化工巨頭的優(yōu)與憂

顧東

于1882年進入中國市場的拜耳有著150多年的歷史，是德國一家生命科學(xué)企業(yè)，也是全球化工企業(yè)巨頭之一，擁有強大的創(chuàng)新能力，僅在2020年就完成了多項產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新。但因深受季節(jié)和匯率影響，2020年第三季度，拜耳作物科學(xué)事業(yè)部在亞太地區(qū)銷售額實現(xiàn)增長的同時，北美地區(qū)業(yè)務(wù)大幅下滑，全球業(yè)務(wù)面臨著不少困難與挑戰(zhàn)。拜耳預(yù)計，全年銷售額和利潤將承受來自不利匯率影響的更大壓力。

關(guān)鍵詞：全球市場；生命科學(xué)；技術(shù)創(chuàng)新；產(chǎn)品創(chuàng)新

拜耳是德國一家擁有150多年歷史的生命科學(xué)企業(yè)，也是全球化工企業(yè)巨頭之一，在醫(yī)藥保健和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域具有核心競爭力。2019財年，拜耳銷售額為435億歐元，研發(fā)投入為53億歐元，僅農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)研發(fā)投入23億歐元。2020年，拜耳作物科學(xué)事業(yè)部完成了多項產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新：拜耳旗下最新殺菌劑iblon technology在新西蘭谷物種植季獲得廣泛使用；拜耳Bollgard 3 ThryvOn棉花（MON88702）獲得美國EPA批準；歐盟委員會（European Commission，EC）已授權(quán)XtendFlex大豆（MON 87708×MON 89788×A5547-127）在歐盟的食品、飼料、進口和加工領(lǐng)域中使用，該種轉(zhuǎn)基因大豆已經(jīng)通過了全面的授權(quán)程序；拜耳全球首款新型矮稈玉米作物系統(tǒng)Vitala在墨西哥推廣上市；拜耳除草劑XtendiMax（麥草畏）獲得美國EPA 5年登記期；拜耳新一代雙酰胺類、專利保護性高效殺蟲劑——拜耳國騰 在中國上市。

12月6日，拜耳作物科學(xué)中國舉辦了新一代雙酰胺類、專利保護性高效殺蟲劑——拜耳國騰 的全國上市會，并同期舉辦了國騰 技術(shù)研討會。拜耳作物科學(xué)大中華區(qū)總經(jīng)理Alfonso Alba在致辭中表示，植根中國農(nóng)業(yè)市場六十多年來，拜耳作物科學(xué)一直致力于與業(yè)界各方廣泛合作，通過引入農(nóng)業(yè)植保領(lǐng)域的創(chuàng)新技術(shù)，不斷助力實現(xiàn)“共享健康，消除饑餓”的愿景，并為中國農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。此次在中國推出的創(chuàng)新植保新品國騰 ，將以更高效的方式保護廣大種植戶的作物免受鱗翅目類等害蟲侵害，助農(nóng)戶“蟲口奪糧”，為增收保駕護航。

據(jù)介紹，拜耳國騰 將在全球開展廣泛登記和應(yīng)用，包括大田（水稻、玉米、大豆、棉花等）、蔬菜（甘藍、茄科、鱗莖類、食莖類蔬菜等）和果樹（仁果、核果、柑橘、葡萄等）等高達50多種靶標作物40多類靶標害蟲。在中國，拜耳國騰 已獲得甘藍作物登記，計劃擴作的作物和靶標將達十幾種，立志為更多中國種植者提供高效、持久、便利的害蟲解決方案。

在華業(yè)務(wù)持續(xù)增長

1882年，拜耳公司首次進入中國市場。隨著中國成為世界上增長最快的市場之一，拜耳也逐步加大了在中國的投入。憑借其巨大的增長潛力，亞太區(qū)已成為拜耳未來最重要的市場之一。2019年，拜耳在亞太擁有2萬多名員工，銷售額達86億歐元。2019年，拜耳在大中華區(qū)的銷售額達到37.24億歐元。截至2019年12月，拜耳在大中華區(qū)擁有超過9000名員工。

