基于VUCA時(shí)代下螞蟻集團(tuán)產(chǎn)品鏈發(fā)展及趨勢(shì)研究

鄭玲 趙俊衡 劉宇華

摘 要：商業(yè)市場(chǎng)變化日新月異，螞蟻集團(tuán)不斷進(jìn)行創(chuàng)新變革，以國(guó)家政策與人民需求為導(dǎo)向，經(jīng)歷了支付-金融-科技三個(gè)階段的發(fā)展，螞蟻集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略、管理模式逐步在時(shí)代化大背景下趨于完善。螞蟻集團(tuán)在企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段分別推出了支付寶、快捷支付、余額寶、花唄、借唄等將數(shù)字金融與科技融入消費(fèi)者生活的產(chǎn)品。本文從國(guó)家政策對(duì)企業(yè)積極影響進(jìn)行分析，并對(duì)螞蟻集團(tuán)支付、數(shù)字金融、科技三階段的產(chǎn)品問題剖析，提出了螞蟻集團(tuán)從單一發(fā)展模式向多元化、多領(lǐng)域業(yè)務(wù)嵌套的優(yōu)化，旨在為逐步形成良性可持續(xù)循環(huán)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈與金融-科技一體化生態(tài)圈提出合理化建議。

關(guān)鍵詞：螞蟻集團(tuán);產(chǎn)品鏈發(fā)展;數(shù)字金融

一、前言

VUCA時(shí)代意為風(fēng)云變幻的時(shí)代大背景，即國(guó)家政策與消費(fèi)者群體觀念在隨著時(shí)代不斷地變化發(fā)展。作為互聯(lián)網(wǎng)金融頭部企業(yè)的螞蟻集團(tuán)不斷進(jìn)取，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)并推出更為便利化的產(chǎn)品讓消費(fèi)者可以切實(shí)感受到信息化、科技化的趨勢(shì)帶來的便利。

螞蟻集團(tuán)2020年7月正式宣布A+H股同步上市計(jì)劃，截止2020年6月30日，螞蟻集團(tuán)微貸科技領(lǐng)域、理財(cái)和保險(xiǎn)領(lǐng)域均列全國(guó)前列，展現(xiàn)了在信息技術(shù)化大背景下螞蟻集團(tuán)數(shù)字金融科技的多環(huán)體發(fā)展經(jīng)濟(jì)模式。為深入了解螞蟻集團(tuán)的內(nèi)部產(chǎn)品鏈結(jié)構(gòu)與導(dǎo)向，本文將螞蟻集團(tuán)發(fā)展分為以支付手段為主階段、數(shù)字金融逐步融合階段和Fin轉(zhuǎn)Tech區(qū)塊鏈三大階段，不同階段推出的產(chǎn)品與服務(wù)精準(zhǔn)對(duì)接市場(chǎng)服務(wù)缺口，創(chuàng)新研造的普惠、綠色產(chǎn)品有利于消費(fèi)者切身感受網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化帶來的舒適與便捷。

二、螞蟻集團(tuán)階段性發(fā)展產(chǎn)品及其問題

1.第一階段以支付為中心（2003年-2010年）

（1）國(guó)家政策與形勢(shì)

2001年中國(guó)正式加入WTO體現(xiàn)了全球化是世界、時(shí)代潮流，中國(guó)企業(yè)面臨著國(guó)際、國(guó)內(nèi)企業(yè)和環(huán)境的雙重壓力，同時(shí)隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)與變革，落后企業(yè)將會(huì)被時(shí)代潮流淘汰。國(guó)家政策頒布有關(guān)條例支持中小企業(yè)的發(fā)展：

①大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，支持創(chuàng)新科技型企業(yè)的發(fā)展。

2002年全國(guó)人民代表大會(huì)頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》，國(guó)家大力推進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)的改革和調(diào)整，標(biāo)志著中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)入法制化。

②鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。

2009年，國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》條例，表明了國(guó)家支持和引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)融合與核心技術(shù)的研發(fā)。

③增強(qiáng)財(cái)稅扶持力度。

2010年國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼，并且降低稅收比例，減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

（2）消費(fèi)者需求趨勢(shì)

21世紀(jì)初期，手機(jī)的逐漸普及與數(shù)據(jù)、信息化的發(fā)展，消費(fèi)者的消費(fèi)觀念逐步向便捷化的趨勢(shì)轉(zhuǎn)變。螞蟻集團(tuán)從中看重用戶便攜化消費(fèi)、支付的需求，順應(yīng)需求決定供給的市場(chǎng)發(fā)展方向。

