大型綜合性集團(tuán)在財(cái)務(wù)信息采集、整合方面，依然需要依賴(lài)于各內(nèi)部單位配合與交流，這種方式不但讓財(cái)務(wù)管理信息比較落后，也無(wú)法及時(shí)給集團(tuán)管理者提供真實(shí)、有效的信息。通過(guò)建設(shè)資金結(jié)算中心，能夠深入了解集團(tuán)和各個(gè)子公司資金使用情況，制定合理的分析報(bào)告，這對(duì)于集團(tuán)財(cái)務(wù)管理來(lái)說(shuō)，能夠進(jìn)一步擴(kuò)充財(cái)務(wù)信息交流渠道，給財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整合和管理提供支持。

二、大型綜合性集團(tuán)資金集中管理存在的問(wèn)題

(一)信息不對(duì)稱(chēng)

在大型綜合性集團(tuán)中，內(nèi)部資源分配不能全面覆蓋到各個(gè)子公司，滿(mǎn)足其資金要求，再加上集團(tuán)內(nèi)部信息不對(duì)稱(chēng)，使得集團(tuán)內(nèi)部資金分配效率相對(duì)偏低。具體來(lái)說(shuō)，展現(xiàn)在三個(gè)方面。首先，層級(jí)信息不對(duì)稱(chēng)。因?yàn)榧瘓F(tuán)內(nèi)部容易發(fā)生組織壁壘問(wèn)題，企業(yè)分支機(jī)構(gòu)、集團(tuán)總部之間面臨信息交流障礙，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部資金信息無(wú)法在層級(jí)中有效傳遞，從而造成資金信息集中化管理水平偏低。其次，橫向信息不對(duì)稱(chēng)。因?yàn)榧瘓F(tuán)子公司與分支機(jī)構(gòu)在績(jī)效目標(biāo)上各不相同，集團(tuán)子公司之間、分支機(jī)構(gòu)之間資金信息不能有效傳遞，造成集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配難度加大，影響分配效果。最后，資金信息傳導(dǎo)不對(duì)稱(chēng)。因?yàn)榧瘓F(tuán)資金集中化體系比較片面，貨幣融資方式不合理，企業(yè)資金信息收集和處理容易發(fā)生多頭分離狀況，短期資金需求、長(zhǎng)期資金需求分時(shí)段出現(xiàn)，影響企業(yè)資金使用投入產(chǎn)出比，損害企業(yè)資金管理效益。

(二)管理模式不科學(xué)

因?yàn)榇笮途C合性集團(tuán)資金中心建設(shè)緩慢，推進(jìn)速度不快，企業(yè)資金集中化管理模式有待優(yōu)化，影響集團(tuán)資金管理水平提高。當(dāng)前，部分集團(tuán)資金集中化管理基礎(chǔ)設(shè)施不全面，因?yàn)榧瘓F(tuán)在資金集中化管理設(shè)施投放和資金集中信息化系統(tǒng)投入等方面有較大改進(jìn)空間，集團(tuán)資金集中化管理服務(wù)中供給還不能滿(mǎn)足集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金需求，無(wú)法保障集團(tuán)內(nèi)部資金分配效率和質(zhì)量。例如，部分大型綜合性集團(tuán)資金中心只集中部分銀行結(jié)余資金，沒(méi)有做到全面覆蓋，無(wú)法滿(mǎn)足集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金服務(wù)需求。并且，部分大型綜合性集團(tuán)資金集中化管理人力資本數(shù)量不足，企業(yè)在應(yīng)對(duì)資金管理難度升高的情況下，無(wú)法做到有力協(xié)調(diào)，吸收各方資金管理人力資源，導(dǎo)致集團(tuán)資金管理中人力資源投放力度小，再加上集團(tuán)各分支機(jī)構(gòu)人力培訓(xùn)力度不強(qiáng)，影響集團(tuán)資金集中化管理水平提高。

(三)集中管理體系不完善

因?yàn)榇笮途C合性集團(tuán)對(duì)于資金集中計(jì)劃、資金集中風(fēng)險(xiǎn)管理、資金集中監(jiān)督管理等沒(méi)有制定詳細(xì)的工作計(jì)劃，缺少完善的管理體系，導(dǎo)致集團(tuán)資金集中化管理活動(dòng)無(wú)法有序進(jìn)行，缺乏事前分析、事中控制與事后考核，影響工作效率。一方面，資金集中管理部門(mén)工作制度規(guī)劃不合理。因?yàn)榇笮途C合性集團(tuán)沒(méi)有將資金中心建設(shè)委員會(huì)、資金中心籌備小組、資金中心審核委員會(huì)等融入到集團(tuán)制度中，集團(tuán)內(nèi)部資金集中化管理布局不科學(xué)，無(wú)法形成扎實(shí)的組織基礎(chǔ)。另一方面，缺少規(guī)范化的資金集中計(jì)劃制度。由于集團(tuán)沒(méi)有細(xì)化資金集中管理流程和要求，集團(tuán)子公司和分子公司在資金需求計(jì)劃、資金需求審批、資金需求分類(lèi)方面有所差別，使得集團(tuán)總部的資金集中計(jì)劃無(wú)法有效實(shí)施。此外，在資金集中化風(fēng)險(xiǎn)管理上缺少有效的管理機(jī)制。因?yàn)橘Y金集中化管理要求集團(tuán)對(duì)于資金計(jì)劃實(shí)施采用分級(jí)設(shè)計(jì)方式，讓集團(tuán)籌資活動(dòng)規(guī)范化進(jìn)行，但是部分集團(tuán)子公司和分支機(jī)構(gòu)對(duì)資金計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)有所不同，差異明顯，集團(tuán)子公司和分支機(jī)構(gòu)在實(shí)施資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等活動(dòng)時(shí)容易出現(xiàn)弱化環(huán)節(jié)，如風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不徹底、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不科學(xué)等。

