常德武陵酒業(yè)有限公司資金管理方案設(shè)計(jì)

徐丹黎

摘要：在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，資金的重要性不言而喻。那么，如何合理的規(guī)劃手中的資金，解決好生產(chǎn)經(jīng)營與投資的關(guān)系，成為了企業(yè)都在探索的問題。合理的資金分配和規(guī)劃，能讓公司、企業(yè)處于高效運(yùn)轉(zhuǎn)的狀態(tài)。鑒于此，本次設(shè)計(jì)以湖南常德武陵酒業(yè)有限公司為主要研究對(duì)象，通過對(duì)其2017-2020年的經(jīng)營數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)合其在資金運(yùn)用過程中的具體情況，分析現(xiàn)階段武陵酒資金管理方面存在的問題，并提出相應(yīng)的具體意見。

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金管理;財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析;資金分配

一、武陵酒業(yè)公司在營運(yùn)資金管理中存在的問題

通過對(duì)武陵酒業(yè)2018-2020三年來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)武陵酒業(yè)在資金管理方面主要存在以下三個(gè)方面的問題：

（一）資金渠道來源單一，缺乏長效的融資手段

從賬面上反饋的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，武陵酒業(yè)在近三年內(nèi)處于一個(gè)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，但是，總資產(chǎn)的增速明顯有放緩的態(tài)勢，結(jié)合2020年的實(shí)際情況，我們可以推斷出，疫情對(duì)于酒類行業(yè)的影響還是有的。當(dāng)然，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)屬于不可抗力，企業(yè)在這個(gè)階段唯有拓寬自身經(jīng)濟(jì)來源，加大融資渠道，吸引優(yōu)質(zhì)投資人，才能在市場競爭中依然保持良好的競爭優(yōu)勢。從表1反應(yīng)，其資產(chǎn)和負(fù)債的增速明顯放緩，2020年資產(chǎn)的增長速度相比2019年的增長速度明顯下降了4.83%，但是其資產(chǎn)負(fù)債率卻相比2019年的資產(chǎn)負(fù)債率增加了1.4%。

結(jié)合武陵酒業(yè)的股權(quán)登記信息，我們可以看出，武陵酒業(yè)自2016年之后，并沒有發(fā)生過股權(quán)變更，也沒有新增股權(quán)登記，這說明這幾年武陵酒業(yè)并沒有吸收新的優(yōu)質(zhì)投資人和優(yōu)質(zhì)的社會(huì)資本入住企業(yè)，其財(cái)務(wù)報(bào)表中也未見長期借款，說明其融資資金來源單一，很大可能來源于企業(yè)短期借款和內(nèi)部留存收益。因此，武陵酒業(yè)融資渠道單一，應(yīng)積極拓寬融資渠道，加大自身資本持有度。

（二）鋪貨成本較大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較慢

應(yīng)收賬款是反應(yīng)企業(yè)能夠承受的賒銷能力，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能幫助我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資金回款能力，數(shù)值越大，表明企業(yè)資金回籠、變現(xiàn)能力越強(qiáng)。從表2我們可以看出，武陵酒業(yè)在近三年來，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率在逐年下降。因?yàn)槠髽I(yè)線下銷售采取鋪貨上架的方式進(jìn)行賒銷，大多采用先鋪貨再回款，所以，相比其他行業(yè)而言，武陵酒業(yè)一直以來鋪貨成本是比較大的。這種營銷方式雖然打開了銷售市場，但是企業(yè)的資金鏈?zhǔn)艿搅艘欢ǖ挠绊?，不利于企業(yè)對(duì)鋪貨產(chǎn)品以及應(yīng)收賬款的管理。

（三）存貨成本把控不嚴(yán)，資金耗費(fèi)不合理

從表3可以看出，武陵酒業(yè)的存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重是逐年增加的。我們都清楚，存貨的流動(dòng)性相對(duì)其他流動(dòng)資產(chǎn)而言，流動(dòng)性較差，變現(xiàn)能力較弱。這個(gè)比重的大小直接關(guān)系到企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而影響企業(yè)的短期償債能力。武陵酒業(yè)作為一個(gè)銷售型食品企業(yè)，減少自己的庫存壓力，不但能減少存儲(chǔ)壓力，還能提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（四）成本監(jiān)督機(jī)制不善，盈利能力不足