（3）第一階段重要產(chǎn)品及弊端分析

支付寶2004年推出，其出現(xiàn)逐步改變了消費(fèi)者的消費(fèi)、支付方式。初期作為淘寶網(wǎng)的擔(dān)信平臺(tái)，后期發(fā)展為集支付、理財(cái)、保險(xiǎn)、信貸多服務(wù)板塊為一體的數(shù)字金融科技化平臺(tái)。支付寶推出后初期弊端表現(xiàn)：

①發(fā)展結(jié)構(gòu)較為單一。支付寶在發(fā)展初期主要以支付為主要業(yè)務(wù)，是淘寶網(wǎng)的擔(dān)信平臺(tái)，構(gòu)建消費(fèi)者與淘寶商家的互惠共享的平臺(tái)，因支付發(fā)展的良性互通循環(huán)渠道尚未形成，幾乎沒有對(duì)外的拓展業(yè)務(wù)。造成了發(fā)展速度緩慢、內(nèi)部結(jié)構(gòu)空洞、產(chǎn)品發(fā)展無支持力等問題。

②風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，未形成風(fēng)險(xiǎn)管控?cái)?shù)據(jù)網(wǎng)。支付寶初期的推廣度較小，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)發(fā)展也是初期，初期網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)存在一定的漏洞和缺陷，如不定期性崩盤、商家和消費(fèi)者信息被盜用于不良用途、信息接收速度較慢。網(wǎng)購(gòu)系統(tǒng)存在較大的問題，同時(shí)提供擔(dān)保平臺(tái)的支付寶也受到一定程度的影響。在支付影響消費(fèi)者的同時(shí)產(chǎn)品也受著大數(shù)據(jù)化的沖擊，產(chǎn)品改革的趨勢(shì)勢(shì)不可擋。

③內(nèi)部控制不足導(dǎo)致內(nèi)部關(guān)系復(fù)雜。內(nèi)部控制即高管人員對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)品發(fā)展方向、產(chǎn)品推銷渠道、后臺(tái)支持系統(tǒng)的前瞻性部署與預(yù)測(cè)。支付寶發(fā)展初期存在內(nèi)部管理的失控和脫軌，存在內(nèi)部控制的失調(diào)和失策，導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)鏈過于單調(diào)，市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)是趨于融合，管理者未有效預(yù)測(cè)市場(chǎng)的變化，易做出失調(diào)的決策。

④易受國(guó)內(nèi)、國(guó)際發(fā)展形勢(shì)影響。螞蟻集團(tuán)2007年正式宣布全面拓展海外業(yè)務(wù)，2008年爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，沖擊了國(guó)內(nèi)海外業(yè)務(wù)密集型的企業(yè)。螞蟻集團(tuán)也受到了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的不利影響，造成了產(chǎn)品海外推廣停滯、海外市場(chǎng)拓展進(jìn)入瓶頸、國(guó)內(nèi)消費(fèi)積極性不高等問題。

⑤發(fā)展技術(shù)要求未與實(shí)際現(xiàn)狀相結(jié)合。支付寶產(chǎn)品背后產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)支持是依靠穩(wěn)固的互聯(lián)網(wǎng)體系、信用擔(dān)保支持體系、風(fēng)險(xiǎn)管控平臺(tái)體系、大數(shù)據(jù)歸因技術(shù)等云端科技的支持，在支付寶發(fā)展初期螞蟻集團(tuán)的內(nèi)部、外系技術(shù)監(jiān)管、控制能力不能支撐日益增多的支付頻率，容易引發(fā)系統(tǒng)整體崩盤、黑客入侵、網(wǎng)速緩慢等問題。

2.第二階段數(shù)字金融逐步融合發(fā)展（2011年-2017年）

（1）國(guó)家政策調(diào)整

2008年出現(xiàn)全球化經(jīng)濟(jì)危機(jī)，中國(guó)的大多企業(yè)受到金融危機(jī)影響，出現(xiàn)譬如資本結(jié)構(gòu)和控制權(quán)不獨(dú)立、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)д{(diào)等問題。2011年，中央就“研究新情況、新問題、制定新政策”示意企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行現(xiàn)代化的整改。2013年，為了減少重復(fù)征稅，企業(yè)進(jìn)行“營(yíng)改增”大改征稅計(jì)稅依據(jù)，減輕近120億萬元企業(yè)應(yīng)納稅額。

