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    淺談銀行資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)的應(yīng)用
    ——以Y商貿(mào)集團(tuán)為例

    2021-12-01 04:04:35朱廣瑜
    科技經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊 2021年13期
    關(guān)鍵詞:出票承兌匯票差額

    朱廣瑜

    (泰山財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司,山東 濟(jì)南 250013)

    與傳統(tǒng)的制造業(yè)企業(yè)不同,商貿(mào)企業(yè)不生產(chǎn)產(chǎn)品,而是通過購銷活動(dòng)在批發(fā)和零售環(huán)節(jié)賺取買賣差價(jià)實(shí)現(xiàn)盈利目的。根據(jù)商貿(mào)企業(yè)所購銷的產(chǎn)品不同又可細(xì)分為不同的行業(yè),以購買和銷售汽車為主業(yè)的商貿(mào)企業(yè)屬于汽車經(jīng)銷商行業(yè),該行業(yè)下的商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)資金需求量大,具有典型的資金密集的行業(yè)特點(diǎn)。就融資方式而言,間接融資占據(jù)主導(dǎo)地位,通常采用銀行貸款作為主要的融資方式。承兌匯票既是一種支付結(jié)算方式,又可作為一種融資方式。承兌匯票可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票,商業(yè)承兌匯票建立在商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上,出票企業(yè)和背書企業(yè)一旦出現(xiàn)拒不支付、惡意欺詐、經(jīng)營(yíng)不善、破產(chǎn)倒閉的情況將很難追溯,面臨很大的資金損失風(fēng)險(xiǎn)。受制于商業(yè)承兌匯票的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)承兌匯票在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用較少,而銀行承兌匯票是以銀行信用做擔(dān)保,銀行信用遠(yuǎn)高于企業(yè)信用且基本不存在破產(chǎn)倒閉的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),因此,當(dāng)前銀行承兌匯票占據(jù)主流地位,以汽車經(jīng)銷商行業(yè)為主業(yè)的商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)普遍使用銀行承兌匯票進(jìn)行支付結(jié)算。近年來,Z銀行結(jié)合汽車經(jīng)銷商行業(yè)商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的資金需求,創(chuàng)新性地推出了資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù),發(fā)揮了以小博大的杠桿效應(yīng),減少了汽車經(jīng)銷商行業(yè)商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的資金占用,緩解了其面臨的資金壓力,從多個(gè)方面提高了資金使用收益,在業(yè)內(nèi)得到了迅速推廣和廣泛應(yīng)用。本文以Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)為例,對(duì)資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)的具體應(yīng)用進(jìn)行深入解讀。

    1.Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)行業(yè)特點(diǎn)及資金狀況

    Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)屬于汽車經(jīng)銷商行業(yè),受制于業(yè)內(nèi)先付款后發(fā)貨的行業(yè)規(guī)則,需要墊付大量的資金用于車輛和配件采購,下屬4S店的資產(chǎn)負(fù)債率大都超過85%。Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)構(gòu)成按照占比高低依次為銀行股權(quán)、其他應(yīng)收款,房產(chǎn)、土地、固定資產(chǎn),貨幣資金、存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)。貨幣資金占比僅占19%,剝離掉貨幣資金中用于融資的銀行保證金,可用貨幣資金僅占總資產(chǎn)的2.5%。Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)構(gòu)成中占比最高的銀行股權(quán)已全部質(zhì)押給銀行作為貸款標(biāo)的,一旦解壓后在二級(jí)市場(chǎng)變現(xiàn),將面臨缺少標(biāo)的物難以獲得銀行授信的困境。與此同時(shí),汽車經(jīng)銷商行業(yè)經(jīng)過過去十余年的迅猛發(fā)展已經(jīng)接近飽和,整個(gè)行業(yè)步入低速增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)的階段,行業(yè)洗牌效應(yīng)逐漸顯現(xiàn),而Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的盈利能力弱,自有資金存量不足,“造血”能力弱,只能依賴融資進(jìn)行“輸血”,按時(shí)還本付息的壓力大。在此資金狀況下,通過創(chuàng)新融資方式盤活存量資源,調(diào)整當(dāng)前高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)的融資結(jié)構(gòu)對(duì)Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)而言至關(guān)重要。