對(duì)銷售型企業(yè)而言，鋪貨銷售是開展銷售工作必不可少的一環(huán)，同時(shí)，這種銷售方式帶來的漏洞遠(yuǎn)不止應(yīng)收的管理。同樣，涉及到銷售費(fèi)用的返點(diǎn)結(jié)算也比較復(fù)雜。同時(shí)，在嚴(yán)格落實(shí)結(jié)算制度的同時(shí)，還需要警惕業(yè)務(wù)員與經(jīng)銷商、私人煙酒店串聯(lián)作案，聯(lián)合騙取費(fèi)用和產(chǎn)品。目前武陵酒業(yè)在這方面的監(jiān)督雖然有制度在約束，但總的來說，武陵酒業(yè)想要有效的控制這部分的成本，就需要從源頭做出根本性的改變，從源頭開始把控。

二、武陵酒業(yè)公司加強(qiáng)營運(yùn)資金管理的方案

通過對(duì)武陵酒業(yè)過去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，我們發(fā)現(xiàn)了其存在于資金管理方面的問題，在此基礎(chǔ)上提出了拓寬資金融資渠道，尋求優(yōu)質(zhì)資本合作，嚴(yán)格控制銷售渠道，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管控，合理控制庫存成本，減少資金占用，完善成本監(jiān)督機(jī)制，提升盈利能力等具體措施，希望能夠改善現(xiàn)階段武陵就業(yè)資金管理方案，實(shí)現(xiàn)公司利益最大化。

（一）拓寬資金融資渠道，尋求優(yōu)質(zhì)資本

在疫情尚未完全明朗的市場競爭下，足夠的周轉(zhuǎn)資金能夠讓企業(yè)在未來很長一段時(shí)間內(nèi)把我市場先機(jī)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

企業(yè)資金的來源主要又兩個(gè)渠道，一方面與銀行積極溝通，充分了解各個(gè)銀行的貸款詳細(xì)業(yè)務(wù)，尋求最優(yōu)的財(cái)務(wù)成本方案，減少銀行貸款成本。另一方面，尋求優(yōu)質(zhì)資本，選定優(yōu)質(zhì)的投資者，共同制定符合武陵酒業(yè)發(fā)展前景的融資目標(biāo)和融資方式。讓企業(yè)在資金籌措、償債計(jì)劃等方面充分配合企業(yè)資金運(yùn)營計(jì)劃，達(dá)到資金管理優(yōu)化的目的。

（二）嚴(yán)控銷售渠道，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管控

一般酒類銷售，對(duì)應(yīng)的大多是餐飲店、煙酒行、商超等零散的客戶群體，這對(duì)武陵酒業(yè)的應(yīng)收管理而言，難度是顯而易見的。那么，將客戶按照信譽(yù)度等級(jí)劃分，制定合理的回款期限時(shí)間，最大限度的避免壞賬的發(fā)生，確保最大程度的收回應(yīng)收賬款。同時(shí)，定期對(duì)客戶分類進(jìn)行調(diào)整，指定財(cái)務(wù)室專人跟進(jìn)業(yè)務(wù)員，跟進(jìn)客戶，確保及時(shí)掌握客戶貨品動(dòng)態(tài)及應(yīng)收動(dòng)態(tài)。

（三）合理控制庫存成本，減少資金占用

庫存的積壓，在一定程度上制約了資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，不利于企業(yè)資金的管理，所以，合理的控制庫存成本，一方面能緩解企業(yè)的資金壓力，另一方面也能減少相關(guān)費(fèi)用的發(fā)生，從而提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，為企業(yè)創(chuàng)造效益。對(duì)武陵酒業(yè)而言，根據(jù)市場形勢，對(duì)比往年同期銷售額，合理準(zhǔn)確的估計(jì)未來的營收，從而制定符合公司階段的存儲(chǔ)計(jì)劃，開展采購工作。在面對(duì)疫情的特殊時(shí)期，公司也應(yīng)該適當(dāng)?shù)臏p少庫存，留出更多的自有資金，應(yīng)對(duì)即將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）完善成本監(jiān)督機(jī)制，提升盈利能力

在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，成本費(fèi)用作為影響利潤的大塊，降低企業(yè)的成本費(fèi)用對(duì)于提升利潤，提高企業(yè)盈利能力具有及其重要的作用。從武陵酒業(yè)的銷售環(huán)節(jié)可以明顯感覺到，銷售費(fèi)用在這個(gè)公司的占比是非常大的，由于人為因素過多，使這其中不可控的因素過多。所以，引入相對(duì)應(yīng)的對(duì)銷售費(fèi)用的監(jiān)管機(jī)制，優(yōu)化自身的成本結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控費(fèi)用的支出，能夠降低公司的成本費(fèi)用，從而提高公司的盈利能力和運(yùn)營能力。

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