交易費(fèi)用理論對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的影響分析

李文彩

[摘 要]主要以交易費(fèi)用理論為基礎(chǔ)，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)進(jìn)行分析，同時(shí)，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的交易成本進(jìn)行分解，得出了減少評(píng)估機(jī)構(gòu)交易成本的方法。指出資產(chǎn)評(píng)估是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)持續(xù)長(zhǎng)久的發(fā)展，需要該行業(yè)能夠持續(xù)地證明，通過評(píng)估實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)等功能的交易成本相對(duì)于其他制度安排較低，并且要不斷地降低自身的交易成本。

[關(guān)鍵詞]交易費(fèi)用；資產(chǎn)評(píng)估；產(chǎn)生基礎(chǔ)；成本控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.03.022

1 引 言

資產(chǎn)評(píng)估在我國(guó)建立和發(fā)展的時(shí)間比較短，但是隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)已顯示出廣闊的發(fā)展空間，在今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的地位和作用也會(huì)越來越明顯。與此同時(shí)，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估在這些年的發(fā)展中也出現(xiàn)了一些例如理論研究滯后的問題，因此，加強(qiáng)評(píng)估理論的研究，完善評(píng)估理論體系是我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)保證。

資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)、審計(jì)等專業(yè)服務(wù)業(yè)一樣，其存在與發(fā)展的根本基礎(chǔ)并非是法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，而是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然需求。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成，資產(chǎn)評(píng)估具有深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，在其產(chǎn)生和發(fā)展的背后，有著經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的支持。

2 交易費(fèi)用理論

交易費(fèi)用理論是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中重要的經(jīng)濟(jì)理論，是整個(gè)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論大廈的基礎(chǔ)。交易費(fèi)用是指企業(yè)用于尋找交易對(duì)象、訂立合同、執(zhí)行交易、洽談交易、監(jiān)督交易等方面的費(fèi)用與支出。1937年，科斯首次提出“交易費(fèi)用”的思想，后來威廉姆森系統(tǒng)研究了交易費(fèi)用理論。該理論認(rèn)為，企業(yè)和市場(chǎng)是兩種可以相互替代的資源配置機(jī)制，由于存在有限理性、機(jī)會(huì)主義、不確定性與小數(shù)目條件使得市場(chǎng)交易費(fèi)用高昂，為節(jié)約交易費(fèi)用，企業(yè)作為代替市場(chǎng)的新型交易形式應(yīng)運(yùn)而生。交易費(fèi)用決定了企業(yè)的存在，企業(yè)采取不同的組織方式最終目的也是為了節(jié)約交易費(fèi)用。交易費(fèi)用理論使經(jīng)濟(jì)學(xué)獲得了對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題的新解釋力。

3 交易費(fèi)用理論對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的解釋

3.1 資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)提出“契約人”的假設(shè)，認(rèn)為人能達(dá)到的認(rèn)知能力是有限的，人的理性是有限的。在無法直接實(shí)現(xiàn)利益的最大化時(shí)，只能轉(zhuǎn)而追求交易成本的最小化。人們?cè)谶M(jìn)行交易時(shí)難以做出正確的判斷和選擇，包括無法確定資產(chǎn)的合理或公允價(jià)值，因此交易方有必要采取措施對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行分析，而不能完全依靠市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)。交易方在這種條件下只能是自己主動(dòng)尋找資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)信息，或者尋找一些了解并愿意出售這些信息的人去購(gòu)買信息。這樣對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估產(chǎn)生一種客觀需要。

另外，可以從資產(chǎn)本身所展現(xiàn)出的客觀特點(diǎn)來認(rèn)識(shí)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的需求。交易的標(biāo)的千差萬別，隨著社會(huì)生產(chǎn)的發(fā)展，資產(chǎn)的異質(zhì)性將更加明顯。由于資產(chǎn)自身的特點(diǎn)以及市場(chǎng)的需求不同，不同資產(chǎn)的交易頻率也有很大的區(qū)別。交易越頻繁的資產(chǎn)其市場(chǎng)價(jià)格信息就越趨于真實(shí)，也易發(fā)現(xiàn)。而交易頻率低的資產(chǎn)，當(dāng)事人無法直接從市場(chǎng)獲得相關(guān)價(jià)格信息，如果不借助于專業(yè)的評(píng)估，則無法做出合理的決策。因此，資產(chǎn)的專用性越強(qiáng)、交易頻率越低，通過市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的自發(fā)協(xié)調(diào)確定資產(chǎn)合理價(jià)值的成本就越高，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估這一成本更低的安排的需求就越強(qiáng)。反之，通過市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的自發(fā)協(xié)調(diào)確定資產(chǎn)合理價(jià)值的成本就越低，對(duì)評(píng)估的需求就越弱。

