發(fā)揮融資擔(dān)保功能作用，助推江蘇經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

黃 成

(江蘇省信用再擔(dān)保集團(tuán)有限公司，江蘇 南京 210019)

中小微企業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)及社會發(fā)展中起著舉足輕重的作用。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國，小企業(yè)占私營企業(yè)總數(shù)的99.7%，它們創(chuàng)造了美國47% 的非農(nóng)業(yè)私營部門GDP，提供的就業(yè)機(jī)會占所有私營部門的48.5%。 小企業(yè)還是美國技術(shù)創(chuàng)新的重要主體，雇用了美國43% 的高科技人才，其人均專利數(shù)比大企業(yè)高16 倍。 在中國，中小微數(shù)量占全國企業(yè)總數(shù)的90% 以上，創(chuàng)造的產(chǎn)值占全國GDP 的60% 以上，提供了80% 以上的就業(yè)崗位，貢獻(xiàn)了70% 的專利發(fā)明和50% 以上的稅收收入。但是，中小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信用不高、財(cái)務(wù)信息不透明，同時缺少足額抵押擔(dān)保物，抵御風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力不強(qiáng)，很難邁過商業(yè)銀行的審批門檻。 多年以來，從國家到地方各級政府高度重視中小微企業(yè)和 “三農(nóng)” 領(lǐng)域融資難、融資貴問題，密集出臺一系列減稅降費(fèi)和定向降準(zhǔn)政策，但中小微企業(yè)、“三農(nóng)” 和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難與融資貴的問題在相當(dāng)長時期沒有根本緩解。

一、發(fā)達(dá)國家和地區(qū)解決融資難的經(jīng)驗(yàn)和啟示

要解決融資難這一世界性難題，關(guān)鍵在于克服融資市場缺陷、健全管理機(jī)制、緩解金融市場信息不對稱、彌補(bǔ)制度短板等。 我國臺灣地區(qū)在解決中小企業(yè)融資難問題上進(jìn)行了諸多嘗試，對臺灣地區(qū)成為 “亞洲四小龍” 之一發(fā)揮了舉足輕重的作用。 臺灣地區(qū)1966年成立 “ 中小企業(yè)輔導(dǎo)工作小組” ，采取重點(diǎn)輔導(dǎo)、集體診斷及綜合輔導(dǎo)方式，推動技術(shù)、經(jīng)營管理、市場推廣、財(cái)務(wù)協(xié)助及合作組織促成等工作。 1969年，明確提出設(shè)立信?；?，其性質(zhì)為財(cái)團(tuán)法人，不以營利為目的，為已經(jīng)接受輔導(dǎo)但由于缺乏足夠抵押品申請貸款的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。 截至2015年，信保基金支持的中小企業(yè)達(dá)到37.5 萬家，保證金額累計(jì)超過10.38 萬億新臺幣，幫助中小企業(yè)獲得融資累計(jì)超過14.99 萬億新臺幣，幫助近3000 家中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)了向大企業(yè)發(fā)展的順利跨越。

英國政府同樣認(rèn)為小企業(yè)非常具有活力和發(fā)展?jié)摿?，因此特別為它們提供了不少便利，以使他們能夠融入英國的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。 金融支持部門就有小企業(yè)貸款擔(dān)保體系、高科技基金、孵化基金、早期成長基金，同時于2014年成立英國商業(yè)銀行(Britain Business Bank，BBB)，其主要任務(wù)是提高小企業(yè)的融資市場運(yùn)作有效性，促進(jìn)英國小企業(yè)繁榮發(fā)展，資金100% 來自財(cái)政，但是獨(dú)立經(jīng)營。 對私人資本能夠做出積極反應(yīng)的市場，英國政府認(rèn)為沒有必要干預(yù)，BBB 主要是在市場失靈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上進(jìn)行干預(yù)，既實(shí)現(xiàn)了財(cái)政資金的有效利用，促進(jìn)了社會資本市場化配置，又促進(jìn)了英國小企業(yè)的發(fā)展。 2015～2016年度，BBB 成功利用7 億英鎊財(cái)政資金撬動了45.5 億英鎊私人資本投向12 萬家小企業(yè)。