目前，拜耳主要業(yè)務(wù)涉及處方藥、健康消費食品，以及作物科學(xué)領(lǐng)域。其中，作物科學(xué)事業(yè)部業(yè)務(wù)涉及種子、作物保護和非農(nóng)業(yè)蟲害控制。作物保護/種子運營部門負責(zé)銷售廣泛的高價值種子和創(chuàng)新蟲害管理解決方案的產(chǎn)品組合，同時為可持續(xù)農(nóng)業(yè)提供廣泛的客戶服務(wù)。環(huán)境科學(xué)運營部門負責(zé)為專業(yè)的非農(nóng)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域提供產(chǎn)品和服務(wù)，如病媒和蟲害控制和林業(yè)。在作物科學(xué)領(lǐng)域，拜耳堅持創(chuàng)新技術(shù)與產(chǎn)品，為供應(yīng)可靠的高品質(zhì)食物、飼料和植物原料尋找解決方案。

2019年，拜耳集團銷售額增長為3.5%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整），達到435.45億歐元。根據(jù)業(yè)績報告，銷售額增長18.5%。不計特殊項目的息稅折舊攤銷前利潤增長28.3%，達到115.03億歐元。其中包括4300萬歐元的不利匯率影響。在扣除28.18億歐元的凈特殊費用后，息稅前利潤增長21.3%，達到41.89億歐元。特殊費用主要與進行中的重組計劃、孟山都的收購和整合、作物科學(xué)事業(yè)部麥草畏生產(chǎn)設(shè)施的相關(guān)減值和健康消費品事業(yè)部Dr. Scholl s 品牌的業(yè)務(wù)剝離以及律師費有關(guān)。凈收益增長了141.4%，達到40.91億歐元，其中包括出售拜耳在Currenta集團中所持股份的收益（16.37億歐元）。

2019年，拜耳作物科學(xué)事業(yè)部銷售額增長1.4%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整），達到198.32億歐元，收益大幅增長，躍居集團第一（見圖）。拜耳2019年財報顯示，收益增長主要得益于拉丁美洲的業(yè)務(wù)增長；盡管2019年上半年美國中西部地區(qū)遭遇洪水和暴雨災(zāi)害，但北美市場銷售額依然實現(xiàn)與2019年同期持平。此外，按合并估算，以2018年1月1日起計入孟山都銷售額并同時剝離相關(guān)資產(chǎn)，作物科學(xué)事業(yè)部的銷售額下降1.4%（經(jīng)匯率調(diào)整）。在此基礎(chǔ)上，殺蟲劑、殺菌劑和玉米種子與性狀等業(yè)務(wù)的銷售額實現(xiàn)增長。大豆種子與性狀業(yè)務(wù)的降幅最大，北美地區(qū)尤為明顯，種植面積減少、競爭激烈、天氣狀況以及貿(mào)易導(dǎo)致的持續(xù)不確定性，使業(yè)務(wù)發(fā)展受到影響。

值得一提的是，作物科學(xué)事業(yè)部不計特殊項目的息稅折舊攤銷前利潤增加80.9%，達到47.96億歐元。這一增長主要得益于收購業(yè)務(wù)貢獻的利潤，以及隨著業(yè)務(wù)整合不斷深入，收購業(yè)務(wù)逐步實現(xiàn)協(xié)同增效。

創(chuàng)新能力強大

作為拜耳集團三大事業(yè)部之一，拜耳作物科學(xué)產(chǎn)品研發(fā)線和研發(fā)投入屬業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，引領(lǐng)拜耳農(nóng)業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展。2019財年，拜耳作物科學(xué)全球銷售額達到198.32億歐元（躍居集團第一），研發(fā)投入達23億歐元，占集團研發(fā)總投入的43%，研發(fā)經(jīng)費業(yè)界領(lǐng)先。2019年，拜耳作物科學(xué)產(chǎn)品研發(fā)線取得逾55項主要項目和配方進展，為全球種植者提供450多種全新玉米、大豆、棉花和蔬菜商業(yè)雜交品種及新品種。其中新型除草劑分子的發(fā)現(xiàn)，技術(shù)革命性意義的矮桿玉米，以及大豆除草劑耐受性狀的研發(fā)等都獲得了相應(yīng)的突破和提升。憑借豐富的產(chǎn)品研發(fā)線，持續(xù)將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)品，應(yīng)對來自種植者、消費者和環(huán)境等方面的多種復(fù)雜情況，銷售峰值預(yù)計可達300億歐元。

