新租賃準(zhǔn)則對承租企業(yè)的財務(wù)影響研究

●沈海蓉

一、引言

租賃業(yè)務(wù)作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的重要組成部分，是企業(yè)短期內(nèi)獲取資產(chǎn)的重要途徑，對緩解企業(yè)資金壓力和經(jīng)營風(fēng)險起到重要作用。隨著社會經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，租賃交易業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜化，承租人的會計處理面臨新問題。在此背景下，在借鑒國際會計租賃準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，中國財政部于2018年12月修訂發(fā)布《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》（財會〔2018〕35號）（以下簡稱“新租賃準(zhǔn)則”），要求在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報表的企業(yè)，自2019年1月1日起施行，其他執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)自2021年1月1日起施行。新準(zhǔn)則采用使用權(quán)模型，能切實反映經(jīng)濟(jì)實質(zhì)、明確權(quán)責(zé)關(guān)系，通過進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)租賃業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計量以及列報，減少舊準(zhǔn)則下承租資產(chǎn)非資本化處理，提升財務(wù)信息的可比性以及信息披露質(zhì)量。2021年新準(zhǔn)則全面實施后，承租方在原有的業(yè)務(wù)處理上進(jìn)行較大的調(diào)整，在這個過程中也逐漸暴露出了一些問題，承租方企業(yè)需要積極采取措施，更好地適應(yīng)新準(zhǔn)則的要求，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

二、新舊租賃準(zhǔn)則主要差異分析

首先，本文對新租賃準(zhǔn)則的具體內(nèi)容變化如內(nèi)涵界定、承租人會計處理模式、承租人信息披露等進(jìn)行梳理，并與舊租賃準(zhǔn)則進(jìn)行比較分析，以深入理解新租賃準(zhǔn)則的實質(zhì)。

（一）界定新租賃準(zhǔn)則中租賃的內(nèi)涵

相較于舊租賃準(zhǔn)則，新租賃準(zhǔn)則增加了關(guān)于租賃合并、分拆和識別等相關(guān)內(nèi)容，重新規(guī)范了租賃的定義，對租賃合同的識別做了進(jìn)一步解釋。在租賃的定義方面，新租賃準(zhǔn)則明確規(guī)定了在雙方約定的期限內(nèi)，按照租賃合同，出租人把資產(chǎn)的使用權(quán)讓渡與承租人并收取相應(yīng)報酬的行為，就是租賃。承租方享受資產(chǎn)的使用權(quán)并付出對價即為租賃，在租賃合同開始時承租方就要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和相應(yīng)的租賃負(fù)債，從新準(zhǔn)則的定義可以反映出租賃的定義更加明確。在租賃合同的識別方面，新租賃準(zhǔn)則規(guī)定了三項基本判斷標(biāo)準(zhǔn)：一是存在一定的租賃期間，二是存在用以租賃的資產(chǎn)，三是出租方向承租方轉(zhuǎn)讓了使用權(quán)的控制。同時，新準(zhǔn)則還對租賃的分拆和合并的處理作了相關(guān)規(guī)定。

（二）完善承租人分類核算模式

在會計處理模式上，承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃。對于承租人而言，新準(zhǔn)則改變了其會計處理模型。在舊準(zhǔn)則下，承租人在會計業(yè)務(wù)處理上采用“雙重模型”，即將租賃資產(chǎn)劃分為經(jīng)營租賃與融資租賃；而新準(zhǔn)則中規(guī)定不再區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃，改為“單一模型”，即承租方確認(rèn)資產(chǎn)使用權(quán)以及租賃負(fù)債。

在會計計量上，新準(zhǔn)則做出較大的調(diào)整。舊準(zhǔn)則要求承租方在初始計量上，融資性租賃從租賃開始日確認(rèn)資產(chǎn)，經(jīng)營租賃不確認(rèn)資產(chǎn)，而新準(zhǔn)則要求承租企業(yè)不進(jìn)行租賃區(qū)分，在租賃期開始日按成本確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)。后續(xù)計量上，舊準(zhǔn)則下承租方在融資性租賃資產(chǎn)上采用與固定資產(chǎn)一致的折舊方法，采用實際利率法計算融資費用；新準(zhǔn)則要求承租方確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)并采用成本模式計量，對使用權(quán)資產(chǎn)計提折舊，并在期末進(jìn)行資產(chǎn)減值測試，做出相應(yīng)的調(diào)整。同時新準(zhǔn)則在后續(xù)租賃變更與選擇權(quán)重估上進(jìn)行了補(bǔ)充，在租賃條件影響購買選擇權(quán)、續(xù)租權(quán)的時候行使，允許企業(yè)進(jìn)行重新評估；針對超出原合同租賃范圍、對價以及期限的變更，承租人可以將其作為一項單獨租賃進(jìn)行會計處理。

