完善我國票據(jù)風(fēng)險監(jiān)管體系之我見

秦赫陽

（華南理工大學(xué)，廣東 廣州 511400）

我國《票據(jù)法》誕生于1995年，2004年曾進行一次修訂，此后未再次完善。分析我國現(xiàn)行票據(jù)風(fēng)險監(jiān)管體系可以發(fā)現(xiàn)，《票據(jù)法》立法存在一些瑕疵與漏洞。其部分要求與當今中國的經(jīng)濟發(fā)展水平不相匹配，不能滿足票據(jù)市場發(fā)展的需要。

一、《票據(jù)法》監(jiān)管體系的三個漏洞

（一）背書偽造風(fēng)險承擔(dān)的規(guī)則混亂

我國現(xiàn)行《票據(jù)法》對各個票據(jù)當事人應(yīng)承擔(dān)的背書偽造風(fēng)險與賠償責(zé)任分割不明確。對于被偽造人，雖然《票據(jù)法》將其放在背書偽造的有利地位，無須承擔(dān)追索義務(wù)，且對偽造人有追償?shù)臋?quán)利。但事實上，當票據(jù)承兌之后，票據(jù)關(guān)系就此結(jié)束，即使承兌人承兌的票據(jù)為背書偽造所得，也不再對被偽造人承擔(dān)支付義務(wù)。如票據(jù)上沒有真實的簽名人，持票人只能要求偽造票據(jù)人賠償。在無法查找偽造票據(jù)人或者偽造人無賠償能力的情況下，持票人將不得不承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任［1］。

對于票據(jù)持有人，《票據(jù)法》第三十二條規(guī)定：票據(jù)后手應(yīng)對前手背書的真實性負責(zé)。由此可見，當前手背書人的背書并不真實時，票據(jù)后手不應(yīng)取得票據(jù)持有權(quán)，也就應(yīng)該承擔(dān)背書偽造風(fēng)險?！镀睋?jù)法》第三十一條則規(guī)定持票人可以通過合法方式取得連續(xù)背書匯票證明票據(jù)權(quán)利，且具有追索權(quán)，并未對背書簽章的真?zhèn)吻闆r作明文規(guī)定。由此可見，后手被背書人如果是善意持票人，且其票據(jù)為連續(xù)背書票據(jù)，后手就應(yīng)具有正當?shù)钠睋?jù)權(quán)利，不應(yīng)承擔(dān)票據(jù)偽造風(fēng)險。兩者互相矛盾。

對于付款人是否具有審查背書真?zhèn)蔚牧x務(wù)的規(guī)定也存在矛盾?！端痉ń忉尅返诹艞l規(guī)定，未識別出偽造、變造的票據(jù)錯誤付款的付款人存在重大過失，應(yīng)依法承擔(dān)民事責(zé)任?！吨Ц督Y(jié)算辦法》第十七條卻指出，當銀行作為善意付款人通過正常審查程序付款時，即使出現(xiàn)對偽造、變造的票據(jù)錯誤付款的情況也不再承擔(dān)付款責(zé)任。由此可知，我國票據(jù)法體系對銀行是否具有審查背書真?zhèn)蔚牧x務(wù)的規(guī)定并不明確。

我國《票據(jù)法》對背書偽造風(fēng)險的處置雖然傾向于保護善意持票人的權(quán)益，但又借鑒了英美法系追究后手的思想，加之對付款人的要求不明確，在實際使用過程中存在自相矛盾、處置混亂的情況。

（二）融資票據(jù)制度發(fā)展不足

我國金融市場已逐漸由1995年通貨膨脹率極高、市場信用差的混亂形勢，轉(zhuǎn)向經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展、多層次金融市場逐步構(gòu)建的穩(wěn)定態(tài)勢。融資票據(jù)可以有效降低企業(yè)融資難度，對構(gòu)建多層次金融市場十分重要。

