淺析國際第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系及對(duì)我國的啟示

安偉娟 鄭彩 沈麗 楊凱茹 王靜文

摘要：根據(jù)第七次全國人口普查數(shù)據(jù)，2020年中國人口達(dá)14.1億，其中65歲及以上人口占比達(dá)13.5%，老齡化社會(huì)的加速到來，直接給我國的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來了沉重的壓力，與世界發(fā)達(dá)國家的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系相比，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展極其不平衡。本文主要對(duì)美國、智利、德國等幾個(gè)國家養(yǎng)老保險(xiǎn)體系進(jìn)行分析，結(jié)合我國國情，借鑒相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，以進(jìn)一步完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

關(guān)鍵詞：第三支柱 養(yǎng)老保險(xiǎn) 啟示

一、世界各國第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展情況

（一）美國

美國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度已有200多年的歷史，其體系主要是由國家主導(dǎo)的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)年金計(jì)劃，個(gè)人自愿的個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金計(jì)劃構(gòu)成，也是最先建立起第三支柱的國家之一。其體系建立的開端于1935 年政府頒布的 《社會(huì)保障法》。在美國，作為第一支柱政府強(qiáng)制養(yǎng)老金其資金來源于專項(xiàng)稅收——社會(huì)保障稅，專門用于養(yǎng)老金計(jì)劃，但單一依靠政府能力有限，需要更多地力量來補(bǔ)充和完善政府養(yǎng)老金計(jì)劃，隨后出現(xiàn)美國的第二支柱雇主養(yǎng)老金計(jì)劃即企業(yè)年金計(jì)劃，又稱401（k）計(jì)劃，它是美國1978年《國內(nèi)稅收法》新增的第401條k項(xiàng)條款，是一項(xiàng)關(guān)于由雇員和雇主共同繳費(fèi)建立的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，作為第一支柱的有力補(bǔ)充，已成為美國最重要的養(yǎng)老保險(xiǎn)支柱之一，伴隨1974 年美國通過的《雇員退休收入保障法案》，個(gè)人退休賬戶，即 IRA （Individual Retirement Accounts）計(jì)劃應(yīng)運(yùn)而生，是一種個(gè)人自愿參與投資的退休賬戶，這也是美國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第三支柱，在發(fā)展中，IRA計(jì)劃雖然有很多不同的類型，但呈現(xiàn)的特點(diǎn)是自愿性和稅收優(yōu)惠性，個(gè)人退休賬戶已深入美國各個(gè)家庭，并成為了美國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主力，給美國養(yǎng)老金帶來了靈活性，據(jù)統(tǒng)計(jì)國民的動(dòng)力來源于國家給與的較大稅收優(yōu)惠，已經(jīng)成為美國第一、二養(yǎng)老保險(xiǎn)金之外的有力補(bǔ)充。

（二）德國

德國的養(yǎng)老金體系也是由為國家法定養(yǎng)老金保險(xiǎn)、企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和私人養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱構(gòu)成。德國也是人口老齡化比較嚴(yán)重的國家之一，在國家最初建立養(yǎng)老保險(xiǎn)體系時(shí)過多的依賴于第一支柱的法定養(yǎng)老保險(xiǎn)，而三支柱模式呈現(xiàn)名不副實(shí)狀況。隨著不斷發(fā)展，德國在2001年對(duì)法定養(yǎng)老金的調(diào)整公式進(jìn)行改革，與此同時(shí)加大對(duì)企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展力度，尤其是在個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，引入國家資助，如個(gè)人所得稅的減免、國家直接補(bǔ)貼等，到2004 年德國又經(jīng)歷了養(yǎng)老保險(xiǎn)改革，重點(diǎn)是對(duì)第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)惠政策，經(jīng)過兩次改革，德國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中法定養(yǎng)老金占比有所降低，同時(shí)企業(yè)年金及個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保 險(xiǎn)占比得到迅速的提升。

（三）智利

智利的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系依次是社會(huì)團(tuán)結(jié)養(yǎng)老金、 個(gè)人賬戶養(yǎng)老金、自愿性儲(chǔ)蓄三個(gè)支柱構(gòu)成，在上世紀(jì)80年代，智利由于財(cái)政壓力對(duì)社會(huì)保障制度進(jìn)行了改革，形成由政府立法監(jiān)督的完全積累式的個(gè)人賬戶制度，運(yùn)行沒幾年，出現(xiàn)雇員賬戶轉(zhuǎn)移，當(dāng)時(shí)影響了數(shù)十個(gè)國家的養(yǎng)老金體系建設(shè)。后來由于受金融危機(jī)及自身保障體系弊端等影響，2008 年智利又進(jìn)行了新一輪的養(yǎng)老保障體制改革。改革重點(diǎn)包括對(duì)第一支柱，由政府財(cái)政提供資金保障并擴(kuò)大覆蓋人群，第二支柱保留基于個(gè)人資本化的繳費(fèi)模型的基礎(chǔ)上，將自雇和非正式工人等人群納入其中，加大對(duì)自愿養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的扶持力度。

二、國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國完善養(yǎng)老保障體系的啟示

（一）堅(jiān)持第一支柱的基礎(chǔ)地位不動(dòng)搖，不斷拓寬籌資渠道

依據(jù)我國的基本國情，第一支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)地位仍然是根本，在保障公民最基本的生活基礎(chǔ)上，借鑒美國、德國等國家的養(yǎng)老保險(xiǎn)在資金來源和投資渠道上呈現(xiàn)多樣化，面臨這筆龐大的資產(chǎn)，有效讓養(yǎng)老金和資本市場深度結(jié)合實(shí)現(xiàn)保值增值，如養(yǎng)老金可以在國有重點(diǎn)企業(yè)改制、上市時(shí)進(jìn)行股權(quán)投資，但養(yǎng)老金的投資需要遵循相關(guān)投資規(guī)定。在美國，政府養(yǎng)老基金也是與金融市場深度融合，以分散單一的市場投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）充分發(fā)揮第二支柱的中流砥柱，提高企業(yè)年金參保率

我國的第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)：企業(yè)年金起步較晚，在國家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中參保率不高，落實(shí)程度也比較低，大部分集中于國有企業(yè)。然而，在智利作為第二支柱的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金屬于強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄，并且要求費(fèi)用全部由雇員個(gè)人承擔(dān)，實(shí)質(zhì)上是雇員自己養(yǎng)老，強(qiáng)制性的規(guī)定注定其制度參與率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國。同時(shí)國家也實(shí)施了一些稅收優(yōu)惠政策，刺激了企業(yè)年金的發(fā)展。所以我國也要鼓勵(lì)企業(yè)積極參與，提高建立企業(yè)年金的積極性，制定合理的稅收優(yōu)惠，或在資金給予一定的幫扶，充分發(fā)揮企業(yè)年金的中堅(jiān)力量，以有效緩解政府在養(yǎng)老保障的壓力。

（三）加快建立第三支柱，提高養(yǎng)老資金的運(yùn)作效率。

通過美國、德國、智利等國家養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的分析，逐漸淡化政府剛性的責(zé)任，進(jìn)而強(qiáng)調(diào)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)是世界各國養(yǎng)老金制度體系改革的整體潮流。鑒于這些經(jīng)驗(yàn)，要積極應(yīng)對(duì)老齡化、完善養(yǎng)老體系建設(shè)，必須充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，調(diào)動(dòng)社會(huì)各主體的積極性，提升養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的總體積累水平，并發(fā)揮個(gè)人在養(yǎng)老金積累方面的重 要作用，共同承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任。借鑒這些經(jīng)驗(yàn)，我國有關(guān)第三支柱養(yǎng)老金的展開，主要從制度架構(gòu)和稅收優(yōu)惠等角度倡導(dǎo)呼吁，提出構(gòu)建個(gè)人延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)的設(shè)想，同時(shí)通過一定的優(yōu)惠政策或者鼓勵(lì)政策來鼓勵(lì)人們參加個(gè)人儲(chǔ)蓄或商業(yè)保險(xiǎn)，有助于解決目前面臨的居民養(yǎng)老保險(xiǎn)保障需求難以得到滿足的問題，減輕第一支柱的負(fù)擔(dān)，推動(dòng)第三支柱的協(xié)調(diào)發(fā)展。

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（本文是 2021年河北省人力資源和社會(huì)保障課題《發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)問題研究》的階段性研究成果，課題編號(hào)：JRS-2021-2022）

作者簡介：

安偉娟（1980年—），女，漢族，河北石家莊人，本科，法學(xué)碩士，副教授，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)法;

鄭彩（1985年—），女，漢族，河北石家莊人，本科，管理學(xué)學(xué)士，助教，研究方向?yàn)闀?huì)計(jì);

沈麗（1976年—），女，漢族，河北石家莊人，本科，管理學(xué)碩士，副教授，研究方向?yàn)楣芾?;

楊凱茹（1979年—），女，漢族，河北石家莊人，本科，管理學(xué)碩士，講師，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)管理;

王靜文（1978年—），女，漢族，河北石家莊人，本科，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，副教授，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)管理。