信托業(yè)立法缺陷及稅制困境

■/ 郭濱輝

一、信托的概念及信托業(yè)立法缺陷

（一）信托的概念

信托是委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿，以受托人自己的名義，為受益人的利益或特定目的進(jìn)行管理或處分被委托財(cái)產(chǎn)的行為。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的信托制度監(jiān)管建立在“一法兩規(guī)”基礎(chǔ)之上。一法即《信托法》，兩規(guī)分別是《信托投資公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》。為滿足對(duì)信托的進(jìn)一步分類(lèi)及金融監(jiān)管要求，2017及2018年，三個(gè)重要的信托監(jiān)管規(guī)定相繼出臺(tái)。一是銀監(jiān)會(huì)、民政部聯(lián)合下發(fā)的《慈善信托管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕37號(hào)），該辦法對(duì)信托法中的公益信托即慈善信托做了詳細(xì)規(guī)定；二是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信托登記管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕47 號(hào)），該辦法規(guī)范了信托的登記制度；三是銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信托部關(guān)于加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》（信托函〔2018〕37 號(hào)）。上述三個(gè)行業(yè)規(guī)范中，以隱性概念的形式間接提到集合資金信托，財(cái)產(chǎn)權(quán)信托，資金信托及事務(wù)管理類(lèi)信托。信托函〔2018〕37 號(hào)文件，還首次提出了家族信托的明確概念，將家族信托與純投資理財(cái)型信托產(chǎn)品相區(qū)分。

（二）信托業(yè)立法缺陷

1.信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸屬不夠明確。我國(guó)信托法制定于2001年，按我國(guó)《信托法》，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸屬涉及兩個(gè)方面，一是信托存續(xù)期間的財(cái)產(chǎn)歸屬，二是信托終止時(shí)的財(cái)產(chǎn)歸屬。我國(guó)信托法規(guī)定了信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，但并未明確設(shè)立信托后信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)權(quán)屬。信托法第二條在定義信托概念時(shí)采用了“委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人”的表述，而財(cái)產(chǎn)權(quán)委托不能當(dāng)然導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移；第二十八條及第二十九條將信托財(cái)產(chǎn)表述為“委托人的財(cái)產(chǎn)”。從上述條文的文義上，本文更傾向理解為信托設(shè)立后信托財(cái)產(chǎn)歸委托人所有。信托終止時(shí)，根據(jù)信托法第五十四條，信托財(cái)產(chǎn)歸屬于信托文件規(guī)定的人；如信托文件未明確規(guī)定信托終止時(shí)的財(cái)產(chǎn)歸屬，則信托財(cái)產(chǎn)第一歸屬順序?yàn)槭芤嫒嘶蚱淅^承人，第二順序?yàn)槲腥嘶蚱淅^承人。此規(guī)定屬于選擇性條款，但何種情況下拋棄第一順序歸屬而選擇第二順序，信托法未明確規(guī)定。雖然從《信托法》的文義上傾向理解信托設(shè)立后信托財(cái)產(chǎn)仍然屬于委托人，但畢竟信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)歸屬在信托立法層面未得到明確，且信托財(cái)產(chǎn)一旦移轉(zhuǎn)到受托人，便具備了破產(chǎn)隔離的功能。因此，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)權(quán)屬該如何界定，成為頗具爭(zhēng)議的問(wèn)題，“委托人所有權(quán)”之說(shuō)，“受托人所有權(quán)”之說(shuō)，“受益人所有權(quán)”之說(shuō)都相應(yīng)存在。