美國為支持小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，由美國聯(lián)邦政府直接出資實(shí)施美國小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃(SBIR)，美國小企業(yè)局全權(quán)負(fù)責(zé)指導(dǎo)聯(lián)邦各機(jī)構(gòu)實(shí)施小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃，經(jīng)過1992、2000、2011年的多次再授權(quán)，各部門支持SBIR 的經(jīng)費(fèi)要求從年度預(yù)算的0.2% 提高到2000年的2.5%。 根據(jù)《小企業(yè)法》《小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃政策指令》與小企業(yè)局的相關(guān)要求明確各執(zhí)行機(jī)構(gòu)一般責(zé)任:權(quán)衡高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和高成功可能性的項(xiàng)目之間的平衡；將優(yōu)先權(quán)賦予與制造業(yè)、節(jié)能產(chǎn)業(yè)、可再生能源產(chǎn)業(yè)以及國家關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域有關(guān)的研發(fā)項(xiàng)目；發(fā)布項(xiàng)目征集公告，對項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)行評審；從申請企業(yè)和受資助企業(yè)收集信息，做好維護(hù)；保護(hù)美國企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)及項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)展和信息安全；每年提交小企業(yè)創(chuàng)新研究項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告和績效報(bào)告。 自1982年成立至今，在30 多年的發(fā)展中，SBIR 的執(zhí)行取得良好效果，而跨部門協(xié)同的整體性治理模式是推動該計(jì)劃成功實(shí)施的重要保障。

日本素有“中小企業(yè)之國” 稱號，這也是使日本從二戰(zhàn)結(jié)束至20 世紀(jì)70年代在短時間內(nèi)躍升為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國及最具競爭力國家的重要砝碼。 目前日本中小企業(yè)數(shù)量為380 多萬家，約占日本企業(yè)總數(shù)的99.7%，它們創(chuàng)造了日本55% 的經(jīng)濟(jì)增加值，提供了日本70% 的就業(yè)崗位。 日本解決融資難的重要舉措:一是構(gòu)建多元化完善的融資體系。 其中，為中小企業(yè)服務(wù)的有以政府出資為主的政策性金融機(jī)構(gòu)國民金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、商工組合公庫。 長期以來，政策性金融機(jī)構(gòu)提供的貸款在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中占比保持在10% 左右，起到了政策引導(dǎo)作用；日本的 “主銀行” 制度維持緊密的銀企關(guān)系，日本企業(yè)與銀行之間不是簡單的借貸關(guān)系，通常銀行持有企業(yè)一定比例的股份，并參與企業(yè)的管理和監(jiān)督等。 二是構(gòu)建系統(tǒng)完善的信用擔(dān)保體系降低融資風(fēng)險(xiǎn)。 早在1937年，日本就成立了專門為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)——東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會。 此后，日本政府陸續(xù)成立了52 個地方信用保證協(xié)會，并據(jù)此組成全國信用保證協(xié)會聯(lián)合會，發(fā)揮中央和地方的協(xié)同作用。 1958年日本政府還成立了中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，由信用保證協(xié)會為中小企業(yè)提供擔(dān)保，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任達(dá)到70% 以上，然后再由信用保險(xiǎn)公庫對這一擔(dān)保進(jìn)行再保險(xiǎn)，再承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的60% 以上。 三是建立完善的風(fēng)險(xiǎn)投資市場，提升融資活力。 日本在20 世紀(jì)50年代就出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)投資的模式，其機(jī)構(gòu)和制度是通過學(xué)習(xí)美國風(fēng)險(xiǎn)投資公司成功經(jīng)驗(yàn)逐步建立和完善起來的。

二、我國再擔(dān)保體系建設(shè)的成功探索

在我國，融資擔(dān)保公司作為金融新要素，其發(fā)展歷史并不長。 1993年，中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司成立，初期，其主營業(yè)務(wù)為投融資，2006年，該公司更名為中國投資擔(dān)保有限公司，標(biāo)志著融資擔(dān)保金融業(yè)態(tài)在中國誕生。 隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的建設(shè)和發(fā)展，全國統(tǒng)一的、有序有效的、法治化市場的形成，市場在資源配置中從發(fā)揮基礎(chǔ)性作用到?jīng)Q定性作用，金融業(yè)的改革及商業(yè)銀行體系形成，完善的資本市場構(gòu)建完成，融資擔(dān)保的功能作用逐步得到發(fā)揮并被社會各界所認(rèn)識。 改革開放以來，中國作為世界上成長最為迅速的經(jīng)濟(jì)體，其資金和信用資源一直都是很緊缺的。