    2.Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)具體應(yīng)用

    Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)于2017年11月開始與Z銀行合作,開展Z銀行新推出的資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù),該業(yè)務(wù)的運(yùn)行原理是通過將票據(jù)質(zhì)押進(jìn)入資產(chǎn)池,到期后以自動(dòng)動(dòng)態(tài)償付的方式將商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)高利率的融資轉(zhuǎn)化為低利率的融資。Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)有上百家成員單位,如果采用分散方式融資,授信額度低,難以滿足集團(tuán)整體的資金需求,而集團(tuán)整體信用高于成員單位,能夠獲得較高的授信額度。因此,Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)利用稅收政策中定義的統(tǒng)借統(tǒng)還模式以整個(gè)集團(tuán)為單位在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體授信,集團(tuán)總部與下屬成員單位簽訂統(tǒng)借統(tǒng)還協(xié)議,融資后資金在集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)板塊與下屬成員單位間流轉(zhuǎn),內(nèi)部借款利息以不高于同期金融機(jī)構(gòu)的貸款利率計(jì)息進(jìn)行內(nèi)部考核,銀行開具貸款利息的發(fā)票后同時(shí)作為集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)板塊與下屬成員單位的憑證附件。

    在Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還模式下,按照出票方承擔(dān)規(guī)模的原則將融資規(guī)模劃分為集團(tuán)總部承擔(dān)規(guī)模和汽車板塊承擔(dān)規(guī)模兩種類型。相應(yīng)地,具體操作方法可劃分為以下兩種情形:集團(tuán)總部出票;汽車板塊或下屬4S店出票。在集團(tuán)總部出票的情形下,集團(tuán)總部為出票人,汽車板塊或下屬4S店為收款人。集團(tuán)總部按照與銀行簽訂的協(xié)議中約定的銀行承兌匯票保證金比例和銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)比例向銀行繳納保證金和手續(xù)費(fèi),資金從集團(tuán)總部支出戶直接劃轉(zhuǎn)至銀行,當(dāng)日從銀行辦理出差額銀行承兌匯票,次日將其質(zhì)押給銀行,銀行按照銀行承兌匯票票面金額的95%釋放額度辦理出全額銀行承兌匯票,全額銀行承兌匯票無需繳納銀行承兌匯票保證金,期限同上日辦理出的差額銀行承兌匯票,其出票人和收款人通常不同于差額銀行承兌匯票的出票人和收款人,但均為集團(tuán)內(nèi)部成員單位。當(dāng)差額銀行承兌匯票到期時(shí),集團(tuán)總部支出戶向銀行繳納票面金額扣除銀行保證金的剩余部分,即承兌敞口,差額銀行承兌匯票即可實(shí)現(xiàn)到期解付,差額銀行承兌匯票收款人銀行賬戶即可收到銀行承兌匯票票面金額及保證金結(jié)息。全額銀行承兌匯票于次日到期時(shí),資金自動(dòng)從差額銀行承兌匯票收款人銀行賬戶劃轉(zhuǎn),用于償付次日到期的全額銀行承兌匯票。在汽車板塊或下屬4S店出票的情形下,集團(tuán)總部按照汽車板塊或下屬4S店與銀行簽訂的協(xié)議中約定的銀行承兌匯票保證金比例和銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)比例向汽車板塊或下屬4S店下?lián)茔y行承兌匯票保證金和手續(xù)費(fèi),資金再從汽車板塊或下屬4S店劃轉(zhuǎn)至銀行,中間過程與集團(tuán)出票的情形相同,不同之處在于差額銀行承兌匯票到期自動(dòng)償還完次日到期的全額銀行承兌匯票后,剩余的銀行承兌匯票票面金額的5%及銀行保證金結(jié)息最終會(huì)劃轉(zhuǎn)至集團(tuán)總部收入戶。