（三）規(guī)范承租人的信息披露

在舊的租賃準(zhǔn)則體系下，未對承租方通過經(jīng)營租賃租入的資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上進(jìn)行列示，僅在利潤表中對租金進(jìn)行反映。新準(zhǔn)則實施后，明確要求承租方在報表中對租賃確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債進(jìn)行單獨列示，并且對使用權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)生的折舊和利息費用進(jìn)行單獨列示，同時在報表附注中對相關(guān)使用權(quán)資產(chǎn)的使用信息進(jìn)行披露。一方面，在資產(chǎn)負(fù)債表中要求承租人對使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債等進(jìn)行列示，更加清晰的反映租賃業(yè)務(wù)引起的資產(chǎn)與負(fù)債的增加；另一方面，在利潤表中要求承租人對使用權(quán)資產(chǎn)折舊和租賃負(fù)債利息費用等進(jìn)行列示，相較舊準(zhǔn)則對于承租人租賃發(fā)生的費用披露更加完善，全面反映出企業(yè)的租賃資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險水平，有效提高了企業(yè)財務(wù)報告的透明度，提升了資產(chǎn)的監(jiān)管能力。

三、新租賃準(zhǔn)則對承租人的財務(wù)影響

新租賃準(zhǔn)則的變化主要是針對承租人，新準(zhǔn)則實施后承租人的會計處理將會發(fā)生很大變化，承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，而出租人的會計處理未發(fā)生明顯變化。因此，本部分將重點分析新租賃準(zhǔn)則出臺對承租人會計處理和財務(wù)行為的影響。

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，企業(yè)計稅基礎(chǔ)增加

由于在舊的租賃準(zhǔn)則下，企業(yè)未將租賃資產(chǎn)納入自有的資產(chǎn)進(jìn)行核算，而新準(zhǔn)則要求承租人不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，將所有的租賃資產(chǎn)納入企業(yè)的自有資產(chǎn)核算，并在資產(chǎn)負(fù)債表上進(jìn)行列報。根據(jù)新準(zhǔn)則要求，除了短期租賃和低值租賃以外，所有租賃資產(chǎn)都應(yīng)該按照使用權(quán)資產(chǎn)在“非流動資產(chǎn)”項目進(jìn)行反映，同時將未支付的租金作為租賃負(fù)債在“非流動負(fù)債”項目進(jìn)行反映，其中將在一年內(nèi)支付的部分在“流動負(fù)債”項目進(jìn)行反映。根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的要求，承租人未納入資產(chǎn)核算的使用權(quán)資產(chǎn)在短期內(nèi)會導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)大幅度上升，同時租賃負(fù)債會導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債上升，可以得出結(jié)論：新租賃準(zhǔn)則將會導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，資產(chǎn)負(fù)債率可能會出現(xiàn)較大幅度的變動。另一方面，從業(yè)務(wù)實質(zhì)來看，雖然經(jīng)營租賃資產(chǎn)的所有權(quán)仍屬于出租人，但是在新租賃準(zhǔn)則下承租人必須將使用權(quán)資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)的一部分進(jìn)行核算，因此在企業(yè)所得稅的規(guī)定中承租人的資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)將出現(xiàn)顯著增加。