2.信托財(cái)產(chǎn)登記制度不夠完善。截至目前，我國(guó)尚未建立完善的信托財(cái)產(chǎn)登記制度。根據(jù)信托法第十條，對(duì)于應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的信托財(cái)產(chǎn)，未辦理或補(bǔ)辦相應(yīng)的登記手續(xù)，信托不生效。而由于信托業(yè)法律體系的不健全，在其他的法律法規(guī)中，幾乎未見(jiàn)到關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)登記的規(guī)定。前述的銀監(jiān)發(fā)〔2017〕47 號(hào)規(guī)定的信托登記，目的是對(duì)信托機(jī)構(gòu)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，重點(diǎn)是針對(duì)資金信托中信托產(chǎn)品及受益權(quán)信息進(jìn)行登記，而不是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)物權(quán)信息的登記。如房產(chǎn)、土地使用權(quán)等不動(dòng)產(chǎn)，民用航空器、船舶等動(dòng)產(chǎn)，商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，是否亦應(yīng)遵循登記生效制度，目前在信托業(yè)立法中仍屬空白。另外，現(xiàn)行的信托登記信息并不對(duì)社會(huì)公眾公開(kāi)。而公示和公信是信托登記制度的基礎(chǔ)，信托登記制度應(yīng)蘊(yùn)含交易安全價(jià)值，這直接影響受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用效率，以及第三人與受托人進(jìn)行交易的積極性。

3.信托業(yè)概念體系及分類(lèi)體系不夠清晰。我國(guó)的信托法僅對(duì)信托的基本概念進(jìn)行了定義，并以信托目的為視角，定義了公益信托。而信托基于其他角度的分類(lèi)，信托法并未提及。在前述的三個(gè)信托監(jiān)管規(guī)定中，銀監(jiān)發(fā)〔2017〕37 號(hào)文件對(duì)慈善信托進(jìn)行了明確定義，信托函〔2018〕37 號(hào)文件對(duì)家族信托概念進(jìn)行了明確。除此之外，均是以隱性概念的形式間接提到集合資金信托，財(cái)產(chǎn)權(quán)信托及事務(wù)管理類(lèi)信托，但并未對(duì)這些概念的內(nèi)涵進(jìn)行正面解釋及規(guī)范。如信托行業(yè)規(guī)范中提及財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的概念，由于信托本身就是委托人將財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人管理的行為，而單獨(dú)將財(cái)產(chǎn)權(quán)信托獨(dú)立出來(lái)卻不規(guī)范其定義，不利于對(duì)信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管。實(shí)務(wù)中只能根據(jù)通常理解，將純粹資金形式的信托歸為資金信托，將以資金以外的財(cái)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)的信托歸為財(cái)產(chǎn)權(quán)信托。

二、信托業(yè)務(wù)涉及的主要稅種及納稅環(huán)節(jié)

（一）信托業(yè)務(wù)涉及的主要稅種

文章主要研究信托財(cái)產(chǎn)流轉(zhuǎn)過(guò)程中的稅收問(wèn)題。目前，尚不存在專(zhuān)門(mén)針對(duì)信托業(yè)務(wù)的特殊稅政。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕5 號(hào)），其中雖然涉及信托業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理，但主要是針對(duì)信貸資產(chǎn)證券化的特殊業(yè)務(wù)流程而設(shè)計(jì)，并不具有普遍意義。因此，信托業(yè)務(wù)僅能適用一般性稅收政策。信托業(yè)務(wù)主要涉及兩大稅種，增值稅和所得稅。對(duì)于土地使用權(quán)及城市房地產(chǎn)，在持有期間及流轉(zhuǎn)過(guò)程中還涉及城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅及契稅。特定信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓涉及印花稅。本文僅對(duì)增值稅及所得稅兩大稅種的適用展開(kāi)討論。我國(guó)增值稅的征稅對(duì)象是境內(nèi)銷(xiāo)售貨物、勞務(wù)、服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)，以及進(jìn)口貨物過(guò)程中的增值額。營(yíng)改增之后，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓須征收增值稅。隨后，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2017〕56 號(hào)文件）將包括資金信托及財(cái)產(chǎn)權(quán)信托在內(nèi)的資管產(chǎn)品納入了增值稅征稅范圍，使金融資產(chǎn)涵蓋的范圍更加廣泛，增值稅征稅范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。上述稅收政策落實(shí)到具體信托業(yè)務(wù)，在信托財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，除了非上市公司股權(quán)及資金形態(tài)資產(chǎn)不屬于增值稅的征稅范圍外，其他形式的信托資產(chǎn)均會(huì)涉及增值稅政策是否適用的問(wèn)題。信托財(cái)產(chǎn)管理過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)增值，以及信托財(cái)產(chǎn)本身的流轉(zhuǎn)，涉及所得稅政策是否適用的問(wèn)題。

