高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與規(guī)避措施

譚劍

摘 要：隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展，交通運(yùn)輸行業(yè)得到了飛速發(fā)展，尤其是高速公路工程，呈現(xiàn)出跨越式發(fā)展。近年來，高速公路PPP投融資模式的出現(xiàn)，不僅拓寬了高速公路工程的融資規(guī)模，同時(shí)也加速了我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。但由于高速公路PPP融資模式仍不成熟，在實(shí)際應(yīng)用過程中存在風(fēng)險(xiǎn)，本文結(jié)合高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行明確，并制定了有針對(duì)性的規(guī)避措施，以供參考。

關(guān)鍵詞：高速公路工程;PPP項(xiàng)目;風(fēng)險(xiǎn);規(guī)避措施

近年來，高速公路工程的良好發(fā)展不但改善了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，也為居民出行提供更多便利。將新型PPP項(xiàng)目管理模式與高速公路工程進(jìn)行融合，能夠提升工程質(zhì)量。但由于高速公路工程建設(shè)周期長(zhǎng)、建設(shè)規(guī)模較大，在施工過程中常存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)進(jìn)行充分分析，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)類型制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，保障項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。

一、高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)描述

（一）風(fēng)險(xiǎn)的不確定性

高速公路工程風(fēng)險(xiǎn)可以概括為工程建設(shè)中的所有能夠?qū)е马?xiàng)目建設(shè)失敗或虧損不利因素，如果相關(guān)單位不能制定合理的規(guī)避措施，將嚴(yán)重影響項(xiàng)目的社會(huì)效益，反之，將為經(jīng)營(yíng)者帶來極大的經(jīng)濟(jì)效益。因此，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)者普遍認(rèn)為，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)等的，這也是風(fēng)險(xiǎn)的不確定性決定的。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的損失性

項(xiàng)目在建設(shè)過程中常遭受到各種不利因素的共同作用，當(dāng)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)者沒有對(duì)不利因素進(jìn)行合理控制時(shí)，將導(dǎo)致項(xiàng)目的實(shí)際收益低于預(yù)期收益，這種損失收益的行為即為風(fēng)險(xiǎn)的損失性。

（三）風(fēng)險(xiǎn)的差異性

風(fēng)險(xiǎn)差異性主要體現(xiàn)在項(xiàng)目實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益與項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益間的差異。風(fēng)險(xiǎn)的差異性是客觀存在的，與風(fēng)險(xiǎn)控制人員的主觀意識(shí)有著密切關(guān)系，但如果能采取合理手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將能夠改善風(fēng)險(xiǎn)的差異性。

二、高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)，主要是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)階段的各種因素進(jìn)行分析，找出不利于項(xiàng)目發(fā)展的因素。只有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作具有準(zhǔn)確性，才能采取有針對(duì)性的預(yù)防措施，及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)于高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別步驟可見圖1。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，通過相關(guān)數(shù)據(jù)明確風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目帶來的損失。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方式較多，主要的評(píng)估方式為蒙特卡蒙模擬法、層次分析法等。本文運(yùn)用層次分析法對(duì)高速公路工程PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估。層次分析法優(yōu)勢(shì)較為明顯，操作方式簡(jiǎn)單，分析結(jié)果較為直觀。缺點(diǎn)也較為明顯，有著極強(qiáng)的主觀意識(shí)，分析結(jié)果的準(zhǔn)確度取決于專家的職業(yè)素質(zhì)。層次分析法可分為以下步驟：

1、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立

首先，應(yīng)結(jié)合層次分析法原理，建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將其劃分為3個(gè)層次。第一層次為目標(biāo)層;第二層次為次用評(píng)價(jià)要素層，主要內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等七個(gè)種類;第三層次為次用代表評(píng)價(jià)指標(biāo)層。具體內(nèi)容可見圖二

2、評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重認(rèn)定

權(quán)重認(rèn)定需要邀請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)分析方面專家，對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并對(duì)重要性標(biāo)度進(jìn)行標(biāo)注，結(jié)合相關(guān)公式計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值。

三、高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與類別

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

由于高速公路PPP項(xiàng)目在建設(shè)過程中需要資源、資金支持，結(jié)合以往高速公路建設(shè)過程進(jìn)行分析，建設(shè)1公里的高速公路需耗費(fèi)資金1.2億元，因此，在高速公路建設(shè)過程中需承擔(dān)極大的資金風(fēng)險(xiǎn)，如果不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，將導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)失敗。在高速公路PPP項(xiàng)目中，通常政府相關(guān)部門采用公開招標(biāo)形式，選取資質(zhì)滿足要求并具有相關(guān)業(yè)績(jī)的投資建設(shè)企業(yè)來承擔(dān)高速公路建設(shè)以及后期經(jīng)營(yíng)管理工作。在此階段，投資建設(shè)企業(yè)應(yīng)充分考慮工程所在地的天氣情況、自然環(huán)境等等，并結(jié)合招標(biāo)公告編制合理的投標(biāo)文件，為后續(xù)建設(shè)過程奠定基礎(chǔ)。當(dāng)投資建設(shè)企業(yè)單位獲得高速公路工程建造權(quán)后，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類更為復(fù)雜。主要風(fēng)險(xiǎn)類別為：

（二）建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

在高速公路工程建設(shè)中，常受到周圍環(huán)境或地理因素的影響，導(dǎo)致施工進(jìn)度計(jì)劃發(fā)生改變，嚴(yán)重影響工程工期。此外，由于工程材料價(jià)格不斷波動(dòng)，人工費(fèi)用不斷增長(zhǎng)導(dǎo)致整體施工成本提升等等。如果建設(shè)過程中管理人員職業(yè)水平高，或具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，能夠有效降低建筑風(fēng)險(xiǎn)。

