施工企業(yè)境外資金管理探索及建議

任真

摘 要：當(dāng)前，國內(nèi)企業(yè)境外投資規(guī)模和范圍不斷擴(kuò)大，特別是隨著國家“走出去”政策和“一帶一路”倡議的提出，國內(nèi)較大型建筑國有企業(yè)，圍繞國家政策構(gòu)建新的建設(shè)理念，國際化經(jīng)營水平不斷提升，經(jīng)營方式發(fā)生積極轉(zhuǎn)變，逐步形成以“投、建、營”一體化的發(fā)展趨勢。伴隨著國際業(yè)務(wù)的發(fā)展，境外資金風(fēng)險管控越發(fā)受到各級管理層的高度關(guān)注。本文以國內(nèi)施工企業(yè)境外經(jīng)營過程中的資金風(fēng)險管理探討為主題，就境外資金存在的風(fēng)險及管理難點(diǎn)進(jìn)行論述并提出建議，為日常資金管理提供參考資料，以增強(qiáng)建筑企業(yè)境外資金風(fēng)險的抗壓能力。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè);境外資金;管理建議

一、背景描述

我國對“一帶一路”沿線國家的投資逐年增長，承包工程穩(wěn)步推進(jìn)，在沿線國家新簽承包工程合同額和完成營業(yè)額均大幅增長，共建“一帶一路”倡議以來，正在向高質(zhì)量方向繼續(xù)發(fā)展。隨著突如其來的新冠肺炎疫情，伴隨著貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、中美貿(mào)易沖突，外交和經(jīng)貿(mào)關(guān)系摩擦增多，海外工程承包業(yè)務(wù)帶來直接、間接壓力。當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，海外新冠肺炎疫情仍然嚴(yán)峻，公司生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜，不穩(wěn)定性、不確定性明顯增加。特別是海外資金的安全，需持續(xù)加強(qiáng)管理，外匯資金安全需引起高度重視。

二、境外資金風(fēng)險特性

（一）貶值風(fēng)險

2021年，以美聯(lián)儲為首的全球主要央行將進(jìn)一步擴(kuò)大流動性注入，導(dǎo)致全球流動性泛濫的溢出效應(yīng)進(jìn)一步加大，這種溢出效應(yīng)不僅會引起原材料、勞動力、能源等生產(chǎn)要素價格上漲和金融市場波動加劇，將對公司既有項目帶來較大成本沖擊。匯率波動對公司的外幣資產(chǎn)和以外幣進(jìn)行結(jié)算的業(yè)務(wù)往往存在很多不確定性，施工企業(yè)境外施工承包合同多數(shù)以美元、歐元等國際主流幣種作為合同結(jié)算幣種，美元對人民幣匯率的持續(xù)波動，那么公司以美元為結(jié)算幣種的項目的經(jīng)營成果將面臨較大損失，變相稀釋企業(yè)利潤。

（二）短缺風(fēng)險

隨著境外市場發(fā)展不斷成熟，BOT、PPP項目的持續(xù)增多和投資業(yè)務(wù)帶動施工總承包業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)資金需求將會進(jìn)一步擴(kuò)大，資金壓力將會持續(xù)加大。越來越多的境外項目業(yè)主要求建筑施工承包企業(yè)在承接項目時，要出具項目履約擔(dān)保，影響企業(yè)的流動性，引起現(xiàn)金流短缺的風(fēng)險，同時我國基建項目多數(shù)集中在發(fā)展中國家，受各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡、外匯資金不足等影響因素，使得多數(shù)國家會采取本國外匯保護(hù)政策，甚至?xí)鼋Y(jié)或限制項目資金的正常使用。

（三）保管風(fēng)險

在日常施工過程中，企業(yè)往往涉及多種外幣，日?，F(xiàn)金、銀行存款的管理不夠規(guī)范，未配置財務(wù)獨(dú)立管理機(jī)構(gòu)，或配備人員不充分，配備人員的專業(yè)能力差，責(zé)任性不強(qiáng)，甚至出現(xiàn)“監(jiān)守自盜”的風(fēng)險，造成很多不可挽回的損失。

三、現(xiàn)階段境外資金風(fēng)險影響因素

（一）內(nèi)部因素

受管理理念的影響，管理層對境外工作重點(diǎn)往往側(cè)重于市場拓展、項目履約，輕財務(wù)、稅務(wù)管理，導(dǎo)致項目初期組織機(jī)構(gòu)不健全，財務(wù)獨(dú)立形同虛設(shè)。財務(wù)人員配置不充足，人員上崗未做到盡職調(diào)查，以信任代替制度執(zhí)行，導(dǎo)致資金監(jiān)管基礎(chǔ)未夯實(shí)。針對各個國別，未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化操作流程及管控體系，或雖制定的一系列管理制度，但制度落地不及時，受境外國別路途等因素，現(xiàn)場監(jiān)查不夠。同時也存在區(qū)域集中管理效益未充分釋放，資金使用效率未能發(fā)揮作用。