（二）資產(chǎn)折舊和利息支出增加，影響融資

新準(zhǔn)則統(tǒng)一企業(yè)會計處理模式，租賃業(yè)務(wù)采用“單一模型”，將經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)使用范疇，提升企業(yè)財務(wù)報表的可比性以及信息披露廣度。這使得財務(wù)狀況較差的企業(yè)很難獲取社會融資，導(dǎo)致承租企業(yè)無法按照原有的經(jīng)驗進(jìn)行資本運營，進(jìn)而增加了其經(jīng)營難度，使資金周轉(zhuǎn)率下降，直接影響到企業(yè)的盈利能力和節(jié)奏。一方面，使用權(quán)資產(chǎn)折舊的處理以及租賃負(fù)債計提利息會使資產(chǎn)與負(fù)債同時增加，影響企業(yè)的財務(wù)杠桿。增量借款利率的引入帶來企業(yè)議價能力的削弱、借款利率的提升，利息費用的增加，降低承租企業(yè)長期償債能力，增加企業(yè)長期融資成本，使企業(yè)融資難度增大。另一方面，折舊的計提會降低租賃期前段的營業(yè)利潤，影響企業(yè)的部分盈利指標(biāo)，如總資產(chǎn)報酬率、每股收益率等。而企業(yè)的償債能力以及盈利能力，會直接影響投資人對企業(yè)的評價以及后續(xù)的投資決策。當(dāng)償債能力、盈利能力均較低時，承租企業(yè)獲取外部融資的可能性將會降低，減少了企業(yè)的融資機(jī)會。

（三）經(jīng)營租賃稅會差異，影響承租人會計處理

根據(jù)稅法關(guān)于租賃費用扣除的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營租賃的租賃資產(chǎn)發(fā)生的租賃費用，一般應(yīng)在租賃期內(nèi)按直線法均勻扣除，即允許在所得稅前扣除的租賃費用就是實際發(fā)生的租金費用。但是根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，承租人計入與租賃相關(guān)的當(dāng)期損益包括使用權(quán)資產(chǎn)的折舊以及租賃負(fù)債的利息費用，因此新租賃準(zhǔn)則的應(yīng)用導(dǎo)致承租人存在稅會差異，需要承租人在所得稅匯算清繳前進(jìn)行納稅調(diào)整。雖然在短期租賃和低價值租賃上承租人可以不確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，在這種情況下的租賃會計處理與所得稅的規(guī)定沒有差異，但是除此之外的經(jīng)營租賃都存在稅會差異的情況，同時在會計實務(wù)中遞延所得稅的確認(rèn)變得更加困難，因此承租人在應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則的情況下要充分考慮稅法規(guī)定與會計處理的差異，對使用權(quán)資產(chǎn)的折舊、租賃負(fù)債利息的攤銷和遞延所得稅的計算等保持高度重視。

（四）經(jīng)營現(xiàn)金流增加，影響承租人資產(chǎn)配置

舊準(zhǔn)則規(guī)定租金作為與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金流出，而新租賃準(zhǔn)則要求承租人將支付的租金計入與籌資活動相關(guān)的現(xiàn)金流出。這就意味著新準(zhǔn)則將導(dǎo)致承租人的籌資活動凈現(xiàn)金流減少，經(jīng)營活動現(xiàn)金流則會增加。雖然從總體來看，總現(xiàn)金流未發(fā)生變化，但是新準(zhǔn)則仍會對企業(yè)資產(chǎn)配置產(chǎn)生影響。在舊準(zhǔn)則體系下，企業(yè)往往通過經(jīng)營租賃來引入企業(yè)所需要的資產(chǎn)，并且經(jīng)營租賃資產(chǎn)無需在資產(chǎn)負(fù)債表上列報，承租人可以有效利用低資產(chǎn)降低資產(chǎn)負(fù)債率，形成高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來提高企業(yè)的經(jīng)營能力。而新租賃準(zhǔn)則實施后，企業(yè)需要思考如何進(jìn)行資產(chǎn)配置才能合理維持企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)指標(biāo)，對企業(yè)來說買資產(chǎn)與租資產(chǎn)的選擇，需要結(jié)合企業(yè)實際情況及市場行情變化來做決策。同時，新租賃準(zhǔn)則下的租賃業(yè)務(wù)核算更加清晰透明，對企業(yè)的資產(chǎn)狀況的反映也更加真實，企業(yè)的資產(chǎn)配置決策能從財務(wù)報表中獲取更多有效的數(shù)據(jù)信息。

四、企業(yè)對新租賃準(zhǔn)則的應(yīng)對措施

為加深企業(yè)對新租賃準(zhǔn)則的理解與運用，合理調(diào)整企業(yè)的會計處理、信息披露、財務(wù)決策等事項，本部分從以下四方面為承租方企業(yè)提出相應(yīng)的建議。

