論第三方市場中的契約與交易費用

陸文玥 孫雷 鄧語人

[摘 要]隨著近代中國農(nóng)村自然經(jīng)濟(jì)的瓦解，原有的家庭經(jīng)濟(jì)單元融入市場，參與社會分工。市場組織的專業(yè)化意味著需要進(jìn)行更多專用性資產(chǎn)的投入，這使買賣雙方都處于獲取市場紅利和避免對方機(jī)會主義行為的兩難之中。牙行通過提供居間保障和補(bǔ)償這一雙重機(jī)制，有效降低了締約雙方的交易費用，緩解了因契約不完全導(dǎo)致的緊張關(guān)系，進(jìn)而推動了農(nóng)產(chǎn)品的商品化。在棉花市場，花行通過提供信用保障、公平計量、物流和融資等服務(wù)，增強(qiáng)了買賣雙方的信心，促進(jìn)了棉花在多級市場間的流通。

[關(guān)鍵詞]第三方市場;契約;交易費用;花行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.22.033

1 分工與協(xié)作模型

假設(shè)X和Y組建家庭。k度量交易專用性資產(chǎn)，S指Y向X提供的保障，Rx和Ry為X和Y的收益。當(dāng)k=0時，二人結(jié)合于點A，收益為Rx1和Ry1，總收益為R1=Rx1+Ry1。 當(dāng)k>0時，如果Y拒絕或沒有能力提供保障（s=0）， 那么節(jié)點從A移至B，收益為Rx2和Ry2，總收益為R2=Rx2+Ry2。此處，X會向Y索要預(yù)付款作為補(bǔ)償，故Rx2>Rx3。當(dāng)k>0時，如果Y愿意且有能力提供保障（s>0），那么節(jié)點從A移至C，收益為Rx3和Ry3，總收益為R3=Rx3+Ry3。

職業(yè)家庭分工與協(xié)作圖

假設(shè)R2>R1，R3>R1，Y只有在Ry3>Ry2時才會向X提供保障。由于存在向X提供的補(bǔ)償（=Rx2-Rx3），故Ry3>Ry2+。換言之，Ry3+Rx3>Ry2+Rx2，C點的整體收益要高于B點，即R3>R2。因此，Y向X提供保障的條件為Ry3>Ry2+，且R3>R2>R1。當(dāng)Ry3=Ry2+時，B、C兩點對Y無差異。

相應(yīng)地，在Y提供保障的條件下，X只有在Rx3>Rx1時才會進(jìn)行專用性資產(chǎn)投資。否則，X只有在Rx2>Rx1時才會進(jìn)行專用性資產(chǎn)投資。歸納如下：

Y

s=0s>0

Xk=0k>0

Rx2

Ry3

R2>R3>R1

Rx3

Ry3>Ry2+

R3>R2>R1

Rx2>Rx1

Ry3

R2>R3>R1

Rx3>Rx1

Ry3>Ry2+

R3>R2>R1

可見，X和Y的結(jié)合固然會增加整體收益，但如果想讓X進(jìn)行資產(chǎn)專用性投資，Y必須提供保障。誠然，X和Y可以通過締約提供保障，但契約的不完全性、締約人的有限理性以及未來的不確定性又會帶來事后機(jī)會主義的風(fēng)險，從而降低了締約前承諾的可信性。這意味著，當(dāng)交易費用增加到締約前的保障不可信時，Y必須提供不低于的事前補(bǔ)償以使承諾可信。此邏輯在X和Y角色轉(zhuǎn)換后亦成立。如此，X和Y都成為對方進(jìn)行資產(chǎn)專用性投資的前提，使交易費用具有了雙邊性，進(jìn)而阻礙了雙方的交易。此時，需要一個第三方組織，通過自身信用和專用性資產(chǎn)緩解X和Y的緊張關(guān)系。這一居間組織實際上在X和Y之間構(gòu)成了一個用以交換保障和補(bǔ)償?shù)牡谌绞袌觥?/p>