（二）信托業(yè)務(wù)的主要納稅環(huán)節(jié)

根據(jù)現(xiàn)行稅制，信托業(yè)務(wù)涉及三大納稅環(huán)節(jié)，即信托設(shè)立時(shí)委托人向受托人交付信托財(cái)產(chǎn)的環(huán)節(jié)，信托存續(xù)時(shí)受托人持有及管理信托財(cái)產(chǎn)的環(huán)節(jié)，信托實(shí)現(xiàn)時(shí)受托人向受益人分配財(cái)產(chǎn)的環(huán)節(jié)。如前所述，我國(guó)信托業(yè)務(wù)的分類(lèi)體系并不完善。實(shí)務(wù)中，信托業(yè)務(wù)存在諸多分類(lèi)。而對(duì)信托業(yè)務(wù)的稅政適用產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的分類(lèi)是按財(cái)產(chǎn)形態(tài)的分類(lèi)。按被委托的財(cái)產(chǎn)形態(tài)，信托可分為資金信托，股權(quán)信托，動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托，無(wú)形資產(chǎn)信托，以及金融資產(chǎn)信托等。委托財(cái)產(chǎn)類(lèi)型不同，稅務(wù)處理不同。

三、信托業(yè)務(wù)的稅制困境

（一）信托業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)與現(xiàn)行納稅環(huán)節(jié)沖突

信托財(cái)產(chǎn)流轉(zhuǎn)涉及三個(gè)環(huán)節(jié)：一是信托設(shè)立時(shí)信托財(cái)產(chǎn)由委托人向受托人的流轉(zhuǎn)；二是受托人管理信托財(cái)產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的流轉(zhuǎn)；三是信托收益分配時(shí)信托財(cái)產(chǎn)向受益人的流轉(zhuǎn)。第二個(gè)環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)是出于財(cái)產(chǎn)增值的需要，與委托人親自管理目的相同，不會(huì)產(chǎn)生信托業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)與納稅環(huán)節(jié)的沖突，但有可能產(chǎn)生納稅人的認(rèn)定問(wèn)題，下文將詳細(xì)論述。

1.以過(guò)戶(hù)登記為產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)要件的信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。以過(guò)戶(hù)登記為移轉(zhuǎn)要件的信托財(cái)產(chǎn)，即需要辦理法定過(guò)戶(hù)登記手續(xù)的信托財(cái)產(chǎn)。實(shí)務(wù)中較常見(jiàn)的有不動(dòng)產(chǎn)、公司股權(quán)（股票）、需要辦理登記的知識(shí)產(chǎn)權(quán)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)以及特定動(dòng)產(chǎn)等。信托設(shè)立環(huán)節(jié)，委托人將該財(cái)產(chǎn)交付受托人并辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，即產(chǎn)生形式上的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。我國(guó)現(xiàn)行稅制下，對(duì)于需要辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)才實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)，通常按照法律形式重于經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的原則進(jìn)行稅收征管。即只要存在辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)的情形，皆視為流轉(zhuǎn)。對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)以及特定動(dòng)產(chǎn)，委托人要按視同銷(xiāo)售繳納增值稅；對(duì)于公司股權(quán)（股票），不存在增值稅視同銷(xiāo)售的規(guī)定。所得稅方面，若委托人為個(gè)人，由于個(gè)人所得稅法尚不存在視同銷(xiāo)售的規(guī)定，委托人無(wú)須繳納個(gè)人所得稅。若委托人為機(jī)構(gòu)，符合企業(yè)所得稅視同銷(xiāo)售的規(guī)定。信托公司作為受托人，應(yīng)按無(wú)償受贈(zèng)進(jìn)行所得稅處理。從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上，信托財(cái)產(chǎn)由委托人向受托人的移轉(zhuǎn)行為，并不屬于贈(zèng)送行為，不應(yīng)產(chǎn)生增值稅及所得稅。而從業(yè)務(wù)形式上，受托人確實(shí)無(wú)償取得了受托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，特定條件下應(yīng)當(dāng)納稅。這就出現(xiàn)了信托業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)與業(yè)務(wù)形式在稅政適用上的矛盾。