總之，通過市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制獲得有關(guān)資產(chǎn)價(jià)值的信息是需要成本的，這就是產(chǎn)生資產(chǎn)評(píng)估需求的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。

3.2 交易費(fèi)用對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的影響

在判定交易成本時(shí)，我們有兩種方式可以選擇：通過市場(chǎng)機(jī)制獲取資產(chǎn)價(jià)值信息，或者通過聘請(qǐng)專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行信息的搜尋。理性的交易者會(huì)比較兩種方式的交易成本，選擇成本較低的方式，因此對(duì)評(píng)估潛在需求是否能夠轉(zhuǎn)化為真實(shí)的需求，取決于交易者對(duì)這兩種方式的成本比較。

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)能夠?yàn)榻灰纂p方提供有關(guān)資產(chǎn)的信息，并在其中進(jìn)行代理活動(dòng)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)搜尋信息必須支付成本，包括開始搜尋信息前有一定的先期投入成本。因此，交易者委托資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)需要支付一定的費(fèi)用為代價(jià)。

如果是交易方自己搜尋價(jià)格信息，其所負(fù)擔(dān)的成本包括直接成本與間接成本。直接成本為信息搜尋時(shí)所花費(fèi)的時(shí)間、精力、金錢等；間接成本則是信息搜尋過程中的待成本及資金或商品的閑置成本等。通過市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制自發(fā)確定價(jià)值的交易成本和進(jìn)行評(píng)估的成本費(fèi)用，隨著資產(chǎn)專用性、交易頻率和交易的不確定性的增加而增加，但是市場(chǎng)機(jī)制成本的增加在達(dá)到一定交易難度后要快于進(jìn)行評(píng)估業(yè)務(wù)的成本的增加。

因此，評(píng)估行業(yè)必須盡可能地降低成本，才能得以更好地發(fā)展。

4 交易費(fèi)用理論對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)成本控制的分析

4.1 資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)成本

不管是交易雙方自己獲得資產(chǎn)交易信息，還是聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估獲得信息，都需要付出一定的成本，這部分就是交易費(fèi)用。資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)的成本主要包括事前成本、事中成本和事后成本三個(gè)方面。

事前成本主要是指進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估工作前準(zhǔn)備工作的前期投入，主要有：項(xiàng)目申報(bào)費(fèi)用。該費(fèi)用指的是在項(xiàng)目申請(qǐng)?jiān)u估立項(xiàng)過程中發(fā)生的費(fèi)用；合同討價(jià)還價(jià)成本。該費(fèi)用是指就評(píng)估范圍、評(píng)估收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容協(xié)商達(dá)成一致意見過程的費(fèi)用。討價(jià)還價(jià)確定的成本費(fèi)用是評(píng)估方意愿支付評(píng)估價(jià)格與資產(chǎn)占有方意愿接受價(jià)格之差的函數(shù)。兩者的意愿價(jià)格相差越大，交易成本越大；信息搜尋成本。信息搜尋成本指的是搜集市場(chǎng)上資產(chǎn)交易、產(chǎn)權(quán)交易信息以及資產(chǎn)評(píng)估所需信息的過程中產(chǎn)生的成本，此成本受市場(chǎng)的大小、信息技術(shù)程度的影響；資產(chǎn)核查費(fèi)。資產(chǎn)核查費(fèi)是指在資產(chǎn)核查過程中產(chǎn)生的費(fèi)用，不用類型的資產(chǎn)其核查費(fèi)用也不盡相同。

事中成本主要為價(jià)值評(píng)定成本，即評(píng)估的主要進(jìn)行階段所花費(fèi)的費(fèi)用。價(jià)值評(píng)定成本與所采用的評(píng)估理論方法、評(píng)估人員的能力水平等相關(guān)，資產(chǎn)評(píng)估人員的技術(shù)越高，成本越小。