在過去的一個多世紀里，拜耳在全球農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代植保史的畫卷里留下多筆濃墨重彩。自1892年研發(fā)二硝基甲酚、1967年研發(fā)氨基甲酸酯類殺蟲劑、1977年研發(fā)菊酯類殺蟲劑溴氰菊酯，到1991年研發(fā)吡蟲啉將殺蟲劑推向新煙堿產(chǎn)品時代，1993年研發(fā)氟蟲腈樹立鱗翅目害蟲防治的標桿，再到2001年銳勁特在中國上市、2007年研發(fā)氟苯蟲酰胺開啟殺蟲劑雙酰胺時代、2010年稻騰在中國上市，直至2020年國騰 登陸中國，拜耳作物科學(xué)基于自身雄厚的技術(shù)儲備與創(chuàng)新實力，在全球植保領(lǐng)域的創(chuàng)新實力甚是強大。

近年來，雙酰胺類殺蟲劑以其獨特的作用機理和高效、廣譜、長持效期的優(yōu)點，滿足了農(nóng)戶對低毒、安全、高效產(chǎn)品的需求，日益受到市場青睞，已成為殺蟲劑市場的新寵。拜耳不斷創(chuàng)新專利產(chǎn)品，其硬核技術(shù)直擊痛點。2020年12月6日，拜耳新一代雙酰胺類、專利保護性高效殺蟲劑——拜耳國騰 在中國上市。國騰 的有效成分為拜耳研發(fā)的專利成分——四唑蟲酰胺，其作用機理是通過胃毒直接作用于害蟲控制鈣離子釋放的魚尼丁受體，讓害蟲細胞內(nèi)鈣離子無節(jié)制地釋放，導(dǎo)致害蟲肌肉收縮、麻痹、停止取食直至死亡。數(shù)據(jù)顯示，拜耳國騰 具有五大產(chǎn)品特性。其有效成分四唑蟲酰胺對鱗翅目害蟲防治高效。國騰 可對鱗翅目害蟲更高效，令害蟲快速停止取食，持效期長，對1—3齡幼蟲活性穩(wěn)定，對溫度和PH值變化不敏感。

據(jù)拜耳作物科學(xué)高級技術(shù)開發(fā)經(jīng)理劉俊麗介紹，拜耳國騰 的硬核創(chuàng)新技術(shù)，賦予直擊種植戶防控害蟲痛點的諸多優(yōu)勢。四唑蟲酰胺廣譜、高效，具有中等內(nèi)吸活性，施藥后有效成分在植物葉片內(nèi)主要向上傳導(dǎo)；主要以胃毒方式發(fā)揮作用，兼具弱觸殺活性；可有效防治鱗翅目，以及雙翅目、鞘翅目害蟲，兼治蚜蟲和薊馬等；持效期長，安全性高，適用作物廣泛，從作物早期到后期均可施用。拜耳大中華區(qū)水稻經(jīng)理程永談道：“鱗翅目市場在殺蟲劑市場中約占35%的市場份額，而雙酰胺殺蟲劑是鱗翅目害蟲防治的主要利器，拜耳國騰 聚焦鱗翅目害蟲的主要作物和靶標，為打好蟲口奪糧攻堅戰(zhàn)提供更為強大的助力。”