20 世紀(jì)90年代中后期，國有企業(yè)和銀行間存在嚴(yán)重的三角債，具有拖垮整個金融體系的危險(xiǎn)，同時以明晰產(chǎn)權(quán)和要素市場化改革為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)體制改革也處于攻堅(jiān)階段，其核心是處理好政府和市場的關(guān)系。 銀行業(yè)改革主要采取了以下措施:分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管；為有效解決三角債的困擾，成立四大國有資產(chǎn)管理公司，以剝離四大國有銀行不良資產(chǎn)，專事金融資產(chǎn)的管理和處置。 同時，為加快金融業(yè)對外開放，引入境外戰(zhàn)略投資者，以借鑒外國銀行治理的成功經(jīng)驗(yàn)，通過完善法人治理結(jié)構(gòu)，依法合規(guī)經(jīng)營，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，推動上市進(jìn)程，用改革解決發(fā)展中存在的問題。

伴隨中國經(jīng)濟(jì)的成長，2005 至2008年，融資擔(dān)保行業(yè)得到快速發(fā)展。 彼時融資擔(dān)保經(jīng)營許可證獲取難度極大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，鼎盛時期，江蘇省有上千戶法人擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 初期，投資者把融資擔(dān)保視為隔離銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，因而在擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中，尤其是正值經(jīng)濟(jì)上升階段，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的保費(fèi)不斷升高。 這既維持了融資擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，又保證了較高的資本收益，同時，實(shí)體企業(yè)又能消化較高的綜合融資成本，融資擔(dān)保幾乎成了穩(wěn)賺不賠的代名詞。 因而這一時期，行業(yè)亂象叢生，也隱含了較大行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2008年的美國次貸危機(jī)逐步演變成了一場全球金融危機(jī)，中國也深受其影響。 中小企業(yè)受到巨大沖擊，持續(xù)經(jīng)營面臨考驗(yàn)，出現(xiàn)了倒閉破產(chǎn)潮，有些地區(qū)產(chǎn)生互保鏈危機(jī)，局部呈現(xiàn)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)跡象。 融資擔(dān)保行業(yè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，惡劣的金融環(huán)境致使整個擔(dān)保行業(yè)難以獨(dú)善其身，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)代償金額超過股東權(quán)益，企業(yè)的存續(xù)就面臨考驗(yàn)。 經(jīng)過這輪洗牌，整個江蘇省融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)只剩不到300 家，絕大部分由民營資本出資創(chuàng)立的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)因無法補(bǔ)充已損失的資本金而破產(chǎn)、倒閉、出局，全國的情形也基本相似。

2008年，為幫助中小企業(yè)走出困境，切實(shí)解決中小微企業(yè)融資難、融資貴這一世界難題，各省陸續(xù)成立了省級融資擔(dān)?；蛟贀?dān)保公司，或?qū)υ蓄愃迫谫Y擔(dān)保功能的省級機(jī)構(gòu)進(jìn)行改造，意在規(guī)范、引領(lǐng)轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保體系，為中小微企業(yè)借貸分擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮擔(dān)保業(yè)在維護(hù)地方金融生態(tài)穩(wěn)定中的作用。 各省級公司在自身的探索實(shí)踐中，走出了各自不同的履行政策性使命和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展之路徑。 例如北京中小企業(yè)融資再擔(dān)保有限公司主要聚焦中關(guān)村的文化、科技型企業(yè)，這些企業(yè)的特點(diǎn)為輕資產(chǎn)、擁有知識產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)意、具有獨(dú)特文創(chuàng)運(yùn)作能力，然而一部演藝劇目、文創(chuàng)產(chǎn)品能否為觀眾和用戶所接受，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)能否形成自己的盈利模式、產(chǎn)生正現(xiàn)金流，總是有很大不確定性，易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。 對于此類當(dāng)?shù)貎?yōu)先發(fā)展、政策扶持的企業(yè)，就需要財(cái)政資金發(fā)揮引導(dǎo)、分險(xiǎn)的作用，北京中小擔(dān)保就是財(cái)政資金的承接者，風(fēng)險(xiǎn)資金池的管理者和分配者。 安徽省融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司，則以股權(quán)為紐帶參控股市縣區(qū)政府性融資擔(dān)保公司，構(gòu)建覆蓋全省的再擔(dān)保體系，并通過財(cái)政組織系統(tǒng)參與所轄區(qū)域擔(dān)保公司經(jīng)營管理，主要以黨建為引領(lǐng)加強(qiáng)基層組織建設(shè)，完善指標(biāo)體系，優(yōu)化激勵約束考核評價(jià)機(jī)制，切實(shí)擔(dān)負(fù)社會責(zé)任，并在全國首創(chuàng) “四三二一” 分險(xiǎn)模式，為解決中小微企業(yè)融資難問題，有效發(fā)揮融資擔(dān)保功能作用進(jìn)行了成功探索。江蘇省融資再擔(dān)保集團(tuán)有限公司，其再擔(dān)保體系建設(shè)，通過機(jī)制體制創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新服務(wù)于體系機(jī)構(gòu)，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，曾創(chuàng)建再擔(dān)保江蘇模式，其間，經(jīng)歷了分擔(dān)30% 代償風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任、以收取擔(dān)保機(jī)構(gòu)再擔(dān)保費(fèi)為基數(shù)實(shí)行一定比例賠付的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償模式、對接國擔(dān)基金公司全面推行比例再擔(dān)保業(yè)務(wù)模式三個發(fā)展階段。