國(guó)家政策通過上調(diào)技術(shù)性出口產(chǎn)品退稅率鼓勵(lì)推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)和出口，將“引進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合，給予國(guó)內(nèi)企業(yè)一定的國(guó)外產(chǎn)品的市場(chǎng)占有份額和沖擊力度的壓力，號(hào)召國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)革新和生產(chǎn)鏈的建立以此來支撐多元化的消費(fèi)方式的發(fā)展。

（2）第二階段重要產(chǎn)品及弊端分析

①余額寶

支付寶經(jīng)歷了近十年發(fā)展已形成較為完善的風(fēng)控體系，囊括大量的活躍用戶，消費(fèi)者可支配收入也隨之增加。螞蟻集團(tuán)對(duì)準(zhǔn)群眾的需求推出余額寶，如今是全球最大貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，消費(fèi)者可以將閑散的資金投入余額寶可以獲取報(bào)酬與收益，當(dāng)有需求時(shí)可以實(shí)時(shí)贖回進(jìn)行消費(fèi)，符合了“普惠·惠民”的戰(zhàn)略理念。

余額寶存在的弊端：收益率較低;余額寶雖比銀行存款的存款利率略高，因消費(fèi)者的資金最終投于基金，風(fēng)險(xiǎn)與利率是相互作用、相互掛鉤，整體而言普遍收益率較低。青年儲(chǔ)蓄能力不足，老年人缺乏儲(chǔ)蓄意愿;在沿海城市青年人雖就業(yè)機(jī)會(huì)多卻面臨就業(yè)難的壓力。深圳、上海、北京等城市經(jīng)濟(jì)水平普遍較高，青年人面臨“買車”、“買房”雙重壓力，因此經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)消費(fèi)者可支配收入較少，余額寶的受眾人群中將會(huì)劃出部分空缺。老年人具有足夠的積蓄，卻缺乏余額寶存儲(chǔ)的意愿而更信賴銀行存款。信任搭建仍不足;在金融領(lǐng)域消費(fèi)者往往也具有從眾與攀比心理，企業(yè)應(yīng)該利用消費(fèi)者偏好和心理來構(gòu)造品牌效益。

②花唄、借唄

2014年、2015年前后分別推出花唄和借唄，深入數(shù)字金融的小微借貸領(lǐng)域，兩者以支付寶為基礎(chǔ)平臺(tái)給消費(fèi)者提供無擔(dān)保的小額貸款，芝麻信用作為公司信用支持內(nèi)部體系，通過大數(shù)據(jù)檢測(cè)得知消費(fèi)者的還款能力限定一定的花唄額度，在額度之內(nèi)可以進(jìn)行短期信貸消費(fèi)，迎合消費(fèi)者的超前消費(fèi)的發(fā)展需求。

花唄、借唄存在的弊端：監(jiān)管體系有待完善;信貸增值服務(wù)是新興的移動(dòng)微貸服務(wù)，因此產(chǎn)品是無抵押、無擔(dān)保式小微信貸，花唄、借唄后臺(tái)支持系統(tǒng)不能完全監(jiān)控資金的流出與完全保證資產(chǎn)的流回。服務(wù)人群較為固定，針對(duì)對(duì)象較為單一;消費(fèi)群體的消費(fèi)方式較為兩極化，青少年沒有還款的能力卻需要大筆的資金進(jìn)行攀比消費(fèi)，青壯年的工作、生活壓力較大，可能成為花唄、借唄的受眾體，老年人則崇尚理智、穩(wěn)健性消費(fèi)，因其具有足夠的儲(chǔ)蓄能力，因此極少進(jìn)行小額信貸。信貸額度有限，不能滿足所有服務(wù)對(duì)象需求;消費(fèi)者、小微企業(yè)對(duì)資金的需求量呈現(xiàn)分化，因花唄、借唄的額度與芝麻信用密切聯(lián)系，因此貸款的額度是有限的，而且具有較短的還款日期，逾期會(huì)收取一定量的服務(wù)費(fèi)用，某些發(fā)展性小微企業(yè)需要大量的起步與融資資金，而且需求周期較長(zhǎng)才能使得資金增值及增強(qiáng)產(chǎn)品、服務(wù)的變現(xiàn)能力，僅通過花唄、借唄借款是不足以進(jìn)行有效籌資，花唄、借唄借款周期就不能滿足某些需求群體的要求。

3.第三階段金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)型科技領(lǐng)域（2018年- ）

（1）國(guó)家政策

2018年1月1日實(shí)施《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》提出了保障企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、明確金融機(jī)構(gòu)差異化監(jiān)管政策、鼓勵(lì)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)作用推動(dòng)企業(yè)信息化應(yīng)用的水平。2020年以后減稅降費(fèi)的力度還會(huì)逐步加大，為企業(yè)發(fā)展減輕壓力與保持其創(chuàng)新的內(nèi)驅(qū)動(dòng)力。

中國(guó)是全球化最大的貢獻(xiàn)者，因?yàn)槿丝诨鶖?shù)大，消費(fèi)口徑就大。全球化和多元化依舊是以后經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，中國(guó)的良好發(fā)展優(yōu)勢(shì)為企業(yè)創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)條件。

（2）第三階段推出的主要產(chǎn)品

螞蟻鏈BaaS（Blockchain as a Service）是一個(gè)提供信息透明的開放信任平臺(tái)，將數(shù)字金融與科技相結(jié)合，是如今很成熟的融合金融、財(cái)務(wù)、計(jì)算機(jī)等多方領(lǐng)域的科技技術(shù)。

三、螞蟻集團(tuán)產(chǎn)品鏈優(yōu)化及發(fā)展趨勢(shì)

1.第一發(fā)展階段

快捷支付是對(duì)支付寶傳統(tǒng)支付方式的改革和創(chuàng)新?？旖葜Ц陡纳频膯栴}：支付方式更加的新穎、便捷，修復(fù)了支付寶發(fā)展初期支付寶支付方式的固定服務(wù)器支付和系統(tǒng)支持問題;提高支付的安全、穩(wěn)定系統(tǒng)，提升了信用支撐平臺(tái)，體現(xiàn)了技術(shù)的升級(jí)與支付寶支付系統(tǒng)的優(yōu)化;螞蟻集團(tuán)不斷增添業(yè)務(wù)板塊，改善支付寶用戶的使用體驗(yàn)與銀行發(fā)揮協(xié)同效應(yīng);對(duì)外信息更加透明化，增加用戶粘性。

支付寶、快捷支付發(fā)展趨勢(shì)：支付寶繼續(xù)擔(dān)任“基石”的作用;支付寶還應(yīng)不斷穩(wěn)定和平衡理財(cái)、保險(xiǎn)、信貸業(yè)務(wù)板塊的關(guān)系，積極、有效解決出現(xiàn)的問題，及時(shí)給消費(fèi)者的反饋信息予以解答。支付寶可以創(chuàng)造出繁瑣性人工操作的替代程序，如審計(jì)清點(diǎn)盤點(diǎn)貨物等?？旖葜Ц短嵘鹑诒O(jiān)管保障資金健康;快捷支付可搭建管控程序?qū)γ抗P資金流出進(jìn)行管控，前期與貸款人簽訂雙方協(xié)議，允許銀行在超過還款時(shí)間后進(jìn)行加計(jì)扣除，根據(jù)信息處理可以檢測(cè)貸款人消費(fèi)活動(dòng)的范圍，以便對(duì)資金的追回，也可用來打擊網(wǎng)絡(luò)詐騙、洗錢等犯罪行為，具有時(shí)效性地控制嫌疑人以追回流散的資金。

2.第二發(fā)展階段

浙江阿里改名為螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司，說明了螞蟻集團(tuán)轉(zhuǎn)型進(jìn)軍金融行業(yè)，先后推行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)了理財(cái)、信貸與保險(xiǎn)三大模塊，逐步形成數(shù)字金融良性可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)圈。

數(shù)字金融生態(tài)圈中的產(chǎn)品都是相互輔助、攜手發(fā)展。數(shù)字金融生態(tài)圈發(fā)展趨勢(shì)：初步形成數(shù)字金融一體化交流融合生態(tài)體系;改變了單一支付形式，余額寶、借唄、花唄、眾安保險(xiǎn)等以支付寶為基礎(chǔ)推行平臺(tái)，公司經(jīng)營(yíng)和決策圍繞提升客戶粘性和強(qiáng)化金融各個(gè)分支業(yè)務(wù)模塊協(xié)同展開，逐步形成互惠共贏的產(chǎn)品發(fā)展鏈。