拜耳作物科學(xué)大中華區(qū)客戶市場部總監(jiān)陳昕在會上表示，對于國騰 的上市，拜耳公司將從“拜耳全新專利高效殺蟲劑”“專業(yè)的技術(shù)服務(wù)”“拜耳殺蟲劑品牌”三個篇章為廣大種植者帶來全新價值，能夠成為助力中國農(nóng)業(yè)鱗翅目害蟲防治及推動農(nóng)藥增效減量的新利器。在技術(shù)研討會上，全國農(nóng)技中心高級農(nóng)藝師李永平表示，2020年我國水稻害蟲發(fā)生比較嚴重，市場上迫切需要有新的高效藥劑出現(xiàn)。面對鱗翅目害蟲為害日趨嚴重的局面，拜耳全新專利化合物四唑蟲酰胺在江蘇、安徽等省的初步試驗中表現(xiàn)出了非常好的效果，有望成為未來幾年水稻二化螟、稻縱卷葉螟防治的重要藥劑，并為確保水稻生產(chǎn)順利進行、推進綠色防控和生態(tài)文明建設(shè)等目標提供有力支撐。

作為全球農(nóng)業(yè)企業(yè)巨頭，拜耳在數(shù)字化農(nóng)業(yè)方面也頗有建樹，在北美、南美和歐洲，拜耳以旗下氣候公司（Climate Corporation）為核心，通過數(shù)字技術(shù)為種植者提供播種、施肥、打藥、灌溉、收獲等種植全過程的智能決策支持。2015年，拜耳旗下氣候公司推出了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的Climate FieldView平臺。自商業(yè)化上市起，該平臺已成為業(yè)內(nèi)連接最為廣泛數(shù)字平臺。Climate FieldView數(shù)字化農(nóng)業(yè)平臺現(xiàn)已在全球超過20個國家上市，憑借綜合全面的整套關(guān)聯(lián)工具繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，使種植者基于數(shù)據(jù)做出決策，提高生產(chǎn)率。全球種植者已經(jīng)認可這項技術(shù)帶來的價值，采用該平臺的種植者數(shù)量迅速增加。同時，F(xiàn)ieldView的創(chuàng)新還表現(xiàn)在為行動提供數(shù)據(jù)洞察，全球現(xiàn)已有超過9500萬英畝（5.7億畝）的農(nóng)田數(shù)據(jù)連接到FieldView平臺，使其成為數(shù)據(jù)聯(lián)通的領(lǐng)導(dǎo)者。

拜耳還曾攜手多家企業(yè)在中國市場上開展了一系列數(shù)字農(nóng)業(yè)項目。2019年9月份，拜耳與螞蟻區(qū)塊鏈達成戰(zhàn)略合作。拜耳將提供作物科學(xué)優(yōu)勢技術(shù)及產(chǎn)品資源，螞蟻區(qū)塊鏈負責(zé)提供區(qū)塊鏈技術(shù)、溯源技術(shù)及營銷、物流、金融等相關(guān)資源，與拜耳共同建設(shè)農(nóng)業(yè)“新雙鏈”——區(qū)塊鏈與價值鏈新生態(tài)。此外，拜耳還與首農(nóng)食品集團合作數(shù)字化項目，計劃在大田作物領(lǐng)域探索種植數(shù)字化指導(dǎo)及農(nóng)場數(shù)字化管理，擬通過“首農(nóng)—拜耳示范農(nóng)場”探索數(shù)字農(nóng)業(yè)及精準農(nóng)業(yè)技術(shù)應(yīng)用。2020年3月，拜耳SEAP與極飛科技簽訂了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同推動智慧農(nóng)業(yè)技術(shù)在東南亞及巴基斯坦（SEAP）地區(qū)的普及，幫助農(nóng)戶應(yīng)對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)挑戰(zhàn)。

全球農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)

2020年11月3日，拜耳公布了2020年第三季度財報。2020年第三季度，拜耳銷售額下降5.1%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整），至85.06億歐元，不計特殊項目的息稅折舊攤銷前利潤下降21.4%，降至17.95億歐元。深受季節(jié)和貨幣影響，作物科學(xué)事業(yè)部的銷售額和收益大幅下降。

