交易費(fèi)用理論對資產(chǎn)評估的影響分析

李文彩

(遼寧大學(xué)　商學(xué)院，遼寧　沈陽　110036)

交易費(fèi)用理論對資產(chǎn)評估的影響分析

李文彩

(遼寧大學(xué)商學(xué)院，遼寧沈陽110036)

[摘要]主要以交易費(fèi)用理論為基礎(chǔ),對資產(chǎn)評估產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)進(jìn)行分析,同時(shí),對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估的交易成本進(jìn)行分解,得出了減少評估機(jī)構(gòu)交易成本的方法。指出資產(chǎn)評估是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物,資產(chǎn)評估行業(yè)持續(xù)長久的發(fā)展,需要該行業(yè)能夠持續(xù)地證明,通過評估實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)等功能的交易成本相對于其他制度安排較低,并且要不斷地降低自身的交易成本。

[關(guān)鍵詞]交易費(fèi)用;資產(chǎn)評估;產(chǎn)生基礎(chǔ);成本控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.03.022

1引言

資產(chǎn)評估在我國建立和發(fā)展的時(shí)間比較短,但是隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的完善,資產(chǎn)評估業(yè)已顯示出廣闊的發(fā)展空間,在今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的地位和作用也會越來越明顯。與此同時(shí),我國資產(chǎn)評估在這些年的發(fā)展中也出現(xiàn)了一些例如理論研究滯后的問題,因此,加強(qiáng)評估理論的研究,完善評估理論體系是我國資產(chǎn)評估業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)保證。

資產(chǎn)評估和會計(jì)、審計(jì)等專業(yè)服務(wù)業(yè)一樣,其存在與發(fā)展的根本基礎(chǔ)并非是法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定,而是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然需求。作為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成,資產(chǎn)評估具有深刻的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ),在其產(chǎn)生和發(fā)展的背后,有著經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的支持。

2交易費(fèi)用理論

交易費(fèi)用理論是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中重要的經(jīng)濟(jì)理論,是整個現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論大廈的基礎(chǔ)。交易費(fèi)用是指企業(yè)用于尋找交易對象、訂立合同、執(zhí)行交易、洽談交易、監(jiān)督交易等方面的費(fèi)用與支出。1937年,科斯首次提出“交易費(fèi)用”的思想,后來威廉姆森系統(tǒng)研究了交易費(fèi)用理論。該理論認(rèn)為,企業(yè)和市場是兩種可以相互替代的資源配置機(jī)制,由于存在有限理性、機(jī)會主義、不確定性與小數(shù)目條件使得市場交易費(fèi)用高昂,為節(jié)約交易費(fèi)用,企業(yè)作為代替市場的新型交易形式應(yīng)運(yùn)而生。交易費(fèi)用決定了企業(yè)的存在,企業(yè)采取不同的組織方式最終目的也是為了節(jié)約交易費(fèi)用。交易費(fèi)用理論使經(jīng)濟(jì)學(xué)獲得了對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題的新解釋力。

3交易費(fèi)用理論對資產(chǎn)評估行業(yè)的解釋

3.1資產(chǎn)評估產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)提出“契約人”的假設(shè),認(rèn)為人能達(dá)到的認(rèn)知能力是有限的,人的理性是有限的。在無法直接實(shí)現(xiàn)利益的最大化時(shí),只能轉(zhuǎn)而追求交易成本的最小化。人們在進(jìn)行交易時(shí)難以做出正確的判斷和選擇,包括無法確定資產(chǎn)的合理或公允價(jià)值,因此交易方有必要采取措施對資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行分析,而不能完全依靠市場機(jī)制實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)。交易方在這種條件下只能是自己主動尋找資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)信息,或者尋找一些了解并愿意出售這些信息的人去購買信息。這樣對資產(chǎn)進(jìn)行評估產(chǎn)生一種客觀需要。

另外，可以從資產(chǎn)本身所展現(xiàn)出的客觀特點(diǎn)來認(rèn)識對資產(chǎn)評估的需求。交易的標(biāo)的千差萬別,隨著社會生產(chǎn)的發(fā)展,資產(chǎn)的異質(zhì)性將更加明顯。由于資產(chǎn)自身的特點(diǎn)以及市場的需求不同,不同資產(chǎn)的交易頻率也有很大的區(qū)別。交易越頻繁的資產(chǎn)其市場價(jià)格信息就越趨于真實(shí),也易發(fā)現(xiàn)。而交易頻率低的資產(chǎn),當(dāng)事人無法直接從市場獲得相關(guān)價(jià)格信息,如果不借助于專業(yè)的評估,則無法做出合理的決策。因此,資產(chǎn)的專用性越強(qiáng)、交易頻率越低,通過市場價(jià)格機(jī)制的自發(fā)協(xié)調(diào)確定資產(chǎn)合理價(jià)值的成本就越高,對資產(chǎn)評估這一成本更低的安排的需求就越強(qiáng)。反之,通過市場價(jià)格機(jī)制的自發(fā)協(xié)調(diào)確定資產(chǎn)合理價(jià)值的成本就越低,對評估的需求就越弱。