《票據(jù)法》第十條規(guī)定，票據(jù)交易應(yīng)伴有真實的貿(mào)易或債權(quán)及債務(wù)關(guān)系，此要求與票據(jù)無因性的特點相違背。票據(jù)的無因性理論追求票據(jù)交易過程的簡潔、快速和安全，保證票據(jù)真正的流通能力，充分發(fā)揮票據(jù)的信用、支付和結(jié)算等功能［2］。此法條雖然有利于提升票據(jù)的信用度，卻降低了票據(jù)市場的流動性。事實上，融資性票據(jù)并未真正絕跡。銀行間的短期融資券就具備融資性票據(jù)的特點。短期融資券實質(zhì)上是無擔(dān)保融資性商業(yè)本票，為規(guī)避《票據(jù)法》對票據(jù)真實貿(mào)易的要求，此類票據(jù)僅以有價證券的形式在市場上流通。《票據(jù)法》對融資票據(jù)的全盤否定與立法缺失，不僅影響了票據(jù)市場的多樣化發(fā)展，還導(dǎo)致了票據(jù)風(fēng)險監(jiān)管缺位，增加了持有者的風(fēng)險。

（三）電子票據(jù)存在立法缺陷

電子票據(jù)產(chǎn)生的核心為將實物票據(jù)處理為電子形式，為傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的流程增加了線上處理的選擇，具有快捷、便利、安全等獨特優(yōu)勢，其是票據(jù)發(fā)展的必然趨勢。我國《票據(jù)法》未明文規(guī)定電子票據(jù)的法律地位，無電子票據(jù)的要件、原件、簽章規(guī)則、管理制度等相關(guān)內(nèi)容的規(guī)定?！峨娮雍灻ā纷鳛椤镀睋?jù)法》的補充，確認電子簽名具有法律效能，但其本身和《票據(jù)法》的規(guī)定也有諸多矛盾。

《票據(jù)法》第七條規(guī)定，票據(jù)上的簽名應(yīng)為簽名、蓋章或簽名加蓋章。其中簽名與簽章都需要直接在票據(jù)上完成，故并未在實體票據(jù)上加蓋簽章的電子票據(jù)理論上是無效的。電子票據(jù)可能會因為其簽章形式不被認可，導(dǎo)致票據(jù)行為無效。電子票據(jù)因其線上轉(zhuǎn)遞背書、加蓋電子簽章等特點，不適用于傳統(tǒng)的票據(jù)監(jiān)管方式與違規(guī)處罰機制，需要用更加具有針對性的法規(guī)進行規(guī)范。

二、完善我國票據(jù)風(fēng)險監(jiān)管體系的建議

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國金融市場逐步建立、完善。電子信息技術(shù)的發(fā)展使票據(jù)的種類更加豐富，適用范圍明顯擴大。但《票據(jù)法》存在的問題依然沒有得到很好的解決，阻礙了票據(jù)市場的發(fā)展。筆者分析我國現(xiàn)行《票據(jù)法》立法中存在的瑕疵與漏洞，并對域外票據(jù)相關(guān)立法進行了考察與借鑒，提出完善我國《票據(jù)法》的建議。

（一）完善背書偽造風(fēng)險擔(dān)責(zé)的規(guī)定

《票據(jù)法》管控背書偽造風(fēng)險，旨在合理分配風(fēng)險損失，保護各個票據(jù)當事人的權(quán)益，提升票據(jù)安全性，推動票據(jù)市場發(fā)展。我國《票據(jù)法》對背書偽造風(fēng)險擔(dān)責(zé)分配不明，統(tǒng)一規(guī)定背書偽造風(fēng)險責(zé)任的承擔(dān)者迫在眉睫。

首先，應(yīng)明確被偽造人所應(yīng)享有的票據(jù)權(quán)利和承擔(dān)的票據(jù)責(zé)任。在票據(jù)責(zé)任方面，我國法律態(tài)度傾向于保護被偽造者的權(quán)益。應(yīng)在《票據(jù)法》第十四條之中增列明確規(guī)定被偽造人并不再承擔(dān)票據(jù)責(zé)任的法律條款。對于其票據(jù)權(quán)利是否喪失，我國《票據(jù)法》未明確規(guī)定。在英美法系中，當票據(jù)偽造者沒有清償能力時，背書被偽造后的第一個持票人是最終損失承擔(dān)人，該偽造的簽名等于空白，背書鏈條中斷，不能產(chǎn)生通常背書的效力，被偽造背書人仍是票據(jù)的真正權(quán)利人。我國可以借鑒這一規(guī)定。