（二）外部因素

國別貨幣政策影響。境外施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，往往涉及幣種多樣性、匯率政策等掌握不及時，以及國別外匯管制、稅務(wù)政策要求不同，對項目所在國別的稅制和政策研究不夠深入，未能提前做好稅務(wù)籌劃，缺少應(yīng)對外部的風(fēng)險防控意識及防范應(yīng)對措施。個別發(fā)展中國家地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)普及度底下，不能滿足新時代數(shù)據(jù)化、信息化管理應(yīng)運(yùn)要求，也是在提升資金管理方面存在很大障礙。

四、加強(qiáng)資金管理的建議

（一）完善境外資金管控體系建設(shè)。

1、健全境外資金管理制度，細(xì)化資金管控流程設(shè)置，按照資金管理標(biāo)注化工作手冊，確保各項管理流程合理、合法，清晰具有可操作性。2、設(shè)置專職工作人員團(tuán)隊，了解和掌握國際項目重大資金風(fēng)險變化情況，及時識別國際項目各種貨幣潛在風(fēng)險因素，不斷加強(qiáng)匯率波動趨勢研究，根據(jù)項目結(jié)算幣種變化，結(jié)合項目結(jié)算進(jìn)展，適時采取遠(yuǎn)期結(jié)匯等金融手段保護(hù)項目經(jīng)營成果，并有針對性地采取管控措施，妥善化解國際項目資金風(fēng)險;3、加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析研究，建立嚴(yán)格的金融監(jiān)管體系，防范日益復(fù)雜的國際金融環(huán)節(jié)，實(shí)時監(jiān)測各子企業(yè)境內(nèi)外資金、賬戶、融資、擔(dān)保情況，及時發(fā)現(xiàn)并有效防范資金風(fēng)險。4、加強(qiáng)境外財務(wù)人員管理，建立健全財務(wù)會計管理體制和監(jiān)督制約機(jī)制，做好國際財務(wù)人才儲備，不斷提升境外財務(wù)人員黨性意識，加大黨員培養(yǎng)力度，建設(shè)一支政治思想過硬、專業(yè)素質(zhì)強(qiáng)的財務(wù)隊伍。

（二）強(qiáng)化預(yù)算引領(lǐng)作用。

強(qiáng)化預(yù)算管理約束作用，合理分解資金使用計劃，防范現(xiàn)金流風(fēng)險。加強(qiáng)籌融資管控，嚴(yán)控?fù)?dān)保規(guī)模和融資規(guī)模，嚴(yán)控項目墊資，嚴(yán)格按照計劃、預(yù)算和項目進(jìn)展籌措和使用資金，進(jìn)一步建立健全債務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制，合理控制帶息負(fù)債比重，綜合評估債務(wù)風(fēng)險和償債能力，提前統(tǒng)籌接續(xù)資金，防范債務(wù)違約風(fēng)險。完善境外資金歸集導(dǎo)向，建立境外資金池，歸集外幣資金，避免一味為了公司總部資金歸集目標(biāo)，將國外資金大額匯回國內(nèi)，考核結(jié)束后，又因境外現(xiàn)場資金需求匯去，造成額外的資金使用成本。

（三）強(qiáng)化區(qū)域資金集中管理

合法合規(guī)建立國別區(qū)域資金池，有效借助資金池的風(fēng)險管控模式優(yōu)勢，拓展優(yōu)化資金池管控智能，打造更全面的綜合性管理平臺，進(jìn)一步發(fā)揮資金管理平臺，集中資金調(diào)配，提升資金使用效率，降低資金管理成本，防資金安全。借助資金池管理架構(gòu)對外匯資金出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行有效預(yù)控，對境外不同區(qū)域的不同幣種類型進(jìn)行分類管理，有效確定風(fēng)險帶來的影響及傳播途徑。

（四）開展境外財務(wù)財務(wù)共享建設(shè)

可根據(jù)各個國別的不同國情，建立起一套對資金管理分析的模型，將資金管控分析設(shè)定在可控范圍內(nèi)，時刻動態(tài)監(jiān)測風(fēng)險動向，有效化解方案資金管理風(fēng)險。推進(jìn)企業(yè)境外財務(wù)共享中心的建立，打造智能化營運(yùn)平臺，強(qiáng)化境外資金資金集中結(jié)算功能，實(shí)現(xiàn)業(yè)財深度融合，進(jìn)而提升海外資金經(jīng)營管理等各領(lǐng)域管理水平，推動轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、提高經(jīng)營效率。

參考文獻(xiàn)：

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