(四)富余資金理財(cái)業(yè)務(wù)稅收問(wèn)題

在大型綜合性集團(tuán)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，一般會(huì)購(gòu)買(mǎi)一些銀行提供的機(jī)構(gòu)化存款產(chǎn)品，受到其名稱(chēng)誤導(dǎo)，認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)化存款所獲得的利息收入和企業(yè)存款利息相同的為免征增值稅項(xiàng)目，但是這種思想是錯(cuò)誤的。集團(tuán)通過(guò)富余資金購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品屬于結(jié)合了固定收益證券和金融衍生品后組合型存款產(chǎn)品，其存款形式中實(shí)際收益與產(chǎn)品所表述的國(guó)際市場(chǎng)利率、匯率及證券、金融產(chǎn)品都為收益增長(zhǎng)產(chǎn)品，所以集團(tuán)利用富余資金購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)化存款獲得的利息收入依然要根據(jù)我國(guó)財(cái)稅政策要求繳納增值稅。我國(guó)稅法中要求除了合同中明確指出到期本金可全部收回的投資效益外，金融產(chǎn)品持有期間獲得的非保本報(bào)酬、資金占用費(fèi)等均不包含在利息或者利息性收入范疇內(nèi)。

三、大型綜合性集團(tuán)資金中心建設(shè)措施

(一)完善資金集中化管理體系

為了實(shí)現(xiàn)大型綜合性集團(tuán)資金集中管理活動(dòng)的統(tǒng)籌安排，要求企業(yè)管理人員做好以下幾點(diǎn)工作。首先，夯實(shí)資金中心建設(shè)組織基礎(chǔ)，大型綜合性集團(tuán)應(yīng)加強(qiáng)資金集中籌備小組、資金中心審核委員會(huì)、資金中心內(nèi)部控制部門(mén)建設(shè)，保障集團(tuán)資金集中管理的有效性和專(zhuān)業(yè)性。其次，規(guī)范資金集中管理流程，要求大型綜合性集團(tuán)確定好資金集中管理要求，設(shè)定統(tǒng)一的管理流程，讓資金需求報(bào)送、資金需求識(shí)別、資金需求集中計(jì)劃編制、資金集中計(jì)劃審核等都融入到資金集中管理流程中，保障資金集中管理工作有序進(jìn)行。最后，將資金中心建設(shè)中風(fēng)險(xiǎn)管理融入到體系中，保障大型綜合性集團(tuán)資金集中活動(dòng)投入產(chǎn)出比不斷提高，企業(yè)應(yīng)對(duì)資金中心建設(shè)過(guò)程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，其中包含資金籌融資風(fēng)險(xiǎn)管理、資金使用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、資金中心分支機(jī)構(gòu)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)防范等，對(duì)一般性、系統(tǒng)性、集團(tuán)內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行劃分，建立統(tǒng)一的約束體系，保障大型綜合性集團(tuán)資金集中管理工作順利落實(shí)，提高集團(tuán)資金管理水平。

(二)創(chuàng)新資金中心建設(shè)模式

為了提高大型綜合性集團(tuán)資金中心建設(shè)的有效性，企業(yè)管理人員應(yīng)做好兩項(xiàng)工作。一是加強(qiáng)資金中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在實(shí)際中，要求集團(tuán)全面分析并預(yù)測(cè)集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金需求，根據(jù)不同類(lèi)型資金中心建設(shè)提供對(duì)應(yīng)特征的資金中心費(fèi)用，讓集團(tuán)資金中心建設(shè)水平不斷提高，保障集團(tuán)資金集中化管理質(zhì)量。二是持續(xù)增加資金管理活動(dòng)中的人力資源管理，要求集團(tuán)適當(dāng)增加對(duì)資金管理人員的有效約束和激勵(lì)，通過(guò)構(gòu)建完善的內(nèi)部控制管理體系，提高績(jī)效占比，從而保障集團(tuán)資金中心建設(shè)中人力成本費(fèi)用充足，促進(jìn)建設(shè)工作快速完成和高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

(三)建立資金信息共享平臺(tái)