從以上再擔(dān)保業(yè)務(wù)及再擔(dān)保體系建設(shè)的成功案例，可窺見財(cái)政資金在其中發(fā)揮了引導(dǎo)和撬動作用，從而有序有力有效推動了行業(yè)的發(fā)展。 中小企業(yè)通常生命周期較短，平均存續(xù)期僅3年左右，易形成風(fēng)險(xiǎn)，這一社會化的難題無法由一個組織或一個行業(yè)來承載。 有鑒于此，從國家戰(zhàn)略層面，把政府性融資擔(dān)保公司定位為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，不以營利為目的，成立國家融資擔(dān)?；鸸荆纬蓢?、省級、市縣擔(dān)保機(jī)構(gòu)三層體系架構(gòu)，服務(wù)對象聚焦于小微、“三農(nóng)” 、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和雙創(chuàng)主體，實(shí)施以比例再擔(dān)保業(yè)務(wù)為特征的三級分險(xiǎn)機(jī)制，是中國著力探求解決融資難問題的系統(tǒng)方案。

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有明顯的階段性特征，新的時代，賦予發(fā)展新理念、新思想、新目標(biāo)、新任務(wù)、新要求，目前，需要切實(shí)轉(zhuǎn)變增長方式，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施動能轉(zhuǎn)換，提高全要素生產(chǎn)率。 一是外部倒逼:2018年以來，中美貿(mào)易摩擦不斷升級，核心技術(shù)、“卡脖子” 工程受制于人，給我國發(fā)展帶來極大的不確定性。 二是內(nèi)在條件約束:長期靠投資驅(qū)動拉動經(jīng)濟(jì)增長，邊際收益不斷下降，債務(wù)率攀升至GDP 的300%以上，資源環(huán)境條件約束，生態(tài)可容性下降，粗放增長模式不可持續(xù)，需要轉(zhuǎn)型升級。 三是內(nèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律:中國已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，人均GDP 達(dá)到10000 美元以上，但單位GDP 能耗與發(fā)達(dá)國家相比依然有很大差距，正如邁克爾·波特所指出的，由投資驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動邁進(jìn)，這是一個漫長過程，不可能一蹴而就，也不會自然到來，但重大事件發(fā)生會加速其進(jìn)程，倒逼改革。 我們正面臨世紀(jì)疫情考驗(yàn)和百年未有之大變局激蕩。 何為創(chuàng)新? 人類在地球上生存繁衍，追求美好生活，其所有經(jīng)濟(jì)活動及技術(shù)進(jìn)步，都旨在提高效率，減少消耗。 創(chuàng)新的本質(zhì)在于試錯，個體及單個組織并不能保證某一項(xiàng)研究或應(yīng)用必然獲得成功，恰恰相反，創(chuàng)新的失敗率是很高的，群體的活動和努力方向預(yù)示著技術(shù)發(fā)展的某種趨勢，但必然有個別人或團(tuán)隊(duì)突出重圍，從而推動技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。 創(chuàng)新需要各種制度、政策的保障，諸如對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、對普通勞動的尊重、對企業(yè)家精神的弘揚(yáng)等，江蘇正在推行的三項(xiàng)機(jī)制改革，旨在鼓勵創(chuàng)新及建立創(chuàng)新失敗的容錯機(jī)制。 政府性融資擔(dān)保旨在為中小微企業(yè)資金需求提供系統(tǒng)解決方案，也是推動中小微企業(yè)成長的重要支撐。