信托實(shí)現(xiàn)時(shí)信托財(cái)產(chǎn)由受托人流向受益人環(huán)節(jié)，若受益人是個(gè)人，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于個(gè)人取得有關(guān)收入適用個(gè)人所得稅應(yīng)稅所得項(xiàng)目的公告》（財(cái)政部國(guó)稅總公告2019年第74號(hào)），受益人無(wú)償接受房屋，應(yīng)按偶然所得繳納個(gè)人所得稅。個(gè)人受益人受贈(zèng)其他形式的財(cái)產(chǎn)，目前尚不存在個(gè)人所得稅的征稅依據(jù)。若受益人是單位，無(wú)論取得的資產(chǎn)類(lèi)型，都同樣符合無(wú)償受贈(zèng)的所得稅處理。由上可見(jiàn)，受益人是委托人本人的自益信托，對(duì)其取得的信托收益征收所得稅顯然不合理。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2008〕828 號(hào)），受托人改變資產(chǎn)所有權(quán)屬，將資產(chǎn)過(guò)戶(hù)給受益人，受托人應(yīng)按視同銷(xiāo)售繳納增值稅及所得稅。另外，不動(dòng)產(chǎn)流轉(zhuǎn)時(shí)，其接收方還要繳納契稅。因此，信托財(cái)產(chǎn)流轉(zhuǎn)過(guò)程中，上述兩個(gè)環(huán)節(jié)的信托當(dāng)事人承擔(dān)了較重的稅負(fù)，現(xiàn)行稅法的納稅環(huán)節(jié)與信托業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)存在明顯沖突。

2.不以過(guò)戶(hù)登記為產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)要件的信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。不以登記為要件的信托財(cái)產(chǎn)，信托設(shè)立環(huán)節(jié)及信托收益分配環(huán)節(jié)的交付皆無(wú)須辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)。按我國(guó)現(xiàn)行稅制，上述兩個(gè)環(huán)節(jié)，資金形態(tài)資產(chǎn)的移轉(zhuǎn)不產(chǎn)生稅收。除資金形態(tài)資產(chǎn)以外的該類(lèi)信托財(cái)產(chǎn)的移轉(zhuǎn)，由于不需要辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)，受托人接收委托財(cái)產(chǎn)后，在持有環(huán)節(jié)的管理行為是基于信托合同，受托人以類(lèi)似于代理人的身份行使受托職責(zé)。基于該角度，無(wú)論是信托設(shè)立時(shí)的財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)，還是信托收益分配環(huán)節(jié)，該類(lèi)信托財(cái)產(chǎn)的交付行為既不屬于增值稅政策中資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)銷(xiāo)售行為，亦不屬于視同銷(xiāo)售行為，不存在增值稅征稅依據(jù)。所得稅方面，由于該類(lèi)資產(chǎn)的交付并不需要辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，委托管理契約亦不當(dāng)然導(dǎo)致被管理資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。無(wú)論是委托方，還是受托方，皆難以找到所得稅的適用依據(jù)。然而，信托畢竟不屬于民法意義上的普通委托，否則就不會(huì)存在《信托法》的立法。信托法層面，信托財(cái)產(chǎn)由委托人交付受托人后，其所有權(quán)屬性在理論及實(shí)務(wù)界都存在爭(zhēng)議，若稅務(wù)機(jī)關(guān)行使自由裁量權(quán)征稅，也會(huì)產(chǎn)生信托業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)與納稅環(huán)節(jié)沖突的問(wèn)題。

（二）信托業(yè)務(wù)的納稅人認(rèn)定困難

如前所述，我國(guó)的信托業(yè)務(wù)登記制度更傾向于對(duì)信托公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，而不是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬進(jìn)行登記。信托設(shè)立時(shí)的財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)，是在委托人與受托人之間的移轉(zhuǎn)，該環(huán)節(jié)即使產(chǎn)生稅收，納稅人亦是確定的。信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)至受托人后，由于信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的不明確，信托登記制度的不完善，直接導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)納稅人認(rèn)定的困難。

