互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制研究

王寧

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融逐漸興起?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為一項(xiàng)新的金融創(chuàng)新模式，具有便捷、高效、普惠的特點(diǎn)，發(fā)展前景十分廣闊。但隨著其不斷發(fā)展，也暴露出一些問(wèn)題。在此背景下，文章將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四大類。從內(nèi)生和外生兩個(gè)角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析，得出了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制啟示。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正處于初期發(fā)展階段，種種困難和問(wèn)題都是初期發(fā)展所必然面臨的，風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題需要由政府、社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)、公眾等多方的共同努力來(lái)不斷完善，促進(jìn)其健康良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融;風(fēng)險(xiǎn)控制;啟示

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有金融和互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)以來(lái)，我國(guó)開(kāi)始越來(lái)越重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，越來(lái)越重視其風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要風(fēng)險(xiǎn)類別

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的逐漸火熱，眾多的機(jī)構(gòu)和平臺(tái)開(kāi)始興起。但在監(jiān)管尚未完善的情況下，市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面部分企業(yè)違背行業(yè)規(guī)則，通過(guò)降低客戶的信用審批標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化信用審批程序達(dá)到搶占客戶資源的目的。另一方面，激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)致使企業(yè)迅速更替。處于劣勢(shì)的企業(yè)極易在競(jìng)爭(zhēng)中被市場(chǎng)遺棄，而與之相關(guān)聯(lián)的其他企業(yè)、機(jī)構(gòu)和客戶在此過(guò)程中也將隨之產(chǎn)生波動(dòng)，嚴(yán)重的會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊從而引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于借款人失信行為、失信懲戒不足以及信用數(shù)據(jù)無(wú)法共享等方面?？蛻糍Y金不足無(wú)法還款和惡意拖欠逃避還款是造成失信行為的主要原因?，F(xiàn)階段大部分互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)信用數(shù)據(jù)相互割裂，平臺(tái)之間無(wú)法對(duì)失信人員形成有力的懲戒處罰措施。

（三）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展時(shí)間較短，相應(yīng)的技術(shù)運(yùn)用尚不成熟，容易誘發(fā)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)?？偟膩?lái)說(shuō)，技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾個(gè)方面。首先是技術(shù)泄露風(fēng)險(xiǎn)，其次是病毒擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)，最后是系統(tǒng)崩潰風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司大多是線上服務(wù)平臺(tái)，由于技術(shù)受限，各平臺(tái)的客戶承載能力有限。在遭遇大量的客戶訪問(wèn)時(shí)，頻繁的業(yè)務(wù)操作可能會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要特點(diǎn)是不吸收公眾存款，目前其資金主要來(lái)源于股東入股資金，部分來(lái)源于同業(yè)間的拆借及消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化，它的這一特點(diǎn)伴隨著資金來(lái)源受限、資金不足的問(wèn)題，而資金的斷流會(huì)讓公司陷入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)困境。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)生成原因分析

（一）內(nèi)在生成原因

1.相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尚未成熟

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的核心，其安全性對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)起著關(guān)鍵性作用。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在消費(fèi)金融中的應(yīng)用起步較晚，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制程序尚不完備，國(guó)家層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不作硬性要求，各機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)參差不齊。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)不足

作為新興行業(yè)，大部分企業(yè)尚未形成風(fēng)險(xiǎn)防范的原始積累，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面經(jīng)驗(yàn)不足。目前行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)是由互聯(lián)網(wǎng)公司向消費(fèi)金融轉(zhuǎn)變而來(lái)，比如京東白條、螞蟻花唄、百度有錢等都是由我們所熟知的互聯(lián)網(wǎng)公司（京東、阿里巴巴、百度等）所創(chuàng)辦，他們雖在互聯(lián)網(wǎng)方面擁有過(guò)硬技術(shù)，但還缺乏相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)，其風(fēng)險(xiǎn)控制能力有待考察。另外還有部分企業(yè)如海爾消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融等，他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)防控兩方面缺乏相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)。

3.信息披露存在缺陷

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域尚未形成統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)。信息披露作為消費(fèi)者了解公司的重要途徑，對(duì)消費(fèi)者判斷公司好壞起著重要作用。一旦互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主體未對(duì)自身信息進(jìn)行充分披露，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率將大大增加。

