探究中小企業(yè)融資困難的原因及對策

周宏謙

摘要：中小企業(yè)是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，推動(dòng)著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是在促進(jìn)生產(chǎn)力水平的提升、增加就業(yè)、提高全民生活水平等諸多方面發(fā)揮著重要的作用。但是，我國中小企業(yè)的發(fā)展卻不是一帆風(fēng)順，其發(fā)展受著資金的制約，同時(shí)還存在諸多不足，解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)迫在眉睫。因此要對我國中小企業(yè)融資中存在的問題及其成因進(jìn)行剖析，并定制出相應(yīng)的措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);企業(yè)融資;融資機(jī)制

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

截至2018年年底，中國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了3000萬家，個(gè)體工商戶數(shù)量超過7000萬戶，貢獻(xiàn)了全國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果和80%以上的勞動(dòng)力就業(yè)，中小企業(yè)的發(fā)展在中國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著重要作用。

（一）中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

根據(jù)我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)趨勢來看，發(fā)展中小企業(yè)具有數(shù)量大，壽命短，利潤低的特點(diǎn)。首先，中小企業(yè)的數(shù)量較大，通過查看有關(guān)的資料可以了解，我國中小企業(yè)在全國各地均有分布，也分布在各個(gè)行業(yè)中，其比例逐年增加。統(tǒng)計(jì)表明，中小企業(yè)在行業(yè)中的分布和區(qū)域分布是不均衡的，東南部的分布比西部和中部地區(qū)的分布要廣。其次，中小企業(yè)的平均預(yù)期壽命相對較短，中小型企業(yè)在注冊資本、年產(chǎn)值、營業(yè)收入和員工人數(shù)等指標(biāo)上與大型企業(yè)有嚴(yán)格的界定，因此與大型企業(yè)產(chǎn)生較大差距，限制了企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，進(jìn)而也影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)管理模式、創(chuàng)新技術(shù)、發(fā)展觀念等方面的進(jìn)一步優(yōu)化，使之產(chǎn)品沒有核心競爭力，也沒有市場競爭能力。最后，由于中國中小企業(yè)發(fā)展和資本存量的限制，其企業(yè)的生產(chǎn)能力和技術(shù)水平相對落后，沒有足夠的資金購買高效的高科技生產(chǎn)設(shè)備，沒有足夠的人才和資本儲(chǔ)備來進(jìn)行新產(chǎn)品的研究與開發(fā)，硬件配置不良，生產(chǎn)能力不足，獲利能力有限，使之利潤較低。

（二）中小企業(yè)融資存在的困難

隨著中小企業(yè)的迅速發(fā)展，資金問題也日益惡化。從這幾年的發(fā)展過程來看，我國金融機(jī)構(gòu)對各類企業(yè)的貸款也發(fā)生了一定的變化。盡管金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)的貸款比例有所增加，貸款總額也在不斷增加，但企業(yè)發(fā)展所需資金仍無法得到有效滿足。

1. 企業(yè)自身體制的限制

一些中小型企業(yè)的前身是國有、集體和所有制，這些企業(yè)重組形成了基于家族的體系企業(yè)。然而，家族企業(yè)體系繼續(xù)受到批評，管理決策集中且主觀，根本無法實(shí)施相應(yīng)的機(jī)制。在這些企業(yè)中，大多數(shù)職位由家族成員擔(dān)任，導(dǎo)致企業(yè)的商業(yè)決策權(quán)過分集中，不適合擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。還有一部分企業(yè)家是在探索過程中建立了中小企業(yè)，在組建企業(yè)的過程中，他們沒有制定相關(guān)的機(jī)制，也不像其他大型企業(yè)那樣計(jì)劃、協(xié)調(diào)和專業(yè)化或建立相應(yīng)的管理團(tuán)隊(duì)，從而限制了企業(yè)的自身發(fā)展。

2. 缺乏生產(chǎn)技術(shù)與核心競爭力

我國絕大部分中小企業(yè)都是勞動(dòng)密集型公司，主要靠吸取大量的勞動(dòng)力來擴(kuò)大其規(guī)模，因此勞動(dòng)力成本的逐漸加大，造成中小企業(yè)沒有過剩的流動(dòng)資金來更新機(jī)械設(shè)備、發(fā)展人才和實(shí)行技術(shù)創(chuàng)新，導(dǎo)致技術(shù)跟不上，與其他企業(yè)相比，這些企業(yè)只能依靠勞動(dòng)力來驅(qū)動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)，其競爭力低下。加上大型企業(yè)的巨大市場份額和較高的知名度，小型企業(yè)進(jìn)入市場更加困難。