（一）企業(yè)應(yīng)深入剖析新租賃準(zhǔn)則，做好企業(yè)戰(zhàn)略決策

在新租賃準(zhǔn)則實施后，企業(yè)應(yīng)該對新租賃準(zhǔn)則中的內(nèi)容進(jìn)行剖析研究，尤其是涉及到會計核算、財務(wù)報告信息披露、經(jīng)營指標(biāo)等相關(guān)內(nèi)容的變化，為適應(yīng)新準(zhǔn)則創(chuàng)造理論研究的條件。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略和實際情況，對新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)的影響進(jìn)行分析和判斷。例如：以往維持低資產(chǎn)運行，靠租賃資產(chǎn)來進(jìn)行經(jīng)營的企業(yè)要評估增加的使用權(quán)資產(chǎn)對企業(yè)的影響，判斷購買資產(chǎn)和繼續(xù)租賃資產(chǎn)的不同方案哪項更能適應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營策略。并且對租賃方案做好籌劃，選擇短期租賃及低價值資產(chǎn)租賃，則無需確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)；選擇經(jīng)營租賃，則要按新租賃準(zhǔn)則做好資產(chǎn)的核算與列報，企業(yè)應(yīng)深入剖析這些細(xì)節(jié)上的差異，準(zhǔn)確掌握租賃合同的性質(zhì)，對租賃的方案進(jìn)行有效規(guī)劃。同時，企業(yè)應(yīng)該對新準(zhǔn)則實施的影響進(jìn)行合理地評估，提前對財務(wù)報告的影響做好分析，有效利用新準(zhǔn)則帶來的積極影響，降低新準(zhǔn)則引起的負(fù)面影響。因此，企業(yè)應(yīng)重新對自身進(jìn)行戰(zhàn)略定位和決策分析，確認(rèn)是否繼續(xù)沿用租賃業(yè)務(wù)來實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，或是退出租賃業(yè)務(wù)采取購買資產(chǎn)的方式來經(jīng)營企業(yè)的資產(chǎn)，都是企業(yè)應(yīng)該重點關(guān)注的地方。

（二）企業(yè)應(yīng)深入挖掘新租賃準(zhǔn)則，創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)模式

由于目前我國的租賃業(yè)務(wù)模式較為單一，租賃制度還處于不夠完善的時期，企業(yè)可以選擇運用的租賃業(yè)務(wù)模式還不夠豐富。在新租賃準(zhǔn)則實施初期，企業(yè)應(yīng)該深入挖掘新租賃準(zhǔn)則中涉及到的不同租賃業(yè)務(wù)模式，積極探索適合自身企業(yè)發(fā)展的租賃業(yè)務(wù)模式。在新租賃準(zhǔn)則實行的背景下，我國租賃模式落后單一的缺點會更加凸顯。所以，企業(yè)應(yīng)該在面對新租賃準(zhǔn)則實施的挑戰(zhàn)時，認(rèn)真分析新準(zhǔn)則對企業(yè)日常財務(wù)核算、經(jīng)營指標(biāo)以及財務(wù)信息披露造成的影響，并合理通過創(chuàng)新租賃方式來加強(qiáng)租賃資產(chǎn)全周期管理，提高資產(chǎn)管理效益。此外，企業(yè)通過不同租賃模式組合，既可以快速高效的獲得經(jīng)營所需的資產(chǎn)，又可以防止企業(yè)盲目擴(kuò)大資產(chǎn)投資造成過度投資，實現(xiàn)了成本精益化控制，達(dá)到了降低成本提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。所以，企業(yè)應(yīng)該通過挖掘新租賃準(zhǔn)則內(nèi)在的因素，創(chuàng)新組合應(yīng)用短期租賃、經(jīng)營租賃以及融資租賃等方式，在控制企業(yè)經(jīng)營成本的條件下，實現(xiàn)成本控制并將租賃資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)揮到最大化。