1.信托財(cái)產(chǎn)管理環(huán)節(jié)納稅人的認(rèn)定。受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理而發(fā)生所得稅、增值稅等應(yīng)稅行為。所得稅征稅對(duì)象，一是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理增值而取得的所得，如取得租金所得、股息紅利利息所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得等；二是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)本身轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。增值稅應(yīng)稅行為是指除了非上市公司股權(quán)、資金形態(tài)資產(chǎn)以外的信托財(cái)產(chǎn)，被轉(zhuǎn)讓時(shí)產(chǎn)生的納稅義務(wù)。對(duì)于已經(jīng)過(guò)戶(hù)登記在受托人名下的信托財(cái)產(chǎn)，受托管理期間發(fā)生納稅義務(wù)，納稅人是明確的。文章討論無(wú)須辦理過(guò)戶(hù)登記的情形。目前，只有資金信托及財(cái)產(chǎn)權(quán)信托管理計(jì)劃的增值稅政策明確，根據(jù)前述的財(cái)稅〔2017〕56 號(hào)文件，其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的增值稅由作為受托人的信托公司繳納。其他類(lèi)信托業(yè)務(wù)的稅政適用，仍要遵循現(xiàn)行一般性的稅收政策。無(wú)論是增值稅還是所得稅，確定納稅主體的關(guān)鍵仍要回歸到信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)權(quán)屬上來(lái)。而信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)人，無(wú)非是委托人、受托人或受益人。如信托財(cái)產(chǎn)在受托方持有期間仍然屬于委托人，則委托人構(gòu)成納稅主體；如信托財(cái)產(chǎn)歸屬于受托人，則受托人構(gòu)成納稅主體。還涉及第三種情況，即受益權(quán)在信托設(shè)立之初便已經(jīng)移轉(zhuǎn)至受益人，也應(yīng)考慮將受益人作為納稅主體。由于目前信托財(cái)產(chǎn)登記制度不完善，信托財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)無(wú)從查詢(xún)，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)亦不確定，造成納稅主體認(rèn)定困難，不利于納稅人主動(dòng)履行納稅義務(wù)及稅收征管。

2.信托財(cái)產(chǎn)分配環(huán)節(jié)納稅人的認(rèn)定。一是第三人作為受益人的情形，二是委托人自身是受益人的情形。無(wú)論何種情形，若信托財(cái)產(chǎn)以法定的過(guò)戶(hù)登記手續(xù)為產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)要件，分配環(huán)節(jié)由受托人名下過(guò)戶(hù)到受益人，整個(gè)流轉(zhuǎn)過(guò)程增值稅及所得稅的納稅人是明確的。信托財(cái)產(chǎn)不以過(guò)戶(hù)登記為產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)要件，其分配環(huán)節(jié)是否征稅并不明確，但不排除各地稅務(wù)機(jī)關(guān)行使自由裁量權(quán)征稅。若征稅，納稅主體的認(rèn)定，仍然有賴(lài)于信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)屬的解決。