總之,通過市場價(jià)格機(jī)制獲得有關(guān)資產(chǎn)價(jià)值的信息是需要成本的,這就是產(chǎn)生資產(chǎn)評估需求的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。

3.2交易費(fèi)用對資產(chǎn)評估行業(yè)的影響

在判定交易成本時(shí),我們有兩種方式可以選擇：通過市場機(jī)制獲取資產(chǎn)價(jià)值信息,或者通過聘請專門的評估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行信息的搜尋。理性的交易者會比較兩種方式的交易成本,選擇成本較低的方式,因此對評估潛在需求是否能夠轉(zhuǎn)化為真實(shí)的需求,取決于交易者對這兩種方式的成本比較。

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)能夠?yàn)榻灰纂p方提供有關(guān)資產(chǎn)的信息,并在其中進(jìn)行代理活動。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)搜尋信息必須支付成本,包括開始搜尋信息前有一定的先期投入成本。因此,交易者委托資產(chǎn)評估服務(wù)需要支付一定的費(fèi)用為代價(jià)。

如果是交易方自己搜尋價(jià)格信息,其所負(fù)擔(dān)的成本包括直接成本與間接成本。直接成本為信息搜尋時(shí)所花費(fèi)的時(shí)間、精力、金錢等；間接成本則是信息搜尋過程中的待成本及資金或商品的閑置成本等。通過市場價(jià)格機(jī)制自發(fā)確定價(jià)值的交易成本和進(jìn)行評估的成本費(fèi)用,隨著資產(chǎn)專用性、交易頻率和交易的不確定性的增加而增加,但是市場機(jī)制成本的增加在達(dá)到一定交易難度后要快于進(jìn)行評估業(yè)務(wù)的成本的增加。

因此,評估行業(yè)必須盡可能地降低成本,才能得以更好地發(fā)展。

4交易費(fèi)用理論對資產(chǎn)評估行業(yè)成本控制的分析

4.1資產(chǎn)評估活動成本

不管是交易雙方自己獲得資產(chǎn)交易信息,還是聘請資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估獲得信息,都需要付出一定的成本,這部分就是交易費(fèi)用。資產(chǎn)評估專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估活動的成本主要包括事前成本、事中成本和事后成本三個方面。

事前成本主要是指進(jìn)行資產(chǎn)評估工作前準(zhǔn)備工作的前期投入,主要有：項(xiàng)目申報(bào)費(fèi)用。該費(fèi)用指的是在項(xiàng)目申請?jiān)u估立項(xiàng)過程中發(fā)生的費(fèi)用；合同討價(jià)還價(jià)成本。該費(fèi)用是指就評估范圍、評估收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容協(xié)商達(dá)成一致意見過程的費(fèi)用。討價(jià)還價(jià)確定的成本費(fèi)用是評估方意愿支付評估價(jià)格與資產(chǎn)占有方意愿接受價(jià)格之差的函數(shù)。兩者的意愿價(jià)格相差越大,交易成本越大；信息搜尋成本。信息搜尋成本指的是搜集市場上資產(chǎn)交易、產(chǎn)權(quán)交易信息以及資產(chǎn)評估所需信息的過程中產(chǎn)生的成本,此成本受市場的大小、信息技術(shù)程度的影響；資產(chǎn)核查費(fèi)。資產(chǎn)核查費(fèi)是指在資產(chǎn)核查過程中產(chǎn)生的費(fèi)用,不用類型的資產(chǎn)其核查費(fèi)用也不盡相同。

事中成本主要為價(jià)值評定成本,即評估的主要進(jìn)行階段所花費(fèi)的費(fèi)用。價(jià)值評定成本與所采用的評估理論方法、評估人員的能力水平等相關(guān),資產(chǎn)評估人員的技術(shù)越高,成本越小。

事后成本是指評估主要工作完成后,評估報(bào)告的撰寫、審核和保存的費(fèi)用。主要包括：評估報(bào)告制作費(fèi)。制作費(fèi)是指制作評估報(bào)告產(chǎn)生的費(fèi)用,此費(fèi)用相對較少,也比較固定,對整個交易成本的影響不大；評估結(jié)果審核費(fèi)；存檔費(fèi)用。