2 棉花市場的分工與協(xié)作

植、紡、織的分離形成了棉花、紗線、布匹三個專業(yè)性市場，這意味著每一生產(chǎn)單元都要進(jìn)行專用性的資產(chǎn)投資，進(jìn)而上述家庭內(nèi)部分工與協(xié)作的矛盾延伸至市場。其中，交易費用的高企使棉農(nóng)與紡織者之間很難直接建立起有效的保障和補(bǔ)償機(jī)制，進(jìn)而影響了各自對專用性資產(chǎn)的投入。德懷特·鉑金斯（1984）指出，為規(guī)避風(fēng)險，農(nóng)民寧愿“在他自己的土地上獲得最低限度需要的保證”。[1]黃宗智（2014）指出，種植棉花能夠使農(nóng)民在農(nóng)業(yè)商業(yè)化中獲益，20世紀(jì)30年代，70%的高度商業(yè)化村莊種植了棉花，而這一比例在手工業(yè)發(fā)達(dá)村莊僅有40%。[2]可見，商業(yè)化與植棉之間的關(guān)系十分密切，而如果說“市中貿(mào)易必經(jīng)牙行”[3] “一絲一粟必有牙人，一出一入比由行戶”[4]，那么正是牙行提供著這種居間調(diào)和機(jī)制。

3 花行的第三方職能

3.1 信用保障

第一，牙貼賦予特許專營權(quán)并規(guī)制著牙行行為。清《欽定戶部則例》中分別規(guī)定官員、牙行和保行的準(zhǔn)則和處罰規(guī)則，如“地方官查系殷實良民，本身并非生監(jiān)者，取具鄰佑及同行互保各結(jié)，準(zhǔn)其沖補(bǔ)”，對牙行的各種不良行為“分別治罪”，對官員的失察徇縱行為“分別議處”，牙行破產(chǎn)資不抵債時剩余部分由互保攤賠。此外，還規(guī)定了牙貼期限，“京師牙行五年編審一次”。[5]

第二，第三方鋪保機(jī)制增強(qiáng)了牙行信用度并分?jǐn)傊笳唢L(fēng)險。例如，天津貨棧商公記號為棉花總牙行作保的保證書中規(guī)定，“商號情愿為之保證，如有逾限拖欠稅款或處罰抗不照交時，愿負(fù)照數(shù)代繳之責(zé)”[6]。此外，花行私下轉(zhuǎn)包也通過鋪保機(jī)制。例如，欒城縣籽花行總包商將程下一村的業(yè)務(wù)分包給三名牙伙時規(guī)定，“言明包價大洋110元，按八九十月三期交款，不得少有短欠，倘不交款，鋪保負(fù)完全責(zé)任”[7]。

第三，牙行的資金實力增強(qiáng)了信用保障能力。在近代，花號的資金實力最強(qiáng)，一般為每家3萬～5萬元，洋行甚至達(dá)到百萬元之巨，大多采取合股形式。其次為花行或花棧，約一萬元，也多采取合股形式。這不僅使它們能夠雇傭跑合人或牙伙，從而進(jìn)入原始市場，還使其能夠提供賒賬賒銷、擔(dān)保等金融業(yè)務(wù)。

3.2 計量公平

牙商提供了度量衡的第三方保障。例如，在京漢鐵路沿線，經(jīng)紀(jì)人必須隨身攜帶不同市場慣用度量衡的換算表。[8]在威縣張王村，一開始集市上并沒有牙商，“時有口角爭執(zhí)情事”。此后，當(dāng)?shù)卣畬ｉT征召了一名棉花牙商，負(fù)責(zé)“公平說價”，使市場秩序得到改善。[9]在中級集市，多由棉花店的店長或秤官過秤。在終點市場，花?；蚧ㄐ械某邮衷谶^秤的同時還要鑒定棉花質(zhì)量，所用多為司馬秤，間或使用會官秤或重秤。此外，保障計量公平的另一個原因是牙稅的征收。例如，河北、山西等省政府規(guī)定，各棉莊必須將銷售實況如實報告棉業(yè)協(xié)會，以便統(tǒng)一征收牙稅。[10]