（三）信托業(yè)務(wù)存在類(lèi)別性稅負(fù)失衡

如前所述，信托法中雖然間接提到了信托業(yè)務(wù)的不同類(lèi)別，但除家族信托及慈善信托外，對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托及資金信托的具體內(nèi)涵并未明確規(guī)范。而此兩類(lèi)業(yè)務(wù)恰構(gòu)成實(shí)務(wù)中最重要的信托業(yè)務(wù)類(lèi)型。由于當(dāng)前我國(guó)信托行業(yè)規(guī)則的散亂，增加了根據(jù)不同信托類(lèi)型進(jìn)行總體稅制設(shè)計(jì)的難度。截至目前，尚未出臺(tái)信托業(yè)專(zhuān)有稅政，這就使得各類(lèi)信托業(yè)務(wù)的稅政僅能在現(xiàn)有的一般稅政中加以選擇，由此導(dǎo)致了不同類(lèi)別的信托業(yè)務(wù)承擔(dān)稅負(fù)的不同。稅負(fù)最低的是資金信托。資金信托以追求財(cái)產(chǎn)保值增值為主要目的，具有專(zhuān)戶(hù)理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性，其適用的稅政相對(duì)明確。資金作為信托財(cái)產(chǎn)，信托設(shè)立環(huán)節(jié)，委托人向受托人的移交過(guò)程不涉及稅收。信托存續(xù)期間，信托公司作為受托人，承擔(dān)資管產(chǎn)品管理人的職能，成為資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的增值稅納稅人。信托收益分配環(huán)節(jié)，對(duì)個(gè)人受益人取得的資金形式的信托收益是否征稅尚無(wú)明確依據(jù)，很多稅務(wù)機(jī)關(guān)選擇不征稅。稅負(fù)最高的是不動(dòng)產(chǎn)信托。無(wú)論哪個(gè)環(huán)節(jié)，不動(dòng)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)的移轉(zhuǎn)皆須辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，這導(dǎo)致不動(dòng)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)時(shí)征稅的明確性，且同時(shí)涉及增值稅、所得稅及契稅，作為受托人的信托公司還涉及土地增值稅。如委托人是受益人，還存在信托設(shè)立環(huán)節(jié)及收益分配環(huán)節(jié)的重復(fù)征稅。稅負(fù)不明確的是不以過(guò)戶(hù)登記為產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)要件的其他財(cái)產(chǎn)類(lèi)信托。如前所述，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)權(quán)屬不明確，并不妨礙稅務(wù)機(jī)關(guān)自由裁量權(quán)的行使。不同類(lèi)別信托業(yè)務(wù)的稅負(fù)差異，亦是導(dǎo)致資金信托以外的其他類(lèi)型信托業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的原因之一。

四、信托業(yè)稅制的構(gòu)建

（一）信托業(yè)稅制構(gòu)建的必要性

目前，缺乏信托業(yè)專(zhuān)有稅收政策。而一般稅政的適用過(guò)程，增加了信托實(shí)務(wù)中的納稅爭(zhēng)議，導(dǎo)致了稅務(wù)機(jī)關(guān)自由裁量權(quán)的擴(kuò)大。稅政適用困難的根本原因，在于我國(guó)《信托法》未明確信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)權(quán)屬。英美法系國(guó)家承認(rèn)信托財(cái)產(chǎn)的雙重所有權(quán)，即受托人擁有形式上的所有權(quán)，受益人擁有實(shí)質(zhì)的所有權(quán)。英美法系受益人的實(shí)質(zhì)所有權(quán)有利于稅法上納稅主體的確認(rèn)。而我國(guó)《信托法》規(guī)定的信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)其民法上的破產(chǎn)隔離功能，并未厘清信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)權(quán)屬，因而不能為稅法上納稅主體的確認(rèn)提供理論支持。同時(shí)在稅政適用中亦引起了其他諸多問(wèn)題。《信托法》在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不能完善，稅收政策的不明確，勢(shì)必對(duì)信托業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展形成一定障礙。因此，有必要建立科學(xué)合理的信托業(yè)稅制體系，解決信托業(yè)務(wù)稅政適用及納稅人認(rèn)定難題，平衡信托行業(yè)稅負(fù)。

（二）信托業(yè)稅制構(gòu)建的基本思路

信托業(yè)稅制構(gòu)建應(yīng)本著促進(jìn)信托各類(lèi)業(yè)務(wù)健康均衡發(fā)展的原則。我國(guó)信托法于2001 年頒布，長(zhǎng)達(dá)20 多年的時(shí)間里，各類(lèi)信托業(yè)務(wù)發(fā)展并不平衡。實(shí)務(wù)中仍以投資理財(cái)性質(zhì)的資金信托為主，財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的委托人多以融資為目的，純粹事務(wù)管理類(lèi)信托發(fā)展相對(duì)緩慢。不同類(lèi)型信托業(yè)務(wù)的稅負(fù)不均衡，是導(dǎo)致信托業(yè)發(fā)展不均衡的原因之一。因此，在信托業(yè)稅制構(gòu)建中，須遵循三個(gè)基本思路。一是超越民法上關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)屬的思維禁錮，根據(jù)信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，按稅法的邏輯設(shè)計(jì)信托業(yè)稅制結(jié)構(gòu)。二是要保障不同類(lèi)型的信托業(yè)務(wù)稅負(fù)公平。在信托設(shè)立時(shí)的財(cái)產(chǎn)移交環(huán)節(jié)，無(wú)論信托財(cái)產(chǎn)是何種形式，無(wú)論是否需要辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)，該環(huán)節(jié)應(yīng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，都不應(yīng)征稅。三是避免信托業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)重復(fù)征稅。如當(dāng)設(shè)定受益人在信托收益分配環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅時(shí)，委托人本人是受益人時(shí)，其從受托人處取回本金不應(yīng)再征所得稅，取回增值收益則可以征收所得稅。四是應(yīng)設(shè)定信托業(yè)務(wù)的免稅條件。如對(duì)公益信托可適當(dāng)免征相關(guān)稅收。