4.資金來(lái)源受限

資金來(lái)源受限是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融面臨的重要問(wèn)題。作為金融服務(wù)行業(yè)，保證資金充裕是必不可少的。但有關(guān)規(guī)定要求消費(fèi)金融公司不得吸收公眾存款，因此，公司的資金大多來(lái)源于自有資金和股東出資，難以滿足公司的資金需求。

（二）外在生成原因

1.受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融息息相關(guān)。一方面互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要服務(wù)于中低收入人群，這類人群受宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)影響較大。宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化和走弱會(huì)削減其收入，因而在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的借款將難以償還，產(chǎn)生信用違約風(fēng)險(xiǎn)。另一方面宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化對(duì)整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)減弱，占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主體的股東整體收入減少，從而資金來(lái)源萎縮，引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.受傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)影響

傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融都屬于金融范疇，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展不斷拓展金融服務(wù)的業(yè)務(wù)邊界，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)不斷對(duì)接，相互之間的業(yè)務(wù)往來(lái)越來(lái)越緊密，這種聯(lián)系決定了他們之間的風(fēng)險(xiǎn)不可避免地相互傳遞。另外，金融市場(chǎng)上的利率波動(dòng)將影響金融市場(chǎng)的借貸成本。

3.金融監(jiān)管政策缺位

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融作為新興行業(yè)，相應(yīng)的監(jiān)管政策明顯滯后。經(jīng)過(guò)改革成立的“一委一行兩會(huì)”主要立足于對(duì)傳統(tǒng)金融的監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管剛剛起步。在這種背景下，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主體不能得到有效監(jiān)管，部分業(yè)務(wù)是在傳統(tǒng)金融的監(jiān)管規(guī)則中進(jìn)行，使得監(jiān)管效率始終得不到提升，很容易被個(gè)別公司抓住監(jiān)管漏洞進(jìn)行違法行為。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制啟示

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制啟示

1.推動(dòng)消費(fèi)金融場(chǎng)景化

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭正猛，各消費(fèi)金融服務(wù)商應(yīng)通過(guò)場(chǎng)景化方式，不斷吸引更多增量客戶，提高用戶體驗(yàn)，增加用戶黏性。將原有的金融服務(wù)體系，結(jié)合“衣食住行游學(xué)玩美”的實(shí)際需求，構(gòu)成了覆蓋從出生、學(xué)生、就業(yè)、晚年的全生命場(chǎng)景金融生態(tài)體系。

2.加大宣傳力度，加強(qiáng)消費(fèi)金融滲透

為了推動(dòng)消費(fèi)金融的發(fā)展，一個(gè)重要手段就是挖掘潛在客戶，不斷拓展客戶資源，而我國(guó)較低的消費(fèi)金融滲透率為整個(gè)行業(yè)提供了一個(gè)很好的契機(jī)。消費(fèi)金融的滲透率低主要是因?yàn)槿藗儗?duì)其認(rèn)知不足，缺乏信任。為了讓潛在客戶更加容易接觸并信任消費(fèi)金融，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)可以加大廣告宣傳，在擴(kuò)大品牌效應(yīng)的同時(shí)，向廣大群眾介紹消費(fèi)金融的產(chǎn)品特點(diǎn)和自身優(yōu)勢(shì)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)控制啟示

1.改進(jìn)信用審批環(huán)節(jié)

信用審批是貸款人獲批貸款的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在信貸過(guò)程中是至關(guān)重要的，完善的信用審批環(huán)節(jié)能在源頭上遏制信用風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)要利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行判斷，輔以少量人力。另外，詐騙手段層出不窮，不法分子鉆漏洞、偽造信用數(shù)據(jù)等行為給公司造成極大困難，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)需要經(jīng)常測(cè)試審批環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)并修復(fù)信用審批漏洞，對(duì)不真實(shí)信用數(shù)據(jù)做出預(yù)警，無(wú)法判斷的信息拒絕貸款或延長(zhǎng)審批時(shí)間，待其提供充足的信用信息。

