淺析小額貸款公司的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

趙娟

摘要：小額貸款公司經(jīng)過十多年的探索與發(fā)展，為“三農(nóng)”、中小微企業(yè)提供良好的資金支持發(fā)揮了重要作用，一定程度上改善了農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量、解決了“三農(nóng)”及中小微企業(yè)融資難問題。小額貸款公司這一新型小額信貸模式作為金融機(jī)構(gòu)的重要補(bǔ)充，日后將發(fā)揮越來越重要的作用。但是在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過程中必須重視風(fēng)險(xiǎn)管控才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展。因此，研究小額貸款公司的主要風(fēng)險(xiǎn)并提出控制風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議，對(duì)于實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展具有積極作用。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司;風(fēng)險(xiǎn);控制

一、我國(guó)小額貸款公司的產(chǎn)生及發(fā)展現(xiàn)狀

2008年5月，在總結(jié)小額貸款公司試點(diǎn)工作積累的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合中國(guó)人民銀行出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“指導(dǎo)意見”），指導(dǎo)意見對(duì)我國(guó)小額貸款公司的注冊(cè)資本要求、資金來源、股東持股比例、經(jīng)營(yíng)區(qū)域、主管部門、監(jiān)管內(nèi)容等事項(xiàng)作出規(guī)定，為“小額貸款公司”這一新型農(nóng)村金融組織發(fā)展模式確定了最基本的立法依據(jù)和操作指南。

隨后，我國(guó)各省市政府依據(jù)《指導(dǎo)意見》的原則性規(guī)定，并結(jié)合各自行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)及具體情況，制定了符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況的具體細(xì)則，積極推動(dòng)與支持本行政區(qū)內(nèi)小額貸款公司的設(shè)立及經(jīng)營(yíng)發(fā)展。小額信貸公司如雨后春筍般紛紛出現(xiàn)，至2015年，我國(guó)小額貸款公司進(jìn)入全速興盛的高峰期。從數(shù)據(jù)上看，截至2015年末，全國(guó)共有小額貸款公司8910家，貸款余額9412億元，從業(yè)人員117344人。但近些年來對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，如2020年9月16日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕86號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“通知”），通知對(duì)小額貸款公司的準(zhǔn)入機(jī)制、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、行為底線等做出嚴(yán)格要求。正是受到強(qiáng)監(jiān)管及金融去杠桿的影響，我國(guó)小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量和從業(yè)人數(shù)持續(xù)減少。根據(jù)中國(guó)人民銀行近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2020年12月末，全國(guó)共有小額貸款公司7118家，貸款余額8888億元，從業(yè)人員72172人，實(shí)收資本8202億元。雖然小額貸款公司增長(zhǎng)規(guī)模持續(xù)放緩，經(jīng)營(yíng)環(huán)境也日益嚴(yán)峻，但“小額貸款公司”這一創(chuàng)新組織已經(jīng)成為我國(guó)健全農(nóng)村金融服務(wù)體系、推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的重要組成部分。

二、我國(guó)小額貸款公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是小額貸款公司的主要風(fēng)險(xiǎn)，是指獲得小額貸款公司貸款的客戶因履約能力發(fā)生變化或道德因素造成的違約風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司從事信貸業(yè)務(wù)，且主要投向“三農(nóng)”行業(yè)，而三農(nóng)行業(yè)屬于典型的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，一旦遭遇自然災(zāi)害或家畜傳染疾病等風(fēng)險(xiǎn)，客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將會(huì)遭受嚴(yán)重打擊，還款來源根本無法保障。另外，小額貸款公司的客戶大多數(shù)無法提供足額抵押或質(zhì)押物為借款擔(dān)保，無論自身的信用狀況還是風(fēng)險(xiǎn)承受能力都非常薄弱，違約的可能性高，小額貸款公司將面臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因公司管理不當(dāng)及員工操作不當(dāng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。公司管理不當(dāng)主要表現(xiàn)在沒有健全的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部各項(xiàng)控制制度不完善、業(yè)務(wù)流程不合理等方面;員工操作不當(dāng)一般是因員工缺乏良好的職業(yè)道德素養(yǎng)、專業(yè)知識(shí)技能等造成的。小額貸款公司辦理小額貸款業(yè)務(wù)，往往由員工人工進(jìn)行客戶信用評(píng)級(jí)篩選、發(fā)放貸款及管理客戶檔案等工作。信貸業(yè)務(wù)的整個(gè)過程缺乏有效監(jiān)管，員工對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)沒有量化指標(biāo)對(duì)照操作，僅憑主觀判斷極易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司在運(yùn)營(yíng)過程中因缺少流動(dòng)資金而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)被稱為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于小額貸款公司“只貸不吸”的特點(diǎn)，造成小額貸款公司資金流動(dòng)性供給和流動(dòng)性需求不平衡。一方面，《指導(dǎo)意見》規(guī)定小額貸款公司的資金來源主要為股東的出資、捐贈(zèng)資金、來自不超過兩個(gè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融入資金以及經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門同意的其他資金來源。同時(shí)小額貸款公司從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的融入資金余額不得超過資本凈額的50%。小額貸款公司的融資渠道過窄。另一方面，小額貸款公司缺乏必要的資金安排規(guī)劃，在高收益的驅(qū)動(dòng)下很可能為了短期利益提供過橋產(chǎn)品，但由于過橋產(chǎn)品存在不能按期兌付的高風(fēng)險(xiǎn)，公司的獲益情況一般不理想，不能滿足即時(shí)支付到期負(fù)債的需要。基于以上兩方面分析，小額貸款公司目前仍存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定，小額貸款公司是從事金融業(yè)務(wù)的法人，但其不屬于金額機(jī)構(gòu)，與商業(yè)銀行不同，不能適用《商業(yè)銀行法》。另一方面，由于小額貸款公司從事金融業(yè)務(wù)的特殊性，與企業(yè)法人不同，不能完全適用《公司法》。雖然《指導(dǎo)意見》出臺(tái)后全國(guó)大部分省市紛紛制定了相關(guān)政策性法規(guī)，但均屬于部門規(guī)章，沒有上升到法律層面，法律層級(jí)較低，且目前相關(guān)規(guī)定也沒有明確小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，造成小額貸款公司開展業(yè)務(wù)時(shí)遇到如無法享受稅收優(yōu)惠、融資渠道過窄等問題，對(duì)小額貸款公司的發(fā)展極為不利。