三、國擔(dān)基金比例再擔(dān)保分險(xiǎn)機(jī)制

國家融資擔(dān)保基金公司(簡稱國擔(dān)基金)成立于2018年9 月26 日，由財(cái)政部及主要國有銀行出資，首期資金660 億元，此為我國解決中小企業(yè)融資難的重要舉措和實(shí)踐成果，旨在規(guī)范引領(lǐng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，深化普惠金融政策屬性，探索銀擔(dān)合作、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)新機(jī)制；國擔(dān)基金所推行的業(yè)務(wù)合作模式是一個完整的體系架構(gòu)，體現(xiàn)普惠、分險(xiǎn)、降費(fèi)等特征，其三層體系是金融重要的基礎(chǔ)設(shè)施，為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，即對符合政策支持及業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，當(dāng)借款人不能履行還款義務(wù)時，分別由國擔(dān)基金、省級擔(dān)保機(jī)構(gòu)、市區(qū)地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)20%、30%、50% 代償責(zé)任。 據(jù)此，擔(dān)保業(yè)態(tài)的政策、資源、環(huán)境、條件、生態(tài)發(fā)生了巨變，對行業(yè)功能定位和可持續(xù)發(fā)展具有里程碑式的影響。

四、政府性融資擔(dān)保助力江蘇經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

江蘇省信用再擔(dān)保集團(tuán)公司承載了國家融資擔(dān)?；鸸颈壤贀?dān)保業(yè)務(wù)在江蘇省的對接和推廣、引領(lǐng)和規(guī)范的任務(wù)使命，自成立以來，著力推動黨中央、國務(wù)院重大決策部署在江蘇落地落實(shí)，見成效見擔(dān)當(dāng)。 集團(tuán)是國擔(dān)基金首批業(yè)務(wù)合作單位，是全國第一批國擔(dān)基金股權(quán)合作的省份，國擔(dān)基金對集團(tuán)授信規(guī)模1000 億元，居全國第一，比例再擔(dān)保業(yè)務(wù)合作規(guī)模累計(jì)2046 億元，連續(xù)三年居全國首位，占國擔(dān)基金業(yè)務(wù)總規(guī)模的1/ 5。 2020年，集團(tuán)構(gòu)建并引領(lǐng)全省再擔(dān)保體系覆蓋A、B 級法人機(jī)構(gòu)152 家，占比91%，報(bào)送國擔(dān)基金比例再擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模827 億元，其中支農(nóng)支小占比97% 以上。 到2021年底，再擔(dān)保體系預(yù)計(jì)可幫助受保企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2.8 萬億元，帶動就業(yè)人數(shù)170 萬人，拉動稅收增加710 億元。 新冠疫情發(fā)生以來，集團(tuán)迅速落實(shí)中央和省委省政府關(guān)于疫情防控和保市場主體的各項(xiàng)部署，主動與貸款銀行溝通保證不抽保、不斷保、不降額，全力支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。 對所有再擔(dān)保業(yè)務(wù)減半收取再擔(dān)保費(fèi)，其中在保客戶為全省重點(diǎn)防控物資企業(yè)的免收再擔(dān)保費(fèi)，普惠類直保保費(fèi)降低50%，整體費(fèi)率低于0.6%。 集團(tuán)始終聚焦服務(wù)再擔(dān)保體系、服務(wù)小微三農(nóng)、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展 “三個服務(wù)” ，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革 “三項(xiàng)任務(wù)” ，切實(shí)履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任、政治責(zé)任、社會責(zé)任 “三個責(zé)任” 。 通過產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新及以股權(quán)為紐帶的合作模式創(chuàng)新，以價(jià)值觀、使命和文化為引領(lǐng)，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)容忍度，顯著增加服務(wù)小微、“三農(nóng)” 、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)普惠性業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)貸款尤其是首貸的可獲得性，增加政策性業(yè)務(wù)服務(wù)受眾，真正體現(xiàn)普惠性，在推動江蘇經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展上發(fā)揮獨(dú)特功能作用。