3. 中小企業(yè)信貸門檻過高

“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑”。如果企業(yè)沒有資金，所有的想法都無法實(shí)現(xiàn)?？v觀當(dāng)今的中小企業(yè)，大多規(guī)模較小，處于企業(yè)發(fā)展的早期或中期。資金來源少，自己的盈利模式不成熟，抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差，發(fā)展受到阻礙。銀行作為企業(yè)融資的主要來源，對融資的門檻要求非常高，使得中小企業(yè)望而卻步。由于體制和社會(huì)因素，一些大型貸款發(fā)放給了國有企業(yè)，中小企業(yè)很難獲得銀行資金的有力支持，再加上目前大中型銀行的財(cái)務(wù)接收系統(tǒng)的限制，很多銀行對中小企業(yè)貸款的需求逐漸退出某些貸款業(yè)務(wù)，從而增加了中小企業(yè)的交易成本，并且銀行面對監(jiān)管成本的上升、回報(bào)率的下降和風(fēng)險(xiǎn)的上升，不得不使其對中小企業(yè)貸款的熱情降溫。

二、中小企業(yè)融資困難的原因分析

（一）外部原因

中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展和繁榮離不開資金和資本的有力支持。資本對企業(yè)來說，就像魚離不開水一樣，有著重要的意義。我國中小企業(yè)融資困難的外部原因主要有以下幾個(gè)方面。

1. 政府扶持欠缺，優(yōu)惠政策不完善

當(dāng)前，我國的財(cái)政政策主要是根據(jù)所有制類型、企業(yè)規(guī)模和行業(yè)特點(diǎn)制定的。因此，大型企業(yè)擁有更多的社會(huì)資源和政策支持，銀行也傾向于向大型企業(yè)提供貸款。為應(yīng)對中小企業(yè)融資的困難，我國近年來還出臺(tái)了一些新政策，但這些政策仍處于探索的初級(jí)階段，沒有一個(gè)完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的融資體系政策，中小企業(yè)仍然面臨著巨大的制約和限制，使其發(fā)展寸步難行。

2. 擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少，且工作難落實(shí)

中小企業(yè)貸款擔(dān)保困難的難題為了得到進(jìn)一步解決，國家經(jīng)貿(mào)于1999年制定并發(fā)布了關(guān)于建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保試點(diǎn)制度的指導(dǎo)意見。盡管一些城市已經(jīng)建立了庇護(hù)中小企業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但在當(dāng)前情況下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)似乎出乎意料，沒有起到期待的效果。除了擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，運(yùn)作薄弱外，政府、銀行和企業(yè)之間也缺乏協(xié)調(diào)，這些都直接導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)無法在市場上正常運(yùn)作，限制了資金的擴(kuò)張。

3. 民間資本不規(guī)范

資本市場主要通過股權(quán)融資和債務(wù)融資兩種方法。但是，中國現(xiàn)階段的資本市場的發(fā)展空間較小、發(fā)展速度較慢，中小企業(yè)步入資本市場的機(jī)會(huì)相對大企業(yè)而言比較困難。只有少量的中小企業(yè)可以通過資本市場得到融資的機(jī)會(huì)。而民間資本的融資成本比較低、流程簡易、效率快的特征，能夠得到部分中小企業(yè)的青睞。然而私人融資也有規(guī)范性匱乏，融資過程中會(huì)存在許多不規(guī)范的問題出現(xiàn)。

4. 金融機(jī)構(gòu)機(jī)制不完善

我國現(xiàn)階段缺少能夠替中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。盡管區(qū)域性中小型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量很少，但在發(fā)展這些金融機(jī)構(gòu)的過程中，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，它們逐漸成為資本密集型、大型企業(yè)，前景廣闊的他們逐漸遠(yuǎn)離了贊成中小企業(yè)發(fā)展的初心。即使擁有向中小企業(yè)供應(yīng)貸款的中小型金融機(jī)構(gòu)，例如本地商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行和信用合作社，但因?yàn)槠湟?guī)模不大和市場發(fā)展空間狹小，它們不能夠滿足絕大多數(shù)中小企業(yè)的貸款需要。