（三）信托業(yè)稅制構(gòu)建應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)要素

信托業(yè)稅制構(gòu)建，應(yīng)注重各稅制要素的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。一是設(shè)定納稅環(huán)節(jié)。按目前稅制，信托業(yè)務(wù)三大涉稅環(huán)節(jié)分別是信托設(shè)立時(shí)財(cái)產(chǎn)的移交環(huán)節(jié)，受托人持有及管理信托財(cái)產(chǎn)的環(huán)節(jié)，以及信托利益實(shí)現(xiàn)時(shí)向受益人的分配環(huán)節(jié)。稅制結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)以三個(gè)環(huán)節(jié)為基礎(chǔ)，明確哪個(gè)環(huán)節(jié)征稅，哪個(gè)環(huán)節(jié)不征稅。二是明確納稅主體。由于信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)屬在上位法中的不明確，信托業(yè)稅制在設(shè)計(jì)時(shí)不能以直接所有權(quán)為基礎(chǔ)認(rèn)定納稅主體。而是根據(jù)信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，本著對(duì)信托主體公平合理原則明確納稅主體。如由于受托人管理信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的稅收，信托財(cái)產(chǎn)受益權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移至第三人的，可設(shè)定受益人是納稅主體；信托財(cái)產(chǎn)受益權(quán)屬于委托人自己，或受益權(quán)尚不確定的，仍以委托人為納稅主體。三是防止征稅對(duì)象的任意擴(kuò)大。信托收益分配環(huán)節(jié)，如若設(shè)定受益人就該項(xiàng)收益按無(wú)償受贈(zèng)納稅，就不應(yīng)再設(shè)定贈(zèng)送方按視同銷(xiāo)售納稅。

（四）信托業(yè)稅制構(gòu)建的外部協(xié)調(diào)

在信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)屬不明確，信托登記制度不完善的背景下，構(gòu)建信托業(yè)稅制并保證稅收征管到位，稅務(wù)機(jī)關(guān)需要注重外部協(xié)調(diào)。即協(xié)調(diào)信托登記部門(mén)，同時(shí)協(xié)調(diào)以過(guò)戶(hù)登記為產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)要件的信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬登記機(jī)關(guān)，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)信息化優(yōu)勢(shì)，保障信托產(chǎn)品行業(yè)專(zhuān)管及信托財(cái)產(chǎn)權(quán)屬法定登記機(jī)關(guān)監(jiān)管兩條管理渠道的暢通。對(duì)于不需要辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)的信托產(chǎn)品移交，民法上交付即產(chǎn)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移的效果，以信托登記為準(zhǔn)；移交需要辦理法定過(guò)戶(hù)手續(xù)的；不僅在信托登記部門(mén)做好專(zhuān)管登記，還須在法定權(quán)屬登記機(jī)關(guān)做好監(jiān)管登記，并標(biāo)注信托財(cái)產(chǎn)信息。不論是專(zhuān)管登記還是監(jiān)管登記，皆須對(duì)社會(huì)公開(kāi)信托財(cái)產(chǎn)信息。唯有如此，才有利于明晰信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)，保障信托財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)渠道及流轉(zhuǎn)信息暢通，便于信托業(yè)稅制的落實(shí)，從而保護(hù)各交易主體的利益。