2.制定嚴(yán)格的失信處罰措施

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)需要做好全部信用貸款客戶的信用記錄工作，一旦發(fā)現(xiàn)信用違約事件，先進(jìn)行口頭上的追償并附以相應(yīng)的違約懲罰后果，情節(jié)嚴(yán)重且對(duì)此置之不理的人員列入失信名單，通曉各金融平臺(tái)失信人員信用狀況，限制失信人員的信用活動(dòng)。另一方面，針對(duì)情節(jié)惡劣的失信人員，將失信證據(jù)上報(bào)央行征信系統(tǒng)，讓政府機(jī)關(guān)對(duì)失信人員做出相應(yīng)的懲罰，比如限制出行、限制消費(fèi)等約束行為，對(duì)失信人員做出警示。對(duì)涉及法律上的失信行為，公司可以向法院起訴當(dāng)事人。

（三）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)控制啟示

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全體系

構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全體系首先需要引進(jìn)高技術(shù)人才，組建成熟的網(wǎng)絡(luò)安全隊(duì)伍作為中堅(jiān)力量。其次，加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)防火墻的研發(fā)力度，最大限度的提升對(duì)于黑客入侵的抵御能力，保證公司信息數(shù)據(jù)的安全。同時(shí)優(yōu)化業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，完善客戶信息登錄安全問(wèn)題和賬號(hào)盜取的信息認(rèn)證問(wèn)題，在提升客戶體驗(yàn)的同時(shí)保證客戶的信息安全。最后，結(jié)合流行的網(wǎng)絡(luò)入侵和網(wǎng)絡(luò)欺詐手段，制定周期性的技術(shù)安全測(cè)試，在檢測(cè)中不斷完善和改進(jìn)落后技術(shù)。

2.強(qiáng)化從業(yè)人員的職業(yè)培訓(xùn)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融起步很晚，行業(yè)的從業(yè)人員來(lái)源于傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，傳統(tǒng)金融行業(yè)不熟悉互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不懂金融，雙方的知識(shí)層面割裂。作為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)人員，綜合的知識(shí)素養(yǎng)能很好地提升員工的工作效率，避免業(yè)務(wù)上的操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)需組織員工進(jìn)行內(nèi)部交叉學(xué)習(xí)培訓(xùn)，定期安排各專業(yè)的知識(shí)培訓(xùn)，對(duì)培訓(xùn)結(jié)果進(jìn)行考核。培訓(xùn)涵蓋互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融各方面知識(shí)和近期行業(yè)動(dòng)態(tài)，培養(yǎng)綜合型人才。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制啟示

1.制定貸款資金回流策略

期限錯(cuò)配和資金錯(cuò)配是借貸服務(wù)金融機(jī)構(gòu)面臨的重要難題，它的出現(xiàn)會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)于資金來(lái)源受限的消費(fèi)金融企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)在貸出資金時(shí)可以推薦客戶優(yōu)先選擇還款期限短的產(chǎn)品，適當(dāng)降低借款利率，讓客戶有更大的選擇余地，短的還款期限能讓公司貸出資金在最短的時(shí)間內(nèi)快速回流，滿足流動(dòng)性的要求。在資金貸出后可以向客戶給出優(yōu)惠還款獎(jiǎng)勵(lì)措施，比如減免少量利息、發(fā)放貸款優(yōu)惠券等方式，通過(guò)這種方式鼓勵(lì)客戶提前還款。資金提前回流能大限度的釋放流動(dòng)性，在避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)可以不斷增加新的業(yè)務(wù)。

2.拓展融資渠道

融資渠道少是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)可以考慮進(jìn)行資產(chǎn)證券化，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行多方面的融資舉措。首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)可以考慮依靠大股東進(jìn)行融資，在獲取股東許可的條件下，將股東作為融資擔(dān)保人獲取資金。其次，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)可以將自身的資產(chǎn)股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款以獲取資金。最后，各金融機(jī)構(gòu)之間可簽署協(xié)議進(jìn)行資金拆借，高效調(diào)度資金配置，讓資金自由流動(dòng)，最大化資金運(yùn)用效率。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融在高投融資效率和低交易成本背景下，也存在波及面廣、影響深的隱性風(fēng)險(xiǎn)。目前，相關(guān)監(jiān)管措施陸續(xù)出臺(tái)，各類金融平臺(tái)活動(dòng)受到嚴(yán)格監(jiān)管。但總的來(lái)說(shuō)，監(jiān)管的效率不高，風(fēng)險(xiǎn)造成的損失難以估計(jì)。這種背景下，針對(duì)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，各參與方要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從各自崗位制定風(fēng)險(xiǎn)防控措施，減少損失，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

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