小額貸款公司因其自身的違約與違規(guī)行為帶來的風(fēng)險(xiǎn)就是小額貸款公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司因違反合同約定，可能使其承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，嚴(yán)重的違規(guī)行為，如違反刑法的禁止性規(guī)定，甚至?xí)?dǎo)致其承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。

三、我國(guó)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制建議

（一）加強(qiáng)小額貸款公司征信體系建設(shè)

加強(qiáng)小額貸款公司征信體系建設(shè)主要從以下兩方面著手。首先，小額貸款公司辦理發(fā)放貸款業(yè)務(wù)時(shí)，必須嚴(yán)格審查借款人的信用狀況，開發(fā)引進(jìn)先進(jìn)的信貸管理系統(tǒng)，運(yùn)用科學(xué)高效的工作方法，通過大數(shù)據(jù)認(rèn)真核實(shí)借款人提交的每一項(xiàng)資料;其次，各地方政府應(yīng)積極與相關(guān)部門進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，應(yīng)將小額貸款公司全部納入中央人民銀行征信系統(tǒng)，這樣有利于小額貸款公司快速獲得借款人的資信情況并進(jìn)行有效甄別，使得小額貸款公司在一定程度上可以控制風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，各個(gè)職能部門應(yīng)當(dāng)分工明確，相互制約。首先，建立信貸管理制度并完善各部門職責(zé)，明確部門責(zé)任人，責(zé)任具體到人;其次，加強(qiáng)內(nèi)控能力，成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，完善業(yè)務(wù)流程，將風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于整個(gè)貸款業(yè)務(wù)流程，做好貸前嚴(yán)格審查、貸中操作無誤、貸后統(tǒng)一管理。

小額貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需要具備金融專業(yè)知識(shí)的高端人才，如果缺乏專業(yè)知識(shí)將很難有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，不能快速有效的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)將極大地增加公司不能按約回款的可能性。所以，對(duì)于小額貸款公司來說，從業(yè)人員的素質(zhì)水平非常關(guān)鍵。一方面，小額貸款公司要為員工提供定期學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和交流的機(jī)會(huì)，邀請(qǐng)具有風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)豐富的老師為公司員工開展講座，向員工傳授全面系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方面的知識(shí)。另一方面，公司要采取老員工“傳幫帶”新員工的培養(yǎng)模式，讓經(jīng)驗(yàn)豐富的老員工全方面指導(dǎo)沒有經(jīng)驗(yàn)的新員工，并定期開展知識(shí)技能競(jìng)賽，使新員工能夠快速掌握專業(yè)技能以降低操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小額貸款公司要注重營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)控制的企業(yè)文化氛圍，將良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滲透到公司運(yùn)作的全過程，使員工在日常具體的工作中不斷提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擴(kuò)大融資渠道降低流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

降低流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)最有效的手段是擴(kuò)大融資渠道。首先，地方政府作為第三方應(yīng)積極促成銀行金融機(jī)構(gòu)與小額貸款公司開展合作，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理較好、業(yè)績(jī)優(yōu)良、風(fēng)控能力較強(qiáng)、監(jiān)管評(píng)價(jià)良好的小額貸款公司融入資金;其次，主管部門應(yīng)積極搭建長(zhǎng)期有效的交流平臺(tái)，促進(jìn)投資者與小額貸款公司之間的有效溝通，更好地幫助小額貸款公司完成增資擴(kuò)股，增加資金來源;第三，不斷創(chuàng)新與各類金融機(jī)構(gòu)的合作模式，適當(dāng)放寬小額貸款公司的資金來源，通過開展資產(chǎn)證券化、信托融資項(xiàng)目、海外債、私募債等手段，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，解決小額貸款公司融資難、融資貴的問題;第四，適當(dāng)放寬小額貸款公司的融資杠桿上限，可以有效促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，另一方面，也可以引導(dǎo)小額貸款公司進(jìn)一步降低利率，能夠更好地支持和服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的發(fā)展。

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