2020年第三季度，拜耳作物科學(xué)事業(yè)部銷售額下降11.6%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整），為30.28億歐元。北美地區(qū)業(yè)務(wù)大幅下滑，亞太地區(qū)銷售額實現(xiàn)增長。其中，玉米種子與性狀業(yè)務(wù)的全球銷售額下跌39.9%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整），由于2020年玉米播種面積低于預(yù)期而導(dǎo)致產(chǎn)品退貨量升高以及許可收入下降，導(dǎo)致北美地區(qū)大幅減少。除草劑業(yè)務(wù)的銷售額較2019年同期的強勁表現(xiàn)下降12.7%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整）。北美地區(qū)的業(yè)務(wù)情況主要表現(xiàn)為下滑，由于2020年上半年的極端天氣條件，該地區(qū)2019年的銷售額已轉(zhuǎn)移至第三季度。大豆種子與性狀業(yè)務(wù)的銷售額與2019年同期持平（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整后增長0.2%），拉丁美洲地區(qū)的銷售額增長抵消了北美地區(qū)銷售額的下滑。殺菌劑業(yè)務(wù)的銷售額增長了12.0%（經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整），所有地區(qū)均實現(xiàn)增長。拜耳在拉丁美洲地區(qū)實現(xiàn)增長主要得益于巴西市場轉(zhuǎn)向Fox Xpro 產(chǎn)品。此外，作物科學(xué)事業(yè)部的減值支出以及剝離動物保健業(yè)務(wù)的收益最終帶來了27.44億歐元的凈虧損。作物科學(xué)事業(yè)部不計特殊項目的息稅折舊攤銷前利潤降至負0.34億歐元（2019年第三季度：5億歐元）。下降的主要原因為北美地區(qū)銷售額的下滑，主要歸因于產(chǎn)品退貨相關(guān)走勢。此外，匯率變動產(chǎn)生了1.23億歐元的不利影響。

2020年10月，美國環(huán)境保護署（EPA）宣布，使用VaporGrip技術(shù)的麥草畏類除草劑XtendiMax新增五年登記期，該產(chǎn)品是眾多美國種植者所使用的重要雜草防治工具。該訊息結(jié)束了美國法院在6月做出禁止使用麥草畏判決后的不確定性。此前，在拜耳涉及草甘膦類農(nóng)達產(chǎn)品的訴訟中，約8.85萬個索賠由已完全執(zhí)行的主和解協(xié)議（MSA）、待執(zhí)行的MSA或原則性協(xié)議所覆蓋。截至2020年6月底，拜耳報告稱約有12.5萬個當(dāng)前和未來潛在的索賠?？紤]到有關(guān)資格和參與情況的不確定性，在和解流程完成之前，不會最終確定此數(shù)字。拜耳表示繼續(xù)與原告律師一同制定一項聯(lián)合提案，以解決未來潛在的農(nóng)達索賠，并真誠地致力于解決法院提出的問題，與各方達成共識。雖然已取得進展，但將需要更多時間來完成此流程。拜耳在2020年第三季度增加了一項撥款，以支付修訂后訴訟計劃的成本增長。協(xié)商過程中，各方已充分獲悉新計劃所涉成本將達到約20億美元，較12.5億美元的原成本大幅增長。正式協(xié)議完成后，公司將提出動議以進行初步批準。

目前，拜耳已確認經(jīng)匯率調(diào)整后的2020全年集團展望。經(jīng)匯率調(diào)整后，拜耳預(yù)計銷售額將達到430億至440億歐元之間，不計特殊項目的息稅折舊攤銷前利潤率亦實現(xiàn)增長至約28%。這相當(dāng)于不計特殊項目的息稅折舊攤銷前利潤約為121億歐元（經(jīng)匯率調(diào)整）。由于對增長預(yù)測進行了修正，拜耳目前預(yù)計經(jīng)匯率與資產(chǎn)組合調(diào)整后，作物科學(xué)事業(yè)部銷售額增長1%（之前為2%）。拜耳預(yù)計，全年銷售額和利潤將承受來自不利匯率影響的更大壓力。