4.2資產(chǎn)評估交易成本構(gòu)成及控制分析

資產(chǎn)評估成本即上述成本的總和,有時(shí)由于評估對象和目的的不同,可能會與上述所列成本有些差異,但是基本上資產(chǎn)評估包括了以上成本。

在上述總和中,項(xiàng)目申報(bào)費(fèi)用、評估報(bào)告制作費(fèi)、評估結(jié)果審核費(fèi)和存檔費(fèi)用這幾項(xiàng)成本相對固定,變動影響不大。

合同的討價(jià)還價(jià)成本主要取決于交易雙方對信息的掌握程度,各自對交易價(jià)格的定位,此項(xiàng)成本不易減少。

信息搜尋成本受市場大小及信息技術(shù)程度的影響,市場大小是固定的,但是我們可以將信息技術(shù)應(yīng)用到此環(huán)節(jié),構(gòu)建數(shù)據(jù)庫,降低信息搜尋的難度。

資產(chǎn)核查費(fèi),受資產(chǎn)的具體位置、使用狀況、交易頻率、評估方占有的資料等的影響,不同的資產(chǎn)其核查費(fèi)可能差別較大。例如森林資源資產(chǎn)由于相對分散,核查費(fèi)較高,企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)核查難度就較小,費(fèi)用較低。

價(jià)值評定成本,與評估技術(shù)以及評估從業(yè)人員資質(zhì)水平有關(guān)。評估技術(shù)越成熟,評估過程就更簡單易行,可以通過構(gòu)建評估模型,減少評估環(huán)節(jié),降低總的評估成本。同時(shí)可以對評估人員進(jìn)行培訓(xùn),提高知識儲備,這都是可以操作的。在對評估對象選定評估方法的時(shí)候,可能有多種方法可供選擇,一般會選擇比較容易實(shí)施、成本較小的評估方法。成本效益原則在資產(chǎn)評估中也具有價(jià)值。在實(shí)務(wù)中，由于成本的限制,我們有時(shí)并不需要采用最優(yōu)的方法,由于條件的限制,有時(shí)只能采用次優(yōu)的方法,這是現(xiàn)實(shí)狀態(tài)。另外,可以開發(fā)一些新的實(shí)用的評估方法,比如20世紀(jì)70年代興起的批量評估方法,它是在評估三大基本方法與財(cái)產(chǎn)特征數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,結(jié)合數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)和其他相關(guān)技術(shù)而形成的一種新的評估技術(shù),具有節(jié)省工時(shí)與成本較低的優(yōu)勢。

通過以上分析,我們可以看出,對資產(chǎn)評估交易成本產(chǎn)生影響的主要有三個方面：信息搜尋成本、資產(chǎn)核查成本以及價(jià)值評定成本,這就是降低交易成本的突破口,我們可以通過一些方法降低這些成本,從而大大降低資產(chǎn)評估交易成本,給資產(chǎn)評估帶來更大的優(yōu)勢,促進(jìn)評估業(yè)的迅速發(fā)展。

5結(jié)論

運(yùn)用交易費(fèi)用理論,可以對市場經(jīng)濟(jì)國家中資產(chǎn)評估功能的發(fā)揮和資產(chǎn)評估行業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)分析,并有針對性的降低資產(chǎn)評估的交易成本,這對我國資產(chǎn)評估業(yè)的理論研究和實(shí)際工作具有一定的指導(dǎo)作用,并且有助于我國資產(chǎn)評估行業(yè)在經(jīng)歷快速的外延式增長之后,認(rèn)真思考行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]司明.資產(chǎn)評估理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[D].保定：河北農(nóng)業(yè)大學(xué),2011.

[2]李顏娟,程龍.資產(chǎn)評估成本法的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].湖北工業(yè)大學(xué)：社會科學(xué)版,2007(1).

[3]劉新艷.基于資產(chǎn)評估理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].中國集體經(jīng)濟(jì),2011(33).

[4]王誠軍.資產(chǎn)評估的功能和資產(chǎn)評估行業(yè)產(chǎn)生、發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].中國資產(chǎn)評估,2008(5).

[5]崔勁.資產(chǎn)評估的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[R].天健興業(yè)資產(chǎn)評估公司,2007.

[6]孟威,梁朕凱.不同生命周期下企業(yè)價(jià)值評估方法探析[J].中國市場,2015(39).

[7]周依靜.金融不良資產(chǎn)評估處置存在的問題及對策[J].中國市場,2015(29).

[8]何肖.創(chuàng)新型中小企業(yè)融資難視角的無形資產(chǎn)評估研究[J].中國市場,2014(6).