國際干散貨運(yùn)輸市場月評（2021年1月）

國際干散貨運(yùn)輸市場整體表現(xiàn)淡季不淡，市場行情明顯好于上年同期，運(yùn)價(jià)水平同比有較大的增長。具體來看：上半月，受益于國內(nèi)寒冷天氣導(dǎo)致運(yùn)力周轉(zhuǎn)放緩，即期運(yùn)力緊張;鐵礦石貨盤較多，寒潮刺激用煤需求較高，南美糧食船運(yùn)需求增加，三大船型租金同步上行;下半月，船舶周轉(zhuǎn)加快及國內(nèi)沿海運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)大跌致兼營船外放，國際干散貨運(yùn)輸市場可用運(yùn)力增加，而礦石、煤炭貨盤有所減少，大中型船運(yùn)價(jià)高位回落，尤其是好望角型船運(yùn)價(jià)跌幅明顯。本期遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)綜合指數(shù)先升后降，月平均值創(chuàng)近幾年新高。1月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于945.55點(diǎn)、866.09點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末下跌1.6%、上漲2.9%和下跌6.6%;本期平均值環(huán)比分別上漲11.9%、13.6%和10.2%，同比分別上漲58.9%、11.8%和187.4%。

國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力繼續(xù)增加。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至1月底，全球干散貨市場船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)9.16億t，較上月末增加360萬t。

1 好望角型船運(yùn)輸市場

好望角型船市場租金、運(yùn)價(jià)表現(xiàn)超預(yù)期，整體呈先揚(yáng)后抑走勢，同比大幅上漲。太平洋市場運(yùn)價(jià)先升后降，波動較大。上半月，國內(nèi)寒潮來襲致卸港壓港嚴(yán)重，船舶周轉(zhuǎn)放緩，市場可用運(yùn)力較為緊張;國際鐵礦石價(jià)格高企（品位為62%的澳大利亞鐵礦石價(jià)格在160～170美元/t的高位波動），澳洲礦商出貨積極，船運(yùn)需求旺盛，交易氛圍活躍，且國際燃油價(jià)格上漲，澳大利亞至青島航線成交量價(jià)齊升，一改往年1月份直線下滑的走勢。中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的美元的水平快速上漲至13日的美元，漲幅66.8%，為2020年7月中以來的最高值。下半月，寒潮引發(fā)的滯港效應(yīng)逐漸褪去，船舶周轉(zhuǎn)恢復(fù)，市場可用運(yùn)力增加，而西澳市場因受幾輪臺風(fēng)天氣影響，發(fā)貨節(jié)奏放緩，市場活躍度下降，前期現(xiàn)貨市場租金水平遠(yuǎn)高于FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格，租金回歸，季節(jié)性回落顯現(xiàn)，太平洋市場租金高位下滑。1月29日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末下跌38.3%，較上年同期增長244.1%;本期平均美元，環(huán)比上漲32.5%，同比上漲242.4%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為6.131美元/t，較上期末下跌18.1%;本期平均8.394美元/t，環(huán)比上漲16.8%，同比上漲21.0%?！斑h(yuǎn)程礦”航線，由于前期巴西至中國航線租金水平持續(xù)低于太平洋市場，導(dǎo)致空放巴西運(yùn)力較少。隨著大西洋往返航線、巴西至中國航線貨盤增加，巴西至中國鐵礦石航線運(yùn)價(jià)奮起直追，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從月初的15.3美元/t漲至13日的21.09美元/t，漲幅37.8%。下半月，受巴西馬德拉港（PDM港）火災(zāi)事故影響，發(fā)貨節(jié)奏放緩，“遠(yuǎn)程礦”航線運(yùn)價(jià)有所回落。1月29日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為16.810美元/t，較上期末上漲10.5%;本期平均18.192美元/t，環(huán)比上漲28.0%，同比上漲0.9%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

巴拿馬型船太平洋市場和糧食航線運(yùn)價(jià)總體維持高位，月平均水平明顯好于上年同期。美灣航線、美西航線仍有少量糧食貨盤釋放，南美市場對運(yùn)力的需求較往年有所提前，2月上旬裝期的貨盤較多，市場交投活躍，南美糧食航線運(yùn)價(jià)上漲。月中，南美糧食貨盤突增，市場現(xiàn)一波搶船潮，糧食運(yùn)價(jià)再次上漲，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運(yùn)價(jià)從月初的29美元/t漲至26日的36.4美元/t，漲幅25.5%。月末，南美糧食市場略有降溫，運(yùn)價(jià)穩(wěn)中小降。1月29日，巴西桑托斯至中國北方港口航線6萬t貨量的糧食航線運(yùn)價(jià)為35.858美元/t，較上期末上漲23.4%;本期平均34.220美元/t，環(huán)比上漲18.2%，同比上漲3.2%。上半月，國內(nèi)受寒潮天氣的影響，電廠煤炭日耗保持高位，由于澳大利亞煤炭仍未有松口跡象，市場對印尼煤需求強(qiáng)勁，且南美糧食長航線船運(yùn)需求較好吸引不少運(yùn)力前往，太平洋航運(yùn)市場可用運(yùn)力偏緊，租金上漲，中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的美元漲至14日的美元。下半月，印尼受大雨影響，煤炭發(fā)運(yùn)受阻，貨盤有所減少，且國內(nèi)沿海運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)大幅下挫，前期因寒潮而滯留的運(yùn)力逐漸回歸而內(nèi)外貿(mào)兼營船外放，太平洋航運(yùn)市場運(yùn)力富余，租金水平松動回落。1月29日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲9.6%;本期平均美元，環(huán)比微跌0.8%，同比上漲143.7%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末上漲9.9%;本期平均11 542美元，環(huán)比下跌2.7%，同比上漲165.3%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為6.659美元/t，較上期末上漲4.8%;本期平均6.869美元/t，環(huán)比上漲2.9%，同比上漲36.7%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)表現(xiàn)堅(jiān)挺，一改上年同期行情慘淡局面。上半月，受益于國內(nèi)寒潮刺激需求及滯留運(yùn)力，東南亞航運(yùn)市場租金水平穩(wěn)中上行;下半月，雖然印尼煤炭貨盤不多，但國內(nèi)北方鋼材、俄羅斯煤炭、印度鐵礦石、南非煤炭等貨盤釋放，多地船運(yùn)需求大增，東南亞市場租金再獲支撐。1月29日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲17.5%;本期平均美元，環(huán)比微跌0.3%，同比上漲201.7%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末上漲14.3%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為美元，較上期末上漲15.2%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為8.675美元/t，較上期末上漲5.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為9.781美元/t，較上期末上漲3.9%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍）