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    科技金融給金融監(jiān)管帶來的法律風(fēng)險與應(yīng)對

    2020-12-24 07:59:15張樂超王康平靳茹茹
    理論與創(chuàng)新 2020年21期
    關(guān)鍵詞:科技金融金融監(jiān)管

    張樂超 王康平 靳茹茹

    【摘? 要】金融與技術(shù)的深度互動與融合正在成為當(dāng)今金融市場的重要發(fā)展方向。金融科技在促進金融改革和發(fā)展的同時,也為世界各國的金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。為了平衡金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理,以監(jiān)管沙盒系統(tǒng)為代表的對監(jiān)管者友好的金融監(jiān)管策略正成為金融監(jiān)管的重要選擇。

    【關(guān)鍵詞】科技金融;金融監(jiān)管;法律風(fēng)險與應(yīng)對

    引言

    作為當(dāng)今金融界最熱門的話題,金融技術(shù)受到了業(yè)界和外界的廣泛關(guān)注。2018年被稱為金融技術(shù)元年,2016年,全球金融技術(shù)行業(yè)融資174億美元,較2017年增長10.9%。當(dāng)前,以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新為核心的金融技術(shù),開啟了“金融+技術(shù)”的真正深度整合,中國也從互聯(lián)網(wǎng)金融向金融技術(shù)轉(zhuǎn)變。但是,全面升級仍然會給金融技術(shù)的發(fā)展帶來風(fēng)險,需要采取全面的措施以采取適當(dāng)和可行的監(jiān)管措施。

    1.金融科技發(fā)展情況

    金融技術(shù)的發(fā)展為中國金融業(yè)和整體經(jīng)濟發(fā)展提供了歷史性機遇,對金融業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。近年來,陸續(xù)出臺了多項政策措施,金融資源積累的效果增強,新興的金融技術(shù)機構(gòu)不斷涌現(xiàn),金融技術(shù)的應(yīng)用不斷深化。它體現(xiàn)在一種是使用人工智能技術(shù)來實現(xiàn)新服務(wù)。例如,使用虛擬機器人和智能客戶服務(wù)來分析客戶自己的財務(wù)需求,提供智能財務(wù)咨詢服務(wù),并降低財務(wù)服務(wù)成本。二是促進區(qū)塊鏈技術(shù)在金融場景中的應(yīng)用。在供應(yīng)鏈金融,儲備管理和聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)流程等應(yīng)用場景中可以看到區(qū)塊鏈技術(shù)的進一步應(yīng)用和深化。一些金融技術(shù)公司正在通過進一步提高區(qū)塊鏈性能和效率并改造基礎(chǔ)區(qū)塊鏈技術(shù)來擴展其應(yīng)用場景。三是發(fā)展云計算,實現(xiàn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。使用云平臺為中小型金融機構(gòu)提供服務(wù),實現(xiàn)快速的業(yè)務(wù)迭代,并從基本的管理角度節(jié)省開發(fā)資源。四是建立基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險管理體系。在大數(shù)據(jù)的幫助下,建立了一套風(fēng)險控制模型,以提供風(fēng)險洞察,識別,預(yù)警和跟蹤機制,并有效提高風(fēng)險控制自動化水平。五是引進生物識別技術(shù),提高金融服務(wù)效率。通過結(jié)合面部識別,生物特征識別技術(shù)和微表情識別等技術(shù),可以在直接開設(shè)銀行賬戶和轉(zhuǎn)賬調(diào)整等場景中實現(xiàn)遠程ID識別。根據(jù)調(diào)查,中國處于世界許多金融技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展的最前沿,許多優(yōu)秀的金融技術(shù)公司正在積極把握金融技術(shù)創(chuàng)新的壓倒性高度,但金融科技公司的發(fā)展是不平衡的,仍然存在監(jiān)管仲裁和監(jiān)管差距的情況。

    2.金融科技高速發(fā)展存在的風(fēng)險

    金融科技為傳統(tǒng)金融業(yè)注入了活力,但也帶來了新的隱患。由于金融技術(shù)沒有改變金融的性質(zhì),其核心仍然是風(fēng)險的預(yù)防和管理,但是風(fēng)險的特征和外觀已經(jīng)改變,財務(wù)影響主要體現(xiàn)在邊際成本、效率和包容性方面。

    2.1機構(gòu)層面

    首先是要影響傳統(tǒng)金融機構(gòu)的盈利能力。金融科技轉(zhuǎn)移了部分銀行業(yè)務(wù),并對現(xiàn)有銀行的盈利模式和盈利能力提出了挑戰(zhàn)。第二是增加操作風(fēng)險,例如信息技術(shù)風(fēng)險。隨著金融機構(gòu)使用更多新技術(shù)并將某些金融服務(wù)外包,風(fēng)險管理變得越來越困難。第三是提高整體風(fēng)險水平。金融機構(gòu)可能會降低客戶門檻,并轉(zhuǎn)介風(fēng)險較高的客戶。金融技術(shù)尚未經(jīng)過完整的測試周期,歷史數(shù)據(jù)也不完整,這可能導(dǎo)致金融風(fēng)險低估和定價錯誤,從而提高整個行業(yè)的風(fēng)險水平。第四,對應(yīng)急管理功能提出了更高的要求,挑戰(zhàn)實時監(jiān)控和應(yīng)急管理功能。

    2.2系統(tǒng)方面

    從系統(tǒng)的角度來看,一種方法是增加機構(gòu)與財務(wù)系統(tǒng)之間的復(fù)雜性。金融科技通過加深金融業(yè),技術(shù)公司和市場基礎(chǔ)設(shè)施運營商之間的整合,增加了整個行業(yè)的復(fù)雜性。特別是,某些技術(shù)公司在管理信息技術(shù)方面的局限性可能導(dǎo)致這三種風(fēng)險。整個系統(tǒng)之間的傳輸,系統(tǒng)變得越來越復(fù)雜,風(fēng)險也越來越復(fù)雜。第二個是增強群體效應(yīng)和市場共鳴的影響,加速業(yè)務(wù)風(fēng)險的傳播,并增強風(fēng)險的可變性和周期性。在提高金融服務(wù)效率的同時,風(fēng)險傳遞的速度越來越快,金融市場參與者的行為越來越一致,從而擴大了金融市場的可變性。

    2.3監(jiān)管層面

    在監(jiān)管層面,一種是金融技術(shù)對傳統(tǒng)立法的影響所帶來的合規(guī)風(fēng)險。在現(xiàn)有法律框架內(nèi)很難有效地監(jiān)管新的新財務(wù)格式和新的財務(wù)交易。第二,存在監(jiān)督有效性問題。主管人員很難快速分配相應(yīng)專家的資源并更新他們的知識結(jié)構(gòu)以識別潛在風(fēng)險,這可能會影響主管人員的效率。第三是增加監(jiān)督和控制監(jiān)管仲裁和監(jiān)管空白風(fēng)險的難度。某些創(chuàng)新可能會偏離法規(guī)體系,以變相逃避法規(guī),并導(dǎo)致法規(guī)仲裁。如何正確應(yīng)對金融技術(shù)帶來的上述挑戰(zhàn),如何正確引導(dǎo)金融技術(shù)的創(chuàng)新,穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展,已成為一個重要問題。

    3.我國金融科技發(fā)展與監(jiān)管思考

    從過去的監(jiān)管實踐來看,對于深入研究和理解金融技術(shù)的本質(zhì)以及監(jiān)管技術(shù)的含義,仍有很大的空間。金融技術(shù)的形式將如何表現(xiàn),技術(shù)和金融一體化機制將如何發(fā)展,風(fēng)險聯(lián)系在哪里,傳播途徑是什么,金融監(jiān)管系統(tǒng)和監(jiān)管機構(gòu)仍需要進一步的研究和思考。首先,金融技術(shù)的健康發(fā)展需要創(chuàng)新的金融監(jiān)管框架。有必要積極發(fā)展和鼓勵金融技術(shù)的發(fā)展,但不能將其用作“法規(guī)以外的其他手段”。如何使用適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管方法來支持金融技術(shù)行業(yè)的發(fā)展,以確保金融穩(wěn)定,保護金融消費者的權(quán)益以及促進市場創(chuàng)新挑戰(zhàn)不僅在于促進金融創(chuàng)新,而且在于建立靈活而積極的創(chuàng)新以保護市場,穩(wěn)定和保護金融消費者權(quán)益的監(jiān)管框架。其次,混合金融技術(shù)行業(yè)的趨勢與個別監(jiān)管模式之間的制度失調(diào)需要與之兼容的監(jiān)管體系。當(dāng)前,中國的金融監(jiān)管體系仍然建立在銀行,證券和保險監(jiān)管體系的分裂之上。在監(jiān)督金融創(chuàng)新方面缺乏有效的協(xié)調(diào)機制。這可能導(dǎo)致混合操作中越來越明顯的趨勢和明確的邊界。因此,有必要建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管制度。第三,金融技術(shù)的發(fā)展需要監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新。金融技術(shù)的發(fā)展不可避免地導(dǎo)致邊界與傳統(tǒng)金融之間的沖突。為了提高監(jiān)督的有效性和可持續(xù)性,有必要加強監(jiān)督和信息技術(shù)的發(fā)展。借鑒國際監(jiān)管技術(shù)經(jīng)驗,監(jiān)管部門的技術(shù)體系運用大數(shù)據(jù)分析,可視化數(shù)據(jù)等技術(shù)手段,提供技術(shù)監(jiān)管指標(biāo)體系,多維協(xié)調(diào)與整合,最后,通過完成監(jiān)督和合規(guī)工作,可以直接連接到您的金融機構(gòu)的后端系統(tǒng),實現(xiàn)數(shù)字監(jiān)控。

    4.完善金融科技風(fēng)險監(jiān)管的政策建議

    金融科技的飛速發(fā)展加劇了混業(yè)經(jīng)營的特征,帶來了多種商業(yè)形式的變化。但是,將新技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)品設(shè)計和業(yè)務(wù)模型并不會改變金融服務(wù)的基本屬性,例如付款和結(jié)算,債務(wù)貸款和股票貸款。它也不會改變金融體系的基本結(jié)構(gòu),風(fēng)險的基本特征以及監(jiān)管的基本要求。對于金融技術(shù),需要關(guān)注并包括市場行為的本質(zhì),而不是主題。當(dāng)前的金融監(jiān)管框架提供一致的監(jiān)管,并使用嚴(yán)格的監(jiān)管方法來防范風(fēng)險。侵入式監(jiān)督從業(yè)務(wù)的本質(zhì)開始,將資金的來源,中間的聯(lián)系和最終的資金流聯(lián)系起來,并根據(jù)“實質(zhì)而非形式”的原則確定業(yè)務(wù)的本質(zhì)。監(jiān)管規(guī)則的明確法律性質(zhì)使金融監(jiān)管和風(fēng)險研究能夠跟上金融創(chuàng)新的步伐,同時避免了因監(jiān)管規(guī)則不一致而引起的監(jiān)管仲裁。通過劃定監(jiān)管紅線并建立合法回報,我們可以防范風(fēng)險,從不容忍可能導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險的非法活動。能夠從外國監(jiān)管經(jīng)驗(例如監(jiān)管沙箱)中學(xué)習(xí),從業(yè)人員可以在給定的可控風(fēng)險和范圍的情況下探索應(yīng)用試驗和產(chǎn)品測試,并為現(xiàn)實中的金融技術(shù)創(chuàng)新留出一定的空間,可以保留適當(dāng)?shù)挠^察期。

    5.結(jié)語

    綜上所述,大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術(shù)的不斷創(chuàng)新加速了金融與技術(shù)的融合,使金融技術(shù)成為全球金融領(lǐng)域最熱門的話題。中國的金融技術(shù)也從1.0版本升級到3.0版本,金融技術(shù)取得了飛速的進步。在發(fā)展方面,隨之而來的是許多風(fēng)險問題,這對當(dāng)前的財務(wù)監(jiān)督構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

    參考文獻

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    [2]王策.論科技金融給金融監(jiān)管帶來的法律風(fēng)險與應(yīng)對[J].河北企業(yè),2019(03):149-150.

    [3]曲曉芳. 科技金融的法律規(guī)制[D].山東大學(xué),2018.

    [4]崔瑛,齊蘭.推進科技金融工作需要重視金融監(jiān)管理論及其實踐[J].中國科技論壇,2010(06):117-121.

    作者簡介:張樂超(2003.01-),男,安徽六安人,蚌埠市龍子湖區(qū)安徽財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)專業(yè),本科生。

    王康平(2000.07-),男,江蘇南京人,蚌埠市龍子湖區(qū)安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)專業(yè),本科生。

    靳茹茹(1999.11-),女,河北邯鄲人,石家莊市新華區(qū)河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)計算機科學(xué)與技術(shù)專業(yè),本科生。

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