（三）企業(yè)應(yīng)針對新租賃準(zhǔn)則加強(qiáng)培訓(xùn)，規(guī)范租賃業(yè)務(wù)處理

在實施新租賃準(zhǔn)則前，企業(yè)應(yīng)該針對新準(zhǔn)則組織財務(wù)人員、資產(chǎn)管理人員等相關(guān)人員進(jìn)行專題培訓(xùn)，增強(qiáng)租賃業(yè)務(wù)人員對新準(zhǔn)則的內(nèi)涵、會計核算方法、財務(wù)報告編制規(guī)范等要求的認(rèn)識和理解，培養(yǎng)租賃業(yè)務(wù)人員具有較強(qiáng)的專業(yè)水平。承租人更應(yīng)該關(guān)注新舊租賃準(zhǔn)則變化的關(guān)鍵節(jié)點，做好新舊準(zhǔn)則過渡的會計處理及會計變更，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理能力。企業(yè)可以有針對性的邀請高校專家、會計準(zhǔn)則制定相關(guān)部門開展專題講座培訓(xùn)，為企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)人員提供專業(yè)培訓(xùn)，深化財務(wù)人員對準(zhǔn)則理論的掌握，結(jié)合企業(yè)會計實務(wù)，實現(xiàn)新準(zhǔn)則下的租賃業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確核算，提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)處理能力。另外，關(guān)于企業(yè)新資產(chǎn)核算信息系統(tǒng)也應(yīng)加以改進(jìn)，過去無法核算使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債的相關(guān)折舊與攤銷等問題必須得到完善，以適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則下的資產(chǎn)自動化核算、財務(wù)報告和附注編制等需求。在企業(yè)所得稅匯算清繳方面，企業(yè)應(yīng)對使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債進(jìn)行納稅調(diào)整，按照稅法規(guī)定的資產(chǎn)折舊與費用攤銷完成調(diào)整，處理好稅會差異造成的財務(wù)工作量的增加與報表項目的調(diào)整。

（四）企業(yè)應(yīng)對新租賃準(zhǔn)則過渡期做好預(yù)案，確保新準(zhǔn)則能順利實施

新租賃準(zhǔn)則會導(dǎo)致承租人資產(chǎn)與負(fù)債的大幅增加，尤其是對電信、航空、零售等行業(yè)影響巨大，在應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則的過渡期，企業(yè)一定要事先對新準(zhǔn)則的實施影響做好評估，同時針對新準(zhǔn)則對企業(yè)負(fù)面影響做好相應(yīng)的預(yù)案。在我國政策制定層面，為新準(zhǔn)則的實施提供了兩種過渡方案：一是調(diào)整企業(yè)首次執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則當(dāng)年年初留存收益科目及財務(wù)報表中與租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的科目；二是允許企業(yè)對前期租賃業(yè)務(wù)采取追溯調(diào)整法進(jìn)行調(diào)整。前者適合前期租賃業(yè)務(wù)較少的企業(yè)，僅就年初的科目進(jìn)行調(diào)整，后者則適應(yīng)于前期租賃業(yè)務(wù)較多，且賬務(wù)處理需要調(diào)整的企業(yè)。因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實際情況，結(jié)合財務(wù)處理的難易程度，選擇最適合本企業(yè)的過渡方案，防止出現(xiàn)較大波動。此外，承租人應(yīng)提前做好適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則的準(zhǔn)備，及時與資產(chǎn)供應(yīng)商做好溝通，合理安排租賃資產(chǎn)的引進(jìn)或退出，防止短期內(nèi)無法租入或退租相應(yīng)資產(chǎn)，給企業(yè)經(jīng)營帶來影響。

五、結(jié)語

新租賃準(zhǔn)則實施以來，承租人在會計核算與財務(wù)報表編制上有了明顯的變化，要求企業(yè)財務(wù)人員的工作量與工作能力提升到更高水平，對企業(yè)財務(wù)管理提出了更嚴(yán)格的要求。一方面，新租賃準(zhǔn)則對承租人在資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)、融資能力、會計處理、資產(chǎn)配置等方面產(chǎn)生了非常大的影響，承租人的償債能力顯著下降，同時財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險出現(xiàn)了大幅度的上升。另一方面，新租賃準(zhǔn)則雖然增加了企業(yè)的會計處理工作量和難度，在短期內(nèi)讓企業(yè)財務(wù)人員難以適應(yīng)，但是新準(zhǔn)則提高了承租人會計信息的可靠性，對企業(yè)資產(chǎn)管理起到了至關(guān)重要的作用，也加強(qiáng)了企業(yè)對經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)注，提升了企業(yè)財務(wù)報告對報表使用者決策的相關(guān)性。總而言之，新租賃準(zhǔn)則的實施在短期內(nèi)可能會對會計水平薄弱的企業(yè)造成一定的困難，但是它能幫助企業(yè)在財務(wù)信息的披露上變得更加透明，在戰(zhàn)略決策上更加科學(xué)，與此同時我國的租賃市場及各項租賃業(yè)務(wù)也能得到創(chuàng)新和發(fā)展。