支付寶是聯(lián)合各產(chǎn)品的紐帶;借唄、花唄給個(gè)體消費(fèi)者提供一般性微貸和快餐型小額借貸，即籌集資金環(huán)節(jié)，余額寶可以實(shí)現(xiàn)和發(fā)揮貨幣的時(shí)間價(jià)值，消費(fèi)者存儲(chǔ)一定量的資金就會(huì)獲取相應(yīng)比例的利息收入，即自己的合理有效營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)，當(dāng)消費(fèi)者擁有充足儲(chǔ)蓄資金時(shí)可以用來投資保險(xiǎn)、基金、股票等支付寶平臺(tái)推薦的產(chǎn)品，即為投資活動(dòng)，當(dāng)取得了一定的增值收入，消費(fèi)者可以繼續(xù)進(jìn)行資金運(yùn)營(yíng)、籌資、投資活動(dòng)，由此可見，支付寶提供了數(shù)字金融可持續(xù)循環(huán)發(fā)展的金融體系，各產(chǎn)品都不是獨(dú)立存在的個(gè)體，整個(gè)支付系統(tǒng)是不可分割的整體。

改善風(fēng)險(xiǎn)信用體系不完善;風(fēng)險(xiǎn)存在于螞蟻集團(tuán)發(fā)展的各個(gè)階段，如何解決、協(xié)調(diào)、構(gòu)建風(fēng)控體系成為了螞蟻集團(tuán)各個(gè)發(fā)展階段的重大難題，通過科研人員的努力，螞蟻集團(tuán)內(nèi)部建立了蟻盾風(fēng)控體系，支持著龐大的數(shù)據(jù)源的輸出與滾動(dòng)鏈的進(jìn)行。服務(wù)逐步趨于大眾化，對(duì)接不同的受眾群體;螞蟻集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈支條清晰且細(xì)化，針對(duì)年齡，有適合青壯年的超前、借貸消費(fèi)方式的產(chǎn)品，如螞蟻花唄和借唄，有適合老年人、青少年的保險(xiǎn)服務(wù)以供消費(fèi)者進(jìn)行自我投資。

3.第三發(fā)展階段

螞蟻集團(tuán)2020年7月申請(qǐng)A+H股同步上市，其中募集資金的30%將用于助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)，40%用于支持創(chuàng)新、科技的投入。由此可見作為一個(gè)具有全球影響力的大企業(yè)，具有引領(lǐng)科技化發(fā)展的擔(dān)當(dāng)。國(guó)內(nèi)、國(guó)際形勢(shì)變幻莫測(cè)，螞蟻集團(tuán)面臨競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新力不足等風(fēng)險(xiǎn)。

螞蟻集團(tuán)產(chǎn)品鏈發(fā)展趨勢(shì)：拓展新型業(yè)務(wù)，提升產(chǎn)品自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);研發(fā)出普民惠民的技術(shù)性服務(wù)或者產(chǎn)品如文物保護(hù)、廣告業(yè)發(fā)展，研發(fā)出普民惠民的技術(shù)性服務(wù)或者產(chǎn)品。加強(qiáng)環(huán)保行業(yè)關(guān)注力度;社會(huì)在不斷發(fā)展中，因工廠排放了大量廢水、廢氣，加重了水質(zhì)污染，信息化時(shí)代城市多房屋、綠植少，城市溫度逐漸升高使得全球變暖，南極、北極冰川融化，部分長(zhǎng)居動(dòng)物面臨著死亡，生態(tài)平衡將會(huì)受到嚴(yán)重的破壞，因此可注重環(huán)境保護(hù)等公益項(xiàng)目拓展。

四、結(jié)論

螞蟻集團(tuán)經(jīng)歷十余年歷練與成長(zhǎng)，已經(jīng)覆蓋了基金、銀行、保險(xiǎn)以及線下商戶等多個(gè)領(lǐng)域，始終堅(jiān)持著“惠民”的觀念，不斷切合大政方針從向金融、科技轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷改革創(chuàng)新保持著內(nèi)部核心競(jìng)爭(zhēng)力。螞蟻集團(tuán)多結(jié)構(gòu)、多領(lǐng)域獨(dú)立自主的發(fā)展模式在不斷優(yōu)化下形成龐大產(chǎn)品鏈為企業(yè)帶來新的增長(zhǎng)空間。

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