《票據(jù)法》第三十二條對后手的追責(zé)與第三十一條中善意持票人通過連續(xù)背書獲得票據(jù)所有權(quán)的規(guī)定相違背。由于票據(jù)偽造的后手可以用最小的成本控制和防止偽造背書帶來的風(fēng)險，所以建議借鑒英美法系中的思想，保留對后手的追責(zé)權(quán)，重新明確后手合法取得的連續(xù)背書的條件。

除背書偽造風(fēng)險的常規(guī)規(guī)定外，應(yīng)針對被偽造者存在過失的情況增設(shè)一些補充條款。當被偽造者的過失是背書偽造風(fēng)險的主要原因時，不應(yīng)對票據(jù)偽造的后手進行追責(zé)，產(chǎn)生的后果需要由被偽造者獨立承擔(dān)，且被偽造者不應(yīng)繼續(xù)保留票據(jù)權(quán)利。

（二）建立融資票據(jù)制度

融資票據(jù)作為一種便捷的融資方式，不僅能有效降低企業(yè)融資成本，如果合理應(yīng)用，也可以有效提升票據(jù)的信用等級，是一種行之有效的票據(jù)避險措施。融通票據(jù)可以與現(xiàn)行的票據(jù)保證制度相互補充，實現(xiàn)票據(jù)風(fēng)險的靈活管理。美國商業(yè)票據(jù)發(fā)行人可以通過融通當事人的信用保護提升票據(jù)的信用等級，促進票據(jù)流動，且美國具有較為完善的信用評級制度，盡可能地保護了商業(yè)票據(jù)購買者的權(quán)益。

而我國《票據(jù)法》的第十條將票據(jù)與真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系綁定，違背了票據(jù)的無因性，阻礙了我國票據(jù)市場的發(fā)展?？梢越梃b美國的融資票據(jù)制度，以兩家信用評級機構(gòu)對發(fā)行方或所發(fā)商業(yè)本票評級，并獨立發(fā)布信用評級結(jié)果的評級制度（雙評級制度）為主，并輔以定期再次檢查重新評級（信用跟蹤評級制度）［3］。通過對融通當事人進行嚴格的資格審查和準入管理，保障融資票據(jù)持有人的權(quán)益，在提升票據(jù)安全性的同時，促進融資票據(jù)市場積極有序流動。

（三）建立健全電子票據(jù)法律法規(guī)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，電子票據(jù)運用越來越普遍，建立健全電子票據(jù)法律法規(guī)迫在眉睫。美國通過出臺《統(tǒng)一電子交易法》《國際與國內(nèi)商務(wù)電子簽名法》等法律，并在《統(tǒng)一商法典》第七章增加了對電子權(quán)利憑證控制的管理規(guī)定，補充了電子票據(jù)制度，完善了票據(jù)法體系。我國應(yīng)將電子票據(jù)納入《票據(jù)法》的管理范圍，通過立法明確電子票據(jù)的概念、適用范圍，規(guī)范票據(jù)行為與當事人享有的權(quán)利和義務(wù)。因電子票據(jù)的交易集中在線上，其線上流通交付的特點決定了電子票據(jù)與傳統(tǒng)票據(jù)在電子簽名、監(jiān)管、掛失止付與法律責(zé)任分配等方面有所不同，故《票據(jù)法》需要對電子票據(jù)和傳統(tǒng)票據(jù)進行特殊的區(qū)分。還可以通過開放電子商業(yè)匯票信息與支付信用的查詢，降低電子票據(jù)流通與轉(zhuǎn)讓時產(chǎn)生的詐騙風(fēng)險。要通過試點等方式對電子票據(jù)創(chuàng)新進行大膽試錯，在法律監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間尋求平衡，促進電子票據(jù)風(fēng)險監(jiān)管機制的發(fā)展完善。

三、結(jié)語

隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國經(jīng)濟進入穩(wěn)步增長的黃金時期，經(jīng)濟環(huán)境與金融市場日新月異，對當前監(jiān)管體系發(fā)出挑戰(zhàn)。為促進金融產(chǎn)業(yè)的健康有序成長，改善背書偽造風(fēng)險承擔(dān)的混亂現(xiàn)狀，建立健全融資票據(jù)及電子票據(jù)制度，我國票據(jù)風(fēng)險監(jiān)管體系的完善勢在必行。