事后成本是指評(píng)估主要工作完成后，評(píng)估報(bào)告的撰寫、審核和保存的費(fèi)用。主要包括：評(píng)估報(bào)告制作費(fèi)。制作費(fèi)是指制作評(píng)估報(bào)告產(chǎn)生的費(fèi)用，此費(fèi)用相對(duì)較少，也比較固定，對(duì)整個(gè)交易成本的影響不大；評(píng)估結(jié)果審核費(fèi)；存檔費(fèi)用。

4.2 資產(chǎn)評(píng)估交易成本構(gòu)成及控制分析

資產(chǎn)評(píng)估成本即上述成本的總和，有時(shí)由于評(píng)估對(duì)象和目的的不同，可能會(huì)與上述所列成本有些差異，但是基本上資產(chǎn)評(píng)估包括了以上成本。

在上述總和中，項(xiàng)目申報(bào)費(fèi)用、評(píng)估報(bào)告制作費(fèi)、評(píng)估結(jié)果審核費(fèi)和存檔費(fèi)用這幾項(xiàng)成本相對(duì)固定，變動(dòng)影響不大。

合同的討價(jià)還價(jià)成本主要取決于交易雙方對(duì)信息的掌握程度，各自對(duì)交易價(jià)格的定位，此項(xiàng)成本不易減少。

信息搜尋成本受市場(chǎng)大小及信息技術(shù)程度的影響，市場(chǎng)大小是固定的，但是我們可以將信息技術(shù)應(yīng)用到此環(huán)節(jié)，構(gòu)建數(shù)據(jù)庫(kù)，降低信息搜尋的難度。

資產(chǎn)核查費(fèi)，受資產(chǎn)的具體位置、使用狀況、交易頻率、評(píng)估方占有的資料等的影響，不同的資產(chǎn)其核查費(fèi)可能差別較大。例如森林資源資產(chǎn)由于相對(duì)分散，核查費(fèi)較高，企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)核查難度就較小，費(fèi)用較低。

價(jià)值評(píng)定成本，與評(píng)估技術(shù)以及評(píng)估從業(yè)人員資質(zhì)水平有關(guān)。評(píng)估技術(shù)越成熟，評(píng)估過程就更簡(jiǎn)單易行，可以通過構(gòu)建評(píng)估模型，減少評(píng)估環(huán)節(jié)，降低總的評(píng)估成本。同時(shí)可以對(duì)評(píng)估人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高知識(shí)儲(chǔ)備，這都是可以操作的。在對(duì)評(píng)估對(duì)象選定評(píng)估方法的時(shí)候，可能有多種方法可供選擇，一般會(huì)選擇比較容易實(shí)施、成本較小的評(píng)估方法。成本效益原則在資產(chǎn)評(píng)估中也具有價(jià)值。在實(shí)務(wù)中，由于成本的限制，我們有時(shí)并不需要采用最優(yōu)的方法，由于條件的限制，有時(shí)只能采用次優(yōu)的方法，這是現(xiàn)實(shí)狀態(tài)。另外，可以開發(fā)一些新的實(shí)用的評(píng)估方法，比如20世紀(jì)70年代興起的批量評(píng)估方法，它是在評(píng)估三大基本方法與財(cái)產(chǎn)特征數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)和其他相關(guān)技術(shù)而形成的一種新的評(píng)估技術(shù)，具有節(jié)省工時(shí)與成本較低的優(yōu)勢(shì)。

通過以上分析，我們可以看出，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估交易成本產(chǎn)生影響的主要有三個(gè)方面：信息搜尋成本、資產(chǎn)核查成本以及價(jià)值評(píng)定成本，這就是降低交易成本的突破口，我們可以通過一些方法降低這些成本，從而大大降低資產(chǎn)評(píng)估交易成本，給資產(chǎn)評(píng)估帶來更大的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)評(píng)估業(yè)的迅速發(fā)展。

5 結(jié) 論

運(yùn)用交易費(fèi)用理論，可以對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中資產(chǎn)評(píng)估功能的發(fā)揮和資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)分析，并有針對(duì)性的降低資產(chǎn)評(píng)估的交易成本，這對(duì)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的理論研究和實(shí)際工作具有一定的指導(dǎo)作用，并且有助于我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)在經(jīng)歷快速的外延式增長(zhǎng)之后，認(rèn)真思考行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展之路。

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