為了促進(jìn)大型綜合性集團(tuán)資金信息對(duì)稱(chēng)傳遞與交換，集團(tuán)應(yīng)結(jié)合時(shí)代發(fā)展要求，加強(qiáng)資金信息共享平臺(tái)建設(shè)，給集團(tuán)資金中心建設(shè)提供有利條件。一方面，根據(jù)資金中心建設(shè)要求，完善信息共享交換機(jī)制，要求資金中心建設(shè)需要從集團(tuán)子公司和分支機(jī)構(gòu)角度入手，搭建內(nèi)部信息交流平臺(tái)，通過(guò)權(quán)限設(shè)置和身份驗(yàn)證保障資金需求信息的完整性和安全性，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定報(bào)送，并對(duì)集團(tuán)內(nèi)部資金交換需求集中整合與處理，確保集團(tuán)資金集中計(jì)劃合理制定(見(jiàn)圖1)。另一方面，建立分布式資金中心共享平臺(tái)。在集團(tuán)資金中心各單位分支機(jī)構(gòu)中，資金中心應(yīng)設(shè)定權(quán)限范圍內(nèi)的信息共享平臺(tái)，讓子平臺(tái)能夠服務(wù)于總平臺(tái)，保障集團(tuán)總部資金中心規(guī)范建設(shè)。

圖1 集團(tuán)資金信息共享平臺(tái)示意圖

(四)加強(qiáng)稅收問(wèn)題處理

為了實(shí)現(xiàn)稅收問(wèn)題的全面處理，需要做好三項(xiàng)工作。首先，優(yōu)化集團(tuán)資金歸集業(yè)務(wù)稅收管理措施。從目前情況來(lái)說(shuō)，因?yàn)槎愂照咧袑?duì)存款利息沒(méi)有明確要求，其中衡量是由稅務(wù)部門(mén)自由裁量，在這種情況下，使得最終處理結(jié)果展現(xiàn)出不確定性。對(duì)于這種稅收問(wèn)題，在結(jié)算中心企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式中，應(yīng)確保結(jié)算中心的支付利息利率水平和銀行部門(mén)利率水平高度統(tǒng)一，企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心只是作為一個(gè)存款利息收取媒介。并且，集團(tuán)應(yīng)和當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)積極交流，建立完善的交流共享體系，盡量防止企業(yè)內(nèi)部發(fā)生不必要的稅收問(wèn)題，減少補(bǔ)稅、罰款等風(fēng)險(xiǎn)。其次，做好集團(tuán)資金內(nèi)部貸款業(yè)務(wù)稅收問(wèn)題處理工作。對(duì)于集團(tuán)內(nèi)部發(fā)生的貸款業(yè)務(wù)稅收問(wèn)題，結(jié)算中心需要把發(fā)放貸款工作安排給銀行部門(mén)，結(jié)合資金使用途徑、數(shù)額、使用期限、具體利率等內(nèi)容進(jìn)行。在實(shí)際中，銀行不但可以作為委托方，也能對(duì)集團(tuán)資金發(fā)放過(guò)程進(jìn)行追蹤和監(jiān)管，避免企業(yè)結(jié)算中心發(fā)生單據(jù)扣除問(wèn)題。在實(shí)際中需要注意，在集團(tuán)結(jié)算中心委托銀行辦理資金業(yè)務(wù)時(shí)，需要支付相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，容易增加內(nèi)部資金成本。最后，加強(qiáng)集團(tuán)結(jié)余資金理財(cái)業(yè)務(wù)稅收處理。為了防止發(fā)生結(jié)余資金理財(cái)稅收問(wèn)題，集團(tuán)資金管理中應(yīng)該要求資金結(jié)算中心加強(qiáng)審核與管理，及時(shí)和銀行簽署相關(guān)合同，并對(duì)合同內(nèi)容具體調(diào)查。在對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品收益率計(jì)算過(guò)程中，應(yīng)該扣除增值稅項(xiàng)目。集團(tuán)資金結(jié)算中心對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)展現(xiàn)出較強(qiáng)的議價(jià)能力，所以可以通過(guò)要求銀行金融結(jié)構(gòu)提高存款利率或者采購(gòu)低風(fēng)險(xiǎn)非保本理財(cái)產(chǎn)品等方式，幫助集團(tuán)企業(yè)緩解稅負(fù)壓力。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，大型綜合性集團(tuán)在資金中心建設(shè)過(guò)程中，需要統(tǒng)籌兼顧各方、各項(xiàng)資源、內(nèi)部控制管理要求，協(xié)調(diào)規(guī)劃，為了保障資金中心建設(shè)質(zhì)量，集團(tuán)應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，分析以往資金集中化管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，根據(jù)資金中心建設(shè)要求調(diào)整工作計(jì)劃，完善資金集中化管理體系，創(chuàng)新資金中心建設(shè)模式，結(jié)合時(shí)代發(fā)展要求建立資金信息共享平臺(tái)，科學(xué)處理各種稅收問(wèn)題，減少不必要資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，以促進(jìn)大型綜合性集團(tuán)資金集中化管理水平提高，實(shí)現(xiàn)大型綜合性集團(tuán)更好的發(fā)展。■