    3.特殊情況及各環(huán)節(jié)賬務(wù)處理方法

    以上兩種情形下,還存在另外一種情況,即差額銀行承兌匯票和全額銀行承兌匯票在到期前會(huì)在集團(tuán)內(nèi)部成員單位間背書。在此情況下,中間過渡單元不進(jìn)行賬務(wù)處理,差額銀行承兌匯票出票方進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)借方和背書后的最終收款方掛應(yīng)收票據(jù),貸方和銀行掛應(yīng)付票據(jù),差額銀行承兌匯票到期當(dāng)天收款人銀行賬戶(既包括結(jié)算戶,也包括銀行保證金戶)收到款項(xiàng)時(shí)資金劃轉(zhuǎn)至出票方銀行賬號(hào),出票方借記銀行存款/結(jié)算戶或其他貨幣資金/銀行保證金,貸方?jīng)_應(yīng)收票據(jù)/最終收款人(資金通常先入銀行存款/結(jié)算戶,再轉(zhuǎn)到銀行保證金戶,此時(shí)先借銀行存款/結(jié)算戶,貸其他貨幣資金/銀行保證金,再借其他貨幣資金/銀行保證金,貸方再?zèng)_應(yīng)收票據(jù)/最終收款人);差額銀行承兌匯票到期償付后借方?jīng)_應(yīng)付票據(jù)/銀行,貸方掛銀行存款/結(jié)算戶。差額銀行承兌匯票背書后的最終收款方進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)同樣分為兩步:出票人直接出票給最終收款方或經(jīng)最終收款方前手背書至最終收款方時(shí)最終收款方借方和出票人掛應(yīng)收票據(jù),貸方和銀行掛其他應(yīng)收款/營(yíng)運(yùn)款/產(chǎn)業(yè)板塊。差額銀行承兌匯票到期當(dāng)天收到銀行定向支付的差額銀行承兌匯票票面金額時(shí)借銀行存款/結(jié)算戶或其他貨幣資金/銀行保證金,貸應(yīng)收票據(jù)/出票人,轉(zhuǎn)出資金還全額銀行承兌匯票時(shí)借其他應(yīng)收款/營(yíng)運(yùn)款/產(chǎn)業(yè)板塊,貸銀行存款/結(jié)算戶或其他貨幣資金/銀行保證金。

    全額銀行承兌匯票出票方無需繳納銀行保證金,在用差額銀行承兌匯票質(zhì)押出全額銀行承兌匯票時(shí)借其他應(yīng)收款/統(tǒng)借款,貸應(yīng)付票據(jù)/銀行,到期收到差額銀行承兌匯票收款方銀行結(jié)算戶或保證金戶轉(zhuǎn)入的票面金額時(shí)借銀行存款/結(jié)算戶或其他貨幣資金/銀行保證金,貸其他應(yīng)收款/統(tǒng)借款,償付時(shí)借應(yīng)付票據(jù)/銀行,貸銀行存款/結(jié)算戶或其他貨幣資金/銀行保證金。由此可以看出差額銀行承兌匯票到期自動(dòng)償付全額銀行承兌匯票后,差額銀行承兌匯票收款人銀行結(jié)算戶或保證金戶中仍然留有5%的差額銀行承兌匯票的票面金額及銀行保證金利息,通過網(wǎng)銀劃轉(zhuǎn)至銀行后其他應(yīng)收款/統(tǒng)借款余額為零,與集團(tuán)下?lián)苜Y金時(shí)貸記的其他應(yīng)收款/統(tǒng)借款相抵消,資金流與賬務(wù)處理一致,即可實(shí)現(xiàn)與集團(tuán)與產(chǎn)業(yè)板塊、下屬成員單位兩兩之間的往來款項(xiàng)清晰明了,從而提高會(huì)計(jì)核算質(zhì)量。