（三）自然風(fēng)險(xiǎn)

如果高速公路工程建設(shè)區(qū)域周圍地理環(huán)境復(fù)雜，將極易產(chǎn)生山體滑坡、泥石流等自然災(zāi)害的侵害，會(huì)為高速公路建設(shè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失，提升高速公路建設(shè)成本。但對(duì)于上述自然災(zāi)害而言，此種風(fēng)險(xiǎn)不能通過人為進(jìn)行掌控，應(yīng)在建設(shè)期間對(duì)易受到自然災(zāi)害影響的部分進(jìn)行投保，或在施工前對(duì)施工場(chǎng)地兩年內(nèi)遭受的不可抗力進(jìn)行分析，分析發(fā)生自然災(zāi)害、不可抗力的概率，做好預(yù)防方案，降低自然災(zāi)害為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

高速公路工程造價(jià)較高，在建設(shè)期間需要消耗大量資金。而高速公路PPP項(xiàng)目資金問題即使不受到地方財(cái)政部門的影響，但可能面臨通貨膨脹、銀行利率變化等相關(guān)因素的影響，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題。政府部門應(yīng)在項(xiàng)目建設(shè)階段與銀行進(jìn)行協(xié)商，降低項(xiàng)目建設(shè)階段的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)高速公路處在偏僻區(qū)域，車流量較少的位置，將導(dǎo)致高速公路費(fèi)用收取不高，資金投入遠(yuǎn)超出獲得的經(jīng)濟(jì)效益。為避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，投資建設(shè)企業(yè)應(yīng)在資金投入前，對(duì)高速公路工程建設(shè)區(qū)域車流量進(jìn)行調(diào)查研究，并與當(dāng)?shù)卣疁贤ㄌ接?，制定合理的解決方案，提升高速公路的使用效率。

四、高速公路PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施

高速公路PPP項(xiàng)目在建設(shè)階段及運(yùn)營(yíng)階段存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)種類制定規(guī)避措施，保障項(xiàng)目的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)回避

當(dāng)高速公路工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值較大時(shí)，代表著風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公路工程帶來的經(jīng)濟(jì)損失超出私營(yíng)建設(shè)單位承擔(dān)的范圍，如果風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施無效或未制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，則需放棄項(xiàng)目，保障自身利益，投資建設(shè)企業(yè)的這種行為被稱之為風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避行為盡管能夠解決風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失，但也回避了風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的機(jī)會(huì)。因此，不提倡采用風(fēng)險(xiǎn)回避措施。

（二）風(fēng)險(xiǎn)自留

風(fēng)險(xiǎn)自留作為被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，主要表現(xiàn)為高速公路工程施工中，出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素由管理人員未充分考慮導(dǎo)致的，而風(fēng)險(xiǎn)因素也只能通過建設(shè)單位加強(qiáng)內(nèi)部管理進(jìn)行控制。由于高速公路PPP項(xiàng)目參與單位較多，建設(shè)周期足夠長(zhǎng)，常發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)自留情況。因此，為了避免上述現(xiàn)象的發(fā)生，應(yīng)提升管理人員風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，模擬工程建設(shè)過程，從項(xiàng)目決策階段樹立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制作為主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，主要包含風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防兩部分：

1、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

由于高速公路PPP項(xiàng)目建設(shè)中需要多個(gè)單位進(jìn)行參與，意味著能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分擔(dān)，保障項(xiàng)目的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。比如，高速公路PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)周期、建設(shè)階段常，常易出現(xiàn)法律、地方政策等方面的風(fēng)險(xiǎn)，而政府部門也作為項(xiàng)目參與方時(shí)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，制定可行的風(fēng)險(xiǎn)改善措施。因此，高速公路PPP項(xiàng)目可以在合同中針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行約束，明確風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的承擔(dān)部門，將施工階段需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分。而投資建設(shè)企業(yè)主要承擔(dān)高速公路施工成本控制、進(jìn)度控制、質(zhì)量控制等部分的風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作主要在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，通過采取相應(yīng)措施預(yù)測(cè)項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)類型制定控制措施。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防可以主要分為兩部分，一是在降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目帶來的經(jīng)濟(jì)損失，二是減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。通過制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，從經(jīng)濟(jì)、組織、技術(shù)等三方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（四）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要通過合同等約束形式，將無法采取良好風(fēng)險(xiǎn)處理措施的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他部分。例如，如果高速公路PPP項(xiàng)目施工部位易受到不可抗力因素影響，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行投保，一旦不可抗力對(duì)整個(gè)結(jié)構(gòu)造成損失，保險(xiǎn)充分發(fā)揮效益，能夠保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不受損害。此外，還能夠通過合同、協(xié)議等強(qiáng)制性約束手段，將材料、人工等資源上漲費(fèi)用進(jìn)行分擔(dān)，保障項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。

五、結(jié)語

綜上所述，高速公路PPP項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)過程中盡管資金方面問題能夠得到保障，但仍存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)單位應(yīng)在進(jìn)行投標(biāo)時(shí)，邀請(qǐng)專家對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，保障風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值在合理范圍內(nèi)。與此同時(shí)，還應(yīng)模擬高速公路PPP項(xiàng)目施工全過程，找出風(fēng)險(xiǎn)類別，明確風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生條件，并制定風(fēng)險(xiǎn)處理方案，從根源上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

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