    非集團(tuán)出票的賬務(wù)處理與集團(tuán)出票的區(qū)別在于要在集團(tuán)總部和產(chǎn)業(yè)板塊間人為拆分融資規(guī)模歸屬,劃歸集團(tuán)總部承擔(dān)規(guī)模的銀行承兌匯票要由集團(tuán)總部和產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位通過其他應(yīng)收款/統(tǒng)借款科目直接掛賬,劃歸產(chǎn)業(yè)板塊承擔(dān)規(guī)模的銀行承兌匯票則要由產(chǎn)業(yè)板塊和產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位通過其他應(yīng)收款/統(tǒng)借款科目直接掛賬,最終要實(shí)現(xiàn)集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)板塊、產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位兩兩之間往來對(duì)賬一致。對(duì)賬時(shí)間為每月初結(jié)賬前對(duì)一次賬,對(duì)賬順序?yàn)橄确謩e由集團(tuán)總部和產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位、產(chǎn)業(yè)板塊和產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位對(duì)賬,均一致后再由集團(tuán)總部和產(chǎn)業(yè)板塊對(duì)賬,均要核對(duì)一致。必須注意的是,要確保當(dāng)月產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位所有領(lǐng)用的銀行承兌匯票均已入賬,避免因信息不對(duì)稱等原因出現(xiàn)銀行承兌匯票已使用但集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)板塊、產(chǎn)業(yè)板塊下屬成員單位均未入賬導(dǎo)致兩兩之間對(duì)賬一致卻管理不當(dāng)、出現(xiàn)遺漏的情況。

    4.Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)收益構(gòu)成

    Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)收益主要由以下方面構(gòu)成:一是根據(jù)差額銀行承兌匯票票面95%釋放出來的授信額度,該授信額度的獲得既不需要占用Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的資金作為保證金,也不需要重復(fù)提供擔(dān)保物,差額銀行承兌匯票直接可作為質(zhì)押標(biāo)的,節(jié)約出來的資金占用可用于購買通知存款等理財(cái)產(chǎn)品獲取收益,同時(shí)大幅減少了有息負(fù)債的融資,調(diào)整了Y商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),減少了貸款利息支付;二是差額銀行承兌匯票和全額銀行承兌匯票到期后獲得的保證金結(jié)息;三是資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)與統(tǒng)借統(tǒng)還政策相結(jié)合增加了集團(tuán)授信額度,從戰(zhàn)略層面保障了集團(tuán)有充裕資金優(yōu)先流向高收益車型的采購,提高集團(tuán)的盈利能力;四是資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)是一種集中型的資金管理方式,通過票據(jù)的集中實(shí)現(xiàn)資金的集中,在此方式下,集團(tuán)總部資金部負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的資金業(yè)務(wù),產(chǎn)業(yè)板塊不再設(shè)立資金部,降低了人力成本,提高了人均產(chǎn)出,實(shí)現(xiàn)了降本增效。

    5.難點(diǎn)分析及研究意義

    資產(chǎn)池(票據(jù)池)業(yè)務(wù)在具體應(yīng)用過程中的難點(diǎn)主要表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面:一方面,由于資產(chǎn)池(票據(jù)池)是新生業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和資金流向相對(duì)傳統(tǒng)的融資方式較為復(fù)雜,銀行保證金戶在日常資金管理過程中往往被忽視,資金進(jìn)出銀行保證金戶企業(yè)集團(tuán)往往難以查詢或容易遺漏,離開了對(duì)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的全面了解和資金流向的細(xì)致梳理,往往導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算出現(xiàn)遺漏或賬務(wù)核算錯(cuò)誤,進(jìn)一步導(dǎo)致內(nèi)部往來賬項(xiàng)不平、各相關(guān)方難以結(jié)賬或者結(jié)賬后差異項(xiàng)一直累積,隨著時(shí)間的推移更難梳理。另一方面,企業(yè)集團(tuán)組織架構(gòu)比較復(fù)雜,導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行賬務(wù)處理和往來核對(duì)時(shí)往往無據(jù)可循,缺少經(jīng)驗(yàn)借鑒,難度較大。對(duì)此,本文從業(yè)務(wù)操作層面進(jìn)行了詳細(xì)深入的解讀,在一定程度上做到了業(yè)財(cái)融合,對(duì)現(xiàn)有理論與實(shí)踐均有較強(qiáng